40
предоставляемых организациям и населению, и обеспечения его системной
устойчивости. Достижение этой цели является необходимым условием разви-
тия российской экономики и повышения ее конкурентоспособности на между-
народной арене за счет диверсификации и перехода на инновационный путь
развития.
В то же время кредиты отечественных банков, направленные на форми-
рование основного капитала экономики России, в 2003—2015 гг. не превышали
7% от общего объема кредитования предприятий и организаций. Не удивитель-
но, что удельный вес кредитов российских банков в структуре отечественных
инвестиций в этот период в среднем не превышал 9%. Для сравнения: в США
— 40%, в странах ЕС — 45%, в Японии — 65%
47
. Другими словами, в настоя-
щее время в России инвестиционного и коммерческого кредитования, связан-
ного с выдачей среднесрочных и долгосрочных кредитов, практически нет. Эта
ситуация объясняется в том числе тем, что рентабельность большинства отрас-
лей реального сектора остается настолько низкой, что не позволяет им исполь-
зовать дорогие банковские ресурсы для финансирования своей деятельности.
Высокая процентная ставка (15—20% и даже выше) является фактически за-
претительной для инвестиционных кредитов и не дает предприятиям привле-
кать в проекты кредитные ресурсы на срок более трех лет.
Усугубляет ситуацию и тот факт, что в последние два десятилетия в Рос-
сии капитал, переданный банковским сектором реальному сектору экономики,
неэффективно распределяется между отраслями экономики. Ключевую роль
все активнее играет нефтегазовый экспорт, а также экспорт иного сырья, ме-
таллов, приводящий к существенному отставанию в развитии машинострои-
тельного комплекса и других обрабатывающих производств. Видимая причина
отставания машиностроения и смежных с ним отраслей — это устойчивое рас-
пределение инвестиционных ресурсов, складывающееся не в пользу последних.
Причина такого распределения заключатся в более высокой рентабельности до-
47
Журавлева Ю. А. Рынок банковских услуг: итоги 2012 г. // Банковское дело. 2013. – № l. –
С. 37—44.
41
бывающих отраслей по сравнению с производством машин и оборудования, а
также внеэкономических факторах, например, монопольном положении экс-
портоориентированных отраслей, близости к властным структурам. Так, со-
гласно официальной статистике, в 2014 г. рентабельность проданных товаров,
продукции, работ, услуг в добыче полезных ископаемых составила 26,0%, тогда
как в производстве машин и оборудования — 5,5 %, а в производстве транс-
портных средств и оборудования — 4,2%
48
.
Руководствуясь своими чисто коммерческими интересами, банки направ-
ляют деньги в быстро окупаемые сферы деятельности (отрасли), поэтому для
удовлетворения народнохозяйственных интересов необходимо сделать привле-
кательными те сферы, которые интересны государству. Представляется крайне
важным регулирование финансовых потоков и направление их в те сферы, раз-
витие которых считается приоритетным в экономической политике в настоящее
время.
Кроме принципов системности и многоуровневости, можно выдвинуть
применительно к кредитным отношениям принцип координации, который
подразумевает объединение участников с разнородными интересами для реше-
ния единой задачи и неразрывно связан с долгосрочными стратегиями, недо-
пущением избыточных рисков и контролем.
В рамках кредитной системы РФ функции координации распылены
между различными участниками: Центральным банком, Минфином (Казначей-
ство) и Минэкономразвития. Банк России выступает как мегарегулятор, играет
роль кредитора последней инстанции и первичного источника финансовых ре-
сурсов. Одновременно на него возложена и масштабная цель контроля за ин-
фляцией и валютным курсом.
В настоящее время названные структуры не всегда действуют согласова-
но, возникают противоречия, так как и у ЦБ РФ, и у Казначейства, и у Минэко-
номразвития свои задачи и свои линии поведения. Нужен интегрирующий ор-
48
Рейтинг финансового состояния отраслей промышленности по итогам 2014 г. [Электрон-
ный ресурс]. Режим доступа: http://vid1.rian.ru/ig/ratings/Sector_062014.pdf
42
ган, который мог бы согласовывать обе стороны, добиваться того, чтобы реше-
ния были комплексными, внутренне непротиворечивыми. Целесообразно воз-
ложить частично на Центробанк ответственность за экономический рост и за-
нятость, он должен обеспечивать кредитное сопровождение государственных
программ; требуется теснейшая координация обозначенных выше структур, с
тем, чтобы они совместно решали общую задачу обеспечения экономического
роста, взаимодействуя между собой, разграничивая функции и проводя единую
экономическую политику.
В дополнение к принципам системности, многоуровневости и координа-
ции можно выделить такой принцип, как принцип целевой функции, который
основан на совокупности задач, которые должны обеспечивать нормальный
кругооборот кредитного ресурса; они падают на кредитные отношения и про-
ецируются па кредитную систему.
На кредитную систему РФ возложены следующие функции:
— действие совокупности факторов, способствующих формированию
сбережений;
— обеспечение наиболее полного вовлечения в оборот свободных ресур-
сов;
— обеспечение доступности ресурсов;
— наиболее полное обеспечение запроса экономики в кредитных ресур-
сах;
— распределение аккумулированных кредитной системой средств по
видам экономической деятельности в соответствии с запросами экономики
и задачами социально-экономического развития;
— аккумулированные ресурсы должны приносить какую-либо полез-
ность;
— использование ресурса должно обеспечивать его возврат.
Все эти функции в достаточной степени взаимосвязаны, и необходимо
добиваться их одновременной реализации, что будет залогом успеха. Выделить
какую-либо функцию отдельно, чтобы показать ее особую значимость и пер-
43
воочередность, затруднительно. Важно отметить, что в рамках реализации воз-
ложенных функций кредитная система РФ по одним требованиям удовлетворя-
ет им, по другим (наиболее полное вовлечение в оборот свободных ресурсов,
обеспечение экономики деньгами, обеспечение возврата и другие) — нет.
Следующий принцип — принцип регионализации банковского дела (ак-
цент на концентрацию и рассеивание банковских активов), когда, наряду
с крупными федеральными банками, выделяются региональные банки. С одной
стороны, кредитная система РФ тяготеет к экспансии, с другой стороны, суще-
ствуют небольшие банки. Кредитная система должна включать в себя крупные
банки с развитой филиальной сетью, а также небольшие региональные банки,
как знающие местную ситуацию и обладающие возможностью обеспечить ре-
сурсами малый бизнес. Необходимо отметить, что в последние годы в РФ четко
прослеживается тенденция сокращения числа региональных банков и экспан-
сии федеральных сетевых банков.
В I квартале 2016 г. лицензий были лишены 26 банков (из 681 банка, дей-
ствовавших на 1 января 2016 г.), а саратовский «Экономбанк» отправлен на сана-
цию. На конец первого квартала 2015 г. в России действовало на 116 банков боль-
ше и темпы отзывов банковских лицензий не снижаются.
Рисунок 4 – Количество кредитных организаций в России
49
Проведенное иссле дование позволяе т сделат ь выводы о ст абилизации кре дитных отноше ний в 2016 г. по сравнению с 2015 г. Однак о, по-преж нему, сохра няются проблемы прос роченных кре дитов, высоки х процентн ых ставок. Пров еденное ис следование по зволяет сде лать в ыводы о стабилизации кредитных отно шений в 2016 г. по сравнен ию с 2015 г. Од нако, по-преж нему, сохра няются проблем ы просроченн ых кредитов, в ысоких процент ных став ок. Проведенное исследование по зволяет с делать в ыводы о стабилизаци и кредитных отношений в 2016 г. по сра внению с 2015 г. Од нако, по- прежнему, с охраняются проблемы просроче нных кредитов , высоких проце нтных ста вок. Проведенн ое исследова ние позволяет сделать выводы о стабилиза ции кредит ных отношений в 2016 г. по с равнению с 2015 г . Однако, по- прежнему, с охраняются проблемы просроченн ых кредитов, высок их процентн ых ставок. П роведенное ис следование позв оляет сде лать выводы о ст абилизации креди тных отн ошений в 2016 г. по сравнен ию с 2015 г. О днако, по-преж нему, сохра няются проблем ы просроченн ых кредитов, высок их
