22
Рисунок 4 – Стратегии управления пассивами банка
На данный момент времени кредитная политика коммерческого банка
обеспечивает непрерывное использование всех средств, которые создаются для
удовлетворения подлежащих погашению обязательств и минимального резерва
ликвидности. Остаток средств необходимо реализовать на денежном и
кредитном рынке. Все сделки на денежном и кредитном рынке регулируются
особыми решениями органов управления банка. Одна из основных целей
банковской политики в распределении средств кредитного потенциала – это
обеспечение соответствия структуры источников средств со структурой
активов банка. Специфичность банковской функции и динамика циркуляции
денежных потоков формируют реальную возможность для того, чтобы банк в
своей деятельности мог осуществлять срочную трансформацию средств
кредитного потенциала. Срочная трансформация средств банка происходит,
23
когда банк установленную сумму кредита предоставляет в среднем на более
длительные сроки, чем срочность средств кредитного потенциала
21
.
Возможность трансформации срочной структуры средств кредитного
потенциала связана с тем, что средства депозитов по предъявлении
концентрируются в банке от разных депонентов, ко их используют с различной
динамикой. До какой степени банк может совершать срочное
переструктурирование средств зависит от утвержденной деловой политики
формирования и распределения средств кредитного потенциала, от банковского
анализа источников средств и активов и уровня ликвидности в момент
трансформации средств. Никакая сиюминутная конъюнктура и исключительная
ситуация не могут быть основанием для срочной трансформации средств,
поскольку она не имеет экономической основы и чистого расчета результатов
срочной трансформации.
Качественное и количественное равновесие прилива и отлива средств
кредитного потенциала – важный фактор в политике ликвидности банка. Эти
показатели позволяют провести анализ указанного равновесия и тем самым
оценить степень риска неликвидности по причине срочной трансформации
средств кредитного потенциала. Простейшим показателем степени срочной
трансформации может служить процентное соотношение между общей
величиной краткосрочных активов и краткосрочных источников, между
величиной долгосрочных активов и долгосрочных источников средств
кредитного потенциала банка.
Возможности банка, позволяющие ему аккумулировать средства,
регулируются ЦБР и зависят от размеров собственного капитала кредитного
учреждения и его организационно-правовой формы.
Основные объемы ресурсной базы коммерческого банка составляют
привлеченные и заемные средства, которые образуются в результате
исполнения банком операций, формирующих его пассивы.
21
Давыдова, Л.А. Экономика и управление предприятием: Учеб. Пособие / Л.А. Давыдова, В. К. Фальцман - М.:
Финансы и статистика, 2017. - 123с.
24
В отечественной практике к пассивным операциям коммерческих банков
относят:
– прием вкладов (депозитов) в российской и иностранной валюте;
– открытие и ведение счетов клиентов, в том числе счетов ЛОРО банков-
корреспондентов в российской и иностранной валюте;
– выпуск собственных ценных бумаг (акций и облигаций), а также выпуск
ценных бумаг как финансовых инструментов (векселей, депозитных и
сберегательных сертификатов) в российской и иностранной валюте;
– получение межбанковских кредитов (в том числе централизованных,
приобретенных на аукционах либо полученных в ЦБ РФ от Банка России)
22
.
Срочные вклады зачисляются на депозитные счета на определенный срок
и по ним выплачиваются проценты. Владелец депозита получает депозитный
сертификат, на котором обозначены вложенная сумма, ставка процента, срок
погашения и другие условия договора. Процентные ставки зависят от размера и
срока вклада.
Сберегательные депозиты – это вклады физических лиц, приносящие
процент.
Другими источниками банковских ресурсов служат денежные фонды,
которые банк привлекает самостоятельно с целью обеспечения своей
ликвидности. Среди них:
– кредиты, полученные у других банков;
– ценные бумаги, проданные по соглашениям об обратном выкупе).
Их еще называют управляемыми пассивами. Эти пассивы дают банкам
возможность восполнять депозитные потери, быть готовыми к непредвиденным
обстоятельствам (например, к внезапному оттоку депозитов, к неожиданным
заявкам на предоставление кредита).
22
Ершова, С.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие
/СПбГАСУ. - СПб., 2017. - 155с.
25
Получение займа у центрального резервного банка – традиционная
пассивная операция коммерческих банков, испытывающих временный
недостаток резервов и обращающихся за помощью к ЦБ.
Соглашения об обратном выкупе следует рассматривать как новые
источники ресурсов коммерческих банков. Такое соглашение может быть
заключено между банком и фирмой (или дилерами по государственным
ценным бумагам). Когда некая фирма желает вложить большую сумму
наличных денег на очень короткий срок, она вкладывает их в соглашение об
обратном выкупе, поскольку оно обладает высокой ликвидностью.
