24
Кредит способен влиять на структуру и размер валютной массы, темп об-
ращения денежных средств. С помощью кредита осуществляется наиболее
стремительный процесс капитализации дохода, а, следовательно, сосредоточе-
ния производства. Он может участвовать и в осуществлении программы прива-
тизации государственного и муниципального имущества.
Условием становления акций на рынке являются накопление больших ва-
лютных сумм и их скопление в кредитной системе. Кредитная концепция в ли-
це банков активно участвует и в выпуске, и установлении акций
48
.
Кредит способствует развитию производственных сил, приближает со-
здание источников денежных средств для увеличения воспроизводства на осно-
ве достижений научно-технического прогресса.
Без поддержки кредитов невозможно гарантировать быстрое и развитое
формирование фермерских хозяйств, компаний малого и среднего бизнеса,
внедрение иных разновидностей предпринимательской деятельности на внут-
ригосударственном и внешнем финансовом пространстве
49
.
Кредит в основном считается условием и предпосылкой становления се-
годняшней экономики, неотъемлемой частью экономического роста. Его при-
меняют как большие компании и фирмы, так и малые, аграрные и производ-
ственные компании. Его используют равно как государства и правительства,
так и отдельные граждане
50
.
Кредит имеет большое значение в формировании финансовых взаимосвя-
зей между отраслями и регионами, в увеличении производительности произ-
водства, в формировании и применении прибыли и доходов. Кредит способен
оказывать интенсивное влияние на размер и структуру валютной массы, пла-
48
Семукова К. М. Кредит, его сущность и функции в экономике // Синергия Наук. 2016. № 1.
С 11.
49
Анкилов Г. А, Ваганов В. A., Смоленская С. В. Кредит. Сущность кредита, его функции и
виды // В сборнике: Проблемы, перспективы и направления инновационного развития науки
сборник статей Международной научно-практической конференции: в 3-х частях. 2016. С.
20.
50
Шевцов Л. А. Кредит в современной экономике: значение и функции // В сборнике: Акту-
альные проблемы финансов и кредита на современном этапе развития экономики. Сборник
материалов I Межвузовской научной конференции студентов специалитета, бакалавриата
и магистратуры. 2016. С. 269.
25
тежного оборота и скорости обращения денег. Благодаря кредиту совершается
наиболее стремительный процесс капитализации прибыли, а, следовательно, и
концентрации производства
51
.
Кредит имеет особую роль в концепции финансовых взаимоотношений,
занимает особое место в перераспределении денег. Банковская деятельность в
Российской Федерации в последнее время переживает период значительных
изменений, которые вызваны, с одной стороны, кардинальными преобразова-
ниями экономической системы, а с другой – внедрением новых ИТ и глобали-
зацией финансовых рынков.
Кредит может обеспечить бескризисное экономическое развитие, реали-
зовать свое назначение только при достаточно обоснованном представлении о
его границах в экономике, а также о его законах. О возможности определения
границы кредита и его эффективности Вопрос о границах кредита всегда был
наиболее сложным в его теории. Он и сейчас является сложным, но не новым.
Еще А. Смит полагал, что банки не могут дать негоцианту ссуду в разме-
ре всего его капитала, а «только ту наличность, которую купец хранит без упо-
требления, для удовлетворения случайным требованиям»
52
.
Считается, что все экспансионисты безоговорочно отрицали наличие гра-
ниц кредита. Но это верно лишь отчасти. Да, они допускали и даже ратовали за
неограниченное кредитование. Но даже Дж. Ло, которого считают родоначаль-
ником экспансионистского учения, полагал, что ограничителями кредита куп-
цам, тем не менее, должны стать не только их собственные фонды, но и доверие
к ним.
Г. Д. Маклеод, которого также не без оснований причисляют к сторонни-
кам экспансионистской теории, в то же время предостерегал банкира от расши-
рения его операций «настолько, чтобы с него потребовалось денег больше,
51
Рахманова Х. Б. Функции кредита // Проблемы современных интеграционных процессов и
пути их решения. Сборник статей международной научно-практической конференции: в 2
частях. 2016. С. 157.
52
Плещанская И. В. Организация деятельности коммерческого банка: учебное пособие. - М:
ИНФРА-М, 2014. – С. 132.
26
нежели у него есть». Г. Д. Маклеод связывал границы кредита с доверием,
предприимчивостью, благоразумием кредитора и заемщика.
Йозеф Шумпетер формулировал более конкретные подходы к границам
кредита, связывал их со спросом на кредит, рентабельностью, «золотой повяз-
кой».
Менее взвешенную позицию о границах кредита можно обнаружить у А.
Гана, который настаивал на безграничном кредитовании. Склоняясь к ориента-
ции на доверие, он выдвигал идею о всеобщей договоренности между банками
о продлении выданных кредитов, не дал ответа на вопрос о том, как, в том чис-
ле с помощью государства, можно ослабить последствия ничем не ограничен-
ной кредитной экспансии.
Суждения о границах кредита можно обнаружить и у советских авторов,
например, у З. В. Атласа, И. А. Трахтенберга, З. С. Каценеленбаума. Все они
искали тот предел, который позволит ограничить чрезмерную экспансию бан-
ковского кредита. Современная теория склонна считать, что вопрос о границах
кредита в силу чрезмерной волатильности экономики, спроса и предложения
действительно является сложным, их установить невозможно.
Известно, что выступающий на Ученом совете Финансового университе-
та при Правительстве РФ крупный европейский теоретик Де Сото на вопрос о
том, что он считает границей кредита, ответил, что таких границ не существует.
По мнению О. И. Лаврушина, методологическая ошибка прежних иссле-
дователей и современных поисков в том, что при анализе границ кредита они
отошли от восприятия его сущности, связывали его с деятельностью одного из
его субъектов – банком-кредитором, одной из его форм – формой банковского
кредита
53
. Между тем, границы кредита в силу его сущности, следовательно,
лежат, как уже отмечалось, в плоскости одновременной деятельности двух
субъектов.
Поэтому, как нам представляется, кредитор может дать заемщику, руко-
водствуясь его потребностями, ровно столько, сколько заемщик способен воз-
53
Деньги, кредит, банки. / Кол. авт. под ред. О. И. Лаврушина. - М.: КНОРУС, 2016. – С. 102.
27
вратить. Границы кредита лежат в соблюдении его сущности как возвратного
движения ссуженной стоимости, они не могут не существовать, если общество
правильно определило его сущность и умеет управлять денежно-кредитными
потоками.
В современной практике вполне можно раздвинуть масштабы кредитова-
ния, но только тогда, когда общество будет в полной мере осознавать, насколь-
ко эффективно производимое инвестирование, насколько оно позволяет и кре-
дитору, и заемщику выполнить свои обязательства, вытекающие из кредитной
сделки. Конечно, современная экономика неравномерна, волатильна, и это за-
трудняет решение вопроса о пропорциях в развитии кредитных отношений, но
речь не идет о том, чтобы установить некую раз и навсегда данную величину на
все времена.
Граница кредита в силу неравномерности развития не может быть одина-
ковой на всех стадиях воспроизводства. Пропорции, безусловно, должны быть
разные, но они должны быть. Общество должно их определить на основе учета
интересов как кредитора, так и заемщика
54
.
Кредит выступает фундаментом современной экономики, необходимым
компонентом экономического развития. Его применяют как крупные предприя-
тия, так и небольшие производственные, аграрные и торговые структуры, как
государства, так и отдельные граждане. На плоскости экономических явлений
кредит выступает в роли временного заимствования имущества и денежных
средств. При помощи кредита приобретаются товарно-материальные ценности.
Таким образом, роль кредита в современной экономике несравнимо вели-
ка и представить экономику без кредита невозможно, однако это не значит, что
кредит должен применятся повсюду, для этого и существуют границы кредито-
вания, они эластичны и поэтому объем и области кредитования изменяются.
Только по достижении нормального, стабильного функционирования экономи-
ки можно правильно, эффективно применять границы кредита.
54
Реус С. П. Кредитная деятельность коммерческого банка // В сборнике: Менеджмент пред-
принимательской деятельности материалы Четырнадцатой научно-практической конферен-
ции. 2016. С. 355.
28
Выводы по главе 1
Кредит следует рассматривать в широком смысле, как совокупность эко-
номических отношений, которые возникают в процессе передачи материальных
и денежных средств во временное пользование на условиях возвратности с
уплатой процента, а в узком – как ссуду в товарной или денежной форме на
условиях платности и возвратности.
Кредит выполняет функцию опосредствования эмиссии денег и создания
ссудного капитала государства; функцию авансирования воспроизводственного
процесса и создания резерва платежных средств; функцию аккумуляции и пе-
рераспределения временно свободных денежных средств общества; функцию
замещения наличных денежных средств безналичными кредитными деньгами.
Кредитные отношения – особый вид финансовых отношений, при кото-
рых одна сторона (кредитодатель) предоставляет во временное пользование
ссуду в денежной или натуральной форме, а вторая сторона (заемщик) пользу-
ется предоставленной ссудой на определенных условиях.
На сегодняшний день продуктивное существование государственной эко-
номики немыслимо без отлаженной работы кредитного рынка. Кредит имеет
большое значение не только в хозяйственном обороте, национальной и между-
народной экономике, но и вообще во всей жизни общества.
29
Глава 2. Анализ кредитных отношений на современном
этапе развития рыночной экономики
2.1. Современные тенденции в развитии кредитования в России
Выявим тенденции в развитии кредитования в России на современном
этапе.
Банковская система РФ, являясь неотъемлемой составляющей экономи-
ческой системы, включает в себя Банк России, кредитные организации, также
представительства иностранных банков.
В России с 2008 г. наметилась тенденция постоянного снижения количе-
ства коммерческих банков и относительно быстрого ослабления позиций ино-
странных банков. Так, согласно рисунку 1, количество зарегистрированных
банков в Российской Федерации снижается: в 2018 г. их количество сократи-
лось в 2,4 раза по сравнению с 2001 г.
Рисунок 1. Динамика количества банков России
55
Эксперты считают, что в РФ должно остаться не больше 500-550 банков,
что составляет не более 35-40 % действующих коммерческих банков. Доля чи-
стых активов банков на 1 января 2017 г. снизились на 4,3% до 73 975 млрд.
руб., российский рынок покинули 50 банков, в списке которых присутствует и
крупный региональный банк – Татфондбанк. Позднее права на работу лишился
банк «Югра». В конце 2017 г. ЦБ объявил о санации Промсвязьбанка.
55
Официальный сайт Банка России. URL:http://www.cbr.ru (дата обращения: 26.11.2018).
30
Динамика предоставленных кредитов и прочих ссуд банковским сектором
представлена в табл. 1 и 2.
Таблица 1
Динамика общего объема предоставленных кредитов и прочих ссуд
за 2014-2017 гг., млрд. руб.
56
Показатель
01.01.
2014
01.01.
2015
01.01.
2016
01.01.
2017
01.01.
2018
Общий объем предоставленных
кредитных средств
40 535,3
52 115,7
57 511,4
55 622,0
58 122,3
Предоставленные кредитные
средства нефинансовым орга-
низациям
22 499,2
29 536,0
33 300,9
30 134,7
30 192,5
Предоставленные кредитные
средства физическим лицам
9957,1
И 329,5
10 803,9
10 791,0
12 173,7
Предоставленные кредитные
средства кредитным организа-
циям
5130,6
6895,0
8610,0
9091,5
9804,6
Таблица 2
Динамика общего объема предоставленных кредитов и прочих ссуд
за 2014-2017 гг., % к активам
57
Показатель
01.01.
2014
01.01.
2015
01.01.
2016
01.01.
2017
01.01.
2018
Общий объем предоставленных
кредитных средств
70,6
67,1
69,3
69,5
683
Предоставленные кредитные
средства нефинансовым орга-
низациям
39,2
38,0
40,1
37,6
35,4
Предоставленные кредитные
средства физическим лицам
173
14,6
12,9
13,5
14,3
Предоставленные кредитные
средства кредитным организа-
циям
8,9
8,9
10,4
11,4
11,5
За 2014-2017 гг. объем предоставленных банковских кредитов в целом
увеличился на 17 587,0 млрд. руб., а в процентном соотношении сократился на
2,4%, при этом:
кредитование нефинансовых организаций увеличилось на 7693,3 млрд.
руб., а в процентном соотношении сократилось на 3,8%;
кредитование физических лиц увеличилось на 2 216,6 млрд. руб., а в
процентном соотношении сократилось на 3%;
56
Официальный сайт Банка России. URL:http://www.cbr.ru (дата обращения: 26.11.2018).
57
Официальный сайт Банка России. URL:http://www.cbr.ru (дата обращения: 26.11.2018).
31
кредитование кредитных организаций увеличилось на 4 674 млрд. руб.,
а в процентном соотношении увеличилось на 2,6%.
Динамика кредитования в 2018 г. представлена на рис. 2.
Рисунок 2. Динамика показателей банковского сектора
в 2017-2018 гг., трлн. руб.
58
В первом полугодии 2018 г. кредитование экономики выросло на 5,2%
против 3,0% в январе–июле 2017 г. Кредиты нефинансовым организациям уве-
личились на 2,7%; их динамика повысилась в сравнении с аналогичным перио-
дом 2017 г. (+2,2%). Существенный вклад в формирование такой динамики
внесла активизация кредитования малого и среднего предпринимательства
(МСП), существенно опережающего рост кредитования нефинансовых органи-
58
Официальный сайт Банка России. URL:http://www.cbr.ru (дата обращения: 26.11.2018).
