42
Таблица 3
Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ООО«СК «Основа»
за 2016-2018гг., тыс. руб.
2016
2017
2018
Абсол.прирост
Темпы роста, %
2017/10
2018/11
2017/10
2018/11
АКТИВЫ
I. Активы внеоборотные
ОС
50 379
16 559
15 955
-33820
-604
32,87
96,35
Итого по разделу I
50 379
16 559
15 955
-33820
-604
32,87
96,35
II. Оборотные активы
Запасы
109 748
123 011
219 857
13263
96846
112,08
178,73
Задолженность дебиторская
51 901
99 920
81 424
48019
-18496
192,52
81,49
Финансовые вложения
0
0
7 100
0
7100
-
-
Денежные средства
3 259
8 075
3 746
4816
-4329
247,78
46,39
Прочие оборотные активы
8 229
4 772
1 704
-3457
-3068
57,99
35,71
Итого по разделу II
173 137
235 778
313 831
62641
78053
136,18
133,10
Баланс
223 516
252 337
329 786
28821
77449
112,89
130,69
ПАССИВЫ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
10
10
10
0
0
100,00
100,00
Нераспределеннаяприбыль
(непокрытый убыток)
74 167
96 603
119 802
22436
23199
130,25
124,01
Итого по разделу III
74 177
96 613
119 812
22436
23199
130,25
124,01
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
51 000
39 000
0
-12000
-39000
76,47
0,00
Итого по разделу IV
51 000
39 000
0
-12000
-39000
76,47
0,00
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
0
20 000
75 188
20000
55188
-
375,94
Кредиторская задолженность
98 339
96 724
134 786
-1615
38062
98,36
139,35
Итого по разделу V
98 339
116 724
209 974
18385
93250
118,70
179,89
Баланс
223 516
252 337
329 786
28821
77449
112,89
130,69
43
2.2. Анализ источников финансирования деятельности организации
Рост имущества ООО«СК «Основа»произошел лишьпосле того, как
повысилась стоимость оборотных активов, в особенности, запасов товаров
(рис.6).
Рисунок 6. Динамика имущества ООО«СК «Основа»
за 2016-2018гг.
Также источники финансирования имущества рассматриваемого
субъекта хозяйствования ООО «СК «Основа» выросли в течение двух лет на
47,54% (106270 тыс. рублей). Помимо этого, нужно отметить следующее:
На 62% (45364 тысячи рублей) вырос его собственный капитал;
у данного субъекта хозяйствования на 100% (51000 тыс. руб.)
сократились долгосрочные обязательства;
на 113,52% (111634 тысячи рублей) повысились краткосрочные
обязательства.
Следовательно, все источники финансирования ООО «СК
«Основа»повысились преимущественно после роста более срочных
обязательств (рис. 7).
44
Рисунок 7. Динамика источников финансирования имущества
ООО«СК «Основа» за 2016-2018гг.
Вертикальный анализ имущества ООО«СК «Основа», а также его
финансовых источников (таблица 4) дал возможность выявления, что
имущество торговогопредприятия на 95,16% представляют оборотные активы и
на 4,84% - внеоборотные.
Источники финансирования имущества ООО «СК «Основа» на 63,67%
представляют краткосрочные обязательства, на 36,33% - собственный капитал.
За изучаемый период изменилась структура имущества в сторону
повышения доли оборотных активов на 17,7%. Сокращение части
внеоборотных активов в структуре имущества ООО «СК «Основа» на 17,7 %
имело место ввиду уменьшения доли ОС на 17,7% (с 22,54 до 4,84%).
45
Таблица 4
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
ООО«СК «Основа» в 2016-2018гг.