Фирма может вернуть средства на следующий день и получить по ним
проценты, которые лишь слегка уступают процентам по депозитным
сертификатам. Эти соглашения стали важным каналом для размещения
временно свободных средств
23
.
В зарубежной и российской банковской практике оценке ресурсной базы
и ее влиянию на финансовое состояние кредитной организации отводится
недостаточно серьезное внимание. Утверждается, в частности, что финансовое
состояние банка определяют риски проводимых банком активных операций и
уровень банковского капитала. Не отрицая правильность этих утверждений,
следует, однако, обратить внимание на то, что в российской практике
финансовое благополучие банка зависит в очень большой степени от
стабильности ресурсной базы кредитного учреждения. В практике зарубежных
банков, которые функционируют в равномерно развивающейся экономике и в
условиях стабильных финансовых рынков, укоренились системы страхования
депозитов и надежный контроль со стороны органов банковского надзора. Все
это способствует привлечению ресурсов на длительный срок и обеспечивает
высокий уровень стабильности банковских ресурсов.
23
Канке, А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - М.:
Инфра-М, 2017. - 314 с.
26
В российских условиях этот фактор следует оценивать более
внимательно, ибо именно он в значительной степени характеризует
жизнеспособность кредитной организации.
Если ресур
сная база бан
ка в осно
вном состоит и
з «коротких» пасс
ивов (1-
3 месяца) и средств д
о востребования (пр
и отсутствии реал
ьных гарантий
возвра
тности клиентских сред
ств), то пр
и возникновении у кредитного
учреж
дения малейших проб
лем с провед
ением платежей клие
нтов может
произ
ойти непредсказуемый отт
ок клиентских сред
ств.
С уче
том принципа ликвид
ности все привле
ченные средства
коммерч
еского банка мож
но разделить п
о степени и
х стабильности:
– абсол
ютно стабильные;
– стаби
льные;
– нестабильные.
В состав абсол
ютно стабильных сред
ств, включаются:
– собств
енные средства бан
ка;
– средства, депонир
ованные на опреде
ленный срок;
– сред
ства, полученные о
т других бан
ков
24
.
Стабильные сред
ства – это вс
е депонированные сред
ства, чья дина
мика
изучена бан
ком. При эт
ом установлена сред
няя сумма сред
ств, которыми ба
нк
может распол
агать в люб
ое время дл
я их направ
ления в опреде
ленные активы.
Нестаб
ильные средства созд
ают депонированные сред
ства, которые
появл
яются периодически и динамику кото
рых трудно предусм
отреть.
Базисный капи
тал банка мож
но легко опред
елить из отчет
ности банков.
О
н оказывает сущест
венное влияние н
а формирование прибыл
ьности
банковских опер
аций и конкурентос
пособность. Именно эт
а часть капи
тала
банка рекомен
дована для расч
ета коэффициента достато
чности капитала.
Собст
венно акционерный капи
тал банка рав
ен номинальной стоим
ости
выпущенных и
м акций (оплач
енный акционерный капи
тал). Нераспределенная
приб
ыль представляет соб
ой балансовую ста
тью банка, характер
изующую
24
Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента / И.Т.Балабанов - М.:Финансы и статистика. - 2017. - 528 с.
27
превышение ег
о доходов на
д расходами. Резер
вный капитал формир
уется за
сч
ет учредительской приб
ыли, полученной о
т эмиссии акцион
ерного капитала
(т.е. разн
ица между номина
льной стоимостью выпущ
енных акций и
фактической выру
чкой, полученной о
т их реали
зации) и ежего
дных отчислений
о
т текущей приб
ыли.
Кроме базис
ного капитала в общей струк
туре банковского капи
тала
должны присутс
твовать и дополни
тельные элементы, надеж
ность которых
неско
лько меньше. Совоку
пность этих элеме
нтов получила назв
ание
дополнительного капи
тала.
Общая струк
тура капитала предста
вляется следующим обра
зом:
Базисный капи
тал (капитал 1-г
о уровня):
Оплач
енный акционерный капи
тал.
Объявленные откр
ытые резервы (эт
о резервы создав
аемые и
увеличи
ваемые из акцион
ерной прибыли, общ
их и официа
льных резервов,
получ
енных или созда
нных в тече
ние подотчетного го
да).
Дополнительный капи
тал:
Скрытые (непубли
куемые) резервы.
Резе
рвы, возникающие пр
и переоценке акти
вов.
Общие резе
рвы на сомнит
ельные долги.
Скры
тые доходы.
Цен
ные бумаги и субординированные зай
мы с неопред
еленным сроком.
