52
Расчет затрат на содержание и эксплуатацию подвижного состава будет
основываться на следующих данных:
1. ООО «Гео-Сервис-Монтаж» получает от лизингодателя 4 тягача и 4
полуприцепа;
2. Каждая машина будет работать 10 месяцев в год;
3. Техническое обслуживание производится авторизированным
техническим центром фирмы «SCANIA» из расчета 1000 долларов США на
100000 тыс. км пробега;
4. Технический ремонт автомашин ООО «Гео-Сервис-Монтаж» будет
производить своими средствами;
5. Машины будут работать на кругорейсе по поставкам стройматериалов;
6. Время следования машины по кругорейсу 14 дней;
7. 4 машины делают 8 круговых рейсов в месяц (80 кругорейсов в год).
Основной статьей расходов по содержанию и эксплуатации автотехники
станут расходы на горюче-смазочные материалы (ГСМ). Из выше упомянутых
условий эксплуатации автомобильного транспорта можно сделать следующий
вывод, что одна машина за месяц пройдет 8000 тысяч км, тем самым она
потратит 2800 литров дизельного топлива, а в год весь автопарк потратит
112000 литров топлива.
Так как техническое обслуживание служит для выявления поломок и
устранения мелких неисправностей, а также замены технических жидкостей, и
его стоимость определяется как 1000 долларов США на 100000 км пробега
автомобиля, то общие затраты на него составят 3200 долл. США.
Одним из самых важных факторов безопасности движения автопоезда по
дороге является хорошее состояние его шин. Поэтому транспортные
предприятия меняют шины на каждом автопоезде 2 раза в год. Таким образом,
затраты по замене шин, при средней стоимости одной шины в 250 долларов
США, составят 24 тыс. долл. США.
Элементом технического обслуживания любого автомобиля является его
мойка. В данный момент времени цена на мойку грузового автомобиля с
53
тентованным полуприцепом составляет 20 долл. США. Мойка автотранспорта
осуществляется 1 раз на круговой рейс, и. следовательно, затраты составят:
1600 долл. США. Притом, что техника, переданная в ООО «Гео-Сервис-
Монтаж» лизингодателем не является старой, тем не менее, не исключаются
серьезные поломки. По нормативам завода изготовителя, на крупный ремонт в
среднем затрачивается не более 5000 долларов США в год на одну машину,
время эксплуатации которой не превышает 5 лет. Следовательно, ООО «Гео-
Сервис-Монтаж» затратит примерно 20 тыс. долл. США на ремонт техники.
Еще одной очень важной составляющей расходов любой фирмы в данном
деле является оплата работы водителей-механиков. В международной практике
водитель-дальнобойщик, не являющийся собственником подвижного состава,
получает примерно 10% от стоимости фрахта.
При этом необходимо учесть выплаты по лизинговым платежам, которые
составляют 77313 долл. США ежегодно. Исходя из выше перечисленных
условий эксплуатации и соответствующих затратах на обслуживание и
эксплуатацию, предполагаем, что суммарный расход по обслуживанию и
эксплуатации 179713 долл. США.
Исходя из расчетов ожидаемых доходов и расходов, связанных с
проведением данного мероприятия на предприятии ООО «Гео-Сервис-Монтаж
», полученные результаты окажут сильное влияние на основные технико-
экономические показатели предприятия. Все расчеты приведены в валюте
США, и, чтобы сопоставить результаты экономической деятельности до и
после проведения мероприятия, необходимо последние привести к российскому
рублю из расчета: 1 доллар США равен 60 рублей на конец 2016 года.
Оценивая эффективность лизинга, следует принимать во внимание как
субъективные, так и общеэкономические факторы и учитывать одну очень
существенную особенность рынка РФ. Уже не раз приходилось убеждаться в
том, что одно административное решение может оказаться сильнее сотни
бизнес-планов. Поэтому любые предварительные расчеты эффективности
лизинга могут быть опровергнуты как «извне» - более сильными конкурентами,
54
имеющими контакты в структурах власти, так и «изнутри» - ошибками в
управлении финансами в ООО «Гео-Сервис-Монтаж».
2.3 Сравнительный анализ эффективности лизинга и кредита для
финансирования деятельности предприятия
При развитии рыночной инфраструктуры в строительном комплексе
между заводом-изготовителем и строительным предприятием стало
актуальным появление финансового посредника в лице лизингодателя
(лизинговой компании), который стал заниматься лизингом – приобретением
строительной техники с последующей сдачей ее без предоплаты во временное
владение и пользование за определенную плату.
Предприятие-лизингополучатель ООО « Гео-Сервис-Монтаж», обращаясь
к лизингу по финансовым мотивам, получает возможность пользоваться
необходимым для него имуществом без единовременной мобилизации на эти
цели собственных или привлеченных заемных средств.
Таблица 6
Взаимосвязь и отличия арендных и лизинговых отношений
Основные
параметры
Виды отношений
Арендные
Лизинговые
1
2
3
Субъекты
отношений
Арендодатель и
арендатор
Поставщик (изготовитель
имущества), лизингодатель и
лизингополучатель
Объекты
отношений
Любое имущество,
разрешенное в обороте,
включая природные
объекты
Имущество, используемое для
предпринимательской
деятельности, исключая
природные объекты
Правовое
отношение сторон
Имущественное
двустороннее
правоотношение
Коммерческое имущественное
трехстороннее отношение
Отношения с
продавцом
Арендодатель
(продавец), арендатор
Лизингодатель и
лизингополучатель выступают
55
имущества
(покупатель)
солидарными покупателями
имущества у продавца
Ответственность
наймодателя за
качество имущества
За качество имущества
отвечает арендодатель
Лизингодатель не отвечает за
качество имущества, кроме
случаев, когда он сам выбирает
продавца
Обязанности
наймодателя
Как у собственника
имущества
Инвестирование лизинговой
деятельности
Уведомление
продавца о цели
приобретения
имущества
Не производится
Лизингодатель указывает цель
передачи имущества в лизинг
конкретному лизингополучателю
Право собственности
на имущество
Если
предусматривается, то в
форме купли-продажи
-
Риск случайной
гибели имущества
Несет арендодатель
Несет лизингополучатель
Страхование
имущества
Имущество страхует
арендодатель
Имущество страхует
лизингополучатель
Расторжение
договора по вине
пользователя
Прекращение арендных
платежей, кроме
выплаты неустойки
Не освобождает
лизингополучателя от полного
погашения долга за весь
договорный период
Спрос и
предложения на
имущество
Учитывает расчет
платежей за
пользование
имуществом
Цену имущества, процентную
ставку, срок договора, его
остаточную стоимость и др.
Источник: Кабатова, Е. В. Лизинг. – М.: Инфра-М. – 2015 г. – С. 94 .
Лизингополучатель ООО « Гео-Сервис-Монтаж» освобождается от
единовременной полной оплаты стоимости имущества, что выгодно отличает
лизинг от обычной купли-продажи.
Для лизинга характерно сложное сочетание комплекса договоров и
возникающих при этом имущественных и финансовых отношений. Если
проводить аналогию между лизингом, арендой и кредитом, то видно, что по
56
своей экономической природе оперативный лизинг весьма схож с арендными
отношениями, а финансовый – с кредитными.
Оперативный лизинг характеризуется более коротким временем передачи
машин или оборудования в аренду по сравнению с нормативными сроками их
службы, в связи, с чем лизингодатель вынужден многократно сдавать его во
временное пользование. Отсюда оперативный лизинг, практически есть не что
иное, как хорошо всем известная форма аренды, которая уже давно широко
используется в строительстве. Но следует помнить, что понятия «лизинг» и
«аренда» полностью не совпадают.
Финансовый же лизинг по своей сути схож с кредитом (таблица 7).
Таблица 7
Отличительные особенности использования кредитных и
лизинговых механизмов
Кредит
Лизинг
1
2
Инвестиции направляются на любую
предпринимательскую деятельность
Инвестиции направляются на
активизацию производственной
деятельности, развитие и
модернизацию мощностей
Контроль за целевым расходованием
средств затруднен из-за отсутствия
действенных инструментов
Гарантирован контроль за целевым
использованием средств, так как в
лизинг отдается конкретно оговоренное
имущество (оборудование, машины и
др.)
Необходима 100%-ная гарантия
возврата кредита и процентов за его
использование
Размер гарантий снижается на
стоимость передаваемого в лизинг
имущество, которое само является
гарантией
Приобретенное имущество отражается
на балансе предприятия, на него
начисляется амортизация
Имущество отражается на балансе
лизингодателя; начисляется
ускоренная амортизация ( с
коэффициентом 3)
Плата за кредит покрывается за счет
полученных предприятием доходов, на
Лизинговые платежи (включаются в
себестоимость продукции) снижают
57
которые начисляются все
предусмотренные налоги
налогооблагаемую базу и стимулируют
развитие производства
Источник: Кабатова, Е. В. Лизинг. – М.: Инфра-М. – 2015 г. – С. 98 .
Так, при лизинге собственник имущества, передавая его во временное
пользование, в установленный срок получает его обратно, а за
предоставленную услугу – соответствующее комиссионное вознаграждение.
Это означает, что в лизинговой сделке присутствуют практически все элементы
кредитных отношений. Различие состоит лишь в том, что при лизинге
участники сделки оперируют не денежными средствами, а конкретным
имуществом.
В результате лизинг зачастую квалифицируют как товарный кредит,
представляемый лизингодателем лизингополучателю в форме передаваемых в
пользование основных фондов, и рассматривать его следует как одну из форм
кредитования приобретения машин и оборудования, альтернативную
традиционной банковской ссуде. Таким образом, важной стороной лизинга
является то, что кредитование (инвестирование) лизингополучателя
осуществляется не в денежной форме, а в товарной.
Это позволяет избежать как хищения, так и растраты денежных средств.
За лизингодателем сохраняется право собственника на весь период лизинга,
которое переходит к лизингополучателю только после полной выплаты
согласованного платежа по истечении срока договора.
Вся сумма лизинговых платежей у ООО «Гео-Сервис-Монтаж»
относится на себестоимость производимой им продукции, что снижает
налогооблагаемую базу. Если амортизацию на лизинговое имущество
начисляет лизингополучатель, то сумма лизинговых платежей относится на
себестоимость выпускаемой им продукции, за вычетом части платежей,
предназначенных для возмещения стоимости этого имущества.
Экономическая эффективность использования лизингового механизма на
ООО «Гео-Сервис-Монтаж» в сравнении с прямым кредитованием
проиллюстрирована в таблице 8, из которой следует, что экономия денежных
58
средств предприятия (лизингополучателя) за счет использования лизингового
механизма составит: 2851,6 – 2138,0 = 713,6 тыс. руб. Лизинг, в отличие от
кредита, стимулирует эффективное использование основных средств и
полностью исключает наличие не установленного оборудования, его
нерациональное использование. А в случае банкротства ООО «Гео-Сервис-
Монтаж», получившего оборудование по лизингу, лизингодатель вообще
ничего не теряет.
Если кредитору для того, чтобы получить свои деньги, требуется пройти
всю длительную процедуру банкротства, то принадлежащая ООО «Гео-Сервис-
Монтаж» высоколиквидная техника может быть им сразу продана или
передана другому лизингополучателю.
Таблица 8
Экономическая эффективность использования лизингового
механизма в сравнении с механизмом прямого кредитования
Показатель
Кредит
Лизинг
1
2
3
Стоимость приобретаемого имущества
1000,0
1000,0
Сумма кредита для приобретения имущества, включая
НДС, специальный налог (23%) и страхование имущества
(2,5%)
1255,0
1255,0
Плаиа за кредит (процентная ставка по кредиту 40%
годовых)
1757,0
1757,0
Налог на имущество (0,5%)
13,2
13,2
Амортизационные отчисления (14,3%)
180,2
180,2
Услуги лизинговой компании
-
100,0
Налоги:
- - на пользование автомобильными дорогами
- - на содержание жилого фонда
30,4
57,2
30,4
57,2
Общая сумма лизинговых платежей, включаемых в
себестоимость продукции лизингополучателя
-
2138,0
Минимальная прибыль, необходимая покупателю
имущества для погашения кредита и выплаты процентов
по нему
1511,0
-
59
Налоги на прибыль, которые необходимо заплатить
покупателю для обеспечения оплаты кредита и части
процентов за пользование им
813,6
-
Общая сумма выплат, произведенных покупателем
имущества через кредитный механизм
2851,6
-
Экономическая эффективность (затраты средств
покупателем имущества при пользовании схемой
соответсвенно традиционного кредитования и
лизингового механизма, в %)
133,4
100
Источник: отчетные данные ООО «Гео-Сервис-Монтаж» за 2016гг.
Лизинговый механизм в ООО «Гео-Сервис-Монтаж» имеет преимущества и в
объемах гарантий, необходимых для инвесторов: при кредитном варианте
инвестор требует 100%-ной гарантии возврата средств и процентов по кредиту,
в то время как при реализации лизингового процесса требования инвестора к
гарантиям могут быть снижены до 40% в зависимости от схемы лизинга и
условий лизингового контракта.
Расчета среднегодовых (остаточных) стоимостей лизинга и состава
лизинговых платежей рассмотрим на примере экскаватора ЭО-3323А. Под
лизинговыми платежами понимается общая сумма, выплачиваемая ООО «Гео-
Сервис-Монтаж» лизингодателю за предоставленное ему право пользования
имуществом - предметом договора. В лизинговые платежи включаются:
амортизация лизингового имущества за весь срок действия договора лизинга,
компенсация платы лизингодателя за использованные им заемные средства,
комиссионное вознаграждение, плату за дополнительные услуги лизингодателя,
предусмотренные договором лизинга, а также стоимость выкупаемого
имущества, если договором предусмотрен выкуп и порядок выплат указанной
стоимости долей в составе лизинговых платежей.
Лизинговые платежи на ООО «Гео-Сервис-Монтаж» уплачиваются в
виде отдельных взносов. При заключении договора стороны устанавливают
общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность
уплаты взносов, а также способы их уплаты.
60
Платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной
форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а также в смешанной
форме. При этом цена продукции или услуг лизингополучателя
устанавливается в соответствии с действующим законодательством.
По методу начисления лизинговых платежей стороны могут выбрать:
- метод «с фиксированной общей суммой», когда общая сумма платежей
начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с
согласованной сторонами периодичностью;
- метод «с авансом», когда лизингополучатель при заключении договора
выплачивает лизингодателю аванс в согласованном сторонами размере, а
остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса)
начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при
начислении платежей с фиксированной общей суммой;
- метод «минимальных платежей», когда в общую сумму платежей
включаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия
договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства,
комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги
лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого
лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.
В договоре лизинга стороны устанавливают периодичность выплат
(ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также сроки внесения
платы по числам месяца.
По соглашению сторон взносы могут осуществляться равными долями, в
уменьшающихся или увеличивающихся размерах.
В связи с тем, что с уменьшением задолженности по кредиту,
полученному ООО «Гео-Сервис-Монтаж» для приобретения имущества -
предмета договора лизинга, уменьшается и размер платы за используемые
кредиты, а также уменьшается и размер комиссионного вознаграждения
лизингодателю, если ставка вознаграждения очень часто устанавливается
сторонами в процентах к непогашенной (несамортизированной) стоимости
61
имущества, целесообразно осуществлять расчет лизинговых платежей в
следующей последовательности:
1. Рассчитываются размеры лизинговых платежей по годам,
охватываемым договором лизинга.
2. Рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок
договора лизинга как сумма платежей по годам.
3. Рассчитываются размеры лизинговых взносов в соответствии с
выбранной сторонами периодичностью взносов, а также согласованными ими
методами начисления и способом уплаты.
При оперативном лизинге, когда срок договора меньше одного года,
размеры лизинговых платежей определяются по месяцам.
1) Расчет общей суммы лизинговых платежей осуществляется по
формуле:
ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС, (9)
где ЛП - общая сумма лизинговых платежей;
АО - величина амортизационных отчислений, причитающихся
лизингодателю в текущем году;
ПК - плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на
приобретение имущества - объекта договора лизинга;
КВ- комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление
имущества по договору лизинга;
ДУ - плата лизингодателю за дополнительные услуги
лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;
НДС - налог на добавленную стоимость, уплачиваемый
лизингополучателем по услугам лизингодателя.
Если лизингополучатель является малым предприятием, в общую сумму
лизинговых платежей налог на добавленную стоимость не включается.
2) Амортизационные отчисления (АО) рассчитываются по формуле: