32
БС –показатель стоимости имущества по лизингу(баланс).
Либо при помощи формулы:
(6)
где ОСn и ОСk - расчетная остаточная цена имущества к началу и концу
года соответственно;
СТв - ставка вознаграждения.
Плату по дополнительным услугам лизинговогопредприятия, которые
предусматривает договор, рассчитывают при помощи формулы:
????
(7)
гдеДyt - плата за услуги;
Р,.. Рn - расходы лизингодателя за каждую услугу;
T - сроки договора, лет.
РазмерыНДС, которые уплачивает лизингодатель по всем услугам
договора, определяют при помощи формулы:
(8)
где НДСt - размерыНДС;
Вt - выручка от сделки;
СТn - ставка НДС.
В сумму выручки включают: амортизационные отчисления, сумму
вознаграждения лизинговогопредприятия, плату за использованные кредитные
ресурсы и плату по дополнительным услугам, которые предусматривает
договор:
(9)
В соответствии сроссийским законодательством предмет лизинга,
передающийся во временное использование лизингополучателю, сохраняет
33
статус собственность лизингодателя и должен быть учтен на счетах его
бухгалтерской документации. Вместе с тем, право владеть имуществом с
момента его передачисогласно договору лизингополучателю переходит в его
собственность, если договор лизинга не предусматривает другого
32
.
Соответственно, за лизинговымпредприятием сохраняется только право
распоряжаться оборудованием, состоящее из права изъятия этого оборудования
из владения и использования у получателя лизинга в порядке и случаях,
которые предусматривает гражданское законодательство либо договор лизинга.
Имущество, которое передали по договору, должно в полной мере
соответствовать условиям подписанного договорализинга. Данное положение
обеспечиваетто, что фактически выбор покупаемого имущества осуществляет
лизингополучатель
33
.Предмет лизинга нужно передавать в лизинг в
совокупности с его принадлежностями и документацией (к примеру,
технический паспорт) в строго оговоренные соглашением сроки.В данном
случае техническое обслуживание оборудования, а также обеспечение его
сохранности и проведение капитального и текущего ремонта осуществляется
лизингополучателем. Это обстоятельство объясняет то, что именно арендатор
наряду с имуществом обладает полными правамииспользовать его. Более того,
по пункту 4 ст. 17 ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»в результате
прекращения договора лизинга, независимо от причин, лизингополучатель
долженвозвратить лизинговомупредприятию предмет лизинга в таком же
состоянии, в каком он его получил, при учете его износа. Такое положение
никак не касается лизинговых договоров, предусматривающих дальнейший
выкуп оборудования.
При использовании оборудования может появиться потребность
улучшить его. В данном случае после прекращения договора лизингатребуется
определение того, как осуществить возмещение произведённых
32
Карп, М.В. Финансовый лизинг на предприятии / М.В. Карп, Р.А. Махмутов-М.: Юнити, 2016.- С. 27.
33
Кисель, Т.Р. Эффективность и методологические принципы построения региональных транспортных
логистических систем / Т.Р. Кисель, А.А. Косовский // Республиканский межведомственный сборник научных
трудов. – Минск: УП «Технопринт», 2011.– С.80.
34
лизингополучателем работ. Ответ дает законодательство«О финансовой
аренде» и бухгалтерская документация. Согласно закону за лизингодателем
сохраняются право распоряжения оборудованием лизинга, и он имеет право
уступки другому лицу частично или в полном объеме своего права по договору
лизинга; может пользоваться оборудованием лизинга для привлечения
дополнительных финансов для залога. Но в данном случае лизингодателю
следует предупредить лизингополучателя о всех правах иных лиц на это
оборудование
34
.
Переход права собственности на оборудование лизинга регулирует
законодательство«О финансовой аренде». В нем приводится указание на то, что
согласно договору, предмет лизинга может перейти в собственность
лизингополучателя по окончании сроков действия договора на условиях,
которые предусматриваетдоговор.
Тогда, когда оборудование, выступающее как предмет договора аренды,
не передали арендатору в сроки, а если сроки не указаны, тогда в разумные
сроки арендатор имеет право требования расторгнуть действующий договор и
полностью возместить убытки.
Согласно российскому законодательству, в конкретных случаях все
права на передаваемое оборудование в лизингдолжны пройти государственную
регистрацию. Под строги требования подпадаюттакие категории и виды
имущества: авиационная техника, железнодорожный транспорт, речные и
морские суда, оборудование, имеющее повышенную опасность. Регистрация
прав на данное имущество в государственных органах власти производится по
соглашению всех сторон.
Ответственным за сохранность оборудования по лизингу от каждого
вида ущерба, а также за возможные риски по порче, гибели, утраты,
преждевременной поломке, хищению, является лизингополучатель, если
другого не предусматривал договор.Такое условие основывается на законе,
34
Газман В.Д. Лизинг в проектном финансировании // Финансы. - 2017., № 9., С.75.
35
согласно которому риск от любой случайной порчи либо гибели имущества
переходит к его арендатору
35
.
Но не каждый риск по имуществу несет лишь арендатор. Согласно
Закону«О финансовой аренде», риск неисполнения самим продавцом
обязанностей по заключённому договору реализации предмета по лизингу, а
также связанный с тем возможный убыток несет сторона, выбравшаятакого
продавца. В данном случае рискиможет нести или арендатор, или
лизингодатель.
В случае возмещения ущерба по возможному наступлению указанных
рисков, стороны соглашения могут пользоваться страхованием. Вместе с тем
требуется различение обязательного страхования и добровольных страхований
в соответствии с договором.
Закон«О финансовой аренде»указывает, что страхование оборудования
лизинга от риска недостачи либо гибелипроизводится с момента доставки
оборудования продавцом и до истечения срока действия договора, если другого
не предусматривает договор. В данном случае, стороны, которые выступаюткак
страхователи и выгодоприобретатели, период страхования определяют
соглашением.
Обязательное страхование лизингополучателя производится в случаях,
которые определяет законодательство о страховой деятельности, а также закон
«О финансовой аренде». В число таких случаев входит: ответственность,
связанная с выполнением обязательств, возникающих в связи с
нанесениемвреда жизни, здоровью либо имуществу при его пользовании
36
.
Сопоставление двух альтернативных возможностей финансирования
предприятия требует выбора критерия для сравнения. В этом качестве можно
взять сумму дисконтированных потоков денег организации, которые связаны с
финансированием инвестиций по лизингу либо кредиту.
35
Кабатова, Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика / Е.В. Кабатова. -М.: ИНФРА-М, 2017. –С. 111.
36
Ивуть, Р.Б. Лизинг на транспорте: Учебное пособие для студентов специальностей «Коммерческая
деятельность», «Экономика и управление на предприятии», «Бухучет, анализ и аудит» / Р.Б. Ивуть, Т.Р. Кисель.
– Минск: БГПА, 2017. - С. 102.
36
Как правило, организация, выбирая лизинг или кредит, за основу
принимает сумму платежейпо лизингу, затем сравнивает ее с кредитом, а также
его процентом. Вместе с тем не учитываютуменьшение необходимых
налоговых отчислений, образующихся при использовании, лизинга, как и при
кредитной схеме. Льготное налоговое обложение лизинга – одно из наиболее
значительных преимуществ, обеспечивающих сокращение расходов на
обслуживание лизингового соглашения.
Прежде всего, к льготному налоговому обложению, относится право
сторон применения к лизинговому оборудованию амортизации с более высоким
ускорением. Это влечет сокращение выплат по налогам на прибыль, а также
имущество.
Нужен учет и расходов, которые любая организация уплачивает при
любых способах финансирования. В случае приобретения имущества в кредит
предприятие будет уплачивать дополнительные расходы по выплате налогов на
имущество, а в случае с лизингом данный налог предприятиемуплачиваться не
будет. Могут быть дополнительные расходы, которые могут возникать в обоих
случаях, но в случае с лизингомлизинговоепредприятие может учесть их в
платежах — это затраты по страхованию, таможенные платежи и иное
37
.В связи
с этим, если за критерий сравнения принимать просто общее число платежей,
без учетаналоговых выгод, сравнение станет некорректным.
Помимо этого, часто не учитывают, что платежипо лизингу в себе
содержат практически все НДС, которые в последующем организация сможет
зачесть. Возможность организации возмещать уплаченный НДС очень влияет
на сравнение финансовых источников.
В случае лизинга НДС, уплачиваемый лизингополучателем в составе
платежей по лизингу, всегда больше, в сравнении с НДС, который входит в
стоимость оборудования, поскольку налоговая база для лизинга выше, в
37
Васильев, Н.М. Лизинг: организация, нормативно-правовая основа, развитие / Н.М. Васильев, С.Н.
Катырин. — Мн.: «ДеКА», 2016. –С. 88.
37
отличие от прямогоприобретения оборудования у поставщика. Но в таком
случае уплаченный НДС должен быть возмещен или возвращен из бюджета.
Все дополнительные затраты по уплате НДСобразуются, когда факты
уплаты НДС лизинговогопредприятия во времени отдаленыот его возвращения.
Если организация уплачиваетбольшие налоги, зачисляемые в федеральный
бюджет, то может быть зачтен НДС, который уплачен в лизинговых платежах,
довольно быстро. Соответственно, фактические расходы организации
лизингополучателя будут уменьшаться
38
.
В случае непосредственной покупки оборудования у производителя
ситуация сНДС другая. В таком случае каждая организацияуплачивать будет
НДС полностью сразу в стоимости всего оборудования. Т.е.,кредит должен
учестьсовокупную стоимость всего оборудования, в т.ч. и НДС.
Для адекватного сравнения лизинга и кредита, требуется расчет
всехсовокупных расходов при любом источнике финансирования, а также
учетвсех вышеизложенных факторов.
Укажем ключевые направления выбора лизинга и кредита:
невозможно сравнение сумм лизинговых платежей с суммвыплат по
кредиту; не осуществляется сравнение процента по кредитам и процентов по
услугам лизинга;
учет всех расходов при всех финансовых источниках.
Учет размера выгод по налогам в случае лизингаи кредита;
все потоки финансов приводят к единому моменту времени с помощью
дисконтирования.
38
Карп, М.В. Финансовый лизинг на предприятии / М.В. Карп, Р.А. Махмутов-М.: Юнити, 2016.- С. 66.
38
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ЛИЗИНГА КАК МЕТОДА
ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «СК «ОСНОВА»
2.1. Общая характеристика организации
Главная сфера деятельности – эксплуатация автодорог общего
пользования.
Предприятие занимается следующими видами работ:
Подготовкой участка – разравниванием, обустройством подъездных
путей, разметкой, корчеванием пней, дренажем или осушением грунта.
Выемкой грунта под траншеи, котлованы, коммуникации.
Перемещением грунта.
Уплотнением грунта для предупреждения сильной усадки в
результате дождей.
Засыпанием грунта вокруг зданий после возведения фундамента.
Планированием и разравниванием территории в процессе
благоустройства.
Организационная структура ООО «СК «Основа» - линейно-
функциональная. Функциональная структура сложилась как неизбежный
результат усложнения процесса управления. Организационная структура
организации представлена на рис. 5.
Отличительная черта функциональной структуры состоит в том, что
хоть и остается единоначалие, но по ряду функций управления осуществляется
формированиеспециальных подразделений, у работников которых есть
соответствующие знания и навыки.
39
Рисунок 5. Организационная структура ООО «СК «Основа»
Таблица ниже содержит указание ряда ключевых технических и
экономических показателей рассматриваемого предприятия.
Таблица 2
Основные технико-экономические показатели деятельности
ООО«СК «Основа» в 2016-2018гг.
Показатели
2016г
2017г
2018г
Абс.отклонения
, тысяч рублей
Отн.отклонения,
%
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Выручки,
тысяч рублей
937 841
1 616 267
2 111 535
678 426
495268
72,34
30,64
Расходов по
обычной
деятельности,
тысяч рублей
910 871
1 581 963
2 076 151
671 092
494188
73,68
31,24
Прибыли от
реализации,
тысяч рублей
26 970
34 304
35 384
7 334
1080
27,19
3,15
Прочих
доходов, тысяч
рублей
547
36 210
3 130
35 663
-33080
6519,74
-91,36
Прочих
расходов,
тысяч рублей
13 341
46 365
13 169
33 024
-33196
247,54
-71,60
Генеральный директор ООО
«СК «Основа»
Заместительген.дирек
тора
Коммерческий
директор
Отдел управления
персоналом
Руководитель отдела
продаж
Руководитель строительно-
монтажного отдела
Склад
Менеджер по
продажам
Строитель
ный отдел
Отдел
монтажа
Бригады
Бригады
40
Продолжение таблицы 2
Показатели
2016г
2017г
2018г
Абс.отклонения,
тысяч рублей
Отн.отклонения,
%
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Прибыли от
прочей
деятельности,
тысяч рублей
-12794
-10155
-10039
2 639
116
-20,63
-1,14
Прибыли до
налогового
обложения,
тысяч рублей
14176
24149
25345
9 973
1196
70,35
4,95
Налоги, тысяч
рублей
1 034
1 713
2 146
679
433
65,67
25,28
Прибыли
чистой, тысяч
рублей
13 142
22 436
23 199
9 294
763
70,72
3,40
Затрат на 1
руб. товаров,
рублей
0,971
0,979
0,983
0,008
0,004
0,78
0,46
Рентабельност
и продаж, %
2,88
2,12
1,68
-0,75
-0,45
-26,20
-21,05
Рентабельност
и активов, %
5,56
5,59
0,71
0,03
-4,88
100,54
12,70
Рентабельност
и оборотных
средств,%
3,59
3,79
0,97
0,2
-2,82
105,57
25,59
Рентабельност
и чистой
прибыли, %
1,09
1,19
0,38
0,1
-0,81
109,17
31,93
Средней
годовой
стоимости ОС,
тысяч рублей
49301
33469
16257
-15 832
-17212
-32,11
-51,43
Фондоотдачи,
рублей
19,02
48,29
129,88
29,27
81,59
153,86
168,96
Фондоемкости,
рублей
0,053
0,021
0,008
-0,03
-0,01
-60,61
-62,82
Фондовооруже
н-ности, тысяч
рублей
183,28
169,89
91,85
-13,38
-78,05
-7,30
-45,94
Средней
годовой
стоимости
оборотных
активов, тысяч
рублей
144372
204458
274805
60 086
70347
41,62
34,41
Оборачиваемо
сти оборотных
активов, раз
6,5
7,91
7,68
1,41
-0,22
21,69
-2,80
Периода
оборачиваемос
ти оборотных
активов, дней
55,4
45,5
46,9
-9,88
1,31
-17,83
2,88
41
Произошёл рост выручки ООО«СК «Основа» в 2018г. на 30,64%,
ставшей равной 495268 тыс.руб. Расходы на обычные виды деятельности
повышаютсянесколькобыстрее, в отличие от выручки (+31,24%), после чего
произошёл рост прибыли от реализации лишь на 3,15%.
Показатель удельного веса расходов в выручке повышается ежегодно: в
2016г. – 97,1%, в 2017г. – 97,9%, в 2018г. – 98,3%. Об этом говорят и затраты на
1 рубль выручки. Следовательно, идет сокращение доли прибыли. А
рентабельности продаж указывает именно на это.
Суть проведения горизонтального анализа – составление одной (ряда)
таблиц, в которой балансовые абсолютные показатели дополняют
относительными. Берутся обычно несколько базисных темпов роста и, как
правило, за ряд лет, чтобы можно было проанализировать изменения тех или
иных статей и сделать некоторые прогнозы. Таблица 3 содержит указание
одного из способов.
Таблица 3 и указанные в ней сведения показывают рост имущества ООО
«СК Основа» на 106260 тысяч рублей в течение изучаемого периода (47,54%),
рост оборотных активов на 81,26% (140693 тысячи рублей). Помимо этого, на
68,33% (34424 тысячи рублей) отмечено сокращение внеоборотных активов.