26
экономического рынка, она регулирует, аккумулирует, а также
перераспределяет денежные потоки. Благодаря кредитной системе
осуществляется собственно само кредитование населения и взаиморасчёты
между субъектами.
На сегодняшний день денежно-кредитная система РФ рассматривается,
как
49
:
совокупность методов финансирования и кредитования;
совокупность финансово-кредитных институтов, которые
аккумулируют свободные средства и способны предоставить ссуду.
Двухуровневая банковская система основана на связях между банками в
двух плоскостях: по горизонтали и вертикали. По вертикали возникают
отношения подчинения центральному банку как руководящему и
регулирующему органу низовых звеньев системы (рисунок 1)
50
.
49
Рогова О. Денежно-кредитная система и экономический рост // Экономист. - 2013. - № 3. - С. 36
50
Кирсанов К.К. Возникновение и развитие кредитно-денежной системы // Науковедение. – 2013. - № 1(6) – С.
5-7
27
Рисунок 1. - Двухуровневая кредитная система
Кредитная система государства, согласно рисунку 1, складывается из
банковской системы и совокупности, так называемых небанковских банков, т.
е. небанковских кредитно-финансовых институтов, способных аккумулировать
временно свободные средства и размещать их с помощью кредита.
В мировой практике небанковские кредитно-финансовые институты
представлены инвестиционными, финансовыми и страховыми компаниями,
пенсионными фондами, сберегательными кассами, ломбардами и кредитной
кооперацией.
Эти учреждения, формально не являясь банками, выполняют многие
банковские операции и конкурируют с банками. Однако, несмотря на
постепенное стирание различий между банками и небанковскими кредитно-
финансовыми институтами, ядром кредитной инфраструктуры остается
банковская система.
Вся совокупность банков в национальной экономике образует
банковскую систему страны
51
.
В настоящее время практически во всех странах с развитой рыночной
экономикой банковская система имеет два уровня.
Первый уровень банковской системы образует центральный банк (или
совокупность банковских учреждений, выполняющих функции центрального
банка, например, Федеральная резервная система США). За ним
законодательно закрепляются монополия на эмиссию национальных денежных
знаков и ряд особых функций в области кредитно-денежной политики
52
.
Второй уровень двухуровневой банковской системы занимают
коммерческие банки.
Они концентрируют основную часть кредитных ресурсов, осуществляют
в широком диапазоне банковские операции и финансовые услуги для
юридических и физических лиц. Эти банки организуются на паевых
51
Костерина Т. М. Банковское дело : учеб. для бакалавров. – М. : Юрайт, 2013. – С. 109
52
Савлук М.И., Мороз А.М., Пуховкина М.Ф. Деньги и кредит: Учебник. - К.: КНЕУ, 2013. – С. 211
28
(акционерных) началах и по форме собственности делятся на государственные,
акционерные и кооперативные
53
.
Кредитная система в институциональном аспекте — совокупность
кредитно-финансовых учреждений, обслуживающих всю сферу кредитных
отношений. Все кредитные учреждения взаимосвязаны и составляют
определенную иерархическую структуру (рисунок 2).
Рисунок 2. - Структура кредитно-банковской системы
54
ЦБ России играет роль главного координатора всей системе страны. В
его обязанности входит эмиссия средств, защита устойчивости рубля, контроль
деятельности учреждений, выдача лицензий на участие в банковских
операциях
55
.
Специализированные кредитно-финансовые учреждения занимаются
кредитованием определенных сфер и отраслей хозяйственной деятельности.
Обычно они доминируют в узких секторах рынка ссудных капиталов.
53
Челноков В.А. Эволюция денег, кредита и банков. - М.: Финансы и статистика, 2013. – С. 213
54
Кредитно-банковская система [Электронный ресурс]. URL: http://www.grandars.ru/student/ekonomicheskaya-
teoriya/kreditno-bankovskaya-sistema.html (дата обращения: 25.05.2016).
55
Файзуллин Т.Н. Роль инструментов денежно-кредитного регулирования ЦБ РФ в снижении процентных
ставокпо ипотечным жилищным кредитам в России // Вестник Самарского государственного экономического
университета. - 2015. - № 4 (126). - С. 99
29
К специализированным кредитно-финансовым учреждениям
относятся
56
:
Инвестиционные банки занимаются эмиссионно-учредительской
деятельностью, т. е. проводят операции по выпуску и размещению ценных
бумаг. Они привлекают капитал путем продажи собственных акций или за счет
кредита коммерческих банков.