2016г
2017г
2018г
2018/10,
+,- %
Тысяч
рублей
%
Тысяч
рублей
%
Тысяч
рублей
%
АКТИВЫ
I. Активы внеоборотные
ОС
50 379
22,54
16 559
6,56
15 955
4,84
-17,70
Итого по разделу I
50 379
22,54
16 559
6,56
15 955
4,84
-17,70
II. Оборотные активы
Запасы
109 748
49,10
123 011
48,75
219 857
66,67
17,57
Задолженность дебиторская
51 901
23,22
99 920
39,60
81 424
24,69
1,47
Финансовые вложения
0
0,00
0
0,00
7 100
2,15
2,15
Денежные средства
3 259
1,46
8 075
3,20
3 746
1,14
-0,32
Прочие оборотные активы
8 229
3,68
4 772
1,89
1 704
0,52
-3,16
Итого по разделу II
173 137
77,46
235 778
93,44
313 831
95,16
17,70
Баланс
223 516
100,00
252 337
100,00
329 786
100,00
0,00
ПАССИВЫ
III. Капитал и резервы
Уставный капитал
10
0,00
10
0,00
10
0,00
0,00
Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)
74 167
33,18
96 603
38,28
119 802
36,33
3,15
Итого по разделу III
74 177
33,19
96 613
38,29
119 812
36,33
3,14
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства
51 000
22,82
39 000
15,46
0
0,00
-22,82
Итого по разделу IV
51 000
22,82
39 000
15,46
0
0,00
-22,82
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
0
0,00
20 000
7,93
75 188
22,80
22,80
Кредиторская задолженность
98 339
44,00
96 724
38,33
134 786
40,87
-3,13
Итого по разделу V
98 339
44,00
116 724
46,26
209 974
63,67
19,67
Баланс
223 516
100,00
252 337
100,00
329 786
100,00
0,00
46
Доля же оборотных активов в балансовой валюте на 17,7 % повысилась
преимущественно за счет повышения доли товарных запасов (+17,57%).
Исследование динамики структуры источников финансирования
имущества ООО«СК «Основа»дало возможность установления, что
увеличилась доля краткосрочных обязательств (+17,41%) и увеличилась доля
собственных источников (+3,14%), суменьшением доли долгосрочных
обязательств (-100%).
Рисунок 8. Структура оборотных активов ООО «СК «Основа» в
2016-2018, тыс. руб.
Соответственно, после анализа имущественного состояния ООО «СК
«Основа» за 2016-2018гг. выявленынижеследующие особенности в структуре
имущества предприятия, а также источниках его финансирования:
ежегодный рост имущества ООО«СК «Основа»является
положительной тенденции;
имущество ООО«СК «Основа»представляют на 95% оборотные
активы;
в обязательствах ООО «СК «Основа» основным удельным
весомобладает собственный капитал (63,67%), что является положительной
тенденцией;
109 748
51 901
0
3 259
8 229
123 011
99 920
0
8 075
4 772
219 857
81 424
7 100
3 746
1 704
0
50000
100000
150000
200000
250000
Запасы Задолженность
дебиторская
Финансовые
вложения
Денежные
средства
Прочие
оборотные
активы
2016
2017
2018
47
сокращение долгосрочных обязательств на 100%, при этом появление
наиболее срочных обязательств – краткосрочных кредитов банков, еще в
больших размерах. Краткосрочные обязательства перед банковскими
учреждениями повышают финансовую напряженность в ООО «СК «Основа».
Капитал ООО «СК «Основа»представляют долгосрочные кредиты,
кредиты краткосрочные и краткосрочная задолженность.
Таблица 5
Проведение вертикального анализа структуры капитала, тысяч
рублей
Год
Долгосрочных
займов
Краткосрочных
займов
Заемного капитала
2016
375
1139
1514
2017
1598
3371
4968
2018
1703
4458
6061
Происходит повышение всех показателей заемного капитала за
изучаемый период, и рост долгосрочного кредита в процентах стал равным
326,1% в 2017г., а уже в 2018г.данный показатель дал незначительный рост и в
процентах составил 6,6% роста.Рост краткосрочных кредитов в процентном
соотношении на 196% в 2017г., а также в процентном соотношении на 32,2% в
2018г., также снизились темпы повышения краткосрочных кредитов ООО «СК
«Основа».Из них наибольший рост в 2017 году былкраткосрочных кредитов и в
процентном виде составил около 225%, в 2018г. в процентном виде составил –
20,4% роста.
Увеличение задолженности по кредиту в процентахна 95,7% в 2017г. и в
2018г. в процентахна 100,4%.
Требуется определение максимального удельного веса в заемном
капитале ООО «СК «Основа». Проведем анализ структуры всех заемных
средств (рис.9) На основеданных сведениймы видим, что максимальным
удельным весом в заемных средствах обладают краткосрочные кредиты и
займы, что в процентах равняется около 34,2%, в 2016г., а в 2017г.- 47,1%, а
также 28,2% в 2018 г. Множество краткосрочных источников в составе заемных
48
- отрицательный факт, отражающий ухудшение структуры в балансе, а также
повышение риска утраты стабильности в финансовом отношении.
Рисунок 9. Состав и структура заемного капитала ООО«СК
«Основа» в 2016-2018 гг.
Иное преимущество краткосрочного кредита в сравнении с
долгосрочной ссудой состоит в гибкости при получении займа. Потребность в
деньгах часто обладает цикличнымили сезонным характером и предприятию
незачем все время платить по обязательствам и по обслуживанию
долгосрочного кредитования.
Определение эффективности использования заемных
средствосуществляется анализом структурызаемных средств, ключевых
условий по кредитованию, оценки применениякаждого вида кредита, расчета
оборачиваемости финансов.
Привлечение заемных средств в оборот организации выступает вполне
нормальным явлением, оказывающим содействие временному улучшению
финансового состояния, но при условии, что данные средства не заморозятся на
длительный срок в обороте и их своевременно будут возвращать.
Иначепроизойдёт образование просроченной задолженности по кредиту, что в
любом случае повлечет выплату штрафов и существенное ухудшение
положения организации. Поэтому при анализетребуется изучение
давностиобразования задолженности, состава, причин,из-за которых произошло
образование просроченной задолженности, наличия, частоты. Проведем
рассмотрение структуры капитала по кредиторам, это даст возможность
0
2000
4000
6000
8000
2016 2017 2018
375
1598
1703
1139
3371
4458
1514
4968
6061
Долгосрочные займы
Краткосрочные займы
Заемный капитал
49
выявления весакаждого кредитора в работе организации ООО«СК «Основа», и
разработки соответствующих направлений, связанных с укреплением
долгосрочного сотрудничества.
Таблица 6
Анализ задолженности основным кредиторам ООО «СК «Основа»
Наименовани
я
2016 год
2017 год
2018 год
Тысяч
рубле
й
Удельны
й вес, %
Тысяч
рубле
й
Удельны
й вес, %
Тысяч
рубле
й
Удельны
й вес, %
ПАО КБ «ВТБ»
334
26,5
1751
39,2
2067
40,1
А также на
срокисвыше
года
200
15,9
645
14,4
678
13,1
ПАО КБ
«Альфа-банк»
375
29,8
1245
27,9
1342
26,0
А также на
срокисвыше
года
175
13,9
721
16,1
751
14,6
ПАО КБ
«Инвест»
550
43,7
574
12,8
678
13,1
А также на
срокисвыше
года
-
-
232
5,2
274
5,3
ПАО «МАЯК»
-
-
300
6,7
384
7,4
ПАО «Мечта»
-
-
300
6,7
390
7,6
ПАО «Феникс»
-
-
300
6,7
300
5,8
Всего:
1259
100
4470
100
5161
100
Рисунок 10. Структура задолженности по кредитамООО «СК
«Основа» в 2016-2018 гг.
Соответственно, из представленных сведений, мы видим, что главный
кредиторорганизации ООО«СК «Основа»- это ПАО банк «ВТБ», он
осуществляет кредитование предприятия, как посредством предоставления
долгосрочных кредитов, так и краткосрочного кредитования. Данное
банковское учреждение занимает в общих объемах задолженности в
0
10
20
30
40
50
2016 2017 2018
43,7
12,8
13,1
29,8
27,9
26
26,5
39,2
40,1
ОАО КБ «Инвест»
ОАО КБ «Альфа-
банк»
ОАО КБ «ВТБ»
50
процентном виде 26% в 2016г., в процентном отношении 40,1% в 2018 г., это
указывает на стабильную деятельность организации с данным банком.
Однако в 2016г.наибольшим удельным весом по всем предоставленным
средствам обладал ПАО банк «Инвест» - 43,1%, в 2017г. ООО «СК
«Основа»заключен с банковским учреждением договор на получение
долгосрочного кредита на сумму 232 тыс. рублей, и на весьма выгодных
условиях в процентахэто составило 18,1% годовых, но данный банк -
небольшой коммерческий банк, и он не способен в последующем к
предоставлению долгосрочных кредитов на подобных выгодных условиях.
В целях подробного анализа требуется рассмотрение структуры
кредиторской задолженности (таблица 7).
Таблица 7
Анализ структуры по кредиторской задолженности ООО«СК
«Основа»
Наименования статей
2016г
2017г
2018г
тысячрублей
%
Тысяч
рублей
%
Тысяч
рублей
%
Задолженности
кредиторской
255
100
499
100
1000
100
Перед подрядчиками и
поставщиками
57
22,4
211
42,3
490
49,0
Перед персоналом
75
29,4
100
20,0
150
15,0
Перед государственными
ВБФ
20
7,8
26
5,2
39
3,9
По сборам и налогам
78
30,6
125
25,1
264
26,4
Прочих кредиторов
25
9,8
37
7,4
57
5,7
ООО «СК «Основа»также ведет активное сотрудничествос КБ«Альфа-
банк», данное учреждение предоставляет и долгосрочные кредиты, в объеме
около 14% от всех заемных средств, так и краткосрочные кредиты.
Такжепоказатель удельного веса работы этого банковского учреждения в
компании относительно выдачи кредитных средств в процентахсоставил
порядка 30% в 2016г. тогда как в 2018 г. происходит снижение до26%.
Краткосрочное кредитование предоставляет также и ряд организаций, а
именно«Маяк», «Мечта», «Феникс», но вместе с темнаибольший процент за
51
предоставление заемных средств у ПАО «Маяк», ПАО «Феникс»обеспечила
беспроцентный заем для организациив 2017 и 2018 гг.
Рисунок 11. Структура задолженности по кредитам ООО «СК
«Основа» по основным кредиторам в 2016-2018 г.
В 2016г. в составе задолженности по кредиту есть задолженность по
сборам и налогам,равная 30,6%, в то время как в 2016г. произошло очень
несущественное снижение ее удельного веса до25,1%, и повышение в 2018н. на
1,3% до уровня 26,4%.
При этом, задолженность по з/п перед персоналом равна 29,4% в 2016г.,
20% в 2017 г., а также 15% в 2018г..
Важной ролью в кредиторской задолженности ООО«СК
«Основа»обладает также задолженность перед собственными подрядчиками и
поставщиками, она составляет 22,4% в 2016 году, в 2017 году произошло
повышение и в процентном выражении составила 42,3%, а в 2018 году - 49%.
Минимальным удельным весомобладает задолженность предприятия по
прочим кредиторам, за изучаемый отрезок времени происходит его снижениес
9,8% до 5,7%.
2.3. Исследование эффективности использования лизинга как метода
финансирования деятельности организации
ООО «СК «Основа»запланировало приобретение в лизинг
оборудования– комплекса с производительностью 70-100 т/час.
0
10
20
30
40
50
2016 2017 2018
9,8
7,4
5,7
7,8
5,2
3,9
30,6
25,1
26,4
22,4
42,3
49
Прочие кредиторы
Гос. Внебюдж. Фонды
Налоги и сборы
Персонал
Поставщики
иподрядчики