35
падает. Это связано с общим упадком уровня жизни населения в стране и
экономической ситуацией в целом. Проведение банковской реформы и
принятие нового законодательства ознаменовали начало перехода нашей
страны на рыночные отношения.
2.2. Анализ сферы кредитования в России на современном этапе
развития кредитно-денежных отношений
2017 г. прошел под знаком регулирования крупных и крупнейших
банков в рамках продолжения очищения регулятором банковского сектора от
недобросовестных участников.
Минимальный размер капитала для универсальных банков с 1 января
2018 г. составляет 1 млрд. руб., для банков с базовой лицензией – 300 млн. руб.
(но не более 3 млрд. руб.). Банки с базовой лицензией смогут осуществлять
основные операции: привлекать средства во вклады, осуществлять денежные
переводы, покупать и продавать иностранную валюту, открывать и вести
счета, выдавать кредиты гражданам и организациям
Совокупный кредитный портфель российских банков увеличился за
2017 г. на 6,1%, до 45,99 трлн. руб. Это более 55,2% активов. В I квартале 2017
г. динамика этого показателя была отрицательной (сокращение на 1,9%), а уже
во втором – наиболее заметный рост из всех четырех кварталов (на 3,3%). Доля
валютных кредитов продолжает сокращаться. В корпоративном портфеле их
доля за 2017 г. уменьшилась с 32,2% до 29,7% (на начало 2016 г. – 39,8%), в
розничном – с 1,5% до 0,9% (на начало 2016 г. – 2,7%).
К 1 января 2018 г. на балансах пяти крупнейших банков находилось
63,4% от общей суммы выданных кредитов, на топ-100 кредитных портфелей
уже приходилось 96,9% (годом ранее – 62,2% и 96,6% соответственно).
Удельный вес розничных кредитов в совокупном кредитном портфеле
банковского сектора РФ увеличился за 2017 г. с 23,1% до 25,3%. При этом
выросла и доля корпоративных кредитов – с 69% до 70,2%. Соответственно,
доля прочих кредитов стала еще меньше.
36
Без учета банков, не раскрывавших отчетность, за 2017 г. рост
корпоративного кредитного портфеля российских банков составил 1,8 трлн.
руб., или 5,6%. Наибольший рост этот показатель продемонстрировал во II
квартале 2017 г. – на 3%. Объем портфеля пяти крупнейших корпоративных
кредиторов вырос за 2017 г. на 1,2 трлн., или на 5,8%. Совокупный розничный
кредитный портфель банков за 2017 г. увеличился на 1,4 трлн. руб. или на
13,6%. Наиболее активно он рос во втором полугодии (по 4,4% в III и IV
кварталах). Объем кредитов, выданных физическим лицам пятью
крупнейшими розничными кредиторами, увеличился за год на 14,4%, или на
976,7 млрд. руб. Динамика просроченной задолженности и в розничном, и в
корпоративном сегменте в 2017 г. была разнонаправленной – в I и III кварталах
она росла (на 9,1% и 3% по кредитам ЮЛ и на 3,6% и 0,7% по кредитам ФЛ),
а во II и IV сокращалась (на 2,6% и 2% по кредитам ЮЛ и на 0,7% и 3,2% по
кредитам ФЛ). В итоге рост совокупной просроченной задолженности
составил за год 4,3%. Для сравнения – в 2016 г. динамика «просрочки» была
отрицательной (сокращение на 5,8%).
Рисунок 1. Распределение кредитов, выданных российскими
банками юридическим лицам, по отраслям деятельности
37
заемщиков на 01.01.2018 г. (внешняя диаграмма) и на
01.01.2017 год (внутренняя диаграмма)
40
Удельный вес просрочки в совокупном кредитном портфеле на 1 января
2018 г. составляет 6,2% (годом ранее – 6,3%). Доля просроченных ссуд в
розничном портфеле сократилась за прошедший год с 7,9% до 7%, в
корпоративном же портфеле увеличилась – с 5,8% до 5,9%.
Доля проблемных и безнадежных ссуд в совокупном объеме по
банковскому сектору увеличилась с 9,4% до 10% за 2017 г.
Уровень обеспечения коммерческих кредитов залогом имущества по
банковской системе снизился за год с 63,6% до 60,2%. Медианное значение
этого показателя по рынку выше, но тоже уступает прошлогоднему – 105,8%
против 106,7%. Общая сумма обеспечения выросла на 3,8% в 2017 г. (до 27,7
трлн. руб.), но уступила по динамике совокупному кредитному портфелю, что,
соответственно, уменьшило уровень обеспечения в целом.
