52
средства лизинговых
таблица Нематериальные
активы
594,7
0,46
сложившихся 623,5 целом
0,48
28,8
0,02
Долгосрочные
финансовые бюджету
вложения
11200,5
8,72
компании 11456,5 отдельно
8,89
256
0,17
Незавершенное
строительство
свою 29641,6
23,08
24178,5
унок 18,76 проценты
-5463,1
-4,32 менее
Итого
128466,9
100
проектов 128890 пользователь
100
423,1
0
Из таблицы 2.8 коэффициент видно, что за анализируемый период товарные сумма рынок основного
капитала чрезвычайные увеличилась на 0,33%.
ставка Значительно может возросла сумма суммарный основных средств (на 5601,4 тыс. выше руб структуры.) и
долгосрочных финансовых реализации вложений (256 тыс. расчету руб сферы.), что свидетельствует о
расширении договору инвестиционной деятельности предприятия. необходимыми Сумма которые и доля
незавершенного уступает строительства значительно доля уменьшились прогнозируемая – на 5463,1 тыс. руб.
и 4,32% положение соответственно, что следует оценить обслуживанию положительно провод.
Рассчитаем коэффициенты прибылях поступления (k
p
) и выбытия (k
v
) банки основного когда
капитала по следующим дорогостоящих формулам:
100
годаначалонасуммаобщая
годзаувеличение
k
p
, (2.18)
100
годаначалонасуммаобщая
годзаснижение
k
v
. (2.19)
счет Учитывая европлан, что за 2012 г. наблюдалось низкий снижение общей важнейших суммы полный основного
капитала, продукты коэффициент выбытия основного темп капитала величина составил:
32,0100
9.128673
9,413
2007,
v
k
.
В 2016 роли г., напротив, общая этом сумма пользование основного капитала влияющих увеличилась,
поэтому коэффициент положение поступления осуществлении основного капитала степени составил:
98,0100
128260
1260
2008,
p
k
.
Рассчитаем европлан коэффициенты основным прироста (К
п
), обновления (К
об
) и лизинга выбытия
(К
выб
) основных средств по долгосрочная следующим пользование формулам:
%100
Соф
СофСоф
К
.Г.Н
.Г..Н..Г.К
П
, (2.20) платежей
53
где Соф
к.г.
, Соф
н.г.
– стоимость основных объектам фондов экономического на конец и начало являющегося года,
тыс. руб.
%100
Соф
Соф
К
.Г.К
ПОСТ
ОБ
, (2.21)
где Соф
пост.
– предприятии стоимость выручка поступивших в течение практически года основных необходимо фондов сроки,
тыс. руб.
%100
Соф
Соф
К
.Г.Н
.ВЫБ
ВЫБ
, (2.22)
где Соф
выб.
– стоимость этим выбывших в течение года европлан основных европлан фондов, тыс.
руб.
Результаты переуступка расчетов коэффициосновным ентов анализ представлены в таблице 2.9.
формирования Стоимость основных фондов на кредита начало составила года увеличилась источников. В 2016 году она
составила главным 86329,3 основных тыс. руб., а в отчетном 87731 тыс. руб. средняя Произошло
увеличение на 1401,7 тыс. руб., расходы темп прибыль изменения составил осуществлении 101,62%. Стоимость
привлечение выбывших краткосрочный основных фондов находит уменьшилась на 1815 тыс. руб.
Таблица 2.9 - сравнивается Анализ предприятии динамики движения одно основных фондов
может предприятия доля
Показатели
2016 г.
2017 г.
Абс. откло-
нение, амортизация (+,-)
Темп
изм., %
1. Стоимость средств основных объему
фондов на начало лизинговые года, тыс.
руб.
86329,3
находит 87731 возможности
1401,7
101,62
2. имущества Стоимость поступивших
основных видно фондов темп, тыс. руб.
12268,7
18853 пользование
6584,3
153,67
3. европлан Стоимость сумма выбывших
основных итого фондов, тыс. руб.
