2. Прибыль от продаж 332 737,00
-31 630,00
-364 367,00
-109,51 %
3. Амортизация
0,00 0,00 0,00 0
4. EBITDA
332 737,00
-31 630,00
-364 367,00
-109,51 %
5. Чистая прибыль 243 888,00
-21 690,00
-265 578,00
-108,89 %
6. Рентабельность
продаж, %
11,66% -1,05 %
-12,71 %
-109,01 %
7. Чистые активы 2 000
243,00
2 027 423,00 27 180,00
1,36%
8. Оборачиваемость
чистых активов, %
142,67% 148,50% 5,83% 4,09%
9. Рентабельность
чистых активов, %
12,19% -1,07 %
-13,26 %
-108,77 %
10. Собственный капитал 2 000
243,00
2 062 525,00 62 282,00
3,11%
11. Рентабельность
собственного капитала,
%
12,19% -1,04 %
-13,23 %
-108,51 %
12. Кредиты и займы
0,00 0,00 0,00 0
13. Финансовый рычаг
4,05% 4,90% 0,85% 21,02%
14. Реинвестированная
прибыль
0,00 0,00 0,00 0
15. Коэффициент
реинвестирования
0,00 0,00 0,00 0
16. Экономический рост
предприятия
0,00 0,00 0,00 0
17. Сумма процентов за
кредиты
0,00 0,00 0,00 0
18. Средневзвешенная
стоимость капитала
0,00% 0,00% 0,00% 0
Из таблицы 12 видно, что чистая прибыль уменьшилась на 265 578,00
руб. и на 31.12.2016 составила -21 690,00 руб. (темп падения чистой прибыли
- 108,89%).
Особое внимание при анализе динамики показателей финансово
хозяйственной деятельности филиала ПАО «МТС» в Архангельской области
следует уделить рентабельности чистых активов и средневзвешенной
стоимости капитала.
Для ведения успешной деятельности предприятию необходимо, чтобы
рентабельность чистых активов была выше средневзвешенной стоимости
капитала. В таком случае организация будет способна выплачивать проценты
52
по кредитам и объявленные дивиденды, и реинвестировать часть чистой
прибыли в производство.
Подводя итог вышесказанному можно сделать вывод о том, что
динамика доходов и расходов филиала ПАО «МТС» в Архангельской
области за анализируемый период является негативной.
Проведем анализ финансовой устойчивости.
Таблица 13
Анализ показателей финансовой устойчивости за весь рассматриваемый
период
Наименование
31.12.2014 г.
31.12.2015 г.
31.12.2016 г.
1. Источники собственных
средств
2 000 243,00 2 118 400,00 2 062 525,00
2. Внеоборотные активы
1 102 767,00 1 227 263,00 1 247 141,00
3. Источники собственных
оборотных средств для
формирования запасов и
затрат
897 476,00
891 137,00
815 384,00
4. Долгосрочные
обязательства
4 488,00
31 082,00
28 696,00
5. Источники собственных
средств, скорректированные
на величину долгосрочных
заемных средств
901 964,00
922 219,00
844 080,00
6. Краткосрочные
кредитные и заемные
средства
0,00 0,00 0,00
7. Общая величина
источников средств с учетом
долгосрочных и
краткосрочных заемных
средств
901 964,00
922 219,00
844 080,00
8. Величина запасов и
затрат, обращающихся в
активе баланса
271 393,00
303 963,00
328 406,00
9. Излишек источников
собственных оборотных
средств
626 083,00
587 174,00
486 978,00
10. Излишек источников
собственных средств и
630 571,00
618 256,00
515 674,00
53
долгосрочных заемных
источников
11. Излишек общей
величины всех источников
для формирования запасов и
затрат
630 571,00
618 256,00
515 674,00
12. З-х комплексный показатель (S) финансовой ситуации
12.1. S1
положительный положительный Положительный
12.2. S2 положительный положительный Положительный
12.3. S3
положительный положительный Положительный
Финансовая устойчивость
предприятия
Абсолютная
финансовая
устойчивость
Абсолютная
финансовая
устойчивость
Абсолютная
финансовая
устойчивость
Таблица 13 показывает, что положение филиала ПАО «МТС» в
Архангельской области в сравнении с базовым периодом ненамного
изменилось к худшему. Но несмотря на это предприятие имеет достаточные
собственные средства для того, чтобы формировать запасы и затраты. Таким
образом, степень независимости исследуемой организации от заемных
источников финансирования невелика. В целом компания независима с
финансовой точки зрения, но уровень этой независимости снижается, хотя
состояние активов и пассивов отвечает задачам ее финансово-хозяйственной
деятельности.
