47
Таблица 13
Грохот 3YK1848 – 1шт. (18,5 кВт)
Кол
-во
сет
ок
Площ
адь
Размер
просечног
о
отверстия
Загру
зка
(мм)
Произв
-
ть(т/ч)
Мощ-
ность
(кВт)
Угол
накл
она
Общ
ий
вес
(кг)
Размер
(м
2
)
(мм)
(
о
)
(Д*Ш*В
)
(мм)
3
25,92
5-80
400
32-276
18,5
20
7600
6140
*2470
*1780
B800 x 22 м – 1шт. (11 кВт)
B800 x 26 м – 1шт. (11 кВт)
B650 x 31 м – 1шт. (11 кВт)
B500 x 15 м – 4шт. (22 кВт)
B500 x 10 м – 1шт. (3кВт)
ЗАО «Каменногорское карьероуправление», приобретая оборудование
или технику, сталкивалась с выбором:
купить оборудование за счет собственных средств, которых не
хватает для бизнеса;
привлечь кредитные средства;
приобрести оборудование в лизинг.
Составляющей успеха является правильно выбранная схема
приобретения основных фондов: как получить современные средства
производства при минимальных издержках да еще снизить налоговые
платежи. В условиях конкурентной борьбы лизинг дает существенные
налоговые преимущества, а, значит, снижение издержек. Проведем
сравнительный анализ приобретения оборудования за счет кредитных
средств или в лизинг.
Исходные данные для сравнительного анализа:
Базовая стоимость оборудования - сумма кредита – 2 000 000 руб.
48
Процентная ставка по кредиту - 19% годовых.
Срок финансирования и срок лизинга - 3 года.
Норма амортизации при кредите – 8,5%.
Погашение тела кредита - ежемесячными равномерными платежами с
начислением процентов на оставшуюся часть.
Ставки налогов:
Налог на прибыль - 20 %;
Налог на имущество - 2,2 %;
НДС - 18 %.
Дополнительные параметры при лизинге:
Ставка комиссии лизингового центра (для указанной суммы проекта)
– 4,5% годовых.
Процентная ставка по кредиту, выставляемая в качестве компенсации
- 19% годовых.
Авансовый платеж по договору лизинга равен 0 руб.
Стоимость оборудования в лизинг – 2 000 тыс.руб. Срок лизинга 3
года. Процентная ставка по привлекаемому для совершения лизинговой
сделки кредиту - 19% годовых. Согласованный процент комиссионного
вознаграждения по лизингу – 4% годовых. В лизинговом соглашении
предусматривается, что капитальный ремонт оборудования, его техническое
оснащение осуществляется лизингополучателем. Лизингодатель-банк
оказывает ЗАО «Каменногорское карьероуправление» ряд указанных в
соглашении дополнительных услуг:
49
командировочные расходы работников лизингодателя – 25
тыс.руб.;
расходы на оказание юридических консультаций по вопросам
заключения лизингового соглашения - 15 тыс.руб.;
расходы лизингодателя на консультации по эксплуатации
оборудования, включая организацию пробных испытаний - 70 тыс.руб.
Определим размер взносов лизинговых платежей за каждый год.
Величина инвестиций лизинговой компании в предмет лизинга (или
иначе - первоначальная стоимость объекта основных средств, подлежащего
передаче в лизинг) 2 000 тыс.руб. Следовательно, эта сумма должна войти в
общую величину лизинговых платежей за весь период лизинга. Поскольку
срок действия лизингового договора составляет 3 года, ежегодно в составе
лизинговых платежей будет учитываться сумма 2 000 / 3 = 667 тыс.руб. (если
в сумму ЛП должна включаться сумму в возмещение инвестиционных затрат
лизингодателя. Поэтому для расчета ЛП будем использовать 667 тыс.руб.).
Срок действия лизингового договора - 3 года. Годовая процентная
ставка за кредит, полученный лизинговой компанией на приобретение
предмета лизинга - 19 процентов. Первоначальная стоимость лизингового
имущества 2 000 тыс.руб. для приобретения предмета лизинга были
использованы только кредитные средства (коэффициент Q = 1).
За 1 год использования лизингового имущества будут погашены
средства, инвестированные в предмет лизинга в сумме 667 тыс.руб.
Следовательно, остаточная стоимость этого имущества на момент начала его
использования составляет 2 000 тыс.руб., а на конец первого года действия
договора лизинга – 1 333 тыс.руб. (2 000 – 667).
За 2 год будут погашена также сумма – 667 тыс.руб. Следовательно,
остаточная стоимость предмета лизинга составляет на начало 2 года 1 333
50
тыс.руб., а на конец этого года стоимость оборудования составит (1 333 -
667) 666 тыс.руб.