Сберегательные учреждения (взаимно-сберегательные банки, ссудно-
сберегательные ассоциации, кредитные союзы) аккумулируют сбережения
населения и вкладывают денежный капитал в основном в финансирование
коммерческого и жилищного строительства.
Страховые компании, главная функция которых — страхование жизни,
имущества и ответственности, превратились в настоящее время в важнейший
канал аккумуляции денежных сбережений населения и долгосрочного
финансирования экономики. Основное внимание страховые общества
сосредоточили на финансировании крупнейших корпораций в области
промышленности, транспорта и торговли.
Пенсионные фонды, как и страховые компании, активно формирует
страховой фонд экономики, который приобретает все большую роль в процессе
расширенного воспроизводства. Пенсионные фонды вкладывают свои
накопленные денежные резервы в облигации и акции частных компаний и
ценные бумаги государства, осуществляя, таким образом, финансирование, как
правило, долгосрочное, экономики и государства.
Инвестиционные компании выполняют роль промежуточного звена
между индивидуальным денежным капиталом и корпорациями,
функционирующими в нефинансовой сфере. Инвестиционные компании
различаются в зависимости от колебаний курсов ценных бумаг. Повышение
цены на акции, которыми владеет компания, приводит к росту курса её
56
Ганжов Е.А. Капитал и основные функции негосударственных кредитно-финансовых учреждений
Центрального Черноземья в пореформенный период // Исторические, философские, политические и
юридические науки, культурология и искусствоведение. Вопросы теории и практики. - 2013. - № 5-3. - С. 20-21
30
собственных акций. Основной сферой приложения капитала инвестиционных
компаний служат акции корпораций.
Коммерческие банки — самостоятельные экономические субъекты,
имеющие право предоставлять комплексное обслуживание клиентов. Это
отличает их от СКФИ, которые выполняю лишь отдельные финансовые
операции. К коммерческим банкам РФ относятся: Сбербанк РФ, АББ банк,
Абсолют Банк, Аверс, Автоградбанк, ТрансБанк и ещё по данным на 01.12.2016
981 организацию, часть из которых НКО
57
.
Таким образом, подводя итог первой главы исследования можно
отметить, что кредитная система представляет собой совокупность кредитных
отношений, существующих в стране, форм и методов кредитования, банков или
других кредитных учреждений, организующих и осуществляющих такого рода
отношения.
Современная кредитная система далеко шагнула вперед и обеспечивает
необходимые условия для развития научно-технического прогресса, а так же
дальнейшего роста производства, накопления капитала.
Основой кредитных отношений, действующих в экономической
системе, является движение ссудного капитала. Кредитные отношения
непосредственно связаны с предоставлением ссудных средств и возвратом их с
учётом определённых процентов за пользование.
Современные банковские системы состоят из двух уровней -
центральных и коммерческих банков. Центральные банки выпускают в
обращение новые деньги и на этой основе регулируют деятельность
коммерческих банков и воспроизводственные циклы. Коммерческие банки -
кредитные организации, выполняющие в приватном порядке денежно-
кредитные операции для хозяйственных структур, финансовых институтов,
населения и других субъектов экономики.
57
Справочник по кредитным организациям (по состоянию на 01.12.2016) — [Электронный ресурс] — Режим
доступа. — URL: http://www.cbr.ru/credit/main.asp (дата обращения: 01.12.2016).
32
Глава 2. Анализ кредитных отношений на современном этапе
развития рыночной экономики
2.1 Анализ деятельности ведущих международных кредитных организаций
Международный кредит представляет собой движение ссудного
капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с
предоставлением товарных (в виде отсрочки платежа за проданные товары или
оказанные услуги) и валютных ресурсов (предоставляемые банками в денежной
форме: в валюте страны-должника, в валюте страны-кредитора, в валюте
третьей страны, в международной счетной денежной единице).
58
Развитие международного кредита и инвестиции, многочисленные
финансовые кризисы, финансовая глобализация и интеграция в своей
совокупности стали причинами стремительного развития международных
финансовых организаций.
Международные валютно-кредитные организации – образования,
которые создаются на базе международных договоров с целью регулирования
экономических, международных и валютно-кредитных отношений. Они
консолидируют денежные ресурсы государств-членов с целью решения задач в
сфере развития мировой экономики
59
.
