и иные проекты, способные в будущем значительно увеличить доходы
бюджета;
– покрытие временных потребностей бюджета текущих расходов
(кассовые разрывы при временном превышении расходов над доходами);
– финансирование дефицита бюджета с использованием инструментов
кредитного и фондового рынков;
– общественные организации, имеющие четкую специализацию,
формируют кредитный спрос, нередко достаточно высокий, при временных
разрывах между сроками концентрации ресурсов и необходимостью участия в
реализации их целевых программ;
– носителями кредитного спроса являются также предпринимательские
структуры в случаях:
а) нехватки накопленного амортизационного фонда при резком
ускорении физического и морального износа основных фондов;
б) необходимости значительных затрат сезонного характера;
в) пиковых потребностей в ресурсах для поддержания кругооборота
активов;
г) компенсации потерь от аварий, хищений, стихийных бедствий и иных
чистых рисков и шоков;
– в ряде случаев носителями кредитного спроса являются частные лица,
домашние хозяйства, объединения родственных и неродственных семей
(население). Научные экономические взгляды на классификацию и формы
кредита различны, если учесть, что форма – это способ существования
содержания, а вид – характер протекания действия, то форма кредита
определяется ее основным критерием – характеристикой ссуженной стоимости,
а вид – структурой взаимоотношений кредитора и заемщика. Кредит может
выступать в денежной и товарной формах, а виды его могут быть различными.
Определим функции и роль кредита в развитии экономики в следующем
параграфе выпускной квалификационной работы.
13
1.2. Функции и формы кредитных отношений
Кредит является самостоятельной экономической категорией
одновременно воспроизводства и перераспределения. Это особый вид
общественных отношений, связанный с движением стоимости на определенных
условиях. Научные экономические взгляды на классификацию и формы
кредита различны, если учесть, что форма – это способ существования
содержания, а вид – характер протекания действия, то форма кредита
определяется ее основным критерием – характеристикой ссуженной стоимости,
а вид – структурой взаимоотношений кредитора и заемщика. Кредит может
выступать в денежной и товарной формах, а виды его могут быть различными.
Возникновение кредитных отношений возможно только при определенном
уровне товарного производства и обращения, когда стоимость,
высвободившаяся у одного хозяйствующего субъекта, может временно
использоваться другим субъектом в хозяйственных сделках. Научные
экономические взгляды на классификацию и формы кредита различны, если
учесть, что форма – это способ существования содержания, а вид – характер
протекания действия, то форма кредита определяется ее основным критерием –
характеристикой ссуженной стоимости, а вид – структурой взаимоотношений
кредитора и заемщика. Кредит может выступать в денежной и товарной
формах, а виды его могут быть различными. Такое противоречие разрешается с
помощью кредита
5
.
Должник обязан произвести платежи финансовому агенту после
получения письменного уведомления об уступке денежного требования, кроме
того, он имеет право потребовать представить доказательства того, что требование
было переуступлено финансовому агенту кредитором. Если к моменту
предъявления финансовым агентом требования к должнику у того есть
требования, которые уже имелись на основании прежних договоров с кредитором,
то он может представить их к зачету. Научные экономические взгляды на
классификацию и формы кредита различны, если учесть, что форма – это
5
Белотелова, Н. П. Деньги. Кредит. Банки [Электронный ресурс] : Учебник для бакалавров / Н. П. Белотелова. -
4-е изд. - М.: Дашков и К, 2017. – С.268
14
способ существования содержания, а вид – характер протекания действия, то
форма кредита определяется ее основным критерием – характеристикой
ссуженной стоимости, а вид – структурой взаимоотношений кредитора и
заемщика. Кредит может выступать в денежной и товарной формах, а виды его
могут быть различными.
Заемщик – сторона, принимающая на себя обязательство возвратить
получаемый кредит вовремя и уплатить проценты за пользование им на
условиях кредитного договора между сторонами кредитных отношений.
Кредитор – сторона, предоставляющая кредит на условиях возвратности
и платности
6
.
Исторически кредит обслуживал непроизводительные расходы
определенных классовых слоев общества (ростовщический кредит), но по мере
развития товарного производства он стал в основном обслуживать
промышленный и товарный капитал, так как именно кругооборот
промышленного капитала приводит к высвобождению временно свободного
денежного капитала у одних собственников и возникновению временной
потребности в нем у других. Научные экономические взгляды на
классификацию и формы кредита различны, если учесть, что форма – это
способ существования содержания, а вид – характер протекания действия, то
форма кредита определяется ее основным критерием – характеристикой
ссуженной стоимости, а вид – структурой взаимоотношений кредитора и
заемщика. Кредит может выступать в денежной и товарной формах, а виды его
могут быть различными. Например, если хозяйствующий субъект открывает
расчетный счет в банке и хранит на нем свои денежные средства, то банк
является в этом случае заемщиком, а предприятие – кредитором; если
предприятие берет у банка кредит, то в таком случае кредитор – банк, а
заемщик – хозяйствующий субъект.
Для возникновения кредитных отношений должен существовать целый
комплекс причин
7
:
6
Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / Н.А. Агеева. - М.: ИЦ РИОР: НИЦ ИНФРА-М, 2016. – С. 364
7
Белоглазова, Г.Н. Банковское дело: Учебник для вузов / 2-е изд. - СПб.: Питер, 2016. – С. 65
15
1) высвобождение денежного капитала и временно свободных
денежных ресурсов у части собственников;
2) возникновение потребности в вышеозначенных средствах у других
хозяйствующих субъектов;
3) соблюдение условий взаимовыгодности кредитных отношений
собственников временно свободных средств с их потенциальными
потребителями;
4) необходимость доверия кредиторов и заемщиков друг к другу.
Научные экономические взгляды на классификацию и формы кредита
различны, если учесть, что форма – это способ существования содержания, а
вид – характер протекания действия, то форма кредита определяется ее
основным критерием – характеристикой ссуженной стоимости, а вид –
структурой взаимоотношений кредитора и заемщика. Кредит может выступать
в денежной и товарной формах, а виды его могут быть различными.
Научные экономические взгляды на классификацию и формы кредита
различны, если учесть, что форма – это способ существования содержания, а
вид – характер протекания действия, то форма кредита определяется ее
основным критерием – характеристикой ссуженной стоимости, а вид –
структурой взаимоотношений кредитора и заемщика. Кредит может выступать
в денежной и товарной формах, а виды его могут быть различными.
Таким образом, делая вывод из всего вышеизложенного, можно дать
следующее определение кредита: кредит – передаваемые собственником (или
посредником) свободные средства в денежной или товарной форме во
временное пользование заемщику на условиях срочности, возвратности и
платности.
В отличие от товарно-денежных отношений в кредитных нет
эквивалентного обмена товара на деньги или денег на товар. Научные
экономические взгляды на классификацию и формы кредита различны, если
учесть, что форма – это способ существования содержания, а вид – характер
протекания действия, то форма кредита определяется ее основным критерием –
16
характеристикой ссуженной стоимости, а вид – структурой взаимоотношений
кредитора и заемщика. Кредит может выступать в денежной и товарной
формах, а виды его могут быть различными
8
.
Срочность, т. е. ссужаемая стоимость, передается во временное
пользование, а не навсегда, как это имеет место в финансовых отношениях, в
заранее оговоренные сроки возврата кредитору заемных средств.
Возвратность – это неотъемлемая черта кредита, обязательная выплата
кредитору суммы основного долга на оговоренных условиях.
Платность, т. е. денежные средства при кредитных отношениях,
представляет собой специфический товар, за пользование которым, в любой
форме устанавливается цена в виде процентной ставки.
Научные экономические взгляды на классификацию и формы кредита
различны, если учесть, что форма – это способ существования содержания, а
вид – характер протекания действия, то форма кредита определяется ее
основным критерием – характеристикой ссуженной стоимости, а вид –
структурой взаимоотношений кредитора и заемщика. Кредит может выступать
в денежной и товарной формах, а виды его могут быть различными. В теории
кредита нет единства взглядов на его функции; в основном выделяют
следующие
9
:
1. Перераспределительная функция. Должник обязан произвести
платежи финансовому агенту после получения письменного уведомления об
уступке денежного требования, кроме того, он имеет право потребовать
представить доказательства того, что требование было переуступлено
финансовому агенту кредитором. Если к моменту предъявления финансовым
агентом требования к должнику у того есть требования, которые уже имелись на
основании прежних договоров с кредитором, то он может представить их к зачету.
2. Функция замещения. Должник обязан произвести платежи
финансовому агенту после получения письменного уведомления об уступке
8
Финансы и кредит: Учебник / А.Н. Трошин, Т.Ю. Мазурина, В.И. Фомкина. - 2-e изд., доп. - М.: НИЦ ИНФРА-
М, 2014. – С. 156
9
Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / Б.Х. Алиев, С.К. Идрисова, Д.А. Рабаданова. - М.: Вузовский
учебник: НИЦ ИНФРА-М, 2014. – С. 132
17
денежного требования, кроме того, он имеет право потребовать представить
доказательства того, что требование было переуступлено финансовому агенту
кредитором. Если к моменту предъявления финансовым агентом требования к
должнику у того есть требования, которые уже имелись на основании прежних
договоров с кредитором, то он может представить их к зачету.
