нужен для формирования страховых запасов или в максимальные периоды
деятельности организации.
Приступая к анализу, следует отметить, что величина чистого
оборотного капитала филиала ПАО «МТС» на 31.12.2016 составила 844
080,00 руб., то есть филиал имеет чистый оборотный капитал для
продолжения своей деятельности, и на отчетную дату положение
организации является устойчивым. Но изучим структуру имущества филиала
ПАО «МТС» в Архангельской области наиболее полно.
Структура актива баланса и изменения в анализируемом периоде
представлены в таблицах 7 и 8.
Таблица 7
Структура актива баланса
Структура актива баланса
Статья баланса
код
строки
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
1110 0,00% 0,00% 0,00%
Результаты исследований и разработок
1120 0,00% 0,00% 0,00%
Нематериальные поисковые активы
1130 0,00% 0,00% 0,00%
Материальные поисковые активы
1140 0,00% 0,00% 0,00%
Основные средства
1150 48,68% 48,68% 56,27%
Доходные вложения в материальные
ценности
1160 0,00% 0,00% 0,00%
Долгосрочные финансовые вложения
1170 0,08% 0,07% 0,07%
Отложенные налоговые активы
1180 0,10% 0,29% 0,31%
Прочие внеоборотные активы
1190 4,12% 4,88% 1,00%
Итого по разделу I
1100 52,99% 53,92% 57,64%
II. Оборотные активы
Запасы 1210 12,88% 13,33% 15,08%
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям
1220 0,17% 0,03% 0,10%
Дебиторская задолженность
1230 12,37% 12,25% 10,58%
в том числе долгосрочная дебиторская
задолженность
1231
Финансовые вложения
1240 4,80% 15,38% 11,56%
Денежные средства
1250 16,78% 5,09% 5,04%
42
Прочие оборотные активы
1260 0,02%
Итого по разделу II
1200 47,01% 46,08% 42,36%
Баланс
1600 100,00% 100,00% 100,00%
Изменения в активе баланса
Таблица 8
Изменения в активе баланса
Актив 31.12.2014 31.12.2016
В
абсолютном
выражении,
руб.
Темп
прироста
Удельного
веса
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
91,00 58,00 -33,00
-36,26 %
-0,00 %
Результаты
исследований и
разработок
0,00 0,00 0,00 0 0,00%
Нематериальные
поисковые активы
0,00 0,00 0,00 0 0,00%
Материальные
поисковые активы
0,00 0,00 0,00 0 0,00%
Основные средства
1 013
171,00
1 217
334,00
204 163,00 20,15% 7,58%
Доходные вложения в
материальные ценности
0,00 0,00 0,00 0 0,00%
Финансовые вложения
1 570,00
1 570,00
0,00 0,00% -0,00 %
Отложенные налоговые
активы
2 116,00
6 609,00
4 493,00
212,33% 0,20%
Прочие внеоборотные
активы
85 819,00
21 570,00
-64 249,00
-74,87 %
-3,13 %
Итого по разделу I
1 102
767,00
1 247
141,00
144 374,00 13,09% 4,66%
II. Оборотные активы
Запасы 267 958,00
326 198,00
58 240,00 21,73% 2,20%
Налог на добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям
3 435,00
2 208,00
-1 227,00
-35,72 %
-0,06 %
Дебиторская
задолженность
257 488,00
228 988,00
-28 500,00
-11,07 %
-1,79 %
Финансовые вложения
100 000,00
250 000,00
150 000,00
150,00% 6,75%
Денежные средства
349 155,00
109 023,00
-240 132,00
-68,78 %
-11,74 %
Прочие оборотные
403,00 -403,00 -100,00
-0,02 %
43
активы
%
Итого по разделу II
978 439,00
916 417,00
-62 022,00
-6,34 %
-4,66 %
Баланс
2 081
206,00
2 163
558,00
82 352,00
3,96% 0,00%
Проанализировав актив баланса, из таблиц 7 и 8 видим, что общая
величина активов предприятия в отчетном периоде незначительно
увеличилась по сравнению с базовым периодом. Актив и валюта баланса в
отчетном периоде равны 2 163 558,00 руб., что на 3,96 % или на 82 352,00
руб. больше по сравнению с данными на 31.12.2014.
Причиной этому послужило увеличение статьи «Основные средства».