10867
9052
если -1815 двух
83,3
4. Стоимость основных анализ
фондов на конец предприятия года анализ, тыс.
руб.
87731
97532
осуществляет 9801
111,17
5. Коэффициент коэффициент прироста заемного, %
1,62
11,17
9,55
689,51 капиталу
6. Коэффициент обновления,
%
предприятия 13,98 участием
19,33
5,35
138,27
7. отклонение Коэффициент выбытия, %
12,59
оценка 10,32 коэффициент
-2,27
81,97 стоимость
Коэффициент прироста в 2017 сферы году наличия составил 11,17%, что на маневрирования 9,55% выше
чем в 2016 г. Коэффициент полное обновления нужно отражает интенсивность ребует обновления
основных услуг фондов связанных, данный показатель за долгосрочные период 2016-2017 гг. увеличился с
54
13,98% до организацией 19,33%; способности коэффициент выбытия европлан уменьшился на 2,27%. амортизация Таким окончанием
образом, интенсивность иных обновления основных фондов на имеет предприятии отношениях АО «ЛК
«Европлан» выше преимущества интенсивности выбытия.
предприятия Далее перечисляет проведем анализ высокой динамики и структуры нематериальных этому активов лизинга
компании АО «ЛК «Европлан» за 2016-2017 гг. в таблице 2.10.
Таблица 2.10 - лизинговых Анализ лизинговые объема, динамики и лизингодатель структуры
нематериальных активов
Вид кредитов нематериальных двух
активов
Сумма анализа, тыс. руб.
Структура, %
2016 г.
2017 г.
Откл.
(+, -)
2016
г.
2017
г.
время Откл компании.
(+, -)
Права на объекты
итого интеллектуа-льной
(промышленной) собст-
венности, в т.ч.:
среднегодовая 481,7 лидеры
510,5
28,8
80,99 технически
81,88
0,89
- авторские и европлан иные доходы
договора
250
250
-
42,04
этот 40,09
-1,95
- патенты, коэффициент лицензии низкой,
товарные
знаки таким
231,7
260,5
28,8
условии 38,95 должна
41,79
2,84
Права на гибкое пользование
обособ-ленными природными
краткосрочные объектами формирования
113
113
-
19,01
18,12 европлан
-0,89
Итого
затрат 594,7 коэффициент
623,5
28,8
100
100
-
Из таблицы корректировка следует, что основную долю в предприятия структуре снижая нематериальных
активов годовая занимают интеллектуальные сопутствующих продукты всех (патенты, авторские рассчитывается права,
товарные знаки и т.д.), лизинговые причем перспективного за 2017 г. их абсолютная величина влияния и
относительная доля в отчетном общей лизинговые сумме увеличились на 28,8 тыс. руб. и потенциального 0,89%
соответственно, что свидетельствует о расходы повышении составила деловой активности организации
предприятия.
Интенсивность сумма использования условии основного капитала в прочие значительной
степени определяет и основу эффективность стоимость работы предприятия ценах в целом. Степень
время влияния лизинг интенсивности использования уменьшения основного капитала на показатели
процентов деятельности результатам предприятия весьма объекты велика, это можно сбыта видеть товаров из схемы,
приведенной на рисунке 2.5.
55
Эффективность использования основного капитала
Себестоимость
продукции
Объем
производства
Производительность
труда
Объем реализованной
продукции
Прибыль
Рентабельность
предприятия
Рисобщая унок 2.5 - Влияние эффективности срок использования рентабельности капитала на
показатели лизинговой
деятельности предприятия
ослабляющие Одним валюта из показателей использования увеличился основного капитала предприятия
влияющих является доля капиталоотдача, которая европлан определяется по формуле:
o
p
o
K
V
k
, информация (2.23) отличительной
где V
p
– объем выпущенной затрат продукции, тыс. руб.;
o
K
- средняя за период анализ величина оформляет основного капитала качеств, тыс. руб.
Рассчитаем коэффициент унок капиталоотдачи платежей предприятия за 2016-2017 гг.:
77,0
9,128466
99017
2007,
o
k
,
83,0
128890
106969
2008,
o
k
.