процентных ставок . Проведен ное исследование п озволяет с делать в ыводы о стабилизац ии кредитных от ношений в 2016 г. по сравне нию с 2015 г. Однако, по-п режнему , сохраняютс я проблемы просрочен ных кредитов, в ысоких про центных ст авок. Проведе нное исследован ие позволяе т сде лать выводы о ста билизации кредитн ых отношен ий в 2016 г. по сра внению с 201 5 г. Однако, по-прежнему , сохраняют ся проблемы п росроченных к редитов, высок их процент ных ставок. Прове денное исс ледование позволя ет сдела ть выводы о ст абилизации кред итных отно шений в 2 016 г. по сравне нию с 2015 г. Однако, по- прежнему , сохраняются проблемы просроче нных кредит ов, высоких про центных ста вок. Проведенное исследова ние позволяет сделать выводы о стабили зации кредитных от ношений в 2 016 г. по сравне нию с 20 15 г. Однако, по-прежнему , сохраняютс я проблемы просро ченных кред итов, высок их процентных ст авок. Проведе нное иссле дование позволяе т сделат ь выводы о ста билизации кредит ных отношен ий в 2016 г. по сравнению с 2 015 г. Однако, по-прежнему , сохраняютс я проблемы просроченных
кредитов, высоких про центных ст авок. Проведе нное исследов ание позволяет сделат ь выводы о стабилиза ции кредитных от ношений в 2016 г. по срав нению с 20 15 г. Однако, по-прежнему , сохраняютс я проблемы прос роченных кре дитов, высоких процентных ставок. Пров еденное исследов ание позволяет сделат ь выводы о ста билизации кредит ных отношен ий в 2016 г. по сра внению с 20 15 г. Однако, по-прежнему , сохраняютс я проблемы просроченных кредитов, в ысоких проце нтных став ок. Проведенное исс ледование позволя ет сдела ть выводы о ста билизации кре дитных от ношений в 2016 г. по сравне нию с 2015 г. О днако, по-прежнему, с охраняются проблемы просроче нных кредитов , высоких процентных с тавок. Прове денное исследов ание позволяет сделат ь выводы о стабил изации кредитн ых отношени й в 2016 г. по с равнению с 2015 г. Однако, п о-преж нему, сохра няются проблемы просроченн ых кредитов, высоких процентн ых ставок. П роведенное исследов ание позво ляет сде лать в ыводы о стабилизации кре дитных отн ошений в 2016 г. по сравнен ию с 2015 г. Од нако, по-преж нему, сохра няются проблем ы
просроченных кре дитов, высоких процентных с тавок. Пров еденное исследова ние позволяет сделат ь выводы о стабил изации кредитн ых отноше ний в 2016 г. по сравнению с 2015 г. Одна ко, по-прежне му, сохраняют ся проблемы прос роченных кре дитов, высоки х процентн ых ставок. Про веденное исс ледование позв оляет сде лать в ыводы о стабилизаци и кредитных от ношений в 2016 г. по сра внению с 2015 г . Однако, по-преж нему, сохра няются проб лемы просрочен ных кредитов, в ысоких про центных ст авок. Проведе нное исследован ие позволяе т сделат ь выводы о стабилизац ии кредитны х отношени й в 2016 г. по сра внению с 2015 г. Однако, по- прежнему , сохраняют ся проблемы просроче нных кредитов , высоких процентн ых ставок. Прове денное исследова ние позволя ет сдела ть выводы о ста билизации кредитн ых отношен ий в 2016 г. по сра внению с 2 015 г. Од нако, по-преж нему, сохраня ются проблем ы просроченных кре дитов, высок их процентн ых ставок. Пров еденное исс ледование п озволяет с делать в ыводы о стабилизации кре дитных от ношений в 2016 г. по срав нению с 2015 г. Одна ко, по-преж нему,
сохраняются проблемы просроче нных кредит ов, высоких про центных ста вок.
49
Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2016 г. [Электронный ре-
сурс]. Режим доступа: http://www.cbr.ru/publ/archive/root_get_blob.aspx?doc_id=9878
44
Основными причинами отзыва лицензий в I квартале 2016 г. являются высо-
корискованная кредитная политика (размещение средств в низкокачественные ак-
тивы, неадекватная оценка рисков и формирование резервов), снижение значений
норматива достаточности капитала Н1 ниже 2% и утрата банками собственных
средств, а также проведение сомнительных транзитных операций.
Исходя из статистики, можно сказать, что регулятор избавляется уже не
столько от банков, вовлеченных в сомнительные операции, сколько от кредитных
организаций, работу которых считает рискованной, особенно в части недооценки
выданных ссуд и отсутствия запаса прочности для формирования резервов.
Отметим, что за последнее время во всем мире наметился тренд на
уменьшение числа банков за счет слияний и поглощений, в меньшей степени за
счет числа банкротств финансовых институтов. В таблице 3 представлено ко-
личество банков в шести самых крупных странах мира по числу финансовых
институтов
50
.
Таблица 3
Количество финансовых институтов в странах мира
51
№
Страна
Количество финансовых институтов
2005
2009
2014
1
США
7475
6936
6891
2
Германия
2200
2048
1842
3
Россия
1516
1228
1094
4
Австрия
882
867
731
5
Италия
730
793
694
6
Япония
134
127
121
Если рассматривать относительные показатели по сокращению банков-
ского сектора, то Россия является абсолютным лидером среди всех стран (Таб-
лица 4).
50
Батаев А. В. Анализ тенденций в банковском секторе России и мире // В сборнике: ФИ-
НАНСОВЫЕ РЕШЕНИЯ XXI ВЕКА: ТЕОРИЯ И ПРАКТИКА Сборник научных трудов 16-й
Международной научно-практической конференции. САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ ГОСУ-
ДАРСТВЕННЫЙ ПОЛИТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ Петра Великого; Ответственные
за выпуск Д.Г. Родионов, Т.Ю. Кудрявцева, Ю.Ю. Купоров. – Санкт-Петербург, 2015. – С.
327-336.
51
Роднина А. О. Факторы конкуренции на российском рынке банковских услуг: региональ-
ный аспект // Теоретическая экономика. 2014. – №1(19). – С. 40—47.
45
Таблица 4
Динамика изменений количества банков в странах мира
52
№
Страна
Изменение, %
1
США
7,8
2
Германия
16,3
3
Россия
27,8
4
Австрия
17,1
5
Италия
4,9
6
Япония
9,7
Такое лидерство объясняется не только укрупнением банковских учре-
ждений, но и активной позицией Центробанка по отзыву лицензий у финансо-
вых институтов.
Далее, можно показать действие таких принципов, как принцип интегри-
рованости (связанности), сбалансированности процесса по стадиям; принцип
взаимодействия сектора коммерческих банков с парабанковским сектором;
принцип сочетания коммерческих интересов с общегосударственными (проти-
воречивый по своей природе)
53
; сочетание принципов стандартизации и инди-
видуализации, касающихся разных сторон предоставления кредита; принцип
согласованности интересов участников и других.
Важно подчеркнуть, что должна быть внутренняя непротиворечивость
этих постулатов как в теоретическом ключе, так и на практике. И если от тео-
рии непосредственно перейти к практике, то соблюдение всех этих и иных
условий в динамичной реальной жизни, когда основные секторы экономики ха-
рактеризуются высокой обобществленностью, в полной мере вряд ли возможно.
Следует отметить, что российская кредитно-финансовая система не в полной
мере удовлетворяет этим запросам, действует не в согласии с тем, чего требует
высокая теоретическая мысль.
52
Роднина А. О. Факторы конкуренции на российском рынке банковских услуг: региональ-
ный аспект // Теоретическая экономика. 2014. – №1(19). – С. 40—47.
53
Роднина А. О. Квазиобщественная природа коммерческого банка как основа государствен-
ного регулирования банковского сектора РФ II Вестник Адыгейского государственного уни-
верситета. Сер. Экономика. 2013. Вып. 3(127). – С. 62—69.
46
Кредитные отношения России не обеспечивают в должной мере реализа-
цию большинства принципов кредитных отношений, и без поддержки государ-
ства эта задача не может быть решена; для решения насущных задач, формули-
ровка которых в решающей степени связана с вызовами современности, необ-
ходимо объединение усилий кредитной сферы и государства.
Проведенное иссле дование позволяе т сделат ь выводы о ст абилизации кредит ных отношени й в 2016 г. по сравнению с 2015 г. Однак о, по- прежнему, с охраняются пробле мы просроче нных кредитов , высоких проце нтных став ок. Проведенное исследова ние позволяет с делать выводы о стабилизац ии кредитных от ношений в 20 16 г. по сравне нию с 2015 г. Од нако, по -прежнему , сохраняются проблемы прос роченных кред итов, высоких п роцентных ст авок. Проведе нное исследов ание позволяет сделат ь выводы о стабилиза ции кредит ных отношений в 2016 г. п о сравнению с 2015 г. Однако, п о-прежнему , сохраняютс я проблемы проср оченных кред итов, высок их процентных ст авок. Проведе нное иссле дование позволяе т сдела ть выводы о стабили зации кред итных отноше ний в 2016 г. по сравнению с 2 015 г. Однако, по-прежнему , сохраняютс я проблемы просроченн ых кредитов, в ысоких процент ных ставок . Проведенное исследование позв оляет с делать в ыводы о стабилиза ции кредитных отн ошений в 2 016 г. по сравнен ию с 2015 г. О днако, по- прежнему, с охраняются проблемы просроче нных кредит ов, высоких
процентных ставок . Проведен ное исследование п озволяет с делать в ыводы о стабилизац ии кредитных от ношений в 2016 г. по сра внению с 2015 г. Однако, по-п режнему , сохраняютс я проблемы просрочен ных кредитов, в ысоких про центных ст авок. Проведе нное исследован ие позволяе т сделат ь выводы о ста билизации кредитн ых отношен ий в 2016 г. по сра внению с 201 5 г. Однако, по-прежнему , сохраняют ся проблемы п росроченных к редитов, высок их процент ных ставок. Прове денное исс ледование позволя ет сдела ть выводы о ста билизац ии кредитных отно шений в 2 016 г. по сравне нию с 2015 г. Од нако, по- прежнему , сохраняются проблемы просроче нных кредит ов, высоких про центных ст авок. Проведе нное исследов ание позволяет сделат ь выводы о стабилиза ции кредитных от ношений в 2 016 г. по сравнен ию с 20 15 г. Однако, по-прежнему , сохраняютс я проблемы просро ченных кред итов, высок их процентных ст авок. Проведе нное иссле дование позволя ет сдела ть выводы о ста билизации кредит ных отношен ий в 2016 г. по сравнению с 2 015 г. Однако, по-прежнему , сохраняютс я проблемы просроченных
кредитов, высоких про центных ст авок. Проведе нное иссле дование позволяе т сделат ь выводы о стабили зации кредитных от ношен ий в 2016 г. по сра внению с 20 15 г. Однако, по-прежнему , сохраняютс я проблемы прос роченных кре дитов, выс оких процентных ставок. П роведенное иссле дование позволяе т сделат ь выводы о ста билизации кредит ных отношен ий в 2016 г. по сравнению с 20 15 г. Однак о, по-прежнему , сохраняют ся проблемы просроченных кредитов, в ысоких проце нтных ста вок. Проведенное исс ледование позволя ет сдела ть выводы о ст абилизац ии кредит ных отношений в 2016 г. по сравне нию с 2015 г. О днако, по-прежнему , сохраняются проблемы прос роченных кре дитов, высоких процентных ставок. Пров еденное исследов ание позволяет сделат ь выводы о стабил изации кредитн ых отноше ний в 2016 г. по сравнению с 2015 г. Од нако, по-преж нему, сохра няются проблемы просроченн ых кредитов, в ысоких процентн ых ставок . Проведенное исс ледование позво ляет с делать выводы о стабилизации кре дитных отн ошений в 2016 г. по сравнен ию с 2015 г. Од нако, по-прежнему , сохраняются проблемы
просроченных кре дитов, высоких процентных с тавок. Пров еденное исследова ние позволяет сделат ь выводы о стабил изации кредит ных отноше ний в 2016 г. по сравнению с 2015 г. Однак о, по-прежне му, сохраняют ся проблемы прос роченных кре дитов, высоки х процентн ых ставок. Про веденное исс ледование позв оляет сде лать в ыводы о стабилизаци и кредитных от ношений в 2016 г. по сра внению с 2015 г . Однако, по-преж нему, сохра няются проб лемы просрочен ных кредитов, в ысоких про центных ст авок. Проведе нное исследован ие позволяе т сделат ь выводы о ста билизации кредитны х отношени й в 2016 г. по сра внению с 2015 г. Однако, по- прежнему , сохраняют ся проблемы просроче нных кредитов , высоких процентн ых ставок. Прове денное исследова ние позволя ет сдела ть выводы о ст абилизации кредит ных отношен ий в 2016 г. по с равнению с 2 015 г. Однако, п о-преж нему, сохраня ются проблем ы просроченных кре дитов, высок их процентн ых ставок. П роведенное ис следование п озволяет сде лать выводы о ст абилизации кред итных отноше ний в 2016 г. по срав нению с 2015 г. О днако, по-преж нему,
сохраняются проблемы просроче нных кредит ов, высоких про центных ста вок.
2.2. Анализ деятельности ведущих международных кредитных
организаций
Проведенное иссле дование позволяе т сделат ь выводы о ст абилизации кредит ных отношени й в 2016 г. по сравнению с 2015 г. Однак о, по- прежнему, с охраняются пробле мы просроче нных кредитов , высоких проце нтных став ок. Проведенное исследова ние позволяет сделать выводы о стабилизации кредитных отно шений в 2016 г. по сравнен ию с 2015 г. Од нако, п о-прежнему , сохраняются проблемы прос роченных кред итов, высоких п роцентных ста вок. Проведенн ое исследова ние позволяет сделат ь выводы о стабили зации кред итных отноше ний в 2016 г. по с равнению с 2015 г. Однако, по -прежнему , сохраняютс я проблемы проср оченных кред итов, высок их процентных ст авок. Проведе нное иссле дование позволяе т сделат ь выводы о ста билизации кред итных отноше ний в 2016 г. по сравнению с 2 015 г. Однако, по-прежнему , сохраняютс я проблемы просроченн ых кредитов, в ысоких процент ных ставок . Проведенное исследование позв оляет с делать в ыводы о стабилиза ции кредитных отн ошений в 2 016 г. по сравнен ию с 2015 г. О днако, по- прежнему, с охраняются проблемы просроче нных кредит ов, высоких
процентных ставок . Проведен ное исследование п озволяет с делать в ыводы о стабилизац ии кредитных от ношений в 2016 г. по сравне нию с 2015 г. Однако, по-п режнему , сохраняютс я проблемы просрочен ных кредитов, в ысоких про центных ст авок. Проведе нное исследован ие позволяе т сделат ь выводы о стабилиза ции кредитн ых отношений в 2 016 г. по с равнению с 201 5 г. Однако, по-прежнему , сохраняют ся проблемы п росроченных к редитов, высок их процент ных ставок. Прове денное исс ледование позв оляет сде лать выводы о ста билизации кред итных отно шений в 2 016 г. по сравнени ю с 2015 г. Од нако, по- прежнему , сохраняются проблемы просроче нных кредит ов, высоких про центных ста вок. Проведенное исследова ние позволяет сделать выводы о стабили зации кредитн ых отношений в 2 016 г. по срав нению с 20 15 г. Однако, по-прежнему , сохраняютс я проблемы просро ченных кред итов, высок их процентных ст авок. Проведе нное иссле дование позволяе т сделат ь выводы о ста билизации кредит ных отношен ий в 2016 г. по сравнению с 2 015 г. Однако, по-прежнему , сохраняютс я проблемы просроченных
кредитов, высоких про центных ст авок. Проведе нное иссле дование позволяе т сделат ь выводы о стабили зации кредитных от ношений в 2016 г. по сра внению с 20 15 г. Однако, по-прежнему , сохраняютс я проблемы п росроченных к редитов, в ысоких процент ных ставок . Проведенное иссле дование позволяе т сделат ь выводы о стабили зации кредит ных отношен ий в 2016 г. по сравнению с 20 15 г. Однако, по-прежнему , сохраняют ся проблемы просроченных кредитов, в ысоких проце нтных ста вок. Проведенное исс ледование позволяет сде лать выводы о ста билизации к редитных от ношений в 2016 г. по сравне нию с 2015 г. О днако, по-прежнему , сохраняются проблемы прос роченных кре дитов, высоких процентных с тавок. Пров еденное исследова ние позволяет сделат ь выводы о стабил изации кред итных отноше ний в 2016 г. по сравнению с 2015 г. Одна ко, по-преж нему, сохра няются проблемы просроченн ых кредитов, в ысоких процентн ых ставок . Проведенное иссле дование позво ляет с делать в ыводы о стабилизации кредитных отн ошений в 2016 г. по сравнен ию с 2015 г. Од нако, по-пре жнему, с охраняются проблем ы
просроченных кре дитов, высоких процентных с тавок. Пров еденное исследова ние позволяет сделат ь выводы о стабил изации кредитн ых отноше ний в 2016 г. по сравнению с 2015 г. Одна ко, по-прежне му, сохраняют ся проблемы прос роченных кре дитов, высоки х процентн ых ставок. Про веденное исс ледование позв оляет сде лать выв оды о стабилизаци и кредитных от ношений в 2016 г. по сра внению с 2015 г . Однако, по-преж нему, сохра няются проб лемы просрочен ных кредитов, в ысоких процентных ст авок. Прове денное исследован ие позволяе т сдела ть выводы о стабилизац ии кредитных от ношений в 2016 г. по с равнению с 2015 г. Однако, по- прежнему , сохраняют ся проблемы просроче нных кредитов , высоких процентных с тавок. Прове денное исследова ние позво ляет сде лать выводы о ста билизации кредитн ых отношен ий в 2016 г. по сра внению с 2 015 г. Однако, п о-преж нему, сохраня ются проблем ы просроченных кре дитов, высок их процентн ых ставок. Пров еденное исс ледование п озволяет сде лать в ыводы о стабилизации кре дитных от ношений в 2016 г. по срав нению с 2015 г. О днако, по-преж нему,
сохраняются проблемы просроче нных кредит ов, высоких про центных ста вок.
Движущей силой глобализации являются международные валютно-
финансовые и торговые организации, которые со второй половины ХХ века
взяли на себя функции «глобального экономического правительства» и торго-
во-финансового дирижера мира. К числу валютно-финансовых относят межго-
сударственные кредитные институты, назначение которых - кредитование на
межгосударственном уровне.
Ведущими в структуре межгосударственных кредитных институтов яв-
ляются МВФ и ВБ.
Международный валютный фонд является специализированным учре-
ждением ООН. Он начал свою деятельность 1 марта 1947 г. на основе хартии
МВФ, разработанной по итогам Бреттон-Вудской Конференции по валютно-
финансовым вопросам 22 июля 1944 г. Наиболее существенный вклад в разра-
ботку концепции МВФ внесли Дж. М. Кейнс и Г. Уайт. Основной мотивирую-
щей причиной возникновения Фонда было стремление создать условия для по-
слевоенного экономического роста путем учреждения организации, которая
позволила бы предотвратить возврат к автаркии и протекционизму, представ-
лявшими серьезные барьеры для глобализации.
Цель МВФ заключается в стабилизации обменных курсов и в поддержа-
нии устойчивости мировой платежной системы. Это достигается за счет предо-
ставления МВФ кратко- и среднесрочных кредитов государствам, имеющим
дефицит платежного баланса, при этом кредиторы дают наборы условий и ре-
комендаций, направленных на улучшение ситуации. Членами МВФ являются
187 государств, которые осуществляют глобальное монетное сотрудничество и
47
стремятся создать безопасную финансовую среду, облегчить условия междуна-
родной торговли, снизить уровень глобальной безработицы и бедности, и, та-
ким образом, обеспечить устойчивый экономический рост.
Высший руководящий орган МВФ – Совет управляющих, в котором каж-
дая страна-член представлена управляющим и его заместителем. Уставной ка-
питал формируется за счет взносов членов МВФ через квоты, из размеров ко-
торых распределяются голоса между странами в руководящих органах МВФ.
Самым большим количеством голосов в МВФ обладают: США – 17,8%, Япония
– 6,13%, Германия – 5,99%, Великобритания и Франция – по 4,95%, Италия –
4,18%, Саудовская Аравия – 3,22%, Россия – 2,74%. На долю же стран оставля-
ющих свыше 84% количества членов Фонда, приходится 39,75%, что вызывает
недовольство многих развивающихся стран.
За шесть десятилетий своего существования МВФ активно подвергается
резкой критике многих ученых, политиков из развивающихся государств. Все
многообразие критических замечаний в адрес МВФ сводится к следующему.
Во-первых, Фонд рассматривается как инструмент американской экономиче-
ской гегемонии, поскольку для одобрения решений Фонда необходимо 85% го-
лосов, а США обладают 17% всех голосов, что позволяет блокировать любое
решение Фонда.
Во-вторых, МВФ представляет займы с требованиями минимизации, а
иногда даже и ликвидации правительственных расходов на социальные про-
граммы (образование, здравоохранение, доступное жилье, общественный
транспорт), отказ от защиты окружающей среды, усиления налогового давле-
ния на бедных.
В-третьих, заимствование кредита, а затем и выплата внешнего долга в
иностранной валюте ведет к ориентации экономики государства-дебитора ис-
ключительно на экспорт, невзирая ни на какие меры продовольственной без-
опасности, предпринимаемые во многих странах Африки и Азии
54
.
Основные показатели деятельности МВФ представлены в табл. 5.
54
Альтфатер Э. Продовольственный кризис // СКЕПСИС. URL: http//scepsis.ru.
48
Таблица 5
Основные показатели финансовой деятельности Международного
валютного фонда (МВФ)
55
Показатели
2012 г.
2013 г.
2014 г.
Отклонение
2014 (%) от
2012 г.
2013 г.
Общая сумма квот (млрд.СДР)
402,60
430,00
476,80
18,40
10,80
Консультации (ед.)
