22
Зависимо от ситуации в качестве объектов лизингаможет
выступатьнедвижимое или движимое имущество, относящееся по действующей
классификации к категории ОС, при исключении имущества, запрещенного к
свободному обращению иучастков земли.
Обязательным требованием ко всем объектам потенциальноголизинга
является его использование только для предпринимательских целей. Например,
если в лизинговую компанию обращаются две организации с предложением
взять оргтехнику в аренду, одна из которых коммерческая, а вторая -
некоммерческий фонд, то по действующему законодательству
22
только в
первом случаесделка может осуществится как лизинговое соглашение.
Другим критерием лизинговогоимущества является
потребляемостьлибонепотребляемость вещей в производстве. В связи с чем
объекты лизинга - не стройматериалы, сырье и иное. Исключением являются
семена разных продовольственных культур, одновременно выступающие и как
предмет труда, и как средство производства.
В практике чаще в лизинг осуществляют передачу технологического
оборудования, с довольно высоким темпом и скоростью морального
устаревания— приборы, станки, автомобили, дорогостоящие машины,
стройтехника, морские суда, комбайны, тракторы, вычислительная техника,
сооружения, здания и прочее
23
.
Субъектыклассической сделки по лизингу- 3 участника:
Получатель лизинга –физическое/юридическое лицо, которое получает
для предпринимательстванеобходимые длянего средства производства на
согласованных с лизинговымпредприятием условиях. К его
обязанностямотносится:
принять объекты лизинга;
22
Газман В.Д. Секьютиризация лизинговых активов // Экон. журнал ВШЭ. - 2018. - Т.14. - № 3. - С.350.
23
Кисель, Т.Р. Экономическая сущность лизинга и его эффективность для грузового транспорта / Т.Р. Кисель
// Вестник БНТУ. – 2015. - №3.-С. 65.
23
подтвердить в протоколе приемки комплектность, поставку и их
нормальную работу;
привыявлении недостатков, информировать лизинговоепредприятие,
которое должно потребовать от собственного поставщика устранить их.
Продавец — юридическое/физическое лицо, осуществляющее, согласно
договору купли-продажи с лизинговымпредприятием продажу в обусловленные
сроки имущества, выступающего предметом лизинга. Продавец должен
осуществитьпередачу предметов лизинга лизингодателю или
лизингополучателю согласно договорным условиям. В данном случае продавец
может стать и лизингополучателем.
Лизингодатель –юридическое/физическое лицо, занимающееся
лизинговой работой. Из привлеченных собственных финансов он осуществляет
приобретение в свою собственность имущества и далее предоставление его как
имущества лизингополучателю за установленную плату на установленные
сроки и на конкретных условиях во временное использование, с переходом
либо без такового к лизингополучателю прав собственности на такой предмет
лизинга.
По окончанию сроков лизингового соглашения
лизингополучательможет осуществить:
продление сроков действия договора на более выгодном условии;
возврат оборудования лизинговомупредприятию;
приобретение оборудованияу лизингового предприятияс
наличиемданного пункта в соглашении на приобретение по рыночной
стоимости. Поскольку в процессе заключения договора невозможно заранеев
точности знать рыночную остаточную цену объекта, то от
лизинговогопредприятияданное положение требует отличного знания
конъюнктуры на рынке подержаннойтехники
24
.
24
Кисель, Т.Р. Экономическая сущность лизинга и сю эффективность для грузового транспорта / Т.Р. Кисель
// Вестник БНТУ. – 2015. - №3.-С. 66.
24
Эффективность лизинговой сделки часто определяетсявидами
лизинговых платежей. Ее экономическая основа- лизинговая документация.
Вместе с тем, лизингодатель стремится получить всю стоимость оборудования
с определенными процентами, а лизингополучатель хочет, помимо всего
прочего, извлечь доход.
Вся сумма лизинговых платежей должна состоять из:
всей суммы, возмещающей стоимость имущества;
суммы, которую выплатили лизингодателю за его кредитный ресурс,
и которую использовали в целях покупки оборудования по договору лизинга;
вознаграждений лизингодателю;
суммы, выплачиваемой за страховку имущества лизинга;
других затрат лизингодателя, которые предусматривал договор
лизинга–по техническому обслуживанию, обучению персонала, капитальному
ремонту и прочему
25
.
В лизинговых платежах необходим учет налогов на имущество,
пользования автодорогами, содержания жилья и объектов культурной и
социальной сферы. Все данные налоги оплачиваются лизингодателем.
Формы, методы начисления, периодичность внесения и способы уплаты
- критерии, по которым классифицируют лизинговые платежи (рис. 4)
26
.
В зависимости от формы лизинговые платежи бывают:
денежными платежами, осуществляемыми денежными средствами;
компенсационными платежами, осуществляемыми изготовленной
продукцией либо иными товарами;
смешанными платежами, осуществляемыми сочетанием всех
вышеприведенных способов.
25
Кисель, Т.Р. Экономическая сущность лизинга // Наука – образованию, производству, экономике:
Материалы Международной научно-технической конференции / Т.Р. Кисель. – Минск: УП «Технопринт», 2015.
– Т. 2. – С. 64.
26
Винслав Ю. Управление лизинговой деятельностью в интегрированных корпоративных структурах /
Ю.Винслав, М.Ведров // Рос.экон. журнал. - 2018. - № 1. - С.83.
25
Рисунок 4. Классификация лизинговых платежей
Если стороны договора выбирают компенсационную или смешанную
формы платежа, им нужно руководствоваться правилами, связанными с
определением цен на услуги и товары, которые устанавливает
законодательство. Практика показала, что чаще всего выбирается денежная
форма.
По методам начисления бывают:
платежи фиксированные -платежи, которые начисляют в виде равных
долей за все время договора в полном соответствии с установленной
периодичностью;
платежи авансовые, при которых лизингополучатель в случае
заключения договора осуществляет уплату аванса лизинговому
26
предприятиювустановленных размерах, а остальную сумму денег лизинговых
платежей начисляют и уплачивают в период действия срока договора;
платежи минимальные, формирующие сумму всех платежей за весь
лизинговыйлизинга, а также сумму, которую лизинговое предприятие должно
уплатить, если желает получить имущество в свою собственность в результате
того, как истекут сроки договора. Чаще всего встречаются фиксированные
платежи, поскольку они меньше всего ведут к ущемлению коммерческих
интересов сторон
27
.
Зависимо периодичности платежи по лизингу могут быть:
ежемесячными, квартальными, а также полугодовыми и ежегодными.
Вместе с периодическими выплатами, могут быть единовременные
платежи, когда предусматриваются выплаты лизинговомупредприятию аванса
либо отсрочка выплаты по 1-ому платежу, если лизингополучатель столкнулся
с неустойчивым финансовым состоянием и ему более выгоден
перенослизинговых платежей на более поздние сроки.
По способам уплаты платежи производятся с помощью:
1. равнозначных платежей;
2. прогрессивных платежей;
3. регрессивных платежей
28
.
Выбор способов платежа находится в зависимости от финансового
состояния и платежеспособности лизингополучателя.
На данный момент в России можно в условности отметить 6основных
типов лизинговыхпредприятию:
1 тип - лизинговые предприятия, которые выступают как дочерние
компании банковских учреждений;
2 тип - лизинговые предприятия, образованные по отраслевому
признаку;
27
Васильев, Н.М. Лизинг: организация, нормативно-правовая основа, развитие / Н.М. Васильев, С.Н.
Катырин. — Мн.: «ДеКА», 2016. – С. 36.
28
Карп, М.В. Финансовый лизинг на предприятии / М.В. Карп, Р.А. Махмутов-М.: Юнити, 2016.- С. 24.
27
3 тип - полукоммерческие предприятия;
4 тип - лизинговые предприятия, которых образовали торговые
предприятия;
5 тип - иностранные предприятия, как поставщики оборудования;
6 тип – международные фирмы
29
.
Любое сотрудничество с лизинговымпредприятием, которое относится к
определенному типу, обладает особенностями, которые должны быть
учтеныприпереговорах и окончательном выборе партнеров по лизингу.
Никакой вид деятельности никогда не получит устойчивости, если не
будет обеспечивать доходы всем участникам. В числе очевидных преимуществ
финансовой аренды каждому участнику сделки, могут быть выделены:
1. вложение в имущество, понижающее риски по невозврату
инвестированных средств; объект аренды может быть застрахован от любого
риска.
2. кредит банка оплачивает обычно до 80% стоимости оборудования, а
его арендой обеспечивается 100 % кредитования.
3. договорные условия финансовой аренды более вариабельны, в
сравнении с отношениями по кредиту, поскольку дают возможность всем
участникам выработки для себя более удобной схемы по выплатам.
4. в договоре на финансовую аренду часто содержатся дополнительные
условия по техническому содержанию оборудования, к примеру, его ремонту.
Если оборудованиеприобретают в собственность, все затраты предприятие
должно нести самостоятельно. Данная форма взаимоотношений
лизинговогопредприятия и лизингополучателяприсуща западному лизинговому
рынку
30
.
5. Сам объект финансового лизинга может не числиться на балансе
получателя лизинга, в связи с чем он не уплачивает по нему налог.
29
Бордин, Н.Ф. Лизинг как способ обновления ОПФ / Н.Ф. Бордин // Машиностроитель. - 2016. - 1. - С.18.
30
Кисель, Т.Р. Экономическая сущность лизинга // Наука – образованию, производству, экономике:
Материалы Международной научно-технической конференции / Т.Р. Кисель. – Минск: УП «Технопринт», 2015.
– Т. 2. – С.64.
28
Помимоэтого, у него происходит улучшение показателейего финансового
положения, поскольку скрывается зависимость от заемных финансов.
6. В России участники подобных операций могут применять к
лизинговомуимуществу ускоренную амортизацию —коэффициент ускорения
менее 3.
7. Производитель имущества лизингаприобретает дополнительные
возможности к сбыту продукции, что выступает как весомый фактор впри
конкурентной борьбе.
Лизинг может оказать помощь техническому перевооружению уже
сейчас, даже тогда, когда предприятие имеет малые объемы свободных средств.
В этом состоит основной эффект лизинга. Для получения большой прибыли
необязательно иметь оборудование в собственности. Достаточно лишь обладать
правом использования его и извлечения дохода. Поэтому лизинг дает
выгодным образом возможность защиты интересов производителей, а также
интересов потребителей. Наличие грамотно составленных договоров, которые
подкрепляют авансовые платежи, либо договором залога, дает возможность
четкого детального планирования своей работы и начала взаимовыгодного и
честного сотрудничества.
При такой схеме получатель обладает рядом конкретных преимуществ,
что даст возможность сведения до минимумазатрат как при действии договора,
так и по его окончании.
1.3. Общие преимущества лизингового финансирования деятельности
организации
В начальную стадию освоения лизингополучателем арендованного
имущества и в отсутствие у него достаточных финансов могут быть
предусмотрены сниженные лизинговые платежи с их дальнейшим повышением
к концу договора лизинга. Если финансовое положение лизингополучателя
29
является устойчивым, то, напротив, он может погасить долю полагающихся к
уплате платежей заранее, к примеру, осуществив выплату аванса
31
.
В данных случаях общийразмер платежей по лизингу не постоянен, а
находится в зависимости от скорости погашения стоимости имущества. Чем
более быстро гасится стоимость, тем меньше процентов будет начислено на
стоимость лизингового имущества. И напротив, когда лизингополучатель
переносит свои выплаты платежей на поздние сроки, топовышается стоимость
и имущества ввиду процента на стоимость имущества по кредиту и лизингу.
Тогда, когда в договоре лизинга предусмотрели выкуп имущества, то по
соглашению остаточную стоимость всего имущества в виде равных либо
неравных долей включают в лизинговый платеж. Таким образом получатель
лизинга может снизить сумму платежей по лизингу при учете выкупа
имущества в дальнейшем.
В некоторых случаях платеж по лизингу устанавливают в процентах, к
примеру, к показателю объемовпроданных товаров, которыемогут быть
получены с применением имущества по лизингу. Данный подход возможен при
существовании устойчивого спроса на товары, выпускаемые на лизинговом
оборудовании. В данном случае, обеим сторонам обязательно нужно
произвести расчет общей суммыплатежей, чтобы определить фактическую
величину процента.
Проведем более подробное рассмотрение вариантов расчета платежей по
лизингу.
1. Расчет размеров платежей по годам.
2. Вычисления общей суммы лизинговых платежей.
3. Расчет размеров всех лизинговых взносов в полном соответствии с
избранной периодичностью платежей и согласованным методом начисления
взносов и способу уплаты.
31
Кисель, Т.Р. Экономическая сущность лизинга и сю эффективность для грузового транспорта / Т.Р. Кисель
// Вестник БНТУ. – 2015. - №3.-С. 69.
30
Общая сумма лизинговых платежей в данном случае может
представляться в виде формулы, указанной ниже:
(1)
где ЛП –сумма всех платежей;
АО - отчисления на амортизацию, которые начислило
лизинговоепредприятие в расчетном году;
ПК - плата по кредитному ресурсу, который использовало
лизинговоепредприятиедля покупки имущества;
В - вознаграждение лизинговогопредприятия за предоставление
имущества в соответствии с договором;
ДУ - плата лизинговогопредприятия за дополнительные услуги
лизингополучателю, установленные договором;
НДС - налог на добавленную стоимость, который уплачивает
лизингополучатель.
Расчет величины отчислений на амортизацию производится отдельно.
Зависимо от вида этот показатель определяют двумя способами:
1) В соответствии с первым способом, опираются на ежемесячную
сумму всех амортизационных отчислений, которые рассчитывает лизинговая
компания по определенным нормам. В данном случае требуется применение
норм амортизации, установленных согласностатье 258 НК РФ. Чтобы
применить данный метод, нормы амортизации по каждому объекту
амортизируемого имущества определяютпри помощи формулы:
(2)
гдеК – норма по амортизации в проценте к собственной первоначальной
стоимости объекта;
n - сроки использования объекта амортизируемого оборудования,
выраженные в мес.
31
2) В соответствии со вторым способом, необходимо отталкиваться от
суммы инвестиций напокупку предмета. Фактически - это первоначальная
стоимость всего передаваемого в лизинг объекта, а она при этом должна
формироваться из затрат по приобретению объектаза вычетом НДС.
Оплату за используемые лизинговымпредприятием кредитные ресурсы
на покупку лизингового имущества рассчитывают при помощи формулы:
(3)
гдеПК - плата за кредит, рублей;
КР - кредитный ресурс;
СТк - ставка за кредит, в %.
Вместе с тем, нужно помнить, что в каждом расчетном году плата за
кредитный ресурссоотносится со средней годовой суммой непогашенного
кредита либо средней годовой стоимостью имущества по договору:
(4)
гдеКРt - кредитный ресурс;
Q - коэффициент, учитывающий долю средств займа в совокупной
стоимости. Если в целяхпокупки данного имущества используюттолько
заемные средства, то Q =1;
OCn и OCk–соответственно, расчетная остаточная цена имущества.
Комиссионное вознаграждение лизинговогопредприятия, в данных
случаях устанавливаются в процентном соотношении от следующего:
балансовая цена имущества;
среднегодовая остаточная цена имущества.
Поэтому его расчёт осуществляют при помощи формулы:
(5)
где p - ставка по вознаграждениямкомиссионным;