экономической ситуации;
Федерации.
Таким образом, из всего вышеизложенного можно сделать вывод, что
система рефинансирования Центрального банка Российской Федерации на
сегодняшний день рассчитана исключительно на крупные коммерческие
банки на денежно-кредитном рынке страны. Для средних и мелких
коммерческих банков основную долю ресурсов в ресурсной базе занимают
депозиты физических лиц.
Стабилизация кредитных отношений в России предполагает
комплексное исследование и формулировку решений в двух направлениях:
кредитные отношения Центрального Банка и кредитные отношения
коммерческих банков и их клиентов. В каждом из них можно выявить ряд
проблем, требующих принятия новых мер.
Вывод о наличии проблем можно сделать при изучении
макроэкономических показателей и статистических данных финансового и
кредитного сектора российской экономики. Во-первых, следует
проанализировать размер ключевой ставки относительно других стран, что
позволит сделать обоснованный вывод о размере этого показателя в России.
Произошедшее в феврале 2015 г. снижение ключевой ставки с 17%
годовых до 11% в августе того же года можно рассматривать как попытку
стимулирования государством кредитования частного сектора и развития
кредитных отношений коммерческих банков в целом. Тем не менее, по
сравнению с другими странами уровень ключевой ставки в России все еще
остается высоким. В наиболее развитых странах мира значения процентных
ставок можно назвать очень низкими - так в США, Канаде и Великобритании
этот показатель составляет 0,5%, в Японии - 0,1%, а, например, в Дании
процентная ставка составляет всего 0,05%. Но, поскольку в России
применяется режим таргетирования инфляции, наиболее показательным
будет сравнение российской ключевой ставки с процентной ставкой стран,
также придерживающихся данного режима денежно-кредитного
регулирования
31
.
Согласно данным МВФ, таких стран несколько десятков, но в нашем
случае необходимо рассмотреть те из них, которые являются
развивающимися, поэтому для сравнения были выбраны Чили и Мексика.
Процентная ставка рефинансирования в Мексике составляет 3,75%, а в Чили
- 3,5%. Проведя параллель между показателями этих стран и России, можно с
уверенностью сказать, что произошедшее в 2015 г. снижение размера
ключевой ставки процента на 6% все же не позволяет с уверенностью
говорить о значительном снижении этого показателя и, тем более, введении
политики «дешевых денег». C этими же странами можно сравнить уровень
инфляции: в Чили он составляет менее 5%, а в Мексике - около 2,5% (в 2015
г. он достиг исторического минимума с 1968 г.).
Для сравнения изучим динамику изменения инфляции в России с
начала столетия (рис. 2.6).
Рис. 2.6. Инфляция в России, %
31
Гвоздилко А.В. Проблемы рефинансирования Центрального банка РФ на современном этапе / А.В.
Гвоздилко, Е.А. Срибная [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://sci-article.ru/stat.php?i=1458901136.
36,53
20,18
18,58
15,06
11,99
11,73
10,92
9
11,87
13,28
8,8
0,78
6,1
6,57
6,47
11,35
12,91
5,38
0
5
10
15
20
25
30
35
40
Минимум был достигнут в 2011 г. и сохранялся примерно на этом
уровне до 2013 г., однако на протяжении последних 2 лет этот показатель
растет.
Обратимся к показателям, обозначающим проблемы в области
кредитных отношений коммерческих банков и их клиентов. Как известно,
ставка процента в коммерческих организациях зависит от размера ключевой
ставки Центрального Банка, поэтому можно обратиться к данным,
представленным ранее. Вопрос закрытия банков в настоящее время также
актуален.
Количество организаций сократилось на 12,11%. Показатель, с
помощью которого можно определить степень доверия населения к
кредитным отношениям, реализуемым коммерческими банками и
кредитными организациями, также представлен в официальной статистике
Банка России. Согласно его данным, объем кредитов, депозитов и прочих
размещенных средств, предоставленных организациям, физическим лицам и
кредитным организациям в 2014 г. составил 386 трлн руб., а в 2015 г. - 409,3
трлн руб., из чего можно сделать вывод, что с учетом инфляции в 12,9%, для
сохранения данного показателя на прежнем уровне, его значение должно
было составить 435,8 трлн руб., следовательно, произошло сокращение
реального показателя объема размещенных средств на 6,1%.
Рассматривая уровень доверия к банкам только среди физических лиц,
следует отметить, что за последний год (с декабря 2015 г. по декабрь 2016 г.)
объем кредитов, депозитов и прочих размещенных средств, предоставленных
только физическим лицам, в реальном выражении сократился на 8,19%, что в
фактическом значении представляет собой сокращение на 11 трлн руб.
32
Таким образом, в рамках кредитных отношений Центрального Банка
существуют следующие негативные обстоятельства: во-первых, высокий
уровень ключевой ставки, который усложняет кредитные взаимоотношения
32
Клочкова В.С. Анализ ситуации на рынке банковского кредитования / В.С. Клочкова, П.М. Барбоза //
Управление. Бизнес. Власть. – 2016. - № 2. – С. 54
между Центральным банком и коммерческими банками; во-вторых, высокий
уровень инфляции и, соответственно, неприспособленность текущей
политики таргетирования инфляции к российским реалиям. Все эти
проблемы препятствуют созданию благоприятных условий для кредитных
операций в экономике. Кредитные отношения между коммерческими
банками и их клиентами, в свою очередь, также обладают рядом проблем: это
высокие процентные ставки в коммерческих банках на кредитные услуги;
присутствие в кредитной отрасли организаций, действующих не в
соответствии с интересами потребителей и, следовательно, обладающих
высоким риском закрытия (проблема высокой «смертности» среди
коммерческих банков и кредитных организаций); а также отсутствие доверия
среди населения к коммерческим банкам, другим кредитным организациям и
их услугам.
Глава 3. Разработка возможных путей решения проблем,
препятствующих развитию кредитных отношений в Российской
Федерации
3.1 Перспективы развития кредитных отношений Центрального Банка и
коммерческих банков
Проблема регулирования и надзора за банками в условиях кризиса
крайне обострилась. Банки рассматривают состояние надзора как главный
тормоз в их деятельности по поддержке и развития производства.
Внимательное изучение положения дел в банках показывает, что в
практике надзора выдвигаются требования со стороны регулятора, которые
трудно объяснить с позиции нормальной логики хозяйствования.
Неоправданные требования к деятельности заемщиков. Стало правилом
предъявлять к банку требования со стороны регулятора по использованию
кредитов не только на данном предприятии, но и по деятельности его
смежников. Зачастую дело доходит до абсурда: заемщик несет
ответственность за несвоевременную уплату налогов другими
предприятиями-смежниками, даже если те предприятия обслуживаются
другими банками. В результате резко снижается активность банков по
кредитованию. Банки боятся кредитовать, опасаясь попасть в разряд
компаний, к которым могут быть предъявлены требования по созданию
резервов.
Ограничения по валютному кредитованию. В начале 2016 года ЦБ РФ
вводит ограничения, а по существу запрет валютного кредитования.
Связывают это с колебаниями валютного курса. Да, проблема здесь есть, и
действительно надо продумывать регулятивные меры в этой области.
Требования в области оценки залогов. Конечно, в условиях кризиса
оценка имущества, особенно принятого в залог, зачастую снижается. И это
явление надо принимать во внимание. Но делать это надо в разумных рамках.
Пример. Банк принял в залог спортивное сооружение. Сегодня его
рыночная стоимость в 2,5 раза превышает размер кредита. Однако надзорная
команда требует создания резерва как по необеспеченному кредиту.
Оказывается, данное спортивное сооружение неправильно поставлено
на учет. Можно было бы потребовать от банка исправить это положение,
дать какой-то срок, выйти с совместным ходатайством перед органами
госимущества и т. п.
От банков требуют реализовать залог в течение 180 дней. Если залог
даже в кризисной ситуации намного превышает величину кредита, продать
поспешно — это значит потерять в цене. Тогда необходимо изменить
положение закона, нельзя же вредить экономике.
Сегодня вводится новое требование Центрального банка: принимать
оценку имущества только после переоценки его специалистами ЦБ. Если
органы банковского надзора сомневаются в справедливой оценке, они могут
предложить привлечь другую оценочную компанию. Можно предъявить
новые требования к оценочным компаниям. Но нельзя же все функции
управления Центральному банку брать на себя. Тем не менее требование по
расширению деятельности ЦБ по оценке залогов расширяется.
В любом случае в нынешней кризисной обстановке можно при
желании обесценить любую компанию, всякий залог. Поэтому перед всеми
участниками рынка в нынешней ситуации должна стоять другая задача:
делать все, чтобы оздоровить ситуацию, не допустить банкротства.
Центральный банк в конце 2014 года совершенно обоснованно внес
изменения в нормативные требования Н1, Н6 и другие в связи с новыми
явлениями, связанными с резким падением курса рубля.
Эти новые нормативные требования устанавливались на полгода,
потом продлевались на несколько месяцев. Сейчас льготы на отдельные
нормативы отменены (Н1), на другие (Н6) продлены, по другим остаются
проблемы.
Банки могут развивать свою деятельность, особенно по кредитованию,
в стабильных условиях, заранее известных и долгосрочных правилах игры.
Если их нет, если банк заранее не знает, какие нормативные требования
будут, деятельность банка замирает, он не знает, как ему действовать Новые
требования регулятора. Казалось бы, общая логика проведения мер по
улучшению надзора требует приближения действий регулятора к
требованиям жизни — максимально способствовать экономическому росту.
Однако это требование далеко не выдерживается, наоборот, идет
ужесточение требований. В конце 2006 года появляются новые документы по
уточнению известного решения ЦБ РФ №254. Рассмотрим некоторые из них.
Выдвинуто новое требование: если банк предоставляет ссуду на
пополнение оборотных средств на срок свыше 1 года, эту ссуду обязательно
надо относить к 3-й категории качества. А это значит — большие отчисления
в резерв и резкое удорожание кредита. Никакой логики здесь нет: банки,
выдавая кредит, ведут расчеты на перспективу, учитывают новые
потребности в оборотных средствах, связывают этот процесс с величиной
залога и т. д. Новые формальные требования приведут к удорожанию затрат
на кредитование, на постоянную перерегистрацию кредитов и в конечном
счете к сдерживанию кредитования, особенно в машиностроении, малом и
среднем бизнесе, при покупке недвижимости.
Предлагается наказывать банки созданием резервов при
предоставлении кредитов на приобретение векселей банков кредиторов. Это
снизит возможности проводить расчеты банковскими векселями, что,
безусловно, затормозит деловой оборот.
Вводятся новые требования по определению случаев нереальной
деятельности заемщика. Чего стоит, например, требование по анализу
объемов налоговых отчислений как критерия деятельности (известно, что там
имеются свои закономерности), введения нереальной деятельности
участникам долевого строительства и др.
Причины излишних надзорных требований. На наш взгляд, главная
причина неоправданных надзорных требований состоит в
незаинтересованности Центрального банка и его органов на местах в
улучшении хозяйственной деятельности предприятий и в экономическом
росте в целом. Это вытекает из неоднократных заявлений руководителей
Центрального банка.
В какой-то мере это, очевидно, объясняется тем, что в законе о
Центральном банке нет указания о необходимости регулятора воздействовать
на развитие производства. Кстати, во всех развитых странах такое указание
имеется. В США, например, предусмотрено, что ФРС обязана поддерживать
занятость в экономике. Необходимость уточнения законодательства в нашей
стране давно назрела.
Сегодня крайне важно, чтобы за одним столом правительственные
круги, министры, ответственные за экономическое развитие, совместно
определяли льготный режим развития звеньев экономики. Так, совсем
недавно Японский банк вместе с правительством решают проблему, как
сделать более льготный режим кредитования экономики, обеспечить
смягчение денежной массы. И это никто не рассматривает как ущемление
самостоятельности Центрального банка.
В российских условиях, особенно в современной кризисной
обстановке, необходимо включить всю банковскую систему в работу по
поиску путей развития производства и выработки форм и методов
стимулирования экономики.
В настоящее время было бы важно применить следующий
нестандартный подход: оценивать успех деятельности органов
регулирования и надзора не по увеличению созданных резервов и
обанкротившихся банков. А наоборот, в качестве показателя,
характеризующего слабость работы регулятора и надзорного органа,
использовать рост отозванных лицензий банков. Это должно стать
показателем слабой работы системы банковского надзора. Все структуры
Центрального банка должны стремиться к тому, чтобы предотвратить
банкротство банков и укреплять их влияние на рост производства.
Необходимо обозначить меры для стабилизации и развития кредитных
отношений в России. Кредитные отношения Центрального Банка России,
осуществляемые согласно национальной денежно-кредитной политике в
рамках режима таргетирования инфляции должны быть подвергнуты
доработке для дальнейшей эффективной реализации в соответствии с
конъюнктурой именно российской экономики. Перспективы решения
выявленных проблем кредитных отношений были обозначены на
государственном уровне.
Рассмотрим пути решения проблем, препятствующих развитию
кредитных отношений в Российской Федерации.
Во-первых, приоритетным направлением деятельности государства,
кредитных организаций должно стать создания атмосферы доверия среди
россиян к кредиту, инвестициям, коммерческим банкам и другим кредитным
организациям для увеличения объема кредитов, депозитов и др.
Следующим аспектом должно стать усиление контроля за
деятельностью банков и кредитных организаций. Государство должно стать
не просто формальным регулятором, а активно действующим институтом,
ориентирующим свою деятельность на стабилизацию и дальнейшее развитие
кредитной сферы как одной из наиболее значимых для всей экономики
страны. Ужесточение законодательства является необходимой мерой для
избегания незаконных операций на рынке. Также не менее важен контроль за
исполнением принятого законодательства. Государственная структура как
целостная система должна организовывать и контролировать работу. Для
этого необходимо максимально задействовать все органы и службы, которые
смогут контролировать работу друг друга. Уверенность в стабильной работе
банков и других кредитных организаций сможет во многом сократить
недоверие населения, что увеличит приток спроса к их услугам. Люди не
только станут размещать средства на счетах без страха их потери, но и
начнут занимать деньги у банков на собственные нужды, будучи уверенными
в сохранении условий договора и выгоде кредитования.
Еще одним перспективным направлением развития кредитных
отношений может стать увеличение уставного капитала, регламентируемое
законодательством. Данная мера позволит усложнить процесс организации
банка или иной кредитной организации, привлечет дополнительных
участников к процессу формирования собственного капитала кредитной
организации.
Значительной мерой должна стать и промышленная политика
государства, так как поддержание производства и продажи товаров снизит их
стоимость на рынке, и, следовательно, увеличит возможность населения
купить данный товар. Деньги, не потраченные на приобретение товара,
станут свободными для использования в финансовом секторе.
Стимулирование мелкого и среднего бизнеса увеличит займы компаний, что
увеличит приток капитала в кредитные институты. Для всех национальных
экономик разрешение противоречий интересов кредитных учреждений и
субъектов малого бизнеса является весьма сложной задачей, решение
которой зависит не только от макроэкономической ситуации —
объективного фактора, но и от содержания кредитно-денежной политики
государства.