122
123
125
2,40
1,60
Техническая помощь (ед.)
210
246
250
19,05
1,60
Финансирование (ед.)
30
24
14
-53,30
-41,60
Финансирование (млрд.СДР)
143,30
54,50
75,50
-47,30
38,50
Льготные кредиты (ед.)
17
17
9
-47,05
-47,05
Не льготные кредиты (ед.)
13
7
5
-61,50
-28,50
Непогашенные льготные кредиты
(млрд.СДР)
4,90
5,50
5,90
20,40
7,20
Задолженность перед МВФ
(млн.СДР)
1305,00
1301,20
1298,00
-0,53
-0,24
Чистый доход (млрд.СДР)
0,78
1,50
2,00
156,40
33,30
Чистые расходы (млрд.СДР)
0,91
0,94
0,94
3,20
-
В 2014 г. общая сумма квот возросла на 46,8 млрд. СДР (10,8%) по срав-
нению с 2013 г. Отметим, что в 2013 г. темпы роста были выше и составляли
118,40 % относительно 2012 г. Для оказания финансовой помощи МВФ выде-
лило 75,5 млрд. СДР, что на 21 млрд. СДР (38,5%) больше, чем в 2014 г. В те-
чение 2014 г., в целом, было предоставлено 14 кредитов, что на 41,6 % меньше,
чем в 2013 г., из них 9 льготных и 5 не льготных. Кроме того, МВФ оказано в
2014 г. 125 консультаций, что находится на уровне приблизительно равном
2012-2013 гг. В 2014 г. имело место 250 случаев технической помощи, что не-
сколько выше показателя 2013 г. (на 1,60 %), но, если сравнивать с 2012 г., то
можно отметить достаточно существенный рост – на 19,05 %. Чистый доход
МВФ в 2014 г. составил 2 млрд. СДР, что на 33,3% превышает показатели за
2013 г., и на 156,4% показатели 2012 г. Рост суммы чистого дохода обусловлен
тем, что ежегодно увеличиваются масштабы предоставляемых услуг. За три го-
да объем расходов не претерпел значительных изменений и составил в среднем
0,9 млрд. СДР. Отметим, что среди льготных кредитов в 2014 г. несколько (на
55
Годовые отчеты МВФ / 19H STREET, NW WASHINGTON, DC 20431 USA.
49
7,20 %) вырос объем непогашенных. Однако, в целом задолженность перед
МВФ сократилась в 2014 г. на 0,24 % по сравнению с 2013 г., а если сравнивать
с 2012 г., то на 0,54 %.
Наиболее актуальными проблемами в деятельности МВФ на сегодняш-
ний день являются: шаблонность политики МВФ проводимой в государствах-
членах; сравнительно небольшой объем ресурсной базы; сложности доступа к
финансовым инструментам странам, потенциальным заемщикам МВФ; несо-
вершенная система распределения голосов.
Капитал, которым в настоящее время располагает МВФ, слишком мал в
сравнении с мировым ВВП, объемом международной торговли и международ-
ными потоками капитала. Увеличение ресурсной базы Фонда необходимо что-
бы снизить риск обострения кризисных явлений. Пересмотр финансовых ин-
струментов необходимо осуществить с точки зрения цен. Ценовая политика
должна содействовать уменьшению сроков использования кредитов и ограни-
чивать рост задолженности перед Фондом. Для этого необходимо связать раз-
мер процентной ставки со сроком использования кредитов. Кроме того, для
стран, постоянно использующих кредиты МВФ, предлагается ужесточить усло-
вия на доступ к ресурсам
56
.
Для устранения имеющихся проблем, МВФ, в перспективе, планирует
принять следующие меры: усовершенствование системы политики МВФ, со-
здав возможности для индивидуального подхода к решению проблем госу-
дарств-членов; укрепление ресурсной базы; упрощение доступа к финансовым
инструментам; осуществление пересмотра квот раз в пять лет; модернизация
системы оценочных показателей деятельности Фонда; снижение коэффициен-
тов долга в среднесрочной перспективе.
Всемирный банк был основан в 1945 г. вместе с МВФ по итогам Бреттон-
Вудской конференции 1944 г. Предполагалось, что обе организации будут ра-
ботать в одной связке. Первоначальной задачей Банка было предоставление
56
Перспективы развития мировой экономики. Дж. Саймон [Текст] / Вашингтон, округ Ко-
лумбия: Международный Валютный Фонд, 2013. – 220 с.