по пролонгации и рефинансированию выданных ранее кредитов, прирост
кредитных портфелей был слабым.
Увеличение потребительских расходов обеспечивалось в большей
степени замедлением роста сбережений, а не наращиванием кредитования.
Восстановление рынка потребительского кредитования было умеренным.
Наметившийся рост кредитной активности не создавал проинфляционного
давления, поскольку приток денег в экономику за счет кредитных операций
банков замещал собой постепенно сокращавшееся поступление средств
за счет расходования суверенных фондов. Такое замещение обеспечивало
рост денежного предложения, соразмерный восстановлению экономической
активности. Осторожная политика участников финансового рынка, благодаря
которой восстановление кредитной активности обеспечивалось
преимущественно менее рискованными направлениями размещения средств,
создавала предпосылки для сбалансированного увеличения экономической
активности без существенных рисков для ценовой и финансовой
стабильности. [20]
Восстановление экономической активности происходило на фоне
сохранения инфляции вблизи 4 % в 3 квартале 2017 года. Инфляционные
ожидания населения, предприятий и участников финансового рынка также
снижались, хотя этот процесс был неустойчивым и неравномерным.
Инфляционные ожидания еще не закрепились на низком уровне, но их
продолжающееся ослабление позволило Банку России продолжить
понижение ключевой ставки, которая в течение 2-3 кварталов 2017 г. была
снижена трижды (с 9,75 % годовых в начале апреля до 8,5 % годовых в конце
сентября).
Снижение ключевой ставки также способствовало некоторому
смягчению денежно-кредитных условий за счет уменьшения стоимости
привлечения заемных средств. В 2017 году наметилось восстановление
потребительского кредитования после его резкого сокращения в предыдущие
годы. Со стороны спроса этому способствовало восстановление уверенности
54
населения в своих будущих доходах (и, следовательно, способности
обслуживать свои обязательства) в сочетании с отложенным спросом
предыдущих лет. Со стороны предложения восстановлению активности
в данном сегменте кредитного рынка способствовали стабилизация качества
кредитного портфеля (с середины 2016 г. объём просроченной
задолженности почти не рос, лишь увеличивался средний срок невыполнения
обязательств), рост доверия банков к способности заёмщиков выполнять свои
обязательства, а также возобновившаяся конкуренция за заёмщиков. [18]
Определенный вклад в восстановление потребительского кредитования
могло внести также развитие инфраструктуры оценки качества заёмщиков
банками (как за счет привлечения дополнительных источников данных, так
и за счёт совершенствования алгоритмов их обработки). Однако в отличие
от периода бурного роста потребительского кредитования в начале текущего
десятилетия борьба между банками в 2017 году шла прежде всего
за надежных заёмщиков, платежеспособность которых не вызывала
сомнений. Основной формой конкуренции между банками на данном этапе
было перетягивание части клиентской базы других банков, а не привлечение
новых клиентов. В результате роста операций по пролонгированию
и рефинансированию предоставленных ранее кредитов за апрель-август
банки заключили с населением новых кредитных договоров на 2,3 трлн
рублей, но портфель кредитов населению за этот период вырос только
на 0,6 трлн рублей. [26, с.37]
Операции по рефинансированию кредитов могли внести свой вклад
в рост кредитного портфеля (отдельные банки, предлагая программы
рефинансирования кредитов, допускали капитализацию процентов или
увеличение суммы кредита). По этой причине не все средства, привлеченные
частными заёмщиками, поступали на товарный рынок. Начиная с марта
2017 г., когда был зафиксирован первый прирост потребительского
кредитования, он составлял около 60 млрд рублей в месяц, что невелико как
в масштабах российской банковской системы (немногим более 0,5 %
55
портфеля кредитов населению), так и в масштабах российского товарного
рынка (около 2,5 % среднемесячного оборота розничной торговли).
Незначительный рост объёмов выдачи кредита объясняться рядом
факторов. Во-первых, за последние годы существенно увеличилась
финансовая грамотность населения. Потенциальные заёмщики тщательнее
соизмеряют преимущества и издержки финансирования своих расходов
за счет заёмных средств. Это сдерживает рост кредитования, особенно
в условиях снижения доходов, наблюдавшегося в предыдущие годы. Во-
вторых, рост финансовой грамотности в сочетании с программами
господдержки и развитием рыночной инфраструктуры, способствовали
увеличению ипотечного кредита. Доля ипотечных кредитов в розничном
кредитном портфеле возросла с 28 % в начале 2014 г. до 42 % в середине
2017 года. В-третьих, продолжали действовать макропруденциальные меры
Банка России, направленные на сдерживание экономически неоправданного
роста потребительского кредитования: вводились новые меры
и совершенствовались старые, что снижало привлекательность наиболее
рискованных направлений потребительского кредитования для банков.
Наконец, как отмечалось выше, после периода турбулентности банки по-
прежнему придерживались осторожной политики отбора заёмщиков. [23]
В результате восстановление кредитной активности, наметившееся
в 2017 г., происходило в основном за счет собственных, а не заёмных
средств. Такой рост соразмерен восстановлению экономической активности
и способности заёмщиков своевременно обслуживать свои обязательства
и не порождает финансовых рисков, связанных с избыточным ростом
долговой нагрузки на население. Прежде всего поступление на товарный
рынок денежных средств за счет наращивания потребительского
кредитования сопоставимо с процентными платежами по портфелю
потребительских кредитов населения (то есть средствами, которые
не поступают на товарный рынок вследствие совершенных ранее операций
по привлечению потребительских кредитов). Это сдерживает
56
проинфляционное влияние операций по потребительскому кредитованию.
Кроме того, средства, поступающие в экономику по каналу прироста
кредитования, в значительной мере замещают средства, которые ранее
поступали за счет бюджетных операций, поэтому риска избыточного роста
денежного предложения не возникает. Сохранение сложившихся темпов
роста кредитования не препятствует закреплению инфляции вблизи 4 %.
За первый месяц 2017 года объёмы кредитования выросли на 18 %
по сравнению с январем 2016 г., и составили 190,74 млрд. рублей.
Количество выданных кредитов наличными выросло на 8 %, а объём
(в рублях) увеличился на 33 %. В январе 2017 г. было выдано 1,19 млн.
кредитов на 121,22 млрд. рублей, годом ранее банки выдали 1,10 млн.
кредитов на 91,08 млрд. рублей. Средний размер оформленных кредитов
наличными вырос с 83 до 102 тысяч рублей. [30, с. 10]
В сегменте ипотечных займов наблюдается снижение. Общее
количество выданных кредитов снизилось на 18 %, а их объёмы — на 15 %.
Так, в январе 2017 г. было выдано 22,51 тысяч кредитов на 38,24 млрд.
рублей, а в прошлом году — 27,56 тысяч кредитов на 44,77 млрд. рублей.
Средний размер ипотеки в России увеличился с 1,6 до 1,7 млн. рублей. [45,
с. 14]
В январе 2017 года было выдано более 345,35 тысяч карт с общим
лимитом 18,09 млрд. рублей, годом ранее — 478,19 тысяч карт на 15,70 млрд.
рублей. Средний лимит по карте вырос с 33 до 52 тысяч руб. [19]
Таким образом увеличение средств по новым кредитам отмечено
во всех сегментах. Самый заметный рост среднего размера нового кредита
зафиксирован в сегменте кредитных карт — 60 % (с 33 до 52 тысяч рублей),
а также в сегменте крупных (более 100 тысяч рублей) кредитов наличными,
где рост составил 25 % (с 230 до 287 тысяч рублей).
3.2 Проблемы развития кредитования в России
57
В современных экономических условиях банковский сектор
кредитования приобретает особое значение для поддержания стабильности
экономики Российской Федерации. В связи с этим проблемы по данному
направлению требует особого внимания. Последние годы население охотно
берет различные виды кредитов — потребительские, ипотечные, на развитие
и открытие бизнеса. [23]
Основные проблемы в кредитной сфере дифференцируются в
зависимости от природы их возникновения и могут быть разделены на
прикладные, системные и объективные.
Прикладные проблемы связаны с кредитованием физических лиц,
корпоративного сектора и малого предпринимательства. Фактически, это
наиболее широкий спектр проблем, с которыми сталкивается кредитная
система. Следует отметить, что поступательное улучшение уровня жизни
населения России, которое уже привело к росту объёмов потребительского
кредитования, в отношении которого Центральный Банк формирует весьма
оптимистические прогнозы относительно кредитной системы в целом.
Вместе с тем, рост потребительского кредитования неизбежно ведет и к
увеличению общего риска кредитования. В результате, многие банки,
активно действующие в сфере потребительского кредитования, сталкиваются
как со снижением качества своих активов, так и с нарушением норм
кредитования. [11, с.42]
Для многих банков агрессивная кредитная политика закончилась
отзывом лицензии. Это является одним из результатов политики
Центрального Банка по отзыву лицензий у банков, в отношении которых
выявлены нарушения. В кредитной системе России не должно остаться
неэффективных банков. С другой стороны, проблема предотвращения роста
просроченной задолженности по потребительским кредитам, как следствие,
ведет к тому, что банки, стремясь компенсировать свои риски, вынуждены
производить повышение кредитной стоимости, что ведет к снижению числа
потенциальных заёмщиков. Результатом является возникновение
58
диспропорций в кредитной системе, которое приводит к дисбалансу в ее
развитии в целом. Высокая степень невозврата кредитов или возврат с
нарушением сроков кредитов является существенной проблемой, под
которой понимается просрочка от одного до нескольких месяцев, попытка
заёмщика избежать выплат по кредиту или вовсе его исчезновение. Низкий
уровень финансовой грамотности населения. Банки, которые раздают
кредиты всем желающим и при этом умалчивают о полной стоимости
использования кредитных средств, привёл к тому, что заёмщики оформляют
кредиты, не особо понимая то, что написано в кредитном соглашении. Что
также влияет на уровень просроченных кредитов. Уровень просроченной
задолженности по ссудам, выданным физическим лицам, на 1 января 2018
года в кредитной системе России составляет почти 7 %, сократившись с 8 % с
1 января 2016 года. Таким образом, в данном плане наблюдается
положительная тенденция. К другим прикладным проблемам кредитной
системы в сфере потребительского кредитования следует отнести: [31, с.36]
1. Достоверное разделение клиентов на надёжных и
неблагонадежных заёмщиков;
2. В сфере автокредитования остается высоким уровень риска и
мошенничества с залогом, которым выступает сам автомобиль, так как
недобросовестные заёмщики могут повторно продать транспортное средство;
3. В сфере ипотечного кредитования отсутствует массовый характер
рынка, а длительный период кредитования и высокие риски также ведут к
росту стоимости кредитных ресурсов, что снижает количество
потенциальных заёмщиков. [21]
Прикладные проблемы кредитной системы в сфере корпоративного
кредитования, в основном, связаны с непрозрачностью бизнеса и
хозяйственной деятельности с точки зрения банков, в результате это ведет к
повышенным процентным ставкам. В результате, банки вынуждены гораздо
глубже вникать в деятельность заёмщика, оценивать и корректировать
прогнозы развития компании. За счет этого банки добиваются снижения
59
рисков по кредитным операциям, однако объём возлагаемых задач
существенно превышает возможности кредитных отделов даже крупных
банковских организаций. Учитывая современное состояние кредитования
корпоративных заёмщиков, довольно значимой проблемой выступает частое
отсутствие собственности, которая могла бы быть использована в качестве
залога, так как помещения, оборудование, транспорт многие компании
арендуют, с другой стороны, производимый ими товар не обладает
достаточной степенью ликвидности. Конечно, данная проблема не
характерна для крупных предприятий, которые имеют развитую
производственно-промышленную базу. Компромиссное решение данной
проблемы путем применения программам беззалогового кредитования ведет
к возникновению ситуаций, в которых предпринимателям приходится
оплачивать более высокие проценты за право пользования кредитными
средствами. Одной из наиболее значимых проблем прикладного характера в
кредитной системе является ситуация с кредитованием малого бизнеса. С
точки зрения банков, малый бизнес отличается низким уровнем
прозрачности, а также частым отсутствием возможности подтвердить
официальный уровень доходов и платежеспособность. Отсутствие
регулярного дохода у некоторых субъектов малого предпринимательства
также вызывает у банков сомнения в их платежеспособности. Другим
негативным аспектом выступает и низкий уровень финансовой
организованности малого предпринимательства: многие заёмщики не
планируют использование полученных заемных ресурсов, часть заемщиков
не может рационально использовать заемные средства, тогда как некоторые
представители малого бизнеса не в состоянии подготовить бизнес-план, даже
если располагают реальными возможностями его реализации. Наконец у
многих предпринимателей заранее сформировано предвзятое мнение о
дороговизне и недоступности банковских кредитов для бизнеса. [25, с.26]
Кредитование малого бизнеса в рамках кредитной системы затруднено
следующими объективными аспектами:
60
1. Высокий уровень операционных расходов при кредитовании.
Процедура кредитования сопоставима с кредитованием крупных заёмщиков.
2. Ограниченные возможности применения процедур минимизации
кредитного риска в отношении субъектов малого предпринимательства.
Банкам сложнее учесть все риски, так как он, занимает промежуточное
положение между крупными заемщиками и физическими лицами.
3. Повышенная сложность в управлении кредитным портфелем,
который включает значительное число кредитов на небольшие суммы.
Объёмы кредитования часто соответствуют уровню потребительского
кредитования, кредитный портфель значительно увеличен.
Системные проблемы в кредитной сфере связаны с условиями, в
которых функционируют коммерческие банки. В настоящее время кредитные
организации вынуждены проводить политику целенаправленного
удешевления кредитных ресурсов за счёт снижения ставок по кредитам, так
как в современных условиях высокая конкуренция в кредитной сфере
заставляет изыскивать резервы по оптимизации использования
ограниченного кредитного капитала. Вместе с тем, основной проблемой в
данной области выступает существование повышенных кредитных рисков,
которое представляется неразрешимой проблемой данного этапа развития
кредитной системы. [32, с.23]
В связи с этим следует отметить два факта:
1. Наибольшая доля просроченной задолженности приходится на
кредиты корпоративным клиентам, в результате кредитные риски в
значительной степени определяется качеством кредитов нефинансовым
организациям;
2. Структура задолженности свидетельствует о ее преобладании в
сельском хозяйстве, торговле, строительстве и прочих видах деятельности,
наименьшая доля просроченной задолженности приходится на производство,
энергетический сектор, транспорт и коммуникации. [8, с.60]
К системным проблемам кредитной системы следует также отнести:
61
1. Кредитная система подвержена проблеме значительного влияния
индивидуальных рисков;
2. Качество необеспеченных ссуд ниже, что требует
дополнительных мер;
3. Потребительское кредитование наиболее подвержено риску. Для
банков, специализирующихся на кредитах физическим лицам, характерен
более высокий удельный вес проблемных кредитов, по сравнению с
универсальными банками, придерживающихся дифференцированной
политики и диверсифицированного кредитования;
4. Необходимость соблюдения баланса между агрессивной
кредитной политикой с повышенным риском и доходностью, и качеством
кредитного портфеля. Проблема является неустранимой полностью, поэтому
банки постоянно повышают эффективность моделей оценки
кредитоспособности заёмщиков для снижения возможных рисков, что в
перспективе может позволить снизить уровень ссудного процента за счет его
рисковой части;
Объективные проблемы связаны с непосредственной деятельностью
финансово-кредитных учреждений и функционированием кредитной
системы России. [20]
1. Возможные искажения данных учета и отчетности по кредитным
операциям.
2. Нарушение норм кредитования, требований ЦБ РФ к качеству
активов.
3. Неудовлетворительное управление кредитной деятельностью в
части реализации механизма кредитования.
4. Недостаточный уровень технологического развития
информационных систем кредитных организаций.
5. Недостаточный уровень диверсификации ссудного портфеля в
рамках кредитной системы приводит к проблеме ограниченного размещения
62
ссуд и низкому уровню профильного кредитования на фоне высокой доли
нецелевых ссуд.
Ужесточение политики Центрального Банка России и реализации
политики по очищению кредитной системы от неэффективных банков
решает часть проблем (в том числе с банками, нарушающими действующее
законодательство и нормативные акты Банка России). Центральный Банк
также ликвидирует кредитные организация, соответствующие показателям
качества управления.
Таким образом, кредитная система не в полной мере соответствует
современным потребностям и нуждается в корректировке, данная проблема
решается на уровне государственного регулирования и реализуемыми
Банком России мерами. Несмотря на значительное сокращение числа
банковских организаций дестабилизации кредитной системы не произошло и
не предвидится в ближайшем будущем. Дополнительно, требуются меры,
направленные на формирование и развитие информационной структуры
кредитной системы, чтобы рассмотренные проблемы решались согласно
современным требованиям национальной экономики, включая мероприятия
по созданию международного финансового центра в Российской Федерации.
3.3 Перспективы и приоритеты кредитования
Согласно прогнозам, доля кредитования в общей массе выданных
займов будет продолжать расти. Если учесть стабилизацию экономической
ситуации и замедление темпов инфляции, можно сделать вывод, что ссуды
станут доступнее. Важным сигналом в этом плане считается неоднократное
снижение ставки рефинансирования Центральным банком страны в 2018
году. Если такая тенденция сохранится, а предпосылки для этого
существуют, стоит ожидать дальнейшего снижения размеров процентных
ставок по кредитам. [34, с. 13]
63