Таблица 14
Анализ показателей финансовой устойчивости за весь рассматриваемый
период
Анализ финансовой устойчивости по относительным показателям
Наименование
31.12.2014
г.
31.12.2015
г.
31.12.2016
г.
Коэффициент автономии 0,96 0,93 0,95
Коэффициент отношения заемных и
собственных средств (финансовый рычаг)
0,04 0,07 0,05
Коэффициент соотношения мобильных и
иммобилизованных средств.
0,89 0,85 0,73
Коэффициент отношения собственных и
заемных средств
24,71 13,45 20,41
54
Коэффициент маневренности 0,45 0,41 0,39
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат
собственными средствами
3,32 3,03 2,57
Коэффициент имущества производственного
назначения
0,66 0,67 0,73
Коэффициент долгосрочно привлеченных
заемных средств
0,00 0,01 0,01
Коэффициент краткосрочной задолженности
0,00% 0,00% 0,00%
Коэффициент кредиторской задолженности
94,46% 80,27% 71,60%
Из таблицы 14 видно, что показатель «Коэффициент автономии» упал
на -0,01 и на 31.12.2016 составил 0,95, что выше нормативного значения
(0,5), то есть заемный капитал может быть покрыт собственностью
организации.
Показатель «Коэффициент отношения заемных и собственных средств
(финансовый рычаг)» вырос на 0,01 и на 31.12.2016 составил 0,05. Данный
показатель не превышает 1, поэтому зависимость предприятия от заемных
средств низка.
Показатель «Коэффициент соотношения мобильных и
иммобилизованных средств» снизился на 0,15 и на 31.12.2015 составил 0,73.
Понижение показателя является негативной тенденцией. Сам коэффициент
является отношением мобильных средств (итог по второму разделу) и
долгосрочной дебиторской задолженности к иммобилизованным средствам
(внеоборотным активам, скорректированным на дебиторскую задолженность
долгосрочного характера).
Показатель «Коэффициент маневренности» снизился на 0,06 и на
31.12.2016 составил 0,39. Это ниже нормативного значения (0,5). Данный
коэффициент определяет долю источников собственных средств, которая
имеет мобильную форму. В фондоемких производствах нормальный уровень
показателя ниже, чем в материалоемких. На 31.12.2016 филиал ПАО «МТС»
в Архангельской области обладает тяжелой структурой активов. Доля
55
основных средств в валюте баланса более 40%. Таким образом, предприятие
можно причислить к фондоемким производствам, и коэффициент
маневренности должен быть больше 0,5.
Показатель «Коэффициент обеспеченности запасов и затрат
собственными средствами» снизился на 0,75 и на 31.12.2016 составил 2,57.
Это выше нормативного значения (0,6-0,8). Коэффициент представляет собой
отношение разности между суммой источников собственных оборотных
средств, долгосрочных кредитов и займов и внеоборотных активов к
величине запасов и затрат.
Проведем анализ ликвидности.
Под ликвидностью подразумевается способность активов к быстрой и
легкой мобилизации. Ликвидность - легкость реализации, продажи,
превращения материальных или иных ценностей в денежные средства для
покрытия текущих финансовых обязательств.
Анализ ликвидности предприятия - анализ возможности для
предприятия покрыть все его финансовые обязательства. Коэффициент
ликвидности - показатель способности компании вовремя выполнять свои
краткосрочные финансовые обязательства. Анализ ликвидности баланса по
относительным показателям за анализируемый период представлен в таблице
15.
Таблица 15
Анализ ликвидности баланса по относительным показателям за
анализируемый период
Анализ ликвидности баланса по относит. показателям - изменения
Наименование
31.12.2014 31.12.2016
В абсолютном
выражении, руб.
Темп
прироста
Коэффициент абсолютной
ликвидности
5,87 4,96 -0,91
-15,49 %
56
Коэффициент промежуточной
(быстрой) ликвидности
9,24 8,13
-1,11
-12,03 %
Коэффициент текущей
ликвидности
12,79 12,67 -0,13 -0,98 %
Коэффициент покрытия
оборотных средств
собственными источниками
формирования
0,92 0,92 -0,00 -0,08 %
Таблица 16
Анализ ликвидности баланса по относительным показателям за весь
рассматриваемый период
Анализ ликвидности баланса по относительным показателям
Наименование
31.12.2014г. 31.12.2015
г.
31.12.2016
г.
Коэффициент абсолютной ликвидности
5,87 3,69 4,96
Коэффициент промежуточной (быстрой)
ликвидности
9,24 5,89 8,13
Коэффициент текущей ликвидности
12,79 8,29 12,67
Коэффициент покрытия оборотных средств
собственными источниками формирования
0,92 0,88 0,92
Таблицы 15 и 16 показывают, что коэффициент абсолютной
ликвидности в период с 31.12.2014 по 31.12.2016 больше нормативного
значения (0,2), то есть организация полностью обеспечена средствами, чтобы
за счет наиболее ликвидных активов погасить в положенный срок особо
срочные обязательства.
Коэффициент промежуточной (быстрой) ликвидности показывает,
какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет
наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов. Нормативное значение
показателя составляет 0,6-0,8 означает, что текущие обязательства должны
покрываться на 60-80 процентов за счет быстрореализуемых активов. На
начало анализируемого периода (на 31.12.2014), значение показателя
быстрой (промежуточной) ликвидности составило 9,24. На 31.12.2016
57
значение показателя снизилось, что можно рассматривать
как
положительную тенденцию, так как величина показателя в начале
анализируемого периода превышала нормативную, и составило 8,13.
Коэффициент текущей ликвидности на протяжении всего
рассматриваемого периода больше нормативного значения 2, то есть филиал
полностью обеспечен собственными средствами для осуществления
хозяйственной деятельности и погашения срочных обязательств в
положенные сроки.
Подводя итог, следует отметить, что за анализируемый период (с
31.12.2014 по 31.12.2016) ключевыми стали следующие моменты:
- на основании проведенного анализа в целом динамику изменения
актива баланса можно назвать положительной;
- изменение структуры пассивов за анализируемый период является в
целом негативным;
- динамика доходов и расходов филиала ПАО «МТС» в
Архангельской области в целом за анализируемый период негативная;
- значения большинства показателей рентабельности либо
уменьшились, либо остались на прежнем уровне, что является негативной
тенденцией;
- анализ финансовой устойчивости в динамике показал ее спад у
филиала;
- на начало и конец анализируемого периода предприятие имеет
достаточные собственные средства для образования запасов и затрат;
- величина чистых активов, составлявшая на 31.12.2014 2 000 243,00
руб., возросла на 27 180,00 руб. (темп прироста 1,36%), и на 31.12.2016 их
величина равна 2 027 423,00 руб.
58
Таким образом, анализ финансовой деятельности показал, что филиалу
ПАО «МТС» в Архангельской области необходимо расширение бизнеса для
дальнейшего развития, что связано с поиском средств повышения
устойчивости деятельности, оптимизацией затрат, увеличения объемов
продаж, а следовательно, и прибыли организации.
ГЛАВА 3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ ПОСРЕДСТВОМ ЛИЗИНГА
3.1. Направление развития филиала ПАО «МТС»
в Архангельской области
59
Проведем SWOT-анализ внутренних и внешних факторов среды
филиала ПАО «МТС» в Архангельской области, определим сильные и
слабые стороны организации, ее возможности и угрозы, которые исходят из
окружающей внешней среды.
