37
Внеоборотные активы возросли незначительно на 74 тыс.руб. (+0,5%).
Оборотные активы возросли на 967 тыс.руб. или 3,3%. Такой прирост
обусловлен ростом краткосрочных вложений на 5 000 тыс.руб. Доля
дебиторской задолженности в итоге имущества составляет на 01.01.2017
7,6%, средства, отвлеченные из хозяйственного оборота возросли на 1 812
тыс.руб. или на 105%. Денежные средства за период уменьшились на 5 764
тыс. руб. или на 34,4%, запасы – на 81 тыс.руб. или на 0,8%. Структура и
динамика оборотных средств представлена на рис. 4, 5.
59
Рисунок 4- Динамика стоимости оборотных средств ЗАО
«Каменногорское карьероуправление»
59
Составлено на основе финансовой отчетности предприятия.
Тыс.руб.
1
10
100
1000
10000
100000
2015
2016
материалы
незаверш.пр-во
рбп
ДЗ
квф
ден. ср-ва
38
Рисунок 5 - Структура оборотных активов
60
Наибольшую долю в оборотных активах представляют денежные
средства – 30%, группа запасов материалов на складе несущественна – 13%,
21% приходится затраты и заделы незавершенного производства, связанные
со спецификой технологии продукции, 12% приходится на задолженность
покупателей на условиях последующей оплаты счетов. 18% - составляют
краткосрочные финансовые вложения, практически незначительна доля
расходов будущих периодов (РБП).
Анализ капитала приведен в таблице 4.
Таблица 4
Сравнительный аналитический баланс (пассив)
АКТИВ
01.01.2016
01.01.2017
Изменения
К %
измене
нию
итога
актива
Тыс.
руб.
в % к
итогу
Тыс.
руб.
в % к
итогу
в тыс.
руб.
в % к
нач.
г.
1
2
3
4
5
6
7
IV. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный
капитал
18000
39,7
18000
38,8
0
0
0
60
Составлено на основе финансовой отчетности предприятия.
2015
13%
21%
0%
12%
18%
36%
материалы
незаверш. пр-во
рбп
ДЗ
кфв
денеж. ср-ва
39
Добавочный
капитал
16006
35,3
16006
34,5
0
0
0
Резервный
капитал
47
0,0
98
0,2
+51
+8,5
+4,9
Нераспределен
ная прибыль
3595
7,9
4120
8,9
+525
+14,6
+50,4
ИТОГО по
разделу III
37648
83,1
38223
82,5
+575
+1,5
+55,2
V. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиты и
займы
8
0,0
8
0,0
0
0
0
Итого по
разделу 4
8
0,0
8
0,0
0
0
0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская
задолженность
7654
16,9
8120
17,5
+466
+6,1
+44,8
поставщикам
599
1,3
366
0,8
-233
-38,9
-22,4
персоналу
3219
7,1
4082
8,8
+863
+26,8
+82,9
внебюджетным
1059
2,3
2507
5,4
+1448
+136,
7
+139,1
прочие
11
0,0
34
0,1
+23
+209,
1
+2,2
ИТОГО по
разделу V
7654
16,9
8120
17,5
+466
+6,1
+44,8
БАЛАНС
45310
100,0
46351
100,0
+1041
+2,3
100,0
Анализ табл. 4 показал, что капитал компании возрос на 1 041
тыс.руб. или 2,3%. Собственный капитал увеличился на 575 тыс.руб. или на
1,5%, за счет роста прибыли на 525 тыс.руб. или на 14,6%. Долгосрочные
обязательства несущественны - 8 тыс.руб. – за период не изменились,
кредиторская задолженность возросла на 466 тыс.руб. или 6,1%, что является
отрицательной тенденцией в работе организации. Доля собственных средств
в пассиве баланса существенна, она составляет на начало 83,1 и конец года
82,5%. Кредиторская задолженность невелика – 16,9 и 17,5%, но имеет
40
прирост за период на 466 тыс.руб., особенно велика задолженность
персоналу и по налогам во внебюджетные фонды. Основную часть
задолженности составляют долги персоналу, которые составляют в 2016 г. 4
082 тыс.руб. и составляют в валюте баланса 8,8%.