В 2017 г. Банк России шесть раз снижал ключевую ставку – в общей
сложности на 2,25 п.п. Еще на 0,25 п.п. уменьшил ее в текущем году. Такое
удешевление стоимости привлекаемых банками ресурсов позволило снизить
процентные ставки по кредитам для юридических и физических лиц. Причем
ставки по долгосрочным кредитам населению находятся на исторически
рекордном уровне для России. Тем не менее, регулятор отмечает
осторожность банков при отборе заемщиков, сохранение высоких требования
к их финансовому положению, обеспечению кредитов, качеству кредитной
истории, что обусловлено в первую очередь качеством кредитных портфелей
банков, которое пока не восстановилось до докризисных уровней.
Традиционно российские банки выдают ипотеку под фиксированный
процент. Сейчас, в контексте снижающейся ставки, это нормально. Но в
случае резкого повышения ставок вследствие каких-либо экономических
потрясений такая ситуация может сильно ударить по крупнейшим кредиторам,
а значит и по рынку в целом. Условно, выдавали ипотеку под 10%, а ставки
40
Данные Банка России.
38
заимствования быстро выросли до 15% – это прямые и крупные убытки. По
данным Центробанка, российские кредитные организации отмечают
значительный рост спроса на рефинансирование ипотечных кредитов,
связанное с желанием заемщиков сменить действующие процентные ставки на
более низкие, а также с желанием банков расширить свою клиентскую базу за
счет качественных заемщиков. Совокупный ипотечный кредитный портфель
российских банков, как и объемы выдачи ипотеки, в 2017 г. вышел на
рекордные показатели – 5,19 трлн. и 2,02 трлн. руб. соответственно.
Предыдущая рекордная сумма выдачи жилищных кредитов была достигнута в
2014 г. – это 1,76 трлн. руб. При этом число банков, выдающих ипотечные
кредиты, на начало 2017 г. составляло 484, а на начало 2014 г. их
насчитывалось 658. В целом за 2017 г. совокупный рублевый портфель
жилищных ипотечных кредитов увеличился на 16,3%, или на 722,7 млрд. руб.,
валютный – сократился на 40,3%, или на 28,7 млрд. руб.
Доля просроченной задолженности по кредитам в рублях за 2017 г.
осталась почти на прежнем уровне (1,06% на 1 января 2018 г. против 1,09%
годом ранее), а доля валютной просрочки выросла на 2,6 п.п. – с 31,3% до
33,9%. Выросла в ипотечном сегменте и роль банков, подконтрольных
государству. В частности, Сбербанк выдал более 55% всех ипотечных
жилищных кредитов за год, ВТБ и ВТБ 24 – 19,5%, Газпромбанк – 4,1%, РСХБ
– 3,6%. Из крупнейших негосударственных кредиторов можно отметить
ДельтаКредит – 2,6% от общей суммы выдачи жилищных ипотечных кредитов
в 2017 г., Райффайзенбанк – 1,5%, Уралсиб – 1,3%.
Доля ипотечных кредитов в совокупном кредитном портфеле
российских банков составляет 11,3% на 1 января 2018 г., в портфеле же только
розничных кредитов – 42,6%. В начале 2017 г. – 10,4% и 41,9% соответственно.
Средняя сумма ипотечного кредита за 2017 г. увеличилась с 1,72 до 1,86 млн.
руб., средневзвешенная ставка по ипотечным кредитам, выданным с начала
2017 г., составила 10,64% (аналогичная ставка по 2016 г. – 12,48%).
39
Рисунок 2. Доля выданных ипотечных кредитов в 2017 г.
(группировка по регионам)
41
Рассмотрим динамику кредитования физических лиц в Российской
Федерации за последние 3 года.
Таблица 5
Объем кредитования физических лиц в РФ
42
Год
2014
2015
2016
Объем кредитов (млн. руб.)
4 064 045
5 534 711
7 711 631
По данным Банка России, проанализированным в таблице 3 можно
сделать вывод о том, что объем кредитования физических лиц в Российской
Федерации за последние три года увеличился почти в 2 раза. Произошел
резкий скачек увеличения объемов кредитов - на 1 470 666 млн. руб. в 2015
году и на 2 176 920 млн. руб. в 2016 году. Проанализировав график, можно
сказать, что кредитование физических лиц в Российской Федерации за
последние три года стабильно растет. По сравнению с 2014 годом, в 2016 году
общий объем потребительских кредитов увеличился почти в 2 раза (на 89,7%).
41
Данные Банка России.
42
Там же
40
Рисунок 3 - Динамика кредитования физических лиц в РФ
43
Изучим потребительское кредитование в Российской Федерации более
подробно, для чего проведем анализ рейтинга коммерческих банков за
20152016 года по выданным физическим лицам кредитам.
Таблица 6
Рейтинг банков РФ по выданным потребительским кредитам
Название банка
01.01.2016
(млн. руб.)
0 1 .01.2015
(млн. руб.)
Из менение
(млн. руб.)
Изменение
(%)
1
Сбербанк России
2 528 285
1 777 284
751 000
42,26
2
ВТБ 24
793 890
567 214
226 675
39,96
3
Хоум Кредит Банк
237 339
121 678
115 661
95,05
4
Росбанк
215 422
184 365
31 057
16,85
5
Россельхозбанк
197 929
146 386
51 542
35,21
6
Русский Стандарт
192 995
109 356
83 639
76,48
7
Восточный Экспресс
Банк
175 112
99 617
75 494
75,78
8
Газпромбанк
174 130
108 939
65 191
59,84
9
Альфа-Банк
155 904
100 330
55 574
55,39
10
Райффайзенбанк
123 454
102 533
20 920
20,4
По данным таблицы можно сказать, что Сбербанк России занимает
лидирующую позицию на рынке банков РФ. Объем кредитования физических
лиц Банком более чем в 3 раза превышает кредитование в остальных банках.
43
Данные Банка России.
4064045
5534711
7711631
0
1000000
2000000
3000000
4000000
5000000
6000000
7000000
8000000
9000000
2014 2015 2016
41
Более того, за 2016 год Сбербанк России увеличил свой кредитный
портфель по физическим лицам на 42%, что говорит о быстром росте и
развитии банка. В тройку банков по объему предоставленных кредитов
населению также вошли ВТБ 24 и Хоум Кредит банк. Оба банка имеют
хорошие тенденции роста объемов кредитования - за прошедший год суммы
кредитования увеличились на 39,9 и 95% соответственно. В общем,
наблюдается стабильный рост кредитования физических лиц, о чем говорит
положительная динамика объемов кредитования в 10 наиболее крупных
банках Российской Федерации.
На фоне этого абсолютный прирост денежных средств физических лиц
на банковских счетах сократился, другими словами, привлеченные розничные
средства не покрывают финансирование розничных кредитов. Именно такая
ситуация и вызывает опасения по поводу того, что нынешний темп роста
розничного кредитования может негативно сказаться в будущем и стать
предпосылкой образования «кредитного пузыря». Специалисты большинства
российских банков уверяют, что темпы роста не угрожают экономике.
Отношение ВВП к розничному кредитному портфелю в России намного
отличается от того же показателя развитых стран: на начало года в России —
это примерно 10%, в США - 90%, в Норвегии - 70%. Столь низкий уровень
проникновения розничных кредитов не позволяет говорить о «раздувании
пузыря», даже несмотря на нынешние ускоренные темпы роста.
Уровень проникновения розничного кредитования в нашей стране
намного ниже, чем в развитых странах. Большинство европейцев пользуются
минимум двумя кредитами, а значительное количество клиентов европейских
банков имеют четыре или пять кредитов. Поэтому уже сейчас можно говорить
о том, что в дальнейшем рост кредитования будет адекватным по отношению
к объему рынка. Другими словами, рост с учетом позитивных
макроэкономических показателей представляется вполне логичным. К тому
же, кредитные организации после кризиса стали более взвешено и осторожно
подходить к выдаче займов.
42
Рост кредитования не содержит в себе тех признаков, которые были
характерны для ситуации в 2009 году. В тот кризисный момент сократились
объемы кредитования, но одновременно выросли показатели сбережений
россиян. Сегодня наблюдается возврат к докризисным показателям в
отношении объемов вкладов. Пока этот сегмент демонстрирует высокую
прибыльность для банков - он будет расти.
Опережающий рост кредитования по сравнению с притоком средств
приводит к дефициту ликвидности, поэтому банки активно расходуют свои
средства и пользуются заимствованиями Банка России. Еще один инструмент
- повышение уровня процентных ставок по вкладам. Безусловно, это будет
оказывать давление на доход, но нынешний показатель рентабельности пока
позволяет это делать. К тому же, из-за дорого фондирования на европейском
рынке российским банкам придется искать резервы на локальном рынке и
поддерживать баланс. В этой ситуации со стороны государства также
ощущается поддержка на поддержание дефицита ликвидности, поэтому
банковскому сектору не стоит ожидать угрозы. Определенную роль в быстром
темпе роста кредитования сыграл и показатель просроченной задолженности.
Таблица 7
Рейтинг банков РФ по просрочке выплат по потребительским
кредитам
44
Название банка
01.01.2017
(млн. руб.)
01. 01.2018
(млн. руб.)
Изменение
(млн. руб.)
Изменение
(%)
1
Сбербанк России
50 407
47 535
2 871
6,04
2
ВТБ 24
34 283
26 570
7 712
29,03
3
Хоум Кредит Банк
20 738
16 328
4 409
27,01
4
Альфа-Банк
14 648
12 721
1 927
15,15
5
ОТП Банк
14 235
7 819
6 415
82,03
6
Русский Стандарт
13 597
8 383
5 213
62,19
7
Росбанк
12 633
16 339
-3 706
-22,68
8
Русфинанс Банк
10 634
9 829
805
8,19
9
Банк Москвы
8 891
12 064
-3 173
-26,3
10
МДМ Банк
8 688
8 330
358
4,3
44
Данные Банка России.
43
Даже если мировой экономический кризис опять обострится и приведет
к замедлению роста кредитования, то этот фактор не будет носить
катастрофического характера.
Проанализировав данные таблицы и сравнив их с показателями таблицы
4 можно сказать, что наиболее высокие показатели просроченной
задолженности наблюдаются в банках, с наиболее высокими показателями
объемов кредитования физических лиц. Просроченная задолженность по
кредитам физических лиц растет, но её темпы не высокие, в среднем
составляют 18-20 %, в то время как темпы роста объемов кредитования в тех
же банках - 50-52%.
Нельзя также отрицать, что негативное влияние на состояние
кредитного сектора страны оказывает большое влияние настроение самих
потребителей.
Для более подробного представления о процентных ставках по
потребительским кредитам в Российской Федерации проведем анализ 8
крупнейших банков.
Таблица 8
Анализ процентных ставок в банках Российской
Федерации
45
Ставка по кредитам, %
Название банка
Ипотека
Автокредиты
Кредиты на
потребительские
нужды
1
Сбербанк России
9,5-12,25%
13,5-16%
14-25,5%
2
ВТБ 24
10,9-12,9%
13-17%
16-22,5%
3
Хоум Кредит Банк
от 16%
от 18,9%
от 19,9%
4
Росбанк
11,85-16,1%
13,9-21,9%
20,4-24,4%
5
Россельхозбанк
от 13%
от 13%
15-20,77%
Средняя процентная
ставка по 5-ти банкам
12,8%
15,9%
20,0%
Из таблицы видно, что уровень процентных ставок по России не сильно
отличается в различных банках. Минимальные процентные ставки в
45
Данные Банка России.
44
Сбербанке России, что обусловлено его государственной принадлежностью
(50% плюс одна акция принадлежит Центральному Банку РФ) и
лидирующими позициями на рынке банковских услуг. Максимальные ставки
кредитования наблюдаются в Хоум Кредит Банке, что можно объяснить тем,
что в данном банке придается меньше значения к обеспеченности кредита и
платежеспособности заемщиков (высокие процентные ставки помогают
покрывать убыток по просроченным задолженностям).
Проанализировав состояние кредитного рынка, можно определить
перспективы его развития в 2018 г.
Динамика роста кредитного портфеля в 2018 г. сохранится примерно в
тех же масштабах, что и в 2017 г. Основными поддерживающими факторами
выступят низкие процентные ставки и восстановившийся рост кредитования
физических лиц, в том числе ипотечное и необеспеченное кредитование. Рост
необеспеченных кредитов при отсутствии реального улучшения
платежеспособности населения будет отрицательно влиять на качество
кредитных портфелей российских банков.
По мнению аналитиков динамика просроченной задолженности в
розничном сегменте в 2018 г. окажется более существенной, чем в прошедшем
году, а удельный вес такой просрочки, вероятно, останется на уровне начала
2018 г.
К оценке юридических лиц и залогов по корпоративным кредитам банки
подходят более жестко, тем не менее, в 2017 г. выросла доля просроченных
кредитов этой категории заемщиков. При отсутствии серьезных
экономических и политических шоков мы ожидаем сохранения или
небольшого сокращения (до 0,5 п.п.) доли просрочки в совокупном портфеле
корпоративных кредитов на фоне роста этого портфеля за счет крупного
бизнеса.
В настоящее время наблюдаются рекордно низкие для России ставки по
ипотеке, но спрос на рынке сильно уступает предложению, при этом
недвижимость все же не сильно падает в цене. Хотя ценовая ситуация