Проведение SWOT-анализа составляет основу при разработке
стратегии развития предприятия. Сегодня главная роль в эффективной
деятельности предприятия отводится правильно и вовремя принятым
стратегическим решениям. Они влияют на конкурентоспособность
продукции и предприятия вообще.
SWOT-анализ внутренних и внешних факторов среды Архангельского
филиала ПАО «МТС» представлен в таблице 17.
Таблица 17
Общая характеристика сильных и слабых сторон, возможностей и угроз
филиала ПАО «МТС» в Архангельской области
Сильные стороны
Слабые стороны
1 2
-лидер рынка в регионе
-использование современных технологий
- расширение предприятия и строительство
новых объектов
-предприятие предоставляет услуги связи
как населению так и юридическим лицам
-слабая мотивация сотрудников
предприятия
-частые неполадки на линиях по
предоставлению услуги Интернет, по
причине которых население переходит на
других операторов связи
-доступные для населения цены на услуги
-интеграция МТС и «КОМСТАР» дает
импульс быстрому развитию бизнеса обеих
компаний за счет синергии опыта,
финансовых и маркетинговых
возможностей
-в рамках Группы компаний МТС под
брендом МТС предоставляется полный
спектр услуг связи: мобильная и
фиксированная связь, мобильный и
- при проверке выявлены нарушения при
оказании услуг связи для целей кабельного и
эфирного вещания:
- трансляция телеканалов Кино Плюс
(НТВ+), Eurosport 1 HD, Русский роман на
территории г. Северодвинск и г. Мирный
Архангельской области и телеканалов Кино
Плюс (НТВ+), Русский роман на территории
г. Коряжма Архангельской области
осуществляется без наличия лицензии на
фиксированный широкополосный доступ в осуществление вещания;
60
Интернет, сервисы платного ТВ
- подписание соглашения о социально
культурном сотрудничестве МТС с
Министерством культуры Архангельской
области
-ПАО «МТС» заключило с Samsung
трехлетний контракт стоимостью $55 млн
на оборудование для развития сетей
четвертого поколения в CЗФО. В течение
2017 г. МТС намерена запустить сети в
Архангельской области.
-трансляция телеканалов «Спорт», TV XXI,
AMEDIA 2, Eurosport 1 HD в г.
Северодвинске, Архангельской области,
телеканалов «Спорт», TV XXI, AMEDIA 2,
Eurosport 1 HD, ПЕРЕЦ (МУП ГТРС) в г.
Мирный, Архангельской области и
телеканалов «Спорт», TV XXI, AMEDIA 2 в
г. Коряжма, Архангельской области
осуществляется без наличия договоров с
лицензиатами-вещателями
Возможности Угрозы:
-привлечение новых потребителей
-дальнейшее расширение спектра
предоставляемых услуг
--покупка мобильных операторов и
региональных операторов ШПД и КТВ для
расширения присутствия компании на
рынке связи
- несогласованность действий высшего
руководства при ведении бизнеса за
рубежом в странах постсоветского
пространства как это произошло на рынках
Туркменистана в 2010 г. и Узбекистана в
2012 г.
(Прецедент: МТС пришлось приостановить
свою деятельность в первом случае на
полтора года, во втором - на 3 месяца.В
конце 2010 г. Министерство связи
Туркменистана приостановило действие
лицензии Barash Communications
Technologies (BCTI) - дочерней компании
МТС, работающей в Туркменистане, а затем
и вовсе отозвало ее. Мотивировка была
такая, что истек срок действия пятилетнего
договора с МТС, по которому последняя с
21 декабря 2005 г. отчисляла властям 20% от
чистой прибыли, рассчитанной по местным
стандартам бухгалтерского учета [28]).
-повышенная конкуренция на рынке сотовой
связи
-повышенная конкуренция на рынке
предоставления услуги Интернет
Матрица SWOT необходима при сопоставлении условий рынка и
возможностей предприятия.
Таблица 18
Матрица SWOT для Архангельского филиала ПАО «МТС»
Наименование сторон Поле
61