Тогда же определяется способ погашения банком импортера собственной
задолженности
17
.
Форфейтинг – своеобразная форма кредитования экспортеров, продавцов
при продаже товаров, применяемая чаще всего во внешнеторговых операциях.
Стоимость факторинговых услуг определяется как сумма стоимости
предоставленного поставщику финансирования и факторинговой комиссии по
текущим ставкам банка. Базой для определения стоимости факторинговых услуг
является процент от суммы требований и количество дней отсрочки платежа
покупателем. Операция форфейтинга аналогична операции факторинга, но есть
отличия; так, например, в факторинге используются фактурованные счета, в
форфейтинге – векселя без оборота. Форфетирование, как правило, применяется
при поставках машин, оборудования на крупные суммы с длительной рассрочкой
(до 7 лет). Форфейтор (банк или финансовая компания) приобретает у
экспортера вексель с определенным дисконтом, т. е. за вычетом всей суммы
процентов. Размер дисконта зависит от платежеспособности импортера, срока
кредита, рыночных процентных ставок в данной валюте. Форфейтор может
перепродать купленные у экспортера векселя на вторичном рынке.
Форфейтирование освобождает экспортеров от кредитных рисков и сокращает
дебиторскую задолженность, но оно дороже для экспортера, чем банковский
кредит.
Форфейтирование предполагает переход всех рисков по долговому
обязательству к его покупателю, т. е. к форфейтору. Поэтому форфейтор обычно
требует гарантию первоклассного банка страны, в которой функционирует
должник
18
.
Разновидностью коммерческого кредита является также обычная
кредиторская задолженность, образующаяся у предприятий из-за существующей
в настоящее время системы оплаты по безналичному расчету. В современных
условиях на практике применяются в основном три разновидности коммерческого
кредита: кредит с фиксированным сроком погашения; кредитование по
17
Белоглазова Г.Н. Банковское дело: Учебник для вузов / 2-е изд. - СПб.: Питер, 2015. – С. 110
18
Деньги, кредит, банки: Учебное пособие / Н.А. Агеева. - М.: ИЦ РИОР: НИЦ ИНФРА-М, 2016. – С. 394
23
открытому счету, когда поставка следующей партии товаров на условиях
коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности
по предыдущей поставке; кредит с возвратом, после фактической реализации
заемщиком поставленных в рассрочку товаров.
Товарный кредит определяется ГК РФ следующим образом:
«Сторонами может быть заключен договор, предусматривающий обязанность
одной стороны предоставить другой стороне вещи, определенные родовыми
признаками (договор товарного кредита). Условия о количестве, об ассортименте,
о комплектности, о качестве, о таре и (или) об упаковке предоставляемых вещей
должны исполняться в соответствии с правилами о договоре купли-продажи
товаров (ст. 465-485 ГК РФ)»
19
. Многие предприятия часто сталкиваются с
проблемой пополнения оборотных средств. В частности, они могут это делать
путем временного заимствования сырья, материалов и других материально-
производственных запасов. Для этого одна сторона (заимодавец) может передать
другой стороне (заемщику) материальные ценности в натуральном виде в
рамках договора товарного кредита. Товарный кредит представляет собой
самостоятельную сделку заемного типа и отличается этим от коммерческого
кредита, так как последний – это, скорее, определение специальных условий о
порядке проведения расчетов за проданную продукцию. Порядок заключения
договора товарного кредита регулируется ст. 822 ГК РФ. Заемщик обязан
вернуть в оговоренные сроки товарно-материальные ценности точно такого же
качества и рода, иначе такие отношения могут быть квалифицированы как
бартерные. Договор товарного кредита может быть беспроцентным, если об этом в
нем прямо указано, кроме процентов за пользование товарным кредитом,
предусмотрена возможность взыскивать с организации-заемщика штрафные
санкции в виде процентов за просрочку возврата суммы товарного кредита на
основании п. 1 ст. 811 ГК РФ. Стоимость факторинговых услуг определяется как
сумма стоимости предоставленного поставщику финансирования и
факторинговой комиссии по текущим ставкам банка. Базой для определения
19
Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (действующая редакция)
[Электронный ресурс] // URL: http://www.consultant.ru/ popular/ gkrf.htm
24
стоимости факторинговых услуг является процент от суммы требований и
количество дней отсрочки платежа покупателем.