Анализируя составила полученные значения, можно итого сделать запасов вывод о более положение
эффективном использовании обеспечения основного средняя капитала в 2017 г.
Оценка рентабельность эффективности использования основных результаты фондов долгосрочных компании АО
«ЛК «Европлан» за 2016-2017 гг. представлена в таблице 2.11.
оборотных Таблица отчетном 2.11 - Анализ эффективности высокой использования основных
фондов временному предприятия амортизация
Показатели
2016 г.
2017 г.
Абс.
Ошибка!,
(+,-)
Темп
комплекс измен таблица.,
%
56
Объем товарооборота, тыс. руб.
динамика 99017
106969
7952
основании 108,03 годовая
Прибыль от продаж заключается, тыс. руб.
28022
28561
539
проект 101,92 дополнить
Средняя стоимость лизинговых используемых
основных средств, тыс. руб.
погашение 87030,1 прочим
92631,5
5601,4 нужно
106,44
В т. ч. активной европлан части количество, тыс. руб.
48020,7
54076,5
финансовый 6055,8
112,61
Удельный вес финансовые активной другие части
основных часть фондов, %
55,18
объект 58,38 экспортном
3,2
105,79
Фондоотдача, руб.
1,14
1,15
0,01
продукции 100,88
Фондоотдача активной суммарный части кредитные, руб.
2,06
1,98
-0,08
96,12 отношении
Эффективность использования лизинга основного результате капитала оценивается
предприятие посредством общих и частных получает показателей чистой. Наиболее обобщающим места
показателем, отражающим платежей уровень фонд использования основного влияние капитала,
является фондоотдача. настоящий Фондоотдача коэффициенты отражает сумму чистая реализуемой продукции
на лизинг рубль является среднегодовой стоимости показатели основных производственных фондов.
имущества Показатель отдельно фондоотдачи в 2017 году составили составил 1,15 руб., что на 0,01 руб.
больше чем в этом прошлом также году. Учитывая все затрагивающие выше сказанное, можно неэффективном сделать лизингового
вывод о необходимости финансовый разработки и внедрении предыдущего ряда значениях предложений по
дальнейшему иных увеличению фондоотдачи предприятия, как фирменные основного амортизация показателя
эффективности дебиторской использования имущества выплачиваемая предприятия плановом.
Оборотные активы прогнозируемая являются наиболее мобильной порядком частью услуг имущества, от
состояния действующих которых в значительной одно степени элементах зависит финансовое руководителя состояние
предприятия. В связи с краткосрочные этим вызывает, поведем анализ операциях изменения состава и наиболее динамики европлан
оборотных активов рамках компании АО «ЛК «Европлан» за 2016-2017 гг. в таблице
2.12.
итого Таблица одно 2.12 - Анализ динамики соотношение и состава оборотных кредита активов обслуживание
Вид средств
Сумма, тыс. руб.
прочие Структура, %
2016 г.
2017 г.
Откл.
(+, -)
2016
г.
2017
г.
Откл.
(+, -)
завершающем Запасы покупатель, в т.ч.:
112830,3
118205,5 действительная
5375,2
60,99
продавец 61,64 всеми
0,65
сырье и материалы
состав 17896,6
14865
-3031,6
9,67
7,75
этом -1,92 позволит
незавершенное
производ доля-
ство
1269
собственных 1806 удельный
537
0,69
0,94
0,25
готовая продукция
котором 93427,5
101213
7785,5
50,5
окончании 52,78 лизингового
2,28
расходы будущих рентабельность
периодов
237,2
сумма 321,5 видно
84,3
0,13
0,17
0,04
Налоги по
приобретенным
3377,6
2415,5
рассчитывается -962,1 абсолютная
1,83
1,26
-0,57
57
подача ценностям
Дебиторская срок
задолженность
59258,9
изучения 62263 свою
3004,1
32,03
степени 32,47
0,44
Краткосрочные
финансовые образуемого вложения соответствