34
в следующем 2017 г. портфель кредитов юридических лиц вновь стал расти,
увеличившись на 3,6% до 29219 млрд. руб.
Рисунок 5 . Динамика задолженности по кредитам юридических лиц, выданным
в банковском секторе РФ
27
Таким образом, по итогам 2017 г. задолженность составила 97,9% от
самого высокого показателя за последние пять лет (на 01.01.2016 г.).
Одной из особенностей российского кредитного рынка является
высокий уровень концентрации – то есть сосредоточения подавляющих
объёмов кредитов в активах небольшого количества кредитных организаций.
На рис. 6 представлены сведения об уровне концентрации кредитования
юридических лиц в банковском секторе РФ.
Рисунок 6 - Сведения об уровне концентрации кредитования
юридических лиц в банковском секторе РФ
28
Как следует из анализа данных рис. 6, для 30-ти крупнейших банков
27
Составлено автором по данным Банка России.
28
Составлено автором по данным Банка России.
22242
27785
29855
28204
29219
113,6
124,9
107,6
94,4
103,6
0
20
40
60
80
100
120
140
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018
Объемы кредитования, млрд. руб. Темпы роста, %
16718 21857 23278 22081 23569
75,2
78,7
77,9
78,3
80,7
72
73
74
75
76
77
78
79
80
81
82
0
5000
10000
15000
20000
25000
01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018
Задолженность по 30 крупнейшим банкам, млрд. руб.
Удельный вес в совокупном объеме задолженности , %
35
также было характерно снижение задолженности по кредитам по итогам 2016 г.
и небольшой рост в 2017 г. По итогам анализируемого периода, несмотря на
небольшое снижение в 2015 г., уровень концентрации кредитного рынка ещё
более вырос. Так, если на 01.01.2014 г. на долю 30 крупнейших банков
приходилось 76,1% от всех кредитов юридических лиц, то по итогам 2017 г. –
80,7%.
То есть 5,3% от всех действующих кредитных организаций (561 – на
01.01.2018 г.) занимают порядка 81% кредитного рынка. По факту уровень
концентрации ещё больший: на долю одного ПАО Сбербанк приходится 32,4%
от всех выданных корпоративных кредитов. Помимо Сбербанка ключевыми
игроками рынка кредитования юридических лиц являются:
- Банк ВТБ (ПАО) – 17% рынка;
- Банк ГПБ (АО) – 11,3%;
- АО «Россельхозбанк» - 5,1%;
- ПАО «Московский кредитный банк» - 4,9% ;
Таким образом, 5-ти крупнейшим банкам принадлежит более 70%
рынка.
На рис 7 представлена структура кредитного портфеля юридических лиц
в разрезе валюты кредитования.
Рисунок 7. Структура кредитного портфеля юридических лиц
банковского сектора в разрезе валюты кредитования, %
29
Как показано на рис. 7, подавляющие объёмы кредитов юридических
лиц оформлены в рублях – национальной валюте. Однако в целом за период
29
Составлено автором по данным Банка России.
80,8
74,4
69,9
77,1
78,3
19,2
25,6
30,1
22,9
21,7
20%
40%
60%
80%
100%
01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018
Задолженность в рублях, % Задолженность в иностр.валюте, %
36
доля таких кредитов снизилась с 80,8 до 78,3%. Снижение показателя
происходило в 2013-2015 гг., а для 2016-2017 гг. был характерен его рост.
Соответственно по показателю удельного веса инвалютных кредитов
отмечается обратная динамика, а в целом за период он вырос с 19,2 до 21,7%.
На рис 8 представлена структура кредитного портфеля юридических лиц
в разрезе субъектов кредитования, классифицируемых по масштабам бизнеса.
Рисунок8. Структуракредитногопортфеляюридических лиц в
разрезе масштабов бизнеса субъектов кредитования, %
30
Как показано на рис. 8, доля задолженности МСБ в совокупном объеме
задолженности юридических лиц по банковскому сектору РФ только в 2013 гг.
была достаточно значимой. Так по итогам 2013 г. чуть менее четверти всех
кредитов было выдано малым и средним предприятиям. В последующие годы
этот показатель плавно снижался. За 5 лет (2013-2017 гг.) снижение составило
8,9 п.п. – с 23,2 до 14,3%.
Таким образом, банки продолжают отдавать приоритет кредитованию
крупного бизнеса – как наиболее доходному и наименее рисковому, а
кредитование малого и среднего бизнеса развивается гораздо менее динамично,
что, конечно же, в значительной степени тормозит и развитие
соответствующего рынка, и развитие бизнеса МСП.