Большинство сделок с валютой других стран проходит на валютных
рынках. При этом международные объединения включают в себя группу
ответвлений – мировых, региональных и национальных рынков валют.
Международные валютно-кредитные организации – это целая группа
финансовых институтов. К ним относят
60
:
1) Банк международных расчетов – это первый банк, образованный на
межгосударственном уровне. Год основания – 1930. Город, где заключено
58
Миргородская Т.В. Вопросы учета финансовой аренды согласно российской и международной учетных
методологий // Международный научно-исследовательский журнал = Research Journal of International Studies,
2013. – №5-2(12). – С. 60
59
Алиева З.Б., Абдуллаева Ш.А. Деятельность международных валютно-кредитных организаций в мировой
экономике // Новая наука: От идеи к результату, 2016. – № 4-1. – С. 105
60
Международные валютно-кредитные организации — [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL:
http://utmagazine.ru/posts/11776-mezhdunarodnye-valyutno-kreditnye-organizacii (дата обращения: 02.12.2016)
33
соглашение – Базель. К основным организаторам относятся банковские
учреждения таки стран как Бельгия, Япония, Германия, Франция, Италия и др.
К основным функциям МБР можно отнести содействие
взаимоотношений ЦБ разных стран и проведение расчетных операций между
ними, выполнение расчетов по репарационным выплатам Германии,
проведение фондовых и валютных операций, хранение и сделки купли-продажи
золота, регулирование валютно-кредитных отношений и так далее. Одну из
выше перечисленных функций БМР выполняет и сегодня – он объединяет ЦБ
тридцати разных стран.
2) Международный банк реконструкции и развития (МБРР). Данная
организация – одно из ответвлений МВФ, специализированный институт ООН.
При этом официальная работа банка началась в 1946 году. Головной офис
компании находится в Вашингтоне
61
.
Основная задача МБРР – помощь государствам – членам в вопросах
развития экономики путем предоставления услуг гаранта частных вложений. С
самого начала МБРР имел своей целью собрать денежные средства различных
капиталистических стран, а также инвестиции извне для стимулирования
сектора частных инвестиций в наиболее пострадавших странах Западной
Европы.
У МБРР есть два высших органа власти – Директорат (исполнительная
структура) и Совет управляющих. Руководителем банка (президентом) является
лицо, выступающее в роли представителя высших органов власти США. В
МБРР входит около 155 государств, из которых выбивается группа лидеров –
ФРГ, Великобритания, Япония, Канада, Франция и так далее.
Главный источник активов МБРР – это акционерный капитал,
облигационный займы и деньги, которые были получены посредством продажи
долговых бумаг. Выдача кредитов осуществляется на период до двадцати лет.
Основная цель – рост производства в различных государствах, являющихся
61
Международные валютно-кредитные организации — [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL:
http://utmagazine.ru/posts/11776-mezhdunarodnye-valyutno-kreditnye-organizacii (дата обращения: 02.12.2016)
34
членами банка. Кроме этого, МБРР может выдавать займы банкам других стран
при выполнении целого ряда требований – предоставления данных о
финансовом положении государства, объектах кредитования и так далее.
3) Международный валютный фонд (МБР) – специализированный орган
ООН, создан в 1944 г. на Бреттон-Вудской конференции. Он объединяет более
170 стран, Россия вступила в МВФ в 1992 г.
Официальные задачи МВФ – установление оптимальных валютных
курсов, устранение ограничений на операции с валютами, предоставление
необходимых средств странам – участницам для уравновешивания природного
баланса и т.д.
Руководство МВФ лежит на Совете управляющих, в котором есть
представители всех стран-участниц. В качестве исполнительного органа
выступает Директорат – 6 назначаемых членов. При этом 16 участников
выбирают с учетом географического расположения. В роли Совещательного
органа выступает Совет управляющих.
Решение в Совете управляющих обычно принимаются простым
большинством голосов, а по наиболее важным вопросам – как оперативным,
так и экономическим и политическим – «специальным большинством»
(соответственно 70 % или 85 % голосов стран-участниц).