За прошедший период рост данной статьи составил 204 163,00 руб. (в
процентном соотношении 0%), а на конец анализируемого периода уже 1 217
334.00 руб.
В общей структуре активов внеоборотные активы возросли на 144
374.00 руб. (темп прироста 13,09%) и на 31.12.2016 равны 1 247 141,00 руб.
(58% от общей структуры имущества).
Величина оборотных активов наоборот снизилась на 62 022,00 руб.
(темп уменьшения -6.34%) и на 31.12.2016 равна 916 417,00 руб. (42% от
общей структуры имущества).
Доля основных средств в общей структуре активов на 31.12.2015
составила 56%. Это говорит о том, предприятие обладает «тяжелой»
структурой активов, то есть имеют место быть значительные накладные
расходы и высокая чувствительность к изменениям выручки.
Из таблицы 8 видно, что на 31.12.2016 в структуре совокупных активов
наибольший удельный вес образуют внеоборотные активы (57,64%). Данный
факт говорит о том, что структура активов обладает низкой мобильностью и
может привести к снижению оборачиваемости средств предприятия. Помимо
44
этого, наблюдается негативная тенденция в связи с тем, что удельный вес
внеоборотных активов сократился на 4,66%.
Наибольшее изменение внеоборотных активов произошло в связи с
увеличением статьи «Основные средства» на 204 163,00 руб. по сравнению с
данными на 31.12.2014.
Наибольшее изменение оборотных активов произошло в связи с
уменьшением статьи «Денежные средства» на 240 132,00 руб. по сравнению
с данными на 31.12.2014.
Суммарный размер дебиторской задолженности за анализируемый
период уменьшился на 28 500,00 руб. Таким образом, наблюдается
положительная тенденция в улучшении положения с оплатой продукции
предприятия и выбором соответствующей политики продаж.
Следует отметить, что при рассмотрении дебиторской задолженности
филиала ПАО «МТС» в Архангельской области организация на конец
анализируемого периода имеет активное сальдо, то есть дебиторская
задолженность превышает кредиторскую на 156 651,00 руб.
Таким образом, динамика изменения актива баланса в целом
положительная.
Структура пассива баланса и изменения в анализируемом периоде
представлены в таблицах 9 и 10.
Таблица 9
Структура пассива баланса
Структура пассива баланса
Статья баланса
код
строки
31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016
III. Капитал и резервы
Уставный капитал 1310 1,48% 1,36% 1,43%
Собственные акции, выкупленные у
акционеров
1320 0,00% 0,00% 0,00%
45
Переоценка внеоборотных активов
1340 44,44% 40,59% 42,59%
Добавочный капитал
1350
Резервный капитал 1360 0,74% 0,68% 0,71%
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
1370 49,45% 48,76% 48,96%
Итого по разделу III
1300 96,11% 91,38% 93,68%
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
1410 0,00% 0,00% 0,00%
Отложенные налоговые обязательства
1420 0,22% 1,37% 1,33%
Резервы под условные обязательства
1430 0,00% 0,00% 0,00%
Прочие долгосрочные пассивы
1450 0,00% 0,00% 0,00%
Итого по разделу IV
1400 0,22% 1,37% 1,33%
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
1510 0,00% 0,00% 0,00%
Кредиторская задолженность
1520 3,67% 5,55% 3,34%
Доходы будущих периодов
1530 0,00% 0,00% 0,03%
Резервы предстоящих расходов и
платежей
1540 0,00% 1,70% 1,62%
Прочие краткосрочные пассивы
1550 0,00% 0,00% 0,00%
Итого по разделу V
1500 3,68% 7,26% 4,99%
Баланс
1700 100,00% 100,00% 100,00%
Изменения пассива баланса
Таблица 10
Изменения пассива баланса
Пассив 31.12.2014 31.12.2016
В абсолютном
выражении,
руб
Темп
прироста
Удельного
веса
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
30 842,00
30 842,00 0,00 0,00%
-0,06 %
Собственные акции,
выкупленные у
акционеров
0,00 0,00 0,00 0 0,00%
Добавочный капитал 0,00 0 0,00%
Резервный капитал
15 421,00
15 421,00 0,00 0,00%
-0,03 %
Нераспределенная
прибыль (непокрытый
убыток)
1 029
102,00
1 059
175,00
30 073,00
2,92% -0,49 %
Итого по разделу III
2 000
213,00
2 026
832,00
26 619,00 1,33%
-2,43 %
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
0,00 0,00 0,00 0 0,00%
Отложенные
налоговые
обязательства
4 488,00
28 696,00
24 208,00 539,39%
1,11%
46
Прочие
долгосрочные
пассивы
0,00 0,00 0,00 0 0,00%
Итого по разделу IV
4 488,00
28 696,00
24 208,00 539,39%
1,11%
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
0,00 0,00 0,00 0 0,00%
Кредиторская
задолженность
76 475,00
72 337,00
-4 138,00
-5,41 %
-0,33 %
Доходы будущих
периодов
30,00 591,00 561,00 1
870,00%
0,03%
Резервы предстоящих
расходов и платежей
0,00 35 102,00
35 102,00
-100,00 % 1,62%
Прочие
краткосрочные
пассивы
0,00 0,00 0,00 0 0,00%
Итого по разделу V
76 505,00
108 030,00
31 525,00
41,21% 1,32%
Баланс
2 081
206,00
2 163
558,00
82 352,00 3,96% 0,00%
Что касается пассивов, увеличение валюты баланса произошло в
основном из-за роста статьи «Резервный капитал». За прошлый период эта
статья выросла на 35 102,00 руб. (в процентном соотношении -100 %.). Так,
на 31.12.2016 значение статьи «Резервный капитал» достигло уровня 35
102.00 руб.
При рассмотрении изменений собственного капитала филиала ПАО
«МТС» в Архангельской области, видим, что его значение увеличилось
немного. На 31.12.2016 собственный капитал предприятия составил 2 062
525.00 руб. (95,33% от общей величины пассивов).
Доля обязательств за рассматриваемый период достаточно возросла. На
31.12.2016 величина долгосрочных и краткосрочных обязательств
предприятия в совокупности составила 101 033,00 руб. (4,67% от общей
величины пассивов). Рост заемных средств организации может привести к
возрастанию финансовых рисков и оказать негативное влияние на ее
финансовую устойчивость.
47
Следует отметить, что при рассмотрении изменений резервов
предприятия и нераспределенной прибыли их общая величина выросла на 30
073,00 руб. и составила 1 074 596,00 руб. Изменение резервов составило 0,00
руб., а нераспределенной прибыли 30 073,00 руб. Такое увеличение фондов,
резервов и нераспределенной прибыли свидетельствует об эффективной
работе компании.
Величина капитала и резервов в общей структуре пассивов
увеличилась на 26 619,00 руб. (темп прироста 1,33%) и на 31.12.2016
составила 2 026 832,00 руб. (93,68 % от общей структуры имущества).
Данное увеличение главным образом произошло за счет роста статьи
«Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» на 30 073,00 руб.
Общая структура задолженности на 31.12.2016 представляет собой
превышение краткосрочных пассивов над долгосрочными пассивами в
размере 43 641,00 руб. Такое изменение в связи с существующей величиной
резервов и собственного капитала скорее не повлияет на финансовую
устойчивость филиала, но для совершенствования структуры пассивов
преимущественно превышение краткосрочной задолженности долгосрочной.
Следует сопоставить вышеописанные факторы и провести углубленный
анализ.
Долгосрочные пассивы возросли на 24 208,00 руб. (темп прироста
539,39%) и на 31.12.2016 составили 28 696,00 руб. (1,33% в составе
пассивов).
Рост статьи «Отложенные налоговые обязательства» оказал главное
влияние на возрастание долгосрочных обязательств. За прошлый период рост
данной статьи составил 24 208,00 руб. (в процентном соотношении -
539,39%), а на 31.12.2016 значение поднялось до уровня 28 696,00 руб.
48
Величина краткосрочных обязательств тоже возросла и составила 31
525,00 руб. (темп прироста 41,21%) и на 31.12.2016 равна 108 030,00 руб.
Статья «Кредиторская задолженность» занимает особый удельный вес
в структуре краткосрочных обязательств задолженности. На конец
анализируемого периода величина кредиторской задолженности составила 72
337,00 руб. (доля в общей величине краткосрочной кредиторской
задолженности - 66%). За анализируемый период произошло снижение на
5,41 % или 4 138,00 руб.
Таким образом, изменение структуры пассивов является в целом
негативным.
Анализ финансовых результатов деятельности филиала ПАО «МТС»
показан на рисунке 10.
В ьруч ка от реали за ции
■ С ебестои м ость
П р ибы ть (у бы то к ) о т п р о д аж
■ Са л ь до п ро ч их д ох одо в и р а сходов
■ '-М етая п ри бы л ь ( убы ток ) отч етн ого п ери о да
Рисунок 10 - Финансовые результаты
Изменение отчета о финансовых результатах в отчетном периоде по
сравнению с базовым представлено в таблице 11.
Таблица 11
Изменение отчета о финансовых результатах в отчетном периоде по
сравнению с базовым периодом
Изменение отчета о финансовых результатах
Наименование
31.12.2014 31.12.2016
В абсолютном
Темп
прироста
Удельного 1
веса
49
выражении,
руб
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка
2 853
648,00
3 010
639,00
156 991,00 5,50% 0,00%
Себестоимость
продаж
-2 050
353,00
-2 582
227,00
-531 874,00
25,94% -13,92 %
Валовая прибыль
(убыток)
803 295,00
428 412,00
-374 883,00
-46,67 %
-13,92 %
Коммерческие
расходы
-22 794,00
-21 127,00
1 667,00
-7,31 % 0,10%
Управленческие
расходы
-447
764,00
-438
915,00
8 849,00
-1,98 %
1,11%
Прибыль (убыток) от
продаж
332 737,00
-31 630,00
-364 367,00
-109,51 %
-12,71 %
Прочие доходы и расходы
Доходы от участия в
других организациях
0,00 0,00 0,00 0 0,00%
Проценты к
получению
8 972,00
13 856,00
4 884,00 54,44% 0,15%
Проценты к уплате
-3 320,00
-5 552,00
-2 232,00 67,23%
-0,07 %
Прочие доходы
70 952,00
89 445,00
18 493,00
26,06% 0,48%
Прочие расходы
-100
667,00
-96 024,00
4 643,00
-4,61 % 0,34%
Прибыль (убыток) до
налогообложения
308 674,00
-29 905,00
-338 579,00
-109,69 %
-11,81 %
Изменение
отложенных
налоговых активов
387,00 -97,00 -484,00
-125,06 %
-0,02 %
Изменение
отложенных
налоговых
обязательств
5 449,00
2 329,00
-3 120,00
-57,26 %
-0,11 %
Текущий налог на
прибыль
-76 075,00
-1 947,00
74 128,00
-97,44 % 2,60%
Чистая прибыль
(убыток) отчетного
периода
243 888,00
-21 690,00
-265 578,00
-108,89 %
-9,27 %
Как показывает таблица 11, на 31.12.2016 выручка от реализации
увеличилась с 2 853 648,00 руб. до 3 010 639,00 руб. Изменение объема
продаж составило 156 991,00 руб. (темп прироста 5,5 %).
50
Валовая прибыль за рассматриваемый период снизилась на 374 883,00
руб. и на 31.12.2016 составила 428 412,00 руб., что требуется рассматривать
как отрицательную сторону.
Прибыль от продаж на 31.12.2014 составляла 332 737,00 руб. За
анализируемый период она так же, как и валовая прибыль, снизилась на 364
367,00 руб., что следует рассматривать как отрицательный момент. На
31.12.2016 прибыль от продаж составила -31 630,00 руб.
Отчет показывает высокую долю коммерческих и управленческих
расходов организации. На начало анализируемого периода их доля
составляла 22,95 % от себестоимости реализованной продукции, а на конец
периода - 17,82 % от себестоимости проданных товаров, продукции, работ,
услуг.
О снижении эффективности деятельности филиала говорит высокий
рост себестоимости по отношению к росту выручки. Рост себестоимости
составил 25,94 %, а рост выручки 5,5 %,.
Положительной тенденцией является увеличение сальдо по «Прочим
доходам и расходам» на 30 252,00 руб., на 31.12.2016 оно равно 1 725,00 руб.
Изменение показателей финансово-хозяйственной деятельности в отчетном
периоде по сравнению с базовым представлено в таблице 12
Таблица 12
Изменение показателей финансово - хозяйственной деятельности в отчетном
периоде по сравнению с базовым периодом
Изменение показателей финансово - хозяйственной деятельности
Наименование
31.12.2014 31.12.2016
В абсолютном
выражении, руб.
Темп
прироста
1 2 3 4 5
1. Объем продаж 2 853
648,00
3 010 639,00 156 991,00
5,50%
51