16
продуктов удовлетворение и инициирование потребностей клиентов, менялись
теоретические представления о кредитных отношениях и о рынке, на котором
они осуществляются.
Вышесказанное позволяет определить кредитный рынок как рынок
кредитных продуктов, т.е. как институт, в рамках которого осуществляются
инициирование, разработка и продажа кредитных продуктов банков и других
кредиторов. Основным, постоянно действующим сегментом данного рынка
выступает рынок кредитных банковских продуктов. [4, с.46] Его отличает
универсальный характер, выражающийся в кредитовании банками всех групп
клиентов, предложении им индивидуализированных кредитных продуктов (по
целям кредитования, сроку, виду обеспечения кредитов и т.д.). Это открывает
банкам широкие возможности диверсификации кредитных портфелей и, тем
самым, принятия повышенных рисков по отдельным кредитным продуктам
(например, по инвестиционным кредитам в рамках проектного
финансирования).
Современный кредитный банковский бизнес является
сверхспециализированным, по крайней мере, в отношении корпоративных
клиентов, что подразумевает разработку банками индивидуализированных
кредитных продуктов с учетом специфики конкретного клиента. Более того,
банки должны постоянно инициировать новые кредитные продукты, изучая, а
затем и предопределяя потребности клиентов. В современных условиях
развития финансового рынка банки не могут занимать пассивную позицию,
ожидая, когда клиенты обратятся к ним за кредитами, поскольку клиенты
могут привлечь ресурсы и на рынке ценных бумаг, и от других кредиторов, а
банки должны зарабатывать на выдаче кредитов. Причем рыночные условия
деятельности определяют необходимость не просто получение прибыли, а ее
зарабытывания на каждой кредитной сделке и повышения доходности каждой
сделки (например, за счет снижения затрат, привлечения все большего кругов
клиентов).
17
Поэтому банки должны предлагать рынку все новые кредитные
продукты, интересные как клиентам в плане решения их текущих проблем и
развития бизнеса, так и самим банкам с позиции наращивания доходов,
капитала, минимизации рисков и получения других конкурентных
преимуществ. В конечном счете, кредитные продукты должны обеспечивать
банкам и их клиентам прирост стоимости бизнеса. В условиях инновационной
модели развития, когда банки вынуждены все время «идти в новые»,
многократно возрастает значение банковского анализа эффективности
кредитуемых инновационных проектов, результаты которых во многом
являются неопределенными (в плане их восприятия рынком и окупаемости
затрат), и контроля условий выполнения проектов.
Кредитная услуга банка, равно как и любого другого института, является
абстрактной категорией. Ее можно определить как совокупность
взаимосвязанных интеллектуальных, финансовых, технических и прочих
действий и операций банка, направленных на удовлетворение потребностей
клиентов в привлечении ресурсов на возвратной основе. Принципы
кредитования позволяют строить кредитные отношения, исходя из сущности
кредита как экономической категории. Результатом кредитной услуги
выступает удовлетворение спроса клиентов с использованием разных,
адаптированных к их индивидуальным потребностям, продуктов. Поэтому, с
позиции теории индустрии финансовых услуг, превращаемых в продукты,
банки можно рассматривать как предприятия по производству кредитных
продуктов, т.е. как производителей кредитных продуктов.
В отличие от абстрактной категории «кредитная услуга», кредитный
продукт – это конкретная категория, это то, что конкретный клиент фактически
покупает у конкретного кредитора, и его можно определить как конкретное
воплощение кредитной услуги в форме четкого структурирования ее
условий, рассчитанных на определенного заемщика. Такая детализация
отличает кредитные продукты от обезличенных видов кредита (например, по
способу выдачи: кредитных линий, овердрафтов, разовых срочных
18
кредитов) и отражает сущность кредитной деятельности банков, состоящую в
разработке индивидуализированных, учитывающих специфику спроса
каждого заемщика, продуктов. Именно в этом проявляется
клиентоориентированный подход банков.
Важнейшей составляющей процесса управления кредитным бизнесом
является маркетинг: кредитный продукт, как и любой другой продукт,
является маркетинговой категорией. Это обеспечивает его покупателям
(заемщика) другое, более высокое, качество обслуживания. Оно
подразумевает подготовительную работу банка, например, в части специально
проведенных исследований рынка, сбора аналитических данных, оценки
перспектив развития заемщиков, их рисков (финансовых и нефинансовых),
проектного анализа, результатом чего является разработка необходимого
клиенту готового продуктового предложения, о котором сам клиент,
возможно, никогда и не догадался бы.
Тенденцией развития рынка кредитных продуктов является отход банков
от традиционной роли поставщиков ресурсов и их переход к роли
консультантов клиентов. Помощь заемщикам (по финансовому,
стратегическому консалтингу, разработке проектов и их бизнес-планов,
подбору партнеров по бизнесу и т.д.) превращается из конкурентного
преимущества отдельных банков в обязательный атрибут банковского бизнеса.
Современные зарубежные банки зарабатывают не столько на предоставлении
денежных средств, сколько на оказании околобанковских, околокредитных
услуг. Их ключевыми продуктами стали продукты по инициированию новых
бизнес-идей (проектов) клиентов и управлению рисками, а ключевой функцией
стал риск-менеджмент, что привело к изменению кредитной стратегии
банков.
Кредитные продукты, следует рассматривать как компромисс интересов
участников кредитных отношений, т. Е. компромисс между потребностями
клиента и возможностями кредитора. В кредитные продукты встроены
19
параметры и условия, обеспечивающие такое сочетание интересов кредитора
и заемщика, а именно:
1. условия, позволяющие кредиторам контролировать риски на этапе
продажи продуктов и осуществлять мониторинг рисков;
2. требования в части аналитической работы банка (например, в
случае кредитования инвестиционных проектов банки
регламентируют порядок оценки инвестиционной
кредитоспособности заемщиков, эффективности кредитуемых
проектов, требования к выбору и оценке качества обеспечения
кредитов);
3. условия и порядок оказания клиентам комплекса сопутствующих
(некредитных )услуг. Так, по актуальным по условиям
российской экономики инвестиционным кредитным продуктам
банков такие услуги могут включать, например:
стратегический консалтинг (в том числе по реструктуризации
бизнеса клиентов, их защите от враждебных поглощений);
подготовку бизнес-планов инвестиционных проектов;
консалтинг по организации финансовых проектов (в том числе по
получению государственных гарантий и субсидий Российской
Федерации, субъектов Российской Федерации по кредитным
продуктам);
технический надзор за проектами;
помощь клиентам во взаимодействии с таможенными,
налоговыми органами;
правовое сопровождение проектов;
логистические услуги;
постановку и совершенствование систем управления
корпоративными и проектными рисками;
20
разработку оптимальных схем страхования бизнеса, имущества,
профессиональной ответственности;
управление дебиторской и кредиторской задолженностью,
активами (недвижимостью и т.д.) клиентов.
Подводя итог, можно сказать, что, если в условиях плановой экономики
фундаментом регулирования кредитных отношений банков выступало
кредитное планирование, то в современных рыночных условиях таким
фундаментом (методологией кредитных отношений) становится нацеленность
самих банков на построение тесных отношений с клиентами как приоритет их
кредитной политики. В качестве ключевой категории теории кредитных
отношений следует рассматривать «кредитный продукт». Как маркетинговая
категория, кредитный продукт позволяет достаточно точно выразить сущность
взаимодействия участников кредитного рынка и, тем самым, сформировать
теоретическую базу для изучения и дальнейшего совершенствования
кредитных отношений. Эффективность кредитного рынка (рынка кредитных
продуктов) определяется нацеленностью кредиторов, прежде всего, банков на
инициирование спроса клиентов на реализацию инновационных проектов
путем предложения комплексных кредитных продуктов, сочетающих
кредитную услугу и прочие сопутствующие услуги.
1.2. Структура современной кредитной системы
Кредитная система с точки зрения институциональной, представляет собой
комплекс валютно-финансовых учреждений, активно используемых
государством в целях регулирования экономики. Кредитная система
опосредствует весь механизм общественного воспроизводства и служит
мощным фактором концентрации производства и централизации капитала,
способствует быстрой мобилизации свободных денежных средств и их
использованию в экономике страны.
Современная кредитная система сформировалась под влиянием
концентрации и централизации банковского капитала, приведшая к
возникновению банков-гигантов; специализация кредитно-финансовых
21
учреждений и усложнения функциональной структуры кредитной системы,
слияние или сращивание банковских и промышленных монополий и
образование финансового капитала; интеррационализация банковского дела,
появление транснациональных банков и финансовых групп.
В современной кредитной системе выделяются 3 основных звена:
Центральный банк, который выделился из коммерческих банков еще в 18-
19 в. на ранних стадиях капитализма. Центральному банку государство
представило исключительное право эмиссии банкнот. Некоторые из
Центральных банков были сразу учреждены как государственные институты,
другие были национализированы после Второй мировой войны. Некоторые
Центральные Банки до сих пор существуют на основе смешанной
государственно-частной собственности.
Коммерческие банки - главные центры кредитной системы. Современные
коммерческие банки - это кредитно-финансовые учреждения универсального
характера. Он не только принимает вклады населения, предприятий, выдает
кредиты, но и выполняет финансовое обслуживание клиентов.
Операции коммерческого банка подразделяют на пассивные (привлечение
средств) и активные (размещение средств). Банки, кроме того, могут быть
посредниками операций (по поручению клиента на комиссионной основе) и
доверительными операциями (управление имуществом, ценными бумагами).
Но уже сейчас могущество крупнейших банков определяется не только
концентрацией активов и депозитов в их руках, но и тем, что они в
замаскированной форме включают мелкие и средние банки в сферу своего
влияния. Это происходит через систему корреспондентных связей, через
создание холдингов, владеющих контрольными пакетами акции банков.
Особое место в современной рыночной экономике занимают
специализированные кредитно-финансовые институты (пенсионные фонды,
страховые компании, взаимные фонды, инвестиционные банки, ипотечные
банки, ссудосберегательные ассоциации и тому подобное). Аккумулируя
22
громадные денежные ресурсы, эти институты активно участвуют в процессах
накопления и эффективного размещения капитала.
Таким образом, в настоящее время кредитные системы мира имеет,
главным образом, трехъярусную структуру, которая помогает функционировать
экономике стран.
Созданию современной кредитной системы Российской Федерации
предшествовал длительный исторический период, который определялся
социально-экономическими условиями развития нашей страны.
Структура кредитной системы Российской Федерации.
1. Центральный банк
2. Банковская система:
коммерческие банки
сберегательные банки
ипотечные банки
3. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты
страховые компании
инвестиционные фонды
пенсионные фонды
финансово-строительные компании
прочие.
Новая структура кредитной системы стала в большей степени отражать
потребности рыночного хозяйства и все больше приспосабливаться к процессу
новых экономических реформ.
В то же время процесс становления кредитной системы выявил
определенные недостатки. Они выразились в нарушениях во всех звеньях:
продолжают образовываться и существовать мелкие учреждения (банки,
страховые компании, инвестиционные фонды), которые из-за слабой
финансовой базы не могут справляться с потребностями клиентов;
коммерческие банки и другие учреждения в основном проводят краткосрочные
23
кредитные операции, недостаточно инвестируя свои средства в
промышленность и другие отрасли.
Многие вновь созданные кредитно-финансовые институты, страховые
компании и инвестиционные фонды занимаются несвойственной им
деятельностью: привлекают вклады населения, выполняя функции
коммерческих и сберегательных банков. Ряд инвестиционных фондов,
финансовых компаний и банков построили свою деятельность не на подлинной
коммерческой основе, а по принципу пирамиды, что вызвало волну банкротств
в 1993-1994 г.г., а также финансовый кризис 1998 года заметно сократил число
организаций кредитной системы России. Благодаря этому процессу, из
кредитной системы РФ исчезли большинство мелких кредитных организаций,
которые не смогли устоять перед кризисом банковской системы, тем самым
укрепив банковскую систему страны (создание банковских пулов, ассоциаций и
т.д.).
ЦБ РФ – экономически самостоятельное учреждение. Он осуществляет
свои расходы за счет собственных доходов. Основными целями деятельности
ЦБ РФ являются защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе и его
покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;
развитие и укрепление банковской системы, обеспечение эффективного и
бесперебойного функционирования системы расчетов. ЦБ РФ разрабатывает и
проводит единую государственную денежную политику, направленную на
обеспечение устойчивости рубля; монопольно осуществляет эмиссию
наличных денег и организует их обращение, устанавливает правила
осуществления расчетов, проведения банковских операций, надзор за их
деятельностью; осуществляет валютный контроль и др. функции.
Таким образом, в РФ постепенно формируется кредитная система, которая
строится на тех же принципах, что и в странах с развитой рыночной
экономикой.
Конкуренция в банковском деле выходит на международный уровень.
Усиливается проникновение на российский финансовый рынок иностранных
24
банков путем открытия их филиалов и представительств, создание банков с
участием иностранного капитала. Доля иностранных активах в активах банков
продолжает расти.
1.3. Основные принципы построения кредитных отношений
Изменение характера взаимодействия банковского и реального секторов
экономики в условиях экономического цикла значительно модифицирует набор
и содержание принципов взаимодействия банков и предприятий реального
сектора экономики, которым уделяется недостаточно внимания в
экономической литературе. Считаем, что взаимодействие банковского и
реального секторов в новых условиях циклических колебаний должно
строиться не только на совокупности всем известных в экономической
литературе фундаментальных принципов (системности, компромисности,
взаимной зависимости и заинтересованности, партнерства, координации и
адаптации, эмерджентности, обоснованности, перспективности и
мультипликации), применение которых, как оказалось недостаточно при смене
циклических стадий, но и на ряде вспомогательных принципов, предлагаемых к
рассмотрению:[17, с.90 ]
Принцип диверсификации, на наш взгляд, важен с точки зрения реализации
посткризисной системы «раннего реагирования» или политики управления
рисками взаимодействия, и, предполагает во – первых, рассредоточение сил и
ресурсов банков и предприятий по разным направлениям и формам
взаимодействия (функциональная диверсификация); во – вторых, повышение
результативности взаимодействия между банковским и реальным секторами
обеспечивается за счет региональной и отраслевой диверсификации процесса
взаимодействия. К примеру, расширение ассортимента банковских услуг и
отраслевая диверсификация деятельности предприятий реального сектора и
отход их от сырьевой направленности только усилит степень взаимодействия.
При смене фаз экономического цикла отраслевая диспропорция банковских
активов, как правило, усугубляется. В этой ситуации банкам выгодно
кредитовать такие низкорисковые отрасли, как торговля, отрасли
25
нефтедобывающей промышленности, доля банковских вложений которых
лидирует на протяжении последних лет и превышает 20%. Напротив, такие
специфические отрасли, как строительство, сельское хозяйство зачастую
остаются без должного внимания со стороны банков в силу отраслевой
специфики и повышенных рисков. Доступность и адресность финансовых
ресурсов в соответствии с реальными потребностями предприятий могут
обеспечить региональные банки, а учесть отраслевую специфику и разработать
под нее соответствующий банковский продукт могут отраслевые банки, в том
числе с участием государства в силу повышенных отраслевых рисков.
Принцип синергии – данный принцип построен на учете значительной
корреляционной связи результатов взаимодействия банковского и реального
секторов и состояния экономики (макроэкономический уровень), что его
отделяет от принципа эмерджентности (предполагающего получение
положительного эффекта от взаимодействия на микроуровне), и, предполагает
совместную, взаимозависимую деятельность банковского и реального секторов.
На макроэкономическом уровне это сотрудничество банков и предприятий для
достижения общей цели, основанное на том, что совместные усилия всегда
дают по сумме больше эффектов, чем от функционирования сторон по
отдельности. Например, в условиях рецессии в реализации данного принципа
активное участие может принимать государство при финансировании
инвестиционных проектов в реальном секторе в рамках схем гарантирования
и субсидирования банковских кредитов, что значительно снижает для банков
риски вложения и обеспечивает доступность кредитов для предприятий, что,
тем самым, в совокупности не только улучшает финансовые показатели банков
и предприятий, но государства в виде оживления деловой и инвестиционной
активности и экономического роста.
Принцип контрцикличности – предполагает готовность участников
взаимодействия (преимущественно банка) к отражению процикличных
последствий. Использование принципа контрцикличности во взаимодействии
банковского и реального секторов экономики, на наш взгляд, должно