32
заций в целом – за первое полугодие 2018 г. портфель кредитов МСП увели-
чился на 8,8%.
В 2017 г. ситуация была обратной: годовой прирост портфеля МСП
(+1,3%) был существенно ниже роста корпоративного портфеля (+3,7%). На
динамику кредитования сегмента МСП оказали значительное влияние усилия
банков, прежде всего крупных банков с государственным участием, по активи-
зации взаимодействия с клиентами из числа МСП, совершенствованию методов
оценки кредитного риска на основе анализа транзакционных данных по банков-
ским операциям этих клиентов.
Динамика кредитования отраслей в первом полугодии 2018 г. характери-
зуется неоднородностью. Высокие темпы роста задолженности наблюдались в
кредитовании компаний транспорта и связи (20,8%), что обусловлено прежде
всего замещением валютных иностранных кредитов рублевыми кредитами рос-
сийских банков, а также инвестиционными программами транспортных компа-
ний на фоне устойчивой макроэкономической конъюнктуры и роста реальных
располагаемых доходов населения.
По темпам прироста далее следует кредитование строительного сектора:
после длительного цикла понижающегося тренда за первое 2018 г. портфель
вырос на 7,6%. Этот рост в значительной мере носит восстановительный харак-
тер: в предыдущие годы объем кредитов снижался (-8,8% за 2015 г.; -3,7% за
2016 г.; -3,8% за 2017 г.).
В первом полугодии 2018 г. наблюдалось некоторое оживление в строи-
тельстве жилья – объем введенной в эксплуатацию площади жилых помещений
за первое полугодие 2018 г. вырос на 3,8% по отношению к аналогичному пе-
риоду предыдущего года. Улучшилась динамика кредитования торговых орга-
низаций – прирост за первое полугодие 2018 г. составил 5,4%, тогда как в 2017
году портфель кредитов торговым организациям уменьшился на 3,6%. Эти из-
менения во многом обусловлены динамикой доходов населения (реальные рас-
полагаемые денежные доходы населения за первое полугодие 2018 г. увеличи-
лись на 2,6% по сравнению с аналогичным периодом 2017 г.), что повлекло за
33
собой рост оборота розничной торговли (+2,6% за первое полугодие 2018 г. от-
носительно аналогичного периода 2017 г.) и, следовательно, расширение по-
требностей торговых компаний в оборотных средствах.
Высокие устойчивые темпы роста демонстрирует кредитование сельского
хозяйства: +8,8% за 2016 г., +9,2% за 2017 г. и +5,2% за первое полугодие 2018
г. Кредитование добычи полезных ископаемых после сокращения в первые пять
месяцев 2018 г. демонстрирует признаки восстановления роста (+0,6% в первом
полугодии против -2,1% за первые пять месяцев). В кредитовании обрабатыва-
ющей промышленности динамичный прирост 2017 г. (+7,4%) сменился в пер-
вом полугодии 2017 г. более скромным показателем (+0,7%). При этом сдержи-
вающее влияние оказывало значительное сокращение объемов кредитования
металлургического производства в иностранной валюте, что преимущественно
связано с санкциями в отношении отдельных металлургических компаний. За-
медление кредитования обрабатывающей промышленности происходило на
фоне снижения конъюнктурного индекса обрабатывающих отраслей России,
который в последние месяцы демонстрировал негативную динамику, опустив-
шись ниже 50 баллов в июне (49,5) и в июле (48,1).
В первом полугодии 2018 г. отрицательная динамика кредитования отме-
чалась только в кредитовании одной отрасли – производства и распределения
электроэнергии, газа и воды (снижение задолженности на 3,1%). Главная при-
чина снижения – завершение инвестиционных программ крупнейшими компа-
ниями отрасли, а также наличие профицита мощностей для выработки электро-
энергии и длительные сроки окупаемости проектов модернизации.
Умеренная динамика корпоративного кредитования сопровождалась
ускорением роста кредитов физическим лицам (+11,6%, за январь–май 2017 г.
прирост составил 5,1%) при улучшении его качества на фоне позитивной дина-
мики реальных располагаемых доходов населения. Хотя основной прирост по-
прежнему приходится на ипотечные кредиты, рост портфеля происходил и за
счет необеспеченных потребительских ссуд, поддержавших оживление потре-