Анализ показателей эффективности использования основных и
оборотных средств представляет собой оценку следующих показателей:
фондоотдачи, фондоемкости, оборачиваемости, а также рентабельности
(табл. 5). Анализ оборачиваемости показал, что фондоотдача ЗАО
«Каменногорское карьероуправление» возросла на 0,92 руб. в расчете на
рубль основных средств. Средняя продолжительность оборота оборотных
средств сократилась на 13 дней, что также характеризует положительные
тенденции в деловой активности компании. Отрицательные тенденции
демонстрируют показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской
задолженностей.
Таблица 5
Анализ показателей использования основных и оборотных
средств
61
Показатели
Условные
обозначения
2015
2016
Отклонения
Выручка о от продаж, тыс.руб.
В
77947
93496
+15549
Среднегодовая стоимость
основных фондов, тыс.руб.
ОФ
15993
16159
+166
Фондоотдача, руб./руб.
ФО = В / ОФ
4,87
5,79
+0,92
Фондоемкость, руб./руб.
ФЕ = ОФ / В
0,21
0,17
-0,04
Среднегодовая стоимость
оборотных средств, тыс.руб.
ОБ
27664
29672
+2008
Коэффициент оборачиваемости
оборотных средств, оборотов
Коб = В/ОБ
2,82
3,15
+0,33
Средняя продолжительность
одного оборота, дни
365 / Коб
129
116
-13
Среднегодовая стоимость
З
10331
10374
+43
61
Составлено на основе финансовой отчетности предприятия.
41
запасов, тыс.руб.
Коэффициент оборачиваемости
запасов, об
Кз = В/З
7,54
9,01
+1,47
Срок хранения запасов, дни
С = 365 / Кз
48
41
-7
Средние остатки дебиторской
задолженности, тыс.руб.
Дзс
1596
2633
+1037
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности,
обороты
Кдз=В/Дзс
48,8
35,5
-13,3
Оборачиваемость в днях
(средний срок погашения
дебиторской задолженности)
ТДз= 365 /
КДз
7,5
10,3
+2,8
Средние остатки кредиторской
задолженности, тыс. руб.
Кзс
7532
7887
+355
Коэффициент оборачиваемости
кредиторской задолженности,
раз
Ккз=В/Кзс
10,3
11,9
+1,6
Оборачиваемость в днях
(средний срок погашения кред.
задолженности)
Ткз= 365 /
Ккз
35
31
-4
Таблица показывает, что коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности снизился на 13,3 оборота. Таким образом, дебиторская
задолженность стала оборачиваться медленнее, то есть оборот имеет
тенденцию к замедлению. Так, оборот дебиторской задолженности 2016 г.,
по сравнению с 2015 г., замедлился на 2,8 дня.
Анализ коэффициентов финансового состояния приведен в табл. 6.
Таблица 6
Динамика показателей финансового состояния предприятия
62
Показатель
01.01.2016
01.01.2017
Норма
Коэффициент автономии
0,8
0,8
≥0,5
Коэффициент абсолютной ликвидности
2,2
2,0
≥0,2
Коэффициент текущей ликвидности
2,5
2,4
≥2,0
62
Составлено на основе финансовой отчетности предприятия.
42
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
0,7
0,7
≥0,2
Собственные оборотные средства
21526
22027
х
Анализ таблицы показал, что у ЗАО «Каменногорское
карьероуправление» достаточно собственных средств для финансирования
текущей деятельности в 2016 г., уровень независимости предприятия
составляет 83%. Абсолютная ликвидность высока – 200%. Коэффициент
текущей ликвидности немного понизился с 250 до 240% при норме 200%.
Предприятие финансирует за счет собственных источников 70% текущей
деятельности. Величина собственных оборотных средств составляет 22 027
на 01.01.2017 г., что превышает значение начала года 21 526 тыс.руб.