Несмотря на некоторые сокращения в последние годы удельного веса
голосов США и ЕС они по-прежнему могут налагать вето на ключевые
решения Фонда, принятие которых требует максимального большинства (85 %)
Наибольшим количеством в МВФ обладают: США – 17,7 %; Германия –
5,5 %; Япония – 5,5 %; Великобритания – 4,9 %; Франция – 4,9 %; Саудовская
Аравия – 3,4 %; Италия – 3,1 %; Россия – 2,9; доля стан ЕС – 26 %.
62
В качестве помощи МВФ выдает два вида займов:
- кредиты, которые предоставляются на решение первостепенных
задач, к примеру, покрытие нехватки средств платежного баланса;
62
Международные валютно-кредитные организации — [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL:
http://utmagazine.ru/posts/11776-mezhdunarodnye-valyutno-kreditnye-organizacii (дата обращения: 02.12.2016)
35
- кредиты, выдающиеся поверх имеющегося лимита. В таком случае
средства предоставляются после полного изучение страны-претендента и
выполнение основных условий фонда.
В целях развития сотрудничества и обеспечения целостности и
стабилизации всемирного хозяйства были созданы международные валютно-
кредитные и финансовые организации, которые условно можно назвать
международными и финансовыми институтами. Среди них ведущее место
занимают МВФ и группа Всемирного банка (МБРР и его филиалы – МАР,
МФК, МИГА), а также Лондонский и Парижский клубы кредиторов, ЕБРР,
БМР и региональные банки развития.
63
Таким образом, внешнеэкономические связи являются неотъемлемой
чертой деятельности любого современного государства, и находятся в тесном
соседстве с внешнеэкономической деятельностью экономических субъектов-
предприятий и иных организаций различных форм собственности.
Значимость эффективных внешнеэкономических связей для развития
экономики любого государства предопределяет приоритетный характер их
формирования и развития. В современном глобализированном мире подобные
процессы неотъемлемым образом базируются на валютно-финансовом и
кредитном механизме. Ключевыми элементами данного механизма выступают
валютные системы и курсы, опосредованные валютной политикой;
международные расчетные операции и их сопровождение; платежный баланс;
международные инвестиции и кредит, а также международные финансовые
организации и центры.
2.2 Современный этап развития кредитных отношений в РФ
В современном хозяйстве кредит остается существенным источником
экономического развития. Кредит развивается вместе с ростом масштабов
63
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения — [Электронный ресурс] — Режим
доступа. — URL:
https://docviewer.yandex.ru/?url=http%3A%2F%2Fstatic2.ozone.ru%2Fmultimedia%2Fbook_file%2F1008766968.pdf
&name=1008766968.pdf&lang=ru&c=57f3a3f1b8af (дата обращения: 02.12.2016)
36
производства и товарооборота. Такова закономерность его движения, ибо он
является порождением материальных процессов: увеличение материальных
потоков и услуг неизбежно вызывает необходимость использования
дополнительных источников финансирования затрат. Таким источником
объективно становятся заемные средства.
Однако поступательно развиваясь вместе с ростом богатства стран и
народов, кредит демонстрирует неравномерность этого движения. В период
экономического подъема кредит развивается. Именно в этот период возрастает
деловая активность, снижаются экономические риски, более явственными
становятся «приливы» и «отливы» средств, их излишек или недостаток у
различных субъектов и в разных экономических регионах. Необходимость и
возможность перераспределения ресурсов посредством кредитования делается
более благоприятной.
Напротив, в период спада объемы кредитования уменьшаются, отражая
проблемы, появляющиеся в сфере материального производства и сфере
обращения. Спрос на кредит существенно возрастает, но ресурсы реже
высвобождаются, предложение свободных ресурсов сокращается, вызывая их
недостаток на денежном рынке.
В настоящее время, главной формой кредита является банковский
кредит. Прежде всего, на денежном рынке появились транснациональные
банки, в результате раздвинулись национальные границы, расширились
масштабы и география движения ссудных капиталов. Тенденция к укреплению
кредитора действует и в настоящее время. Слияние банков происходит все
чаще. Оно наблюдается почти во всех развитых странах.
Внутри национальных границ также осуществляется укрупнение
кредита – развитие его синдицированной формы, когда несколько банков
объединяются для кредитования особенно крупных объектов.
Кредитование в России в настоящий момент является одним из главных
внутренних стимулов для развития экономики. Однако при этом необходимо
отметить, что в последние 3 года наметились новые тенденции, а именно ссуды