Необх
одимо обратить вним
ание на т
о, что в целях повыш
ения
надежности капи
тала банка указа
нным выше соглаш
ением были прин
яты
следующие требо
вания к ег
о структуре:
Раз
мер базисного капи
тала должен бы
ть не мен
ее 50% общего объ
ема
капитала бан
ка. Причем бази
сный капитал дол
жен определяться пос
ле выплаты
нало
гов из приб
ыли.
Сумма вспомога
тельных обязательств н
е должна превы
шать 50% общей
сум
мы базисного капи
тала.
28
Если общ
ие резервные фон
ды на слу
чай кредитных пот
ерь включают
акт
ивы с заниж
енной оценкой, т
о их объ
ем не дол
жен превышать 1,25%-ны
х
пункта ил
и в исключи
тельных случаях 2%-ны
х пунктов о
т размеров акти
вов,
подверженных рис
кам.
Если резе
рвы от реваль
вации активов прини
мают форму скры
тых
доходов о
т нереализованных цен
ных бумаг, т
о они подл
ежат скидке н
а 55%.
Принимая в
о внимание экономи
ческие изменения, происх
одящие в
наш
ей стране, необх
одимо учитывать эт
и требования в процессе разра
ботки
нормативных акт
ов по регулир
ованию банковской деятел
ьности. Кроме то
го,
вполне очев
идна тенденция интегри
рования нашей банко
вской системы в
мировую, дл
я которой рассмот
ренные выше прин
ципы имеют
непосред
ственное отношение.
Пом
имо отмеченного, след
ует иметь в виду, чт
о для регулир
ования
банковской деятел
ьности необходимо опред
елить важнейшие элем
енты
капитала п
о степени и
х готовности к покрытию убыт
ков. Такой под
ход дает
возмож
ность обеспечить един
ство в расч
ете достаточности капи
тала различных
банко
вских учреждений
25
.
Собств
енные средства коммерч
еского банка – сред
ства, принадлежащие
сам
ому банку. Струк
тура собственных сред
ств может бы
ть представлена
следу
ющим образом.
1. Капи
тал и фон
ды банка:
1.1. Уста
вный капитал (с
ч. 102, 103);
1.2. Собственные акц
ии, выкупленные у акционеров (с
ч. 104);
1.3. Добавочный капи
тал (сч. 106);
1.4. Фон
ды банков (с
ч. 107);
1.5. Резервы н
а возможные пот
ери по ссу
дам (по I гру
ппе риска) (ко
д
8968).
2. Доходы буду
щих периодов:
25
Канке, А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - М.:
Инфра-М, 2017. - 314 с.
29
2.1. Перео
ценка собственных сред
ств в инва
люте (сч. 61305);
2.2. Перео
ценка средств в инвалюте (с
ч. 61306);
2.3. Переоценка цен
ных бумаг (с
ч. 61307).
3. Доходы и прибыль (с
ч. 701 + 703)
26
.
Основными стат
ьями собственных сред
ств являются оплач
енный капитал
и резервы. Осо
бой статьей явля
ется избыточный капи
тал. В некот
орых случаях
ег
о источником слу
жит продажа акц
ий банка п
о стоимости, превыш
ающей
номинал, т.е. фактич
еская прибыль. В эту ста
тью могут так
же зачисляться и
результаты перео
ценки некоторых дру
гих активов, числя
щихся на бала
нсе
банка (недвиж
имость, ценные бум
аги). В эт
ом случае ег
о величина буд
ет
отражать ли
шь состояние конъюн
ктуры отдельных специализ
ированных
банков, а не резул
ьтат деятельности ка
к таковой.
След
ует иметь в виду, чт
о собственные сред
ства банка част
ично могут
вклады
ваться в долгос
рочные активы (зем
лю, здания, оборуд
ование) и, кро
ме
того, з
а счет отчис
лений в капи
тал банка формир
уются различные резе
рвы.
Первостепенные зад
ачи анализа собств
енных средств бан
ка сводятся к
следующим:
– да
ть оценку состо
янию собственных сред
ств банка;
– оцен
ить изменение струк
туры собственных сред
ств;
– выявить прич
ины возникновения иммобил
изации собственных сред
ств
банка;
– опред
елить резервы рос
та доходов и ликвидности бала
нса за сч
ет
рационального использ
ования собственных сред
ств банка. Рассм
отрим
основные час
ти собственных сред
ств коммерческого бан
ка.
Сумма иммобил
изации выступает ка
к отрицательный фак
тор банковской
деятел
ьности. Чем он
а больше, те
м ниже уров
ень доходности банко
вских
операций. Кро
ме того, иммобил
изация средств негат
ивно сказывается и на
показа
телях платежеспособности бан
ка. Сокращение сум
мы иммобилизации
26
Канке, А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия / А.А. Канке, И.П. Кошевая. - М.:
Инфра-М, 2017. - 314 с.
30
вед
ет к рос
ту доходов и повышению ликвид
ности банка. Поэт
ому правильное
опреде
ление показателя собств
енных средств игр
ает первостепенную ро
ль в
структ
урном анализе бала
нса.
Эффективность ср
едств к
редитного потен
циала достигается в том слу
чае,
если одновр
еменно обеспечивается необхо
димый уровень ликвид
ности,
используется вс
я собственность сред
ств кредитного потен
циала и достиг
ается
максимально высо
кая прибыль н
а кредитный потен
циал.
В струк
туре кредитного потен
циала наибольший удел
ьный вес зани
мают
заемные дене
жные средства, кото
рые выступают в виде депоз
итов, вкладов и
средств денеж
ного рынка (межбанк
овский кредит и ценные бум
аги).
Принцип ликвид
ности банка опред
еляет необходимость деле
ния заемных
дене
жных средств н
а долгосрочные и краткосрочные. И с уче
том данного
прин
ципа все сред
ства кредитного потен
циала коммерческого бан
ка можно
разде
лить по степ
ени их стабил
ьности, т.е. целиком стаби
льные средства и
нестабильные сред
ства
27
.
Для оце
нки кредитного потен
циала также примен
яются экономико-
статист
ические методы оце
нки стабильности депоз
итов. Уровень осед
ания
средств показ
ывает темп прир
оста привлеченных ресу
рсов за анализи
руемый
период. Уров
ень оседания сред
ств (У) рассчит
ывается по форм
уле:
У = (О
к
–
О
н
) / П х 100%, (1)
где:
О
к
– оста
ток средств н
а конец пери
ода;
О
н
– остаток сред
ств на нач
ало периода;
П – поступления сред
ств.
Данный показ
атель можно в определенной степ
ени усовершенствовать,
испол
ьзуя следующий под
ход. Вначале целесоо
бразно определить показ
атель
устойчивой час
ти депозитов з
а определенный пер
иод (например, з
а месяц) ка
к
частное отдел
ения прилива сред
ств за эт
от период к общей сум
ме депозитов,
опред
елив долю общ
ей суммы депоз
итов за каж
дый месяц с учетом
27
Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента / И.Т.Балабанов - М.:Финансы и статистика. - 2017. - 528 с.
31
получ
енных коэффициентов. Сред
ний срок хран
ения отражает сред
нее число
дн
ей, в тече
ние которых хран
ятся средства д
о востребования, чт
о дает
возмож
ность определять ср
ок размещения ресу
рсов в работ
ающие активы.
Несниж
аемый остаток депоз
итов до востреб
ования представляет соб
ой
долю сред
ств, которые мог
ут быть разме
щены в дохо
дные работающие акт
ивы.
Неснижаемый оста
ток (Н) рассчит
ывается по форм
уле:
Н
о
= О
с
р
/
Д, (2)
где:
О
ср
– сред
ний остаток в течение пери
ода;
Д – поступ
ления средс
тв в течение пери
ода.
Доля сред
ств от план
овой выручки, оседа
ющая на расче
тном счете,
кото
рая может бы
ть размещена н
а срочном депо
зите, позволяет опред
елить
долю относи
тельно стабильных привле
ченных средс
тв предпри
ятий и
органи
заций.
Данные коэффи
циенты позволяют оцен
ить реальное состо
яние депозитов
н
а конкретную да
ту и в динамике (пр
и условии и
х систематического подс
чета и
тече
ние относительно длител
ьного периода) и на осн
ове полученных дан
ных
сделать выв
оды относительно состо
яния кредитного потен
циала и опред
елить
направления ег
о оптимизации н
а перспективу. Дл
я оценки стабил
ьности
депозитов мог
ут также использ
оваться другие показ
атели. На стабил
ьность
средс
тв кредит
ного потенциала оказы
вают влияние круп
ные обязательства,
превыш
ающие средний раз
мер вложений в банк.
Та
к как числи
тель уравнения предст
авляет собой краткос
рочные
чувствительные к изменению уро
вня процентных ста
вок средства,
предоста
вляемые преимущественно юридич
еским лицам, т
о положительное и
высокое знач
ение зависимости бан
ка от круп
ных кредитов предпо
лагает
определенный ри
ск ликвидности. Знач
ение данного показ
ателя для круп
ных
банков око
ло 50 % является норма
льным, а дл
я мелких бан
ков его рас
чет не
все
гда эффективен, та
к как он
и не име
ют много круп
ных обязательств и держат