Итоговым обобщающим показателем деятельности предприятия
являются показатели прибыли (финансового результата). Анализ финансовых
результатов ЗАО «Каменногорское карьероуправление»приведен в табл.7.
Таблица 7
Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности
63
Наименование показателя
2015
2016
Отклонение
Тыс.руб.
%
1
2
3
4
5
Выручка от продажи, тыс. руб.
77947
93496
+15549
+19,9
Себестоимость работ, тыс.руб.
74599
90825
+16226
+21,8
Прибыль от продаж, тыс. руб.
3348
2671
-677
-20,2
Операционные доходы, тыс.руб.
422
629
+207
+49,1
Операционные расходы, тыс.руб.
1929
1497
-432
-22,4
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
1841
1803
-38
-2,1
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.
1010
1080
+70
+6,9
Затратоемкость работ, руб./руб.
0,957
0,971
+0,014
+1,5
Рентабельность продаж, %
4,5
2,9
-1,6
х
63
Составлено на основе финансовой отчетности предприятия.
43
Среднегодовая стоимость активов,
тыс.руб.
44952
45831
+879
+2,0
Рентабельность активов по чистой
прибыли, %
2,2
2,4
+0,2
Х
Рентабельность основных фондов, %
20,9
16,5
-4,4
х
По сравнению с аналогичным периодом прошлого года предприятие
нарастило выручку на 15549 тыс.руб. или на 19,9%. Однако затраты выросли
на 21,8%, поэтому произошло сокращение прибыли предприятия на 677
тыс.руб. или 20,2%. Чистая прибыль за счет прочих операций возросла на 70
тыс.руб. или 6,9%.
Структура финансового результата ЗАО «Каменногорское
карьероуправление»приведена в табл.8.
Таблица 8
Анализ структуры финансового результата ЗАО «Каменногорское
карьероуправление»
64
Наименование показателя
2015
Доля
, %
2016
Доля,
%
Откл.
, %
Выручка от продажи, тыс. руб.
77947
100,0
9349
6
100,0
0,0
Себестоимость работ, тыс.руб.
74599
95,7
9082
5
97,1
+1,4
Прибыль от продаж, тыс. руб.
3348
4,3
2671
2,9
-1,4
Прочие доходы, тыс.руб.
422
0,5
629
0,7
+0,2
Прочие расходы, тыс.руб.
1929
2,5
1497
1,6
-0,9
Прибыль до налогообложения, тыс.
руб.
1841
2,4
1803
1,9
-0,5
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.
1010
1,3
1080
1,2
-0,1
Анализ структуры доходов показал, что удельный вес чистой прибыли
в выручке ЗАО «Каменногорское карьероуправление» в 2016 г. составил
всего лишь 1,2%, сократившись на 0,1% в сравнении с 2015 г. Доля прибыли
от продаж в выручке ЗАО «Каменногорское карьероуправление» сократилась
64
Составлено на основе финансовой отчетности предприятия.
44
на 1,4% с 4,3 до 2,9%. Отрицательное влияние на снижение доли чистой
прибыли в выручке оказал прирост доли себестоимости продукции на 1,4% с
95,7 до 97,1%. Положительное влияние оказал прирост прочих операционных
доходов на 0,2% с 0,5 до 0,7%, а также сокращение уровня прочих расходов
на 0,9%. Прибыль ЗАО «Каменногорское карьероуправление» до
налогообложения понизилась, а ее удельный вес в выручке сократился с 2,4
до 1,9%, то есть на 0,5%.
Анализ состава, структуры и динамики затрат ЗАО «Каменногорское
карьероуправление» приведен в табл.9.
Таблица 9
Анализ структуры расходов ЗАО «Каменногорское
карьероуправление»
65
Затраты
2015
2016
Отклонение
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.руб.
%
Расходы на оплату труда
9549
12,8
11898
13,1
+2349
+24,6
Транспортно-
заготовительные расходы
34838
46,7
46048
50,7
+11210
+32,2
Материалы и запчасти для
ремонта автомобилей
1194
1,6
817
0,9
-377
-31,6
Хозяйственные расходы
8728
11,7
8992
9,9
+264
+3,0
Вспомогательные
материалы
6192
8,3
6812
7,5
+620
+9,9
Консультационные и
канцелярские расходы
373
0,5
91
0,1
-282
-75,6
Ремонт оборудования
2313
3,1
3270
3,6
+957
+41,4
Амортизация основных
фондов
6639
8,9
6903
7,6
+264
+4,0
Расходы по рекламе и
сбыту
597
0,8
182
0,2
-415
-69,5
Прочие расходы
1693
2,3
2695
3,0
+1002
+59,2
65
Составлено на основе финансовой отчетности предприятия.
45
Всего
74599
100
90825
100,0
+16226
+21,8
Анализ состава и структуры расходов ЗАО «Каменногорское
карьероуправление» показал, что наибольшую долю затрат занимают
транспортно-заготовительные расходы камня и гранитной крошки – 50,7%,
вспомогательные материалы – 7,5%, хозрасходы – 9,9%. Расходы на оплату
труда персонала – 13,1%, страховые взносы – 3,4%, амортизация основных
средств – 7,6%. 3,6% средств компании приходится на ремонт оборудования,
прочие расходы составляют 3% в 2015 г., 0,2% затрат обусловлено рекламой
и сбытом, 0,9% приходится на транспортно-заготовительные расходы.
Данные таблицы свидетельствуют о том, что ЗАО «Каменногорское
карьероуправление» является материалоемким, так как наибольший
удельный вес в расходах принадлежит затратам на материальные ресурсы, в
2015 г. он составил 59,1 (50,7+0,9+7,5)%. Предприятие имеет большое
значение затратоемкости продукции, то есть на 1 рубль дохода приходится
97,1 копеек затрат.
Таким образом, основной проблемой ЗАО «Каменногорское
карьероуправление» является низкий уровень рентабельности деятельности
при высоких затратах. Поэтому ЗАО «Каменногорское карьероуправление»
необходимо обосновать мероприятия по повышению уровню прибыльности
(рентабельности) продукции. Для этого необходимо рассмотреть вариант
экономичного дробильного комплекса. А для его приобретения провести
сравнительный анализ вариантов финансирования: лизинг или кредит.
2.3.Оценка эффективности использования лизинга в ЗАО
«Каменногорское карьероуправление»
Использование современного экономичного дробильного комплекса
позволит ЗАО «Каменногорское карьероуправление» предложить рынка
новый продукт «мраморная крошка». Характеристика необходимого
оборудования приведена ниже.
46
Рисунок 6 - Стационарный дробильный комплекс GCR-70
66
Дробильный комплекс производительность 70-100 т/час.
Требуется 6 шт. 40 футовых контейнеров для перевозки.
Комплектация (табл. 10-13):
Таблица 10
Питатель GZD 850 х 3000 – 1 шт. (3.7 x 2 кВт)
Входящий
размер
(мм)
Производительность
(т/ч)
Мощность
(кВт)
Размер
сетки
(мм)
Размер
(Д*Ш*В)(мм)
400
120
3.7x2
850*3000
3110*1800*1600
Таблица 11
Шековая дробилка PE600 х 900 II – 1шт. (75 кВт)
Входно
е окно
(мм)
Выходно
е окно
(мм)
Производи
тельность
(м
3
/ч)
Кол-во
оборото
в
(об/мин
)
Мощност
ь (кВт)
Размеры
(Д х Ш х
В) (мм)
Вес
(кг)
500
80 - 200
65 - 160
250
55-75
2190x220
6x2300
1700
0
Таблица 12
Роторная дробилка PF1210 – 1шт. (110 кВт)
Размер
секции
Размер
(мм)
Входяща
я
смесь
(мм)
Вес
(кг)
Производительност
ь (т/ч)
Мощност
ь
(кВт)
Ф-
1250х105
0
400х108
0
350
1500
0
50-90
110
66
По данным производителя оборудования.