3. Воспроизводственная функция. Должник обязан произвести платежи
финансовому агенту после получения письменного уведомления об уступке
денежного требования, кроме того, он имеет право потребовать представить
доказательства того, что требование было переуступлено финансовому агенту
кредитором. Если к моменту предъявления финансовым агентом требования к
должнику у того есть требования, которые уже имелись на основании прежних
договоров с кредитором, то он может представить их к зачету.
4. Стимулирующая функция. Должник обязан произвести платежи
финансовому агенту после получения письменного уведомления об уступке
денежного требования, кроме того, он имеет право потребовать представить
доказательства того, что требование было переуступлено финансовому агенту
кредитором. Если к моменту предъявления финансовым агентом требования к
должнику у того есть требования, которые уже имелись на основании прежних
договоров с кредитором, то он может представить их к зачету.
5. Макрорегулирующая функция, т. е. на макроуровне, через
воздействие на процентные ставки и другие регуляторы денежно-кредитной
системы, государство оказывает влияние на предложение и спрос денежных
средств в стране.
Научные экономические взгляды на классификацию и формы кредита
различны, если учесть, что форма – это способ существования содержания, а
вид – характер протекания действия, то форма кредита определяется ее
основным критерием – характеристикой ссуженной стоимости, а вид –
структурой взаимоотношений кредитора и заемщика. Кредит может выступать
в денежной и товарной формах, а виды его могут быть различными.
Исторически самой первой формой кредита была товарная.
18
Товарная форма – это предоставление ссуженной стоимости в
натурально-вещественном виде, т. е. как конкретной потребительной
стоимости. В товарной форме могут предоставляться кредиты следующих
видов: коммерческий; товарный; потребительский; международный
10
.
Коммерческий кредит определен ст. 823 ГК РФ: «Должник обязан
произвести платежи финансовому агенту после получения письменного
уведомления об уступке денежного требования, кроме того, он имеет право
потребовать представить доказательства того, что требование было переуступлено
финансовому агенту кредитором. Если к моменту предъявления финансовым
агентом требования к должнику у того есть требования, которые уже имелись на
основании прежних договоров с кредитором, то он может представить их к
зачету»
11
. То есть это кредит, предоставляемый в товарной форме продавцом
покупателю в виде отсрочки или рассрочки платежа за проданные товары.
Может предоставляться коммерческий кредит следующих разновидностей:
фирменный кредит; вексельный кредит; овердрафт; факторинг
12
.
Фирменный кредит – наиболее классическая форма коммерческого
кредитования, т. е. кредитование идет через предоставление отсрочки платежа
покупателю продавцом. Чаще всего оформляется простым векселем или в виде
аванса покупателя
13
.
Вексельный кредит или учетный кредит – это предоставление банком
векселедержателю кредита путем покупки у него векселя до наступления срока
его погашения. К учету принимаются векселя, выданные только по товарным и
коммерческим сделкам; чаще всего банками учитываются краткосрочные
векселя. Для передачи векселя банку на нем совершается индоссамент, т. е.
передаточная надпись, которая устанавливает права на владение векселем.
10
Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / В.А. Галанов. - 2-e изд. - М.: Форум: НИЦ ИНФРА-М,
2017. – С. 157
11
Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (действующая редакция)
[Электронный ресурс] // URL: http://www.consultant.ru/ popular/ gkrf.htm
12
Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / В.П. Климович. - 4-e изд., перераб. и доп. - М.: ИД
ФОРУМ: НИЦ ИНФРА-М, 2017. – С. 147
13
Деньги. Кредит. Банки: учеб. для вузов/ Под ред. профессора Е. Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ,
2016. – С. 392
19
Индоссамент совершается на оборотной стороне векселя; если на ней не хватает
места, то к векселю прикрепляют аллонж – дополнительный лист бумаги.
В качестве платы за досрочное получение средств векселедержатель,
передающий вексель к учету, уплачивает банку учетный процент (или дисконт). В
данном случае дисконт – это выраженная в процентах разница между суммой
векселя и суммой, уплачиваемой банком при покупке векселя банком.
При рассмотрении возможности учета векселя банк проверяет финансово-
хозяйственное положение плательщика, а также юридическую надежность
векселя. Под юридической надежностью понимается правильное оформление
векселя, которое должно соответствовать требованиям «Положения о переводном
и простом векселе».
Овердрафт – вид краткосрочного кредита, предоставление которого идет
путем списания банком со счета клиента более его остатка, т. е. на текущем счете
образуется отрицательный баланс, (дебетовое сальдо), таким образом клиент, у
которого есть в данном банке текущий счет, становится должником банка.
Овердрафт оговаривается в соглашении между банком и клиентом,
устанавливается максимальная сумма, порядок погашения задолженности и
величина процентов за кредит. Исторически данный вид кредита возник в
Англии; особенно он развит в странах, где широко применяются в расчетах
кредитные карты. Погашение овердрафта происходит за счет всех поступающих на
счет клиента средств
14
.
Факторинг
– исходя из ст. 824 ГК РФ – одна сторона (финансовый агент)
передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в
счет денежного требования кредитора к должнику, вытекающего из
предоставления клиентом товаров, выполнения работ и оказания услуг третьему
лицу. Предметом уступки может бать денежное требование, срок платежа по
которому уже наступил, – существующее требование, или право на получение
денежных средств в будущем, т. е. будущее требование. Между банком и
продавцом по факторингу заключается договор, при заключении которого банком
14
Нешитой, А. С. Финансы и кредит [Электронный ресурс] : Учебник / А. С. Нешитой. - 6-е изд., перераб. и
доп. - М. : Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2017. – С. 410
20
проверяется кредитоспособность продавца и покупателя, после чего определяется
предельный размер суммы по факторингу, в пределах которой поставки товара
будут производиться без риска неполучения платежа за них, так как банк
автоматически оплачивает переуступленные ему платежи. Должник обязан
произвести платежи финансовому агенту после получения письменного
уведомления об уступке денежного требования, кроме того, он имеет право
потребовать представить доказательства того, что требование было переуступлено
финансовому агенту кредитором. Если к моменту предъявления финансовым
агентом требования к должнику у того есть требования, которые уже имелись на
основании прежних договоров с кредитором, то он может представить их к зачету.
Договор факторинга может быть конфиденциальным (закрытым), при котором
должник не ставится в известность о переуступке требования, или открытым –
когда должнику сообщают о договоре факторинга. Стоимость факторинга зависит
от детализирующих сделку характеристик: срок, вид работ или услуг, финансовое
положение клиента, финансовое положение должника и т. п.
15
Факторинг – это комплекс услуг, оказываемых банком клиенту в обмен на
уступку дебиторской задолженности. Необходимость ускорения оборота средств
заставила поставщиков искать новые пути погашения дебиторской
задолженности. Введение в цепочку расчетов финансового агента – банка или
кредитной организации – позволило решить эту проблему с максимальной
выгодой, как для продавца, так и для покупателя. Факторинг является
эффективным инструментом расчетов, финансирования, снижения рисков
неплатежей по договорам купли-продажи; также его можно определить как
альтернативную форму кредитования в рамках пополнения дефицита оборотного
капитала и более удобный способ финансирования оборотного капитала для
предприятий, активно ведущих торговую деятельность. В тот момент, когда
дефицит оборотных средств становится особенно острым в силу резкого
увеличения числа торговых контрагентов, предприятие получает от финансового
агента – банка наибольший объем денежных средств.
15
Финансы и кредит: Учебник / В.П. Герасименко, Е.Н. Рудская. - М.: НИЦ ИНФРА-М: Академцентр, 2016.
21
Факторинг по сравнению с традиционными видами кредитов имеет
некоторые преимущества: позволяет оперативно привлекать дополнительные
оборотные средства; оплачивается только за период фактического
финансирования, т. е. с момента финансирования банком поставки клиента
(поставщика) до момента поступления средств от покупателя; предоставляется на
малые объемы поставок; не требует иного обеспечения, кроме уступки клиентом
денежного требования к дебиторам; не требует длительного анализа
кредитоспособности клиента со стороны банка; кредит и связанные с ним
расходы носят постоянный характер и уплачиваются непосредственно
предприятием, а связанные с факторингом расходы носят переменный характер и
погашаются за счет средств, поступающих от дебиторов.
Стоимость факторинговых услуг определяется как сумма стоимости
предоставленного поставщику финансирования и факторинговой комиссии по
текущим ставкам банка. Базой для определения стоимости факторинговых услуг
является процент от суммы требований и количество дней отсрочки платежа
покупателем.
При кредитовании экспортно-импортных операций могут использоваться
такие виды кредитов, как: кредит по открытому счету; акцептный; акцептно-
рамбурсный; форфетирование
16
.
В случае предоставления кредита по открытому счету продавец открывает
счет по задолженности и не получает долговых обязательств покупателя.
Погашение происходит периодическими платежами с небольшими
промежутками времени.
Акцептно-рамбурсный кредит – вид акцептного кредита, при котором
экспортеры заинтересованы в наличных платежах. Стоимость факторинговых
услуг определяется как сумма стоимости предоставленного поставщику
финансирования и факторинговой комиссии по текущим ставкам банка. Базой
для определения стоимости факторинговых услуг является процент от суммы
требований и количество дней отсрочки платежа покупателем.
16
Финансы, денежное обращение, кредит: Учебник / А.С. Нешитой. - 4-e изд., перераб. и доп. - М.: Дашков и К,
2017. – С. 262
22