На рис. 9 рассмотрена динамика кредитного портфеля МСП.
Как показано на рис. 9, снижение объемов кредитования послужило
фактором снижения кредитного портфеля МСП, который снижался, начиная с
2014 г. – на 09; 4,5 и 8,5% соответственно по итогам 2014, 2015 и 2016 гг. На
30
Составлено автором по данным Банка России.
23,2
18,4
16,3
15,8
14,3
76,2
81,6
83,7
84,2
85,7
0%
20%
40%
60%
80%
100%
01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018
Кредиты МСБ Кредиты крупному бизнесу
37
01.01.2017 г. задолженность по кредитам МСП составила 4469 млрд. руб.
против 5161 млрд. руб. на 01.01.2014 г., то есть на 13,4% меньше. В 2017 г.,
несмотря на рост объёмов кредитования, объём задолженности (кредитный
портфель) снизился.
Рисунок 9. Динамика задолженности (кредитного портфеля)
субъектов МСП в банковском секторе РФ
31
Это может быть обусловлено, снижением сроков кредитования и
другими факторами. Так, задолженность составила на 01.01.2018 г. 41780 млрд.
руб., что на 6,7% меньше, нежели годом ранее. Вероятно, что по итогам 2019 г.
по данному показателю также будет продемонстрирована положительная
динамика. К этому есть необходимые предпосылки (рост объёмов
кредитования, улучшение экономической ситуации, смягчение условий
кредитования и проч.).
На рис. 10отражена динамика объёмов кредитования физических лиц.
Рисунок 10. Динамика объёмов кредитования физических лиц в
банковском секторе РФ
32
31
Составлено автором по данным Банка России.
32
Составлено автором по данным Банка России.
5161
5117
4885
4469
4170
114,8
99,1
95,5
91,5
93,3
0
20
40
60
80
100
120
140
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018
Задолженность, млрд. руб. Темпы роста, %
8778,2 8629,7 5861,2 7210,3 9233,7
113,6
98,3
67,9
123
128,1
0
20
40
60
80
100
120
140
0
2000
4000
6000
8000
10000
01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018
Объем выданных кредитов, млрд. руб. Темпы роста, %
38
Как показано на рис. 10, показав прирост по итогам 2013 г. на 13,6%, по
итогам 2014 г. объёмы кредитования физических лиц снизились на 1,7%, что
было связано с обострением кризисных явлений в экономике, банковском
секторе в конце 2014 г.. Однако в полной мере последствия кризиса проявились
по итогам 2015 г., когда объёмы кредитования снизились на 32,1% и составили
самый низкий показатель за последние пять лет – 5861,2 млрд. руб.
В следующем году рынок относительно стабилизировался и темпы роста
объемов кредитования достигли 123%, а в 2017 г. – 128,1%. По состоянию на
01.01.2018 г. показатель достиг 9233,7 млрд. руб., тем самым превысив
докризисный уровень.
На рис. 11 представлена динамика задолженности по кредитам
физических лиц.
Рисунок 11. Динамика задолженности по кредитам физических
лиц
33
Как показано на рис. 11, розничный кредитный портфель, в отличие от
объёмов кредитования, начал снижаться только с 2015 г. В 2013-2014 г. темпы
его роста составили 128,7 и 113,8% соответственно, то есть снизились, но
оставались существенными, задолженность по состоянию на 01.01.2015 г.
11294,8 млрд. руб.
По итогам 2015 г. задолженность снизилась на 5,9% и составила 10643
млрд. руб. В 2016 г. началось медленное восстановление рынка кредитования
33
Составлено автором по данным Банка России.
9925,2 11294,8 10634 10773,7 12135,4
128,7
113,8
94,1
101,3
112,6
0
20
40
60
80
100
120
140
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018
Розничные кредиты, млрд. руб. Темпы роста, %
39
физических лиц, что привело к росту портфеля соответствующих кредитов на
1,3% по итогам 2016 г. и на 12,6% по итогам 2017 г. По состоянию на
01.01.2018 г. розничный кредитный портфель составил 12135,4 млрд. руб., то
есть превысил докризисный уровень.
На рис. 12 представлена структура задолженности по кредитам
физических лиц в разрезе валюты кредитования.
Рисунок 12. Структура розничныхкредитов в разрезе валюты
кредитования, %
34
Как показано на рис. 12, подавляющие объёмы выданных физическим
лицам ссуд они получают в национальной валюте – рублях и лишь малую часть
– в иностранной валюте.
С течением времени, доля первых продолжала расти, а последних –
снижаться. Так, если на 01.01.2014 г., доля валютных кредитов составляла
2,3%, то через 4 года – 0,8%. Соответственно, доля рублевых кредитов выросла
с 97,7 до 99,2%. Если сравнивать с кредитованием юридических лиц, то у них
валютное кредитование развивается более динамично и характерны
противоположные тенденции, а доля кредитов в иностранной валюте гораздо
больше – 21,7% против 0,8%.
Вполне очевидно, что розничный рынок структурирован и по
направлениям кредитования, у каждого из которых есть как свои особенности,
так и цели, определяемые в зависимости от потребностей и нужд населения (см.
рис. 13).
34
Составлено автором по данным Банка России.
97,7
97,4
97,5
98,6
99,2
2,3
2,6
2,5
1,4
0,8
20%
40%
60%
80%
100%
01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018
Задолженность в рублях, % Задолженность в иностр.валюте, %
40
Рисунок 13. Структура кредитов физических лиц, %
35
Как показано на рис. 13, на розничном рынке приоритет остается за
потребительским кредитованием (50,7%), однако его доля уверенно снижалась в
течение анализируемого периода. Также, несмотря на небольшой рост в 2017 г., за
период снизилась доля автокредитов. В то же время удельные веса жилищных
кредитов и ипотечных жилищных кредитов показали устойчивый рост и достигли
по итогам 2017 г. 10,5 и 33% соответственно.
Одним из ключевых направлений розничного кредитования является
ипотечное кредитование, развитие которого имеет огромное значение для
решения задачи, которой отдается приоритет на государственном уровне –
обеспечению российских граждан доступным и комфортным жильем.
На рис. 14 представлена динамика рынка ипотечного кредитования.
Рисунок 14. Динамика ипотечного кредитования
36
Как показано на рис. 14, снижения объема ипотечного портфеля не
произошло (как это было в период предыдущего кризиса, когда ипотечный
портфель в 2009 г. снизился на 5,6%). По итогам 2015 г. было отмечено лишь
35
Составлено автором по данным Банка России.
36
Составлено автором по данным Банка России.
8,8
9,2
10,5
29,7
32,8
33
6,7
5,7
5,8
54,8
52
50,7
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018
Иные потребительские
Автокредиты
ИЖК
Жилищные (кроме ИЖК)
3528379
3920442
4490079
5187462
33,2
11,1
14,5
15,5
0
5
10
15
20
25
30
35
0
1000000
2000000
3000000
4000000
5000000
6000000
01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018
Задолженность по ИЖК, млн. руб. Темпы прироста портфеля ИЖК, %
41
снижение динамики роста ипотечного портфеля – с 133,2% темпов роста в 2014
г. до 111,1% - в 2015 г.
Следует отметить, что прирост на уровне 11% был характерен для
итогов 2010 г., в последующие годы, вплоть до 2014 г., темпы прироста
ипотечного портфеля оставались на уровне 30%. По итогам 2016 г. в
результате роста рынка ИЖК, ипотечный портфель банков нарастил
положительную динамику, увеличившись уже на 14,5%, до 4490,1 млрд. руб.
(против 3920,4 млрд. руб. в 2015 г.), а по итогам 2017 г. – на 15,5%, до 5187462
млрд. руб.
Таким образом, рынок ипотечного кредитования за последние два года
не только перешел к положительному тренду, но и нарастил динамику своего
развития что выразилось в увеличении темпов роста объёмов, количества и
совокупного портфеля ИЖК. Также необходимо отметить, что в кризисном
периоде, а это 2015 и, отчасти, 2016 г., ипотечное кредитования являлось
драйвером роста розничного кредитования.
Ещё одним целевым видом кредитования является автокредитование,
развитие которого имеет большое значение для удовлетворения
потребительского спроса на автомобили.
На рис. 15 представлена динамика рынка автокредитования в РФ.
Рисунок 15. Динамика автокредитования в РФ
37
37
Обзоры банковского сектора Российской Федерации. (Интернет-версия), 2015-2017 гг.
[Электронный ресурс] / Официальный сайт Банка России. – URL:
http://www.cbr.ru/analytics/?PrtId=bnksyst (дата обращения 20.09.2018 г.).
823,40 485,30 552,40 716,60
2337,5
1308,5
1255,3
1460
35,23
37,09
44,01
44,88
0
10
20
30
40
50
0
500
1000
1500
2000
2500
2014 2015 2016 2017
Выдача автокредитов, тыс. ед.
Объем рынка автомобилей, тыс. ед.
Доля кредитных автомобилей на рынке, %
42
Как показано на рис. 15, в 2014 г. (согласно данным Национального
бюро кредитных историй – НБКИ) было выдано 823 тыс. автокредитов, что
составляло 35,23% от объёма рынка новых автомобилей. В 2015 г. этот
показатель снизился почти в два раза и составил 485,3 тыс., хотя,
справедливости ради, необходимо отметить, и значительное снижение объёмов
рынка. В 2016 г. объёмы выдачи автокредитов выросли на 13,8% и составили
552,4 тыс. ед.
Что касается итогов 2017 г., то в этом периоде отмечается существенный
рост исследуемого показателя – на 29,8%, до 716 тыс. ед. В этом периода
практически каждый второй автомобиль был продан кредит: доля «кредитных»
автомобилей выросла до 44,9%. При этом необходимо отметить, что динамика
кредитования, даже отрицательная всегда была выше динамики роста объемов
продаж автомобилей, что привело к устойчивому росту доли продаж в кредит.
На протяжении последних пятнадцати лет широкое распространение
имеют кредитные карты, которые также являются одним из отдельных
направлений кредитования физических лиц, главной особенностью которого, с
одной стороны являются и более высокие процентные ставки, но, с другой
стороны, удобство в использовании возобновляемой кредитной линии,
различные льготные программы и другие возможности.
На рис. 16 представлены данные о динамике выдачи кредитных карт в
банковском секторе РФ.
Рисунок 16. Динамика выпуска кредитных карт
38
38
Составлено автором по данным Банка России.
29189 37761 29464 30144 31692
129,8
129,4
78
102,3
105,1
0
20
40
60
80
100
120
140
0
10000
20000
30000
40000
01.01.2014 01.01.2015 01.01.2016 01.01.2017 01.01.2018
Количество эмитированных кредитных карт, тыс. ед. Темпы роста, %
43
В 2013-2014 гг. (см. рис. 16), ежегодный прирост эмитированных
банками кредитных карт составлял более 29%, а в абсолютных величинах
количество выданных кредитных карт выросло с 29189 до 37761 тыс. ед. По
итогам 2015 г. рынок кредитных карт существенно снизил свои объёмы:
количество выпущенных карт снизилось на 78% и составило 29464 тыс. ед. В
течение 2016-2017 гг. происходило плавное восстановление рынка. Так в 2016
г. прирост выпуска составил 2,3%, а в 2017 г. – 5,1%; а объёмы выросли с 30144
до 31692 тыс. штук, но пока не достигли предкризисного уровня.
Если говорить в целом о рынке, то у ПАО Сбербанк и ВТБ 24 (ПАО)
сформированы не сопоставимые по объёмам (даже с банками, входящими в
ТОП-30 по размеру активов и розничного кредитного портфеля) портфели ссуд,
выданных физическим лицам. Так, по данным «Эксперт.РА» на 01.01.2018 г.
доля Сбербанка на рынке составляет 40,5%; ВТБ24 – 15%, а с учетом того, что с
01.01.2018 г. этот банк объединился с Банком ВТБ (ПАО) – 17,2%. Таким
образом, на долю только двух кредитных организаций приходится 57,7% рынка
розничного кредитования. Розничный кредитный портфель третьего банка в
рэнкинге по рассматриваемому показателю – Банка ГПБ (АО) в 13,5 раз меньше
кредитного портфеля Сбербанка, а его доля на рынке составляет уже 3%. Всего
же на долю банков – ТОП 30 по размеру розничного кредитного портфеля,
приходится около 90% рынка розничного кредитования. Помимо указанных
банков, лидерами рынка являются АО «Россельхозбанк», АО «Альфа-банк»
АО «Райффайзенбанк», ПАО «Почта Банк» (который также входит в группу
ВТБ), ООО «ХКФ Банк» и АО «Тинькофф Банк».
Если говорить об отдельных сегментах рынка, то на рынке
автокредитования лидерами являются ПАО Сбербанк (через дочерний банк -
Сетелем Банк), «Росбанк» и «Русфинанс Банк» и банки – монолайнеры –
«Тойота Банк», «МС Банк Рус» и др. На рынке ИЖК подавляющая доля также
принадлежит Сбербанку (50,1%), другими лидерами являются Группа ВТБ,
Банк ГПБ и АО «Россельхозбанк», АО «ДельтаКредит», АО
«Райффайзенбанк».