Потребительский кредит
20
– любые разновидности кредитов,
предоставляемые физическим лицам на приобретение товаров длительного
пользования, недвижимости, на неотложные нужды и т. п. Стоимость
факторинговых услуг определяется как сумма стоимости предоставленного
поставщику финансирования и факторинговой комиссии по текущим ставкам
банка. Базой для определения стоимости факторинговых услуг является процент
от суммы требований и количество дней отсрочки платежа покупателем.
Потребительский кредит является одним из самых распространенных
видов банковских операций за рубежом. Стоимость факторинговых услуг
определяется как сумма стоимости предоставленного поставщику
финансирования и факторинговой комиссии по текущим ставкам банка. Базой
для определения стоимости факторинговых услуг является процент от суммы
требований и количество дней отсрочки платежа покупателем.
В связи с хорошо развитой на Западе системой карточных расчетов и
применением платежных пластиковых карт клиент может делать текущие
покупки в пределах определенного лимита, а банк-эмитент фактически кредитует
покупки владельца кредитной карточки по покрытию его текущих расходов.
1.3. Роль кредитных отношений в рыночной экономике
Роль кредита выражает результат функционирования кредитных
отношений и определяется их сущностью, так как имеет объективный характер.
В то же время конкретная экономическая среда оказывает значительное
воздействие на степень и характер реализации объективной роли кредита,
результаты его использования в воспроизводственном процессе и социальной
сфере. Большое значение, например, имеют практические действия по
организации и развитию кредитных отношений.
20
Зражевский В.В. Индивидуальное банковское обслуживание - Private Banking // Деньги и кредит. - 2014. -
№11. - С. 40
25
Рассматривая результаты функционирования кредита, прежде всего,
необходимо отметить его регулирующую роль. Стоимость факторинговых услуг
определяется как сумма стоимости предоставленного поставщику
финансирования и факторинговой комиссии по текущим ставкам банка. Базой
для определения стоимости факторинговых услуг является процент от суммы
требований и количество дней отсрочки платежа покупателем.
Формы регулирующего воздействия кредита весьма многообразны. Оно
проявляется одновременно на макроуровне (через государственную кредитную
политику) и на микроуровне (через отношения коммерческого расчета)
21
.
Следует учитывать, что регулирующая роль кредита проявляется не
только на стадии распределения. Стоимость факторинговых услуг определяется
как сумма стоимости предоставленного поставщику финансирования и
факторинговой комиссии по текущим ставкам банка. Базой для определения
стоимости факторинговых услуг является процент от суммы требований и
количество дней отсрочки платежа покупателем.
Активное влияние кредита на воспроизводственный процесс
реализуется путем применения его как инструмента перераспределения
временно свободных ресурсов, а также за счет его стимулирующих свойств,
обусловливающих рациональное использование ссуженных средств.
Кредит объективно выступает как необходимый источник
формирования основных и оборотных средств хозяйствующих субъектов, т. е.
использование кредита наряду с собственными средствами, является
нормальным моментом в деятельности предприятий. Стоимость факторинговых
услуг определяется как сумма стоимости предоставленного поставщику
финансирования и факторинговой комиссии по текущим ставкам банка. Базой
для определения стоимости факторинговых услуг является процент от суммы
требований и количество дней отсрочки платежа покупателем.
Его воздействие на ускорение процесса воспроизводства выражается в
сокращении времени, затрачиваемого на смену функциональных форм
21
Деньги. Кредит. Банки: Учебник для бакалавров в вопросах и ответах / Б.И. Соколов. - М.: НИЦ ИНФРА-М,
2017. – С. 152
26
продукта, что, в конечном счете, увеличивает скорость оборота фондов.
Стоимость факторинговых услуг определяется как сумма стоимости
предоставленного поставщику финансирования и факторинговой комиссии по
текущим ставкам банка. Базой для определения стоимости факторинговых услуг
является процент от суммы требований и количество дней отсрочки платежа
покупателем.
Кроме того, в качестве фактора ускорения воспроизводственного
процесса кредит выступает и в силу своих стимулирующих свойств:
необходимость возврата взятых в ссуду средств вынуждает заемщика
принимать меры к повышению эффективности производства и, следовательно,
ускорению воспроизводственного процесса.
В свою очередь кредитные отношения активно влияют на
сбалансированность экономики. Стоимость факторинговых услуг определяется
как сумма стоимости предоставленного поставщику финансирования и
факторинговой комиссии по текущим ставкам банка. Базой для определения
стоимости факторинговых услуг является процент от суммы требований и
количество дней отсрочки платежа покупателем.
В современных условиях регулирующая роль кредита реализуется не в
полной мере. В частности, еще не закончено формирование рынка ссудных
капиталов, рынка труда и других рынков. Стоимость факторинговых услуг
определяется как сумма стоимости предоставленного поставщику
финансирования и факторинговой комиссии по текущим ставкам банка. Базой
для определения стоимости факторинговых услуг является процент от суммы
требований и количество дней отсрочки платежа покупателем.
Несмотря на наличие отрицательных сторон, кредит на современном
этапе выступает одним из факторов развития рыночных отношений.
Кредит, воздействуя на сбалансированность экономики в целом,
оказывает прямое влияние и на товарно-денежную сбалансированность.
Стоимость факторинговых услуг определяется как сумма стоимости
предоставленного поставщику финансирования и факторинговой комиссии по
27
текущим ставкам банка. Базой для определения стоимости факторинговых услуг
является процент от суммы требований и количество дней отсрочки платежа
покупателем. Тем самым кредит стимулирует расширение производства
товаров, в которых нуждается общество, т. е. способствует расширению
емкости рынка с позиций предложения. Стоимость факторинговых услуг
определяется как сумма стоимости предоставленного поставщику
финансирования и факторинговой комиссии по текущим ставкам банка. Базой
для определения стоимости факторинговых услуг является процент от суммы
требований и количество дней отсрочки платежа покупателем.
С другой стороны, кредит выступает одним из основных регуляторов
совокупного денежного оборота, а посредством последнего – регулятором
внутрихозяйственного оборота каждого субъекта экономической деятельности
и оборота денежных доходов населения. Стоимость факторинговых услуг
определяется как сумма стоимости предоставленного поставщику
финансирования и факторинговой комиссии по текущим ставкам банка. Базой
для определения стоимости факторинговых услуг является процент от суммы
требований и количество дней отсрочки платежа покупателем.
Выполняемую кредитом функцию замещения наличных денег
кредитными операциями можно назвать денежной, так как движение кредита
оказывает непосредственное воздействие на денежную массу, находящуюся в
обращении. Стоимость факторинговых услуг определяется как сумма стоимости
предоставленного поставщику финансирования и факторинговой комиссии по
текущим ставкам банка. Базой для определения стоимости факторинговых услуг
является процент от суммы требований и количество дней отсрочки платежа
покупателем.
Поскольку кредитная и денежные сферы характеризуются единством, то
денежные отношения существенно влияют на кредитные. Возвратное движение
кредита значительно осложняется в случае замедления денежного оборота или
его изменений, вызванных инфляцией. Стоимость факторинговых услуг
определяется как сумма стоимости предоставленного поставщику
28
финансирования и факторинговой комиссии по текущим ставкам банка. Базой
для определения стоимости факторинговых услуг является процент от суммы
требований и количество дней отсрочки платежа покупателем.
Наиболее активно воздействует на экономические процессы банковский
кредит. Известно, что прибыль банка формируется за счет оказания банковских
услуг. Это побуждает банки направлять кредитные ресурсы на финансирование
наиболее рентабельных предприятий или высокоэффективных мероприятий. В
противном случае велик риск не только недополучить ожидаемую прибыль, но
и потерять часть собственных средств. В результате банковский кредит реально
содействует структурной перестройке экономики
22
.
В процессе развития рыночной экономики все большую регулирующую
роль будет играть коммерческий кредит, который может влиять как на объем и
скорость оборота денежной массы через формирование системы вексельных
платежей, так и на эффективность деятельности и заемщика, и кредитора (при
условии достаточного развития банковских учетных операций с векселями)
23
.
Следовательно, регулирующая роль кредита велика и многоаспектна.
Реализуя ее, кредит выступает как экономический метод управления
экономикой. В условиях рынка кредит выступает одним из важнейших средств
регулирования совокупного денежного оборота. Наряду с этим кредит является
особой формой регулирования кругооборота и оборота фондов хозяйствующих
субъектов.
Подводя итог материалу, изложенному в первой главе выпускной
квалификационной работы можно сделать следующие выводы.
Проведем комплексный анализ кредитных отношений на примере
деятельности ПАО «Сбербанк России» в следующей главе выпускной
квалификационной работы.
22
Вишневский А.А. Регулирование поведенческого аспекта деятельности кредитного института (опыт
европейских стран) // Деньги и кредит. – 2017. – № 7. – С.22
23
Саввина, О. В. Регулирование финансовых рынков [Электронный ресурс]: Учебное пособие / О. В. Саввина. -
2-е изд. - М. : Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2017. –С. 32
29
ГЛАВА 2. КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ КРЕДИТНЫХ
ОТНОШЕНИЙ В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ И
НАПРАВЛЕНИЯ ИХ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
2.1. Характеристика деятельности ПАО «Сбербанк России»
Публичное акционерное общество «Сбербанк России», именуемое в
дальнейшем «Банк», является кредитной организацией.
Банк создан с наименованиями «Акционерный коммерческий
Сберегательный банк РСФСР». «Сбербанк РСФСР», в соответствии с решением
Общего собрания акционеров от 22 марта 1991 года (протокол № 1). В
соответствии с решением Общего собрания акционеров от 20 мая 1992 года
(протокол № 2) наименования Банка изменены на «Акционерный
коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации», «Сбербанк
России». В соответствии с решением Общего собрания акционеров от 23 мая
1996 года (протокол № 8) наименование Банка изменено на «Акционерный
коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (открытое
акционерное общество)», «Сбербанк России». В соответствии с решением
Общего собрания акционеров от 21 июня 2002 года (протокол № 14)
сокращенное наименование Банка изменено на «Сбербанк России ОАО». В
соответствии с решением Общего собрания акционеров от 04 июня 2010 года
(протокол № 23) наименования Банка изменены на Открытое акционерное
общество «Сбербанк России», ОАО «Сбербанк России». В соответствии с
решением Общего собрания акционеров от 29 мая 2015 года (протокол №28)
наименования Банка изменены на Публичное акционерное общество «Сбербанк
России», ПАО Сбербанк.
Динамика основных показателей экономики России в 2013–2015 годах
формировалась под влиянием целого ряда негативных внешних факторов: падения
цен на нефть, значительного роста геополитической напряженности и
последующего введения секторальных санкций против России, замедление
экономики, обусловленное структурными проблемами. Российская экономика в
течение 2016 года демонстрировала неустойчивую динамику. Ряд
30
экономических показателей 2016 года свидетельствует о снижении влияния
основных негативных факторов развития экономики. При этом факторы
сокращения инвестиций и снижения потребления домохозяйств продолжают
оказывать значимое негативное влияние на рост экономики Российской
Федерации. В дополнение к данным факторам длительность и глубина
рецессии были обусловлены неблагоприятной сырьевой конъюнктурой, в
частности низкими ценами на нефть, а также действием международных
секторальных санкций, введенных против России.
Первым следствием повышения геополитической напряженности стало
ускорение оттока капитала. Фактическое закрытие доступа к внешним рынкам
капитала (введение санкций) и значительное ухудшение условий торговли
способствовали дальнейшему ускорению оттока капитала и вызвали резкое
ослабление курса рубля.
Розничные продажи за 2016 год сократились на 5,2% против сокращения
на 10,0% за 2015 год. Причиной углубления спада в рознице стало
продолжающееся снижение реальных располагаемых доходов (на 5,9% за 2016
год, в сравнении со снижением на 4,0% в 2015 году). При этом розничное
кредитование, сокращение которого ранее способствовало сжатию
потребления, показало рост на 1,4% за 2016 год, в то время как за 2015 год
розничное кредитование снизилось на 6,3%, с учетом поправки на валютную
переоценку.
При этом ситуация на финансовых рынках в течение 2016 года заметно
улучшилась Индекс РТС за 2016 год вырос на 52,2%, при этом индекс ММВБ
вырос на 26,8%. Рублевая капитализация Банка за 2016 год выросла на 71,0%.
Банковский сектор Российской Федерации закончил 2016 год с
прибылью в 930,0 миллиардов рублей против прибыли в размере 192,0
миллиарда рублей за 2015 год. За вычетом прибыли, заработанной Банком,
остальная банковская система Российской Федерации получила в 2016 году
суммарную прибыль в 413,0 миллиардов рублей.
31
Проанализируем основные показатели деятельности ПАО «Сбербанк
России» в 2014–2016 годах, представленные в таблице 1 на основании данных
приведенных в Приложениях 1-4.
Таблица 1.
Основные финансовые показатели деятельности ПАО
«Сбербанк России» за 2014-2016 годы, млрд. руб.
Показатели 2014 г. 2015 г. 2016 г.
Отношение, %
2015г/
2014г
2016г
/
2015г
2016г
/
2014г
1 2 3 4 5 6 7
Активы 25200,8 27334,7 25368,5 108,47 92,81 100,66
Обязательства 23180,7 24959,7 22546,9 107,67 90,33 97,26
Собственные средства 2020,1 2375,0 2821,6 117,57 188,80 139,68
Чистые процентные доходы 1019,7 988,0 1362,8 96,89 137,93 133,65
Чистые процентные доходы после
резерва под обесценение
кредитного портфеля
658,3 512,8 1020,4 77,90 198,98 155,00
Операционные доходы 939,3 954,6 1355,1 101,63 141,95 120,89
Прибыль до налогообложения 374,2 331,2 677,5 88,51 2 раза 181,05
Прибыль за год
290,3 222,9 541,9
76,78
2,4
раза 186,67
Совокупный доход за год
214,6 365,8 492,4
170,46 134,61
2,3
раза
Данные, представленные в таблице 1, иллюстрируют неравномерную
динамику формирования активов, которые в 2016 году увеличились по
сравнению с 2014 годом на 0,66% и составили 25368,5 млрд. руб., при этом по
сравнению с 2015 годом произошло их снижение на 7,19%.
Рассмотрим структуру активов более подробно. В 2014–2016 годах
отсутствуют просроченные остатки по денежным средствам и их эквивалентам
и признаки обесценения по ним.
За 2014–2016 годы срочные депозиты в других банках, а также сделки с
ценными бумагами, приобретенными по договорам обратного репо,
преимущественно представляют собой остатки по операциям с крупнейшими и
широко известными российскими и иностранными банками, размещенные на
срок более 1 рабочего дня.
В структуре активов основной удельный вес принадлежит кредитам и
авансам клиентам, которые ежегодно увеличиваются на основании данных,
32