46
зачастую менее диверсифицирован по сравнению с розничным, то один-два
крупных проблемных заемщика уже окажут негативное влияние на балансовые
показатели. Ожидаются сокращение суммарного объема выдаваемых кредитов
и существенное увеличение процентной ставки.
Банки - розничные монолайнеры будут переживать "проблемы роста",
связанные с ростом просрочки по портфелям, которые были сформированы в
тучные годы, текущим спадом в экономике и, соответственно, снижающейся
потребительской активностью населения, обусловленной ощутимым
снижением рубля и потенциальным урезанием расходов компаний на персонал.
В наиболее выгодном положении окажутся крупные универсальные
частные банки с диверсифицированным бизнесом, но и они полностью не
защищены, так как отношение к ним западных банков (несмотря на то что они
не входят в санкционный список) будет более сдержанным (в том, что касается
новых кредитов, сделок и т.д.). И текущие проблемы в экономике также
касаются и их.
В то же время до конца года нас ожидает еще одна волна повышения
ставок по вкладам. Это, несомненно, позитивная тенденция для вкладчиков, но
для банков - безусловный минус. Вклады населения сами по себе достаточно
дорогой ресурс, рост ставок привлечения удорожает ресурсную базу и снижает
маржинальность банков. Все эти факторы вынуждают банки пересматривать
свои подходы к кредитным продуктам - они вынуждены повышать ставки и
ужесточать требования к заемщикам. Получается замкнутый круг: кредитные
продукты становятся доступны все меньшему кругу лиц, а это уже негативно
отражается на состоянии и росте банковского сектора в целом
65
.
На рубеже ближайших полутора лет азиатские рынки капитала вряд ли
полностью заменят западное финансирование. Основными бенефициарами
первых значимых сделок, на наш взгляд, станут госбанки, так как азиатские
(прежде всего китайские) банки готовы предоставлять выгодные условия
сделок, подразумевая прежде всего финансирование под конкретные проекты с
65
Хусаинов Р.В. Как банки меняют свою кредитную политику в условиях санкций//Банковское кредитование.-
2014.- N 6. С.10
47
поставкой китайского оборудования. При заключении соглашений на поставку
оборудования с китайскими и южнокорейскими поставщиками используется
финансирование под гарантии экспортных кредитных агентств. Кроме того,
эксперты отмечают фундаментальный подход азиатских инвесторов к
инвестициям: им интересны только крупные игроки, инвестировать в долги
компаний второго эшелона или иные "нестандартные инвестиционные идеи"
они не готовы
66
.
Исламское финансирование, несмотря на огромный потенциал, пока
также представляется нишевым продуктом. Необходима масштабная работа,
прежде всего по адаптации налогового законодательства и юридического поля.
В нынешних условиях исламские финансовые услуги пока обходятся дороже
традиционных - из-за расходов на обучение и переквалификацию персонала,
формирование и содержание шариатского совета; отсутствия стандартных схем
совершения сделок и разработанной методологии в российских условиях
налогообложения. Возможно, понадобится ввести отдельный вид банковской
лицензии или можно будет ограничиться дополнениями в действующие
нормативные документы в части создания резервов по беспроцентным ссудам,
налогообложения доходов от размещения средств в беспроцентные вклады,
учитывая особенности исламского банкинга.
Например, Великобритания и Люксембург пошли именно по такому
пути - они подстроили свою регулятивную систему под особенности
исламского банкинга
67
.
Основной объем финансирования, на наш взгляд (по крайней мере
первоначально), может быть направлен на сельскохозяйственные,
производственные и инфраструктурные проекты в регионах России с
превалирующим мусульманским населением (Поволжье, Татарстан,
Башкортостан и др.) ввиду более быстрого обучения персонала банков и
возможности привлечения внешних религиозных советников, обладающих
66
Линников А.С., Карпов Л.К.Международно-правовые стандарты регулирования банковской деятельности .
М: Статут, 2014.С.160
67
Хусаинов Р.В. Как банки меняют свою кредитную политику в условиях санкций//Банковское кредитование.-
2014.- N 6.С. 23
48
соответствующей компетенцией.
3.2. Пути совершенствования кредитных отношений в условиях рыночной
экономики
В Концепции долгосрочного социально-экономического развития
Российской Федерации на период до 2020 года, утвержденной Распоряжением
Правительства РФ от 17 ноября 2008 г. N 1662-р, предполагается обеспечить
развитие конкурентной среды как ключевой предпосылки формирования
стимулов к инновациям и росту эффективности. Степень развития конкуренции
является важнейшей характеристикой рынка и обусловливает общие условия
его функционирования.
Состояние конкуренции на кредитном рынке проанализируем с
помощью модели известного американского экономиста Майкла Портера. В
соответствии с его теорией конкуренция в отрасли определяется пятью
основными силами.
К таким силам, или факторам, относятся:
- ситуация в отрасли (конкурирующие на рынке действующие
кредитные организации);
- влияние потенциальных конкурентов;
- влияние кредиторов;
- влияние покупателей кредитных продуктов (заемщиков);
- влияние продуктов-заменителей.
Каждая из рассматриваемых сил конкуренции оказывает различное как
по направлению, так и по значимости воздействие на рыночную ситуацию, а их
суммарное воздействие определяет уровень развития конкуренции и
доходность кредитного рынка.
В свете вышесказанного обозначим пути совершенствования кредитных
отношений в условиях конкурентной рыночной экономики.
1. Усиление конкуренции между действующими на рынке кредитными
организациями. Соперничество среди существующих конкурентов состоит в
стремлении добиться преимущественного положения, используя силовую
49
стратегию, стратегию дифференциации продуктов и услуг, интенсивную
рекламу.
Усиление конкуренции среди действующих кредитных организаций
зависит от следующих факторов:
- наличие большого числа участников рынка и их примерное равенство
по величине и активности на рынке;
- невысокие темпы роста отрасли, обостряющие борьбу за долю рынка.
По мере наступления зрелости отрасли замедляются темпы ее роста, что
выражается в снижении цен на товары и сокращении доходности;
- недостаточная дифференциация продуктов;
- незначительные издержки перехода для покупателя от одного к другим
продавцам. Высокие издержки перехода, например, связанные с потерей
накопленных процентов, удерживают покупателя, частично понижая уровень
конкуренции;
- высокие барьеры ухода с рынка. Высокие барьеры выхода, связанные,
например, со специализированным активом, особенностями банковского
менеджмента, обостряют конкуренцию кредитных организаций. Зачастую
банки продолжают функционировать, даже если получаемая ими прибыль ниже
среднеотраслевой
68
.
2. Создание барьеров для входа в отрасль путем снижения
себестоимостикредитных продуктов. Если барьеры входа высоки и
претенденты сталкиваются с мощным противодействием имеющихся
кредитных организаций, уровень конкуренции в зависимости от этих факторов
будет иметь тенденцию к понижению. Среди выделенных М. Портером
предпосылок, создающих барьеры для входа на рынок, применительно к
кредитному рынку целесообразно отметить следующие:
- масштабы деятельности. Появление новых участников рынка
сдерживается тем, что они вынуждены входить в отрасль в большом масштабе
68
Хусаинов Р.В. Как банки меняют свою кредитную политику в условиях санкций//Банковское кредитование.-
2014.- N 6.С. 24
50
деятельности либо заранее согласиться с завышенными издержками и,
соответственно, с низкой прибыльностью;
- дифференциация продукта. Новым участникам рынка придется
преодолеть приверженность потребителей к существующим брендам. Реклама,
налаженное обслуживание сформировавшихся групп клиентов, особенности
предлагаемых продуктов, - возможно, наиболее сложный барьер входа на
кредитный рынок;
- потребность в капитале. Чем больше величина необходимых
инвестиций для обеспечения успешного входа на рынок, тем меньше
желающих на него выйти (даже для финансовых групп, которые располагают
ресурсами для вторжения);
- более высокие издержки для входящих на рынок. Участники рынка,
занимающие прочные позиции, как правило, имеют преимущества по
издержкам, недоступные для потенциальных конкурентов, независимо от их
размеров и возможных масштабов деятельности. Эти преимущества основаны
на так называемой кривой опыта (experience curve). Согласно концепции
"кривой опыта" издержки на единицу продукции во многих отраслях
снижаются по мере накопления опыта. Причины снижения себестоимости на
единицу продукта представляют собой комбинацию составляющих, включая
экономию за счет роста объемов производства, качества персонала, уже
прошедшего обучение, возможности выбора лучшей дислокации филиалов,
приобретения помещения, замены капитала трудом. Снижение себестоимости у
кредитных организаций, действующих на рынке многие годы, создает барьер
для вторжения потенциальных соперников, потому что издержки последних
ввиду отсутствия опыта оказываются выше установившихся в отрасли
69
.
Экономический потенциал кредиторов и заемщиков. В качестве
поставщиков на кредитном рынке выступают предприятия, организации,
индивидуальные предприниматели, домашние хозяйства, т.е. кредиторы,
размещенные средства которых являются ресурсами для кредитных
69
Коробов Ю.И. Банковская конкуренция на современном этапе // Банковское дело. 2015. N 11. С. 13 - 16.
51
организаций. Влияние кредиторов состоит в том, что они косвенным образом
могут оказывать влияние на цену ресурсов и сроки их размещения, в
зависимости от которых формируется кредитный портфель банка.
Влияние потребителей, к которым в условиях кредитного рынка также
преимущественно относятся предприятия, организации и домашние хозяйства,
состоит в потребности получения качественных кредитных продуктов по
доступным ценам. Невысокий уровень дифференциации продуктов
(незначительные отличительные особенности кредитных продуктов различных
банков) позволяет потребителям искать более выгодные ценовые предложения,
усиливая ценовую конкуренцию между банками в предложении кредитных
продуктов.
Влияние кредиторов на усиление конкуренции происходит в следующих
случаях:
- предлагая свои услуги, кредиторы не испытывает конкурентного
давления;
- взаимодействие с отдельными кредитными организациями не является
значимым для кредиторов. Если условия размещения временно свободных
средств или обслуживание в одной кредитной организации кредитора не
устраивают, он без ощутимых потерь может перейти на обслуживание в другую
кредитную организацию. Интернет-банкинг и использование банковских карт
частично нивелируют территориальные преимущества банков, их филиалов и
дополнительных офисов
70
.
Покупатели кредитных продуктов, или заемщики, способствуют
усилению конкуренции, если:
- покупатели сконцентрированы, их немного и они осуществляют
операции в больших масштабах. На кредитном рынке такими клиентами
являются крупные корпоративные клиенты, лидеры отраслевых рынков,
осуществляющие внешнеэкономическую деятельность. Банки заинтересованы в
привлечении на обслуживание таких клиентов, они являются объектами острой
70
Юданов А.Ю. Конкуренция: теория и практика: Учеб.-практ. пособие. 3-е изд., испр. и доп. М.: Издательство
ГНОМ и Д, 2011. С. 129.
52
конкурентной борьбы между лидерами кредитного рынка. Высокодоходные
группы клиентов менее чувствительны к цене, но более требовательны к
спектру услуг и качеству обслуживания. Они вправе предъявлять требования по
созданию для них индивидуальных банковских продуктов;
- услуги стандартны или слабо дифференцированы. Клиенты,
уверенные, что в любой момент могут найти альтернативные предложения,
способны легко перейти из одного банка в другой.
3. Создание кредитных продуктов -заменителей. Такими продуктами,
которые заслуживают внимания с точки зрения влияния на уровень
конкуренции на рынке, являются продукты, которые способны обеспечить
лучшее соотношение цены и качества по сравнению с имеющимися. Для
кредитного рынка определенную угрозу, в частности, представляют продукты
инвестиционных компаний, альтернативные инвестиции, обеспечивающие на
фазе экономического роста более высокий доход инвесторам по сравнению с
депозитами. Кредиторы могут частично изымать средства из банков для
последующего размещения на альтернативных рынках, обостряя конкурентную
борьбу за кредитные ресурсы между кредитными организациями.
4.Применение различных стратегий. Силовая стратегия применяется
крупными кредитными универсальными организациями, предлагающими
широкий спектр банковских продуктов и услуг, работающий во всех сферах
банковской деятельности со всеми группами клиентов. Банки, применяющие
эту стратегию, используют преимущества масштабной деятельности, развитой
сети, крупных рекламных компаний. Они стремятся занять лидирующие
позиции на рынке, по возможности сокращая долю конкурентов. Банки,
применяющие силовую стратегию, привлекают клиентов узнаваемостью
бренда, надежностью, широким распространением филиалов и офисов,
доступностью продуктов. Часто они являются лидерами в нескольких
сегментах рынка, захватывая смежные отрасли, такие как страхование,
инвестиционную деятельность. Крупнейшие банки обычно лидируют с
большим отрывом от остальных. Среди крупнейших также большие различия.
Но чем дальше от вершины пирамиды, тем меньше разница в размерах
54
затрат. Задачей руководства кредитной организации, ставшей на путь
дифференциации, является поиск баланса между издержками и возможностями
дифференциации кредитных продуктов
72
.
Стратегия фокусирования основана на выборе узкой сферы
конкуренции в рамках кредитного рынка. Кредитная организация, избравшая
стратегию фокусирования, выбирает определенный сегмент или группу
сегментов рынка и направляет свою деятельность на обслуживание
исключительно данного сегмента или сегментов. Оптимизируя свою стратегию
в соответствии с целевыми сегментами, кредитная организация пытается
получить определенные конкурентные преимущества именно в этих сегментах,
завоевать максимальную долю небольшого рыночного сегмента. Кредитные
организации, придерживающиеся стратегии фокусирования, изучая рынок,
находят и формируют специфические потребности клиентов, обеспечивая более
широкое вовлечение различных клиентских групп в рыночные отношения.
Стратегия приспособления преобладает на региональных и местных
рынках. Преимущество небольшого неспециализированного учреждения
состоит в его лучшей приспособленности к удовлетворению небольших по
объему нужд местного населения, готовности и возможностей к резким
изменениям в направлениях деятельности в зависимости от потребностей
меняющегося рынка. Кредитные организации, придерживающиеся стратегии
приспособления, готовы работать с различными клиентами и оказывать им
разнообразные услуги. Гибкость и неизбирательность становятся их
приоритетами в конкурентной борьбе. Стратегия приспособления эффективна
там, где другие стратегии неэффективны и не способны проявить
индивидуальный подход к клиенту.
Модель М. Портера с учетом основных рыночных стратегий может быть
применена для анализа конкуренции на кредитном рынке. Анализ предполагает
определение конкурентных групп, т.е. групп кредитных организаций,
относительно однородных по величине активов, направлениям деятельности.
72
Коробов Ю.И. Банковская конкуренция на современном этапе // Банковское дело. 2015. N 11. С. 13 - 16.
55
Основанием для определения конкурентных групп могут быть аналитические
подходы Банка России, который выделяет 30 и 200 крупнейших кредитных
организаций. На долю 30 крупнейших банков из 1012 действующих кредитных
организаций по состоянию на 1 января 2014 г. приходилось более 73% активов
российской банковской системы, на долю 200 крупнейших банков - более 93%.
Для анализа конкуренции на кредитном рынке рассмотрим первую
тысячу действующих кредитных организаций. Из 1000 кредитных организаций
выделим три конкурентные группы. К первой конкурентной группе отнесем 30
крупнейших российских банков. Вторую группу составят 170 оставшихся
банков из крупнейших 200 российских банков. Назовем вторую группу
средними банками. Третья группа будет включать оставшиеся 800 банков
73
.
Проанализируем рыночную ситуацию для каждой из конкурентных
групп с помощью модели пяти факторов М. Портера, детализируя каждый
фактор до нескольких показателей, адаптирующих модель к кредитному рынку.
Анализ будет производиться по 17 показателям, которые позволят оценить
значимость факторов по степени проявления признаков и сформулировать
выводы об уровне конкуренции для каждой конкурентной группы. В
Приложении 1 приведены данные, характеризующие факторы конкуренции
для 30 крупнейших российских банков.
К первой группе относятся факторы, определяющие уровень
конкуренции между продавцами, в нашем случае - между крупнейшими
российскими банками. Группа неоднородна. Имеются явные лидеры группы, к
которым относятся Сбербанк России, нетто-активы которого достигают 9 трлн
руб., группа ВТБ, имеющая нетто-активы около 4 трлн руб., Газпромбанк -
около 2 трлн руб., Россельхозбанк - более 1 трлн руб. Несколько банков имеют
нетто активы в сумме от 500 млрд до 1 трлн руб. У основной части группы
нетто активы составляют от 150 до 500 млрд руб.
Интенсивность конкуренции считается наибольшей, когда на рынке
присутствует значительное число конкурентов приблизительно равной силы.
73
Коробов Ю.И. Банковская конкуренция на современном этапе // Банковское дело. 2015. N 11. С. 13 - 16.
56
Можно предположить, что на рассматриваемом сегменте конкурирующими
являются банки с размером нетто-активов от 150 млрд до 1 трлн руб. Явные
лидеры рынка, на долю которых приходится большая часть сегмента, находятся
вне конкуренции. Это объясняется, во-первых, масштабами лидеров, а во-
вторых, явно выраженной дифференциацией их деятельности.
Крупнейшие банки относятся к универсальным. Особенностью сегмента
являются кредитные продукты для крупнейших российских корпораций,
возможность кредитного обслуживания структурных подразделений
корпораций за рубежом. Крупнейшие кредитные организации не
специализированы по видам продуктов. Продукты взаимозаменяемы, это
усиливает конкуренцию.
Платежеспособный спрос заемщиков в связи с выходом из кризиса и
дополнительной потребностью в ресурсах увеличивается. Увеличение
платежеспособного спроса уменьшает конкуренцию.
Набор предоставляемых банками услуг в целом идентичен, однако
банки используют различные формы индивидуализации, дифференциации в
предоставлении услуг, рекламу, что позволяет им уходить от прямой
конкурентной борьбы.
Переключение на другой сегмент рынка или уход с кредитного рынка
связаны со значительными материальными и социальными издержками.
Барьеры ухода с рынка работают в направлении повышения конкуренции на
рынке. Конкуренция становится интенсивнее, когда уход из бизнеса становится
дороже, чем продолжение конкурентной борьбы.
Анализ стратегий конкурентов свидетельствует о том, что, если
большинство фирм придерживается одной и той же стратегии, уровень
конкуренции повышается. Силовая стратегия, которой придерживаются лидеры
сегмента, направлена на усиление конкурентных позиций, увеличение доли
рынка. Остальные участники группы применяют стратегию дифференциации,