За 3 год будет погашена также сумма – 666 тыс.руб. Следовательно,
остаточная стоимость предмета лизинга составит на начало 3 года 666
тыс.руб., а на конец этого года стоимость оборудования будет полностью
погашена. Таким образом, плата за используемые заемные ресурсы за 1 год
эксплуатации предмета лизинга будет рассчитана следующим образом.
1) кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества,
плата за которые осуществляется в 1 году:
КР= 1 * (2 000 + 1 333 ) : 2 = 1 667 тыс.руб.
2) плата за используемые заемные ресурсы:
ПК = 1 667 * 19% = 317 тыс.руб.
Определим плату за используемые заемные ресурсы за 2 год
эксплуатации предмета лизинга:
1) кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества,
плата за которые осуществляется во 2 году:
КР = 1 * (1 333 + 666) : 2 = 1 000 тыс.руб.
2) плата за используемые заемные ресурсы:
ПК = 1 000 * 19% = 190 тыс.руб.
Определим плату за используемые заемные ресурсы за 3 год
эксплуатации предмета лизинга:
1) кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества,
плата за которые осуществляется в 3 году:
КР = 1 * (666 + 0) : 2 = 333 тыс.руб.
51
2) плата за используемые заемные ресурсы:
ПК = 333 * 19% = 63 тыс.руб.
Таким образом, общая сумма платы за использованные кредитные
средства за весь период действия лизингового договора, входящая в состав
лизинговых платежей, составит 317 + 190 + 63 = 570 тыс.руб.
Проведем расчет вознаграждения лизингодателя.
Первоначальная стоимость лизингового имущества - 2000 тыс.руб.
Вознаграждение лизингодателя составляет 80 тыс.руб. (2 000*4%).
Ежегодно сумма вознаграждения составит 80 / 3 года = 26,7 тыс.руб.
Плата за дополнительные услуги ежегодно:
ДУ1 = ДУ2 = ДУ3 = (25 + 15 +70) / 3 = 110 / 3 = 36,7 тыс.руб.
Сравнение затрат предприятия при приобретении оборудования за
счет привлеченного кредита в коммерческом банке и по схеме
лизинга приведен в табл. 14.
Таблица 14
Сравнение лизинга и кредита для ЗАО «Каменногорское
карьероуправление»
67
№
Показатель
Значение
1
Стоимость оборудования с НДС, тыс.руб.
2000
2
Авансовый платеж, учитываемый в схеме лизинга
0%
КРЕДИТ БАНКА
67
Рассчитано автором
52
Продолжение таблицы 14
3
Величина тела кредита, тыс.руб. (с.1-с.2)
2000
4
Срок кредита, мес.
36
5
Проценты по кредиту банка
19,0%
6
Начисленные проценты за исследуемый срок, тыс.руб.
585
7
Страхование имущества (5%*2000*3 года)
300
8
Итого: (3 + 6+ 7)
2885
9
НДС к зачету при покупке оборудования, тыс.руб. (2000 / 118
* 18))
305
10
Налог на имущество предприятия за исследуемый срок,
тыс.руб.
(упрощенно 2000*2,2%*3 года)
132
11
Начисленная амортизация за исследуемый срок (без
ускоренной амортизации), тыс.руб. (норма 8,5% в год,
линейный способ)
510
12
Сумма уменьшения налогооблагаемой базы по налогу на
прибыль, тыс.руб. (6 + 7 + 9 + 10)
1527
13
Экономия по налогу на прибыль, тыс.руб. (12* 0,20)
305
14
Сумма, уменьшающая расходы предприятия по налогам,
тыс.руб. (9+13)
610
15
Затраты предприятия при кредитной схеме, тыс.руб. (8 + 10 -
14)
2407
ЛИЗИНГ
16
Сумма всех платежей по договору лизинга, тыс.руб.(табл.3.6)
3257
17
НДС к зачету с сумм лизинговых платежей,
тыс.руб. (3257/118*18)
497
18
Сумма уменьшения налоговой базы по налогу на прибыль,
т.р.(16–17)
2760
19
Экономия по налогу на прибыль, тыс.руб. (18 * 0,20)
552
20
Сумма, уменьшающая расходы предприятия по налогам,
тыс.руб. (17+19)
1049
21
Затраты предприятия при схеме лизинга, руб. (16 – 20)
2208
Экономия при схеме лизинга, руб. (15 - 21)
199
Экономия при схеме лизинга в %
8,27%
53
Сумма начисленных процентов по кредиту, начисленного налога на
имущество предприятия и начисленной амортизации на данное оборудование
уменьшает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль и составляет: 1 527
тыс. руб. Таким образом, экономия по налогу на прибыль составит: 305 тыс.
руб., а в сумме с НДС равным 305 тыс.руб., образовавшимся при покупке
оборудования, даёт экономию средств предприятия по налогам в размере:
610 тыс.руб. Итого: расходы предприятия при кредитной схеме
складываются суммы тела кредита и начисленных процентов за весь срок
кредита, налога на имущество предприятия за исследуемый срок (в данном
случае учитывается лишь данное оборудование), за минусом величины
экономии средств предприятия по налогам. При кредитной схеме расходы
составят: 2 407 тыс.руб.
68
Общая сумма лизинговых платежей за срок договора лизинга по
стандартному расчёту составит: 3 257 тыс.руб. В связи с тем, что
начисленный от всего объёма лизинговых платежей НДС равный 497
тыс.руб., предприятие ставит в зачёт, сумма уменьшения налогооблагаемой
базы по налогу на прибыль составит: 2 760 тыс. руб. Таким образом,
экономия по налогу на прибыль составит: 552 тыс. руб., а в сумме с
начисленным НДС на всю сумму лизинговых платежей, даёт экономию
средств предприятия по налогам в размере: 1 049 тыс.руб. Итого расходы
предприятия при схеме лизинга складываются из суммы всех лизинговых
платежей за срок договора лизинга за минусом величины экономии средств
предприятия по налогам. При лизинговой схеме расходы составят: 2 208 тыс.
руб.
Разница реальных расходов предприятия при схемах лизинга и
кредита даёт экономию средств предприятия при схеме лизинга в размере
199 тыс. руб., что составляет 8,27% от стоимости покупки оборудования.
Расчеты показали, что финансовый лизинг в случае ЗАО «Каменногорское
68
Рассчитано автором
54
карьероуправление» оказался для предприятия более дешевым способом
инвестирования в основные производственные фонды в результате
возникновения экономии по уплате налога на прибыль. Однако при росте
ставки процента эффективность лизинга станет под большим вопросом.
55
Глава 3. Пути повышения эффективности управления и
использования лизинга
3.1. Основные проблемы использования лизинга
Предпринимателями используются различные пути привлечения
ресурсов для развития бизнеса, каждый из которых имеет свои особенности.
Лизинг является одним из наиболее действенных средств, позволяющих
приобретать и использовать основные средства на правах аренды с правом
последующего выкупа.
69
Как показывает практика, данный инструмент многими
предпринимателями используется недостаточно эффективно. Это
обусловлено низким уровнем информированности обо всех возможностях
лизинга. В частности, лизингополучатели далеко не всегда умеют
пользоваться его налоговыми преимуществами в случае приобретения
транспорта. Повысить эффективность лизинга транспортных средств можно
за счет сокращения налогооблагаемой базы предприятия путем возврата НДС
и уменьшения налога на прибыль, так как платежи по договору включаются в
себестоимость выпускаемой продукции или услуг.
Чтобы использовать лизинг максимально эффективно,
лизингополучатели должны быть в курсе действующих государственных
инициатив по поддержке бизнеса. В 2015 году появилась льготная программа
автомобильного лизинга, в соответствии с которой физическим и
юридическим лицам предоставляется скидка на авансовый платеж. Этот
дисконт составляет десятую часть стоимости транспортного средства.
На сегодняшний день финансовая аренда является одним из наиболее
выгодных и простых способов развития предприятия. Эффективность
лизинга высока как в период становления компании, так и в процессе ее
69
Тихомиров Е.Ф. Финансирование воспроизводства и лизинг // Вестник Российского
гуманитарного научного фонда. 2014. № 1 (74). С. 35-43.
56
развития. Это обусловлено целым рядом преимуществ, которые дает
финансовая аренда: данный инструмент позволяет уменьшить издержки, не
требует залога для обеспечения сделки, а также снижает необходимость
единоразового вложения крупной денежной суммы.
Перечислим ряд положительных особенностей финансовой аренды,
благодаря которым услуга сумела завоевать большую популярность у
российского бизнеса.
Краткие сроки рассмотрения заявки. Для оформления лизинга
требуется минимальное количество времени — до 5 рабочих дней. Кроме
того, услуга характеризуется высокой вероятностью принятия
положительного решения для конкретного клиента.
70
Оптимальная схема платежей. Эффективность лизинга обеспечивается
возможностью клиента определять комфортные для своего бизнеса условия
оплаты. Клиент может самостоятельно либо с помощью консультантов
выбрать сроки договора, а также величину первого платежа и ежемесячных
взносов. При составлении схемы платежей специалисты учитывают
особенности бизнеса (сезонность, конкурентная среда, тип деятельности и
др.) и формируют график таким образом, чтобы дать возможность клиенту
сразу же получать прибыль от коммерческой эксплуатации приобретаемой
техники.
Длительные сроки выплат. Выгода лизинга обеспечивается
отнесением суммы платежей на себестоимость товара. Таким образом,
удается снизить налогооблагаемую базу на прибыль организации, которая
пользуется данной услугой.
70
Лосевская С.А. Лизинг - финансовый инструмент инвестиционной деятельности
предприятий. Кризис экономической системы как фактор нестабильности современного
общества. Материалы 3-й международной научно-практической конференции. Ч. 1-я. г. –
Саратов: Академия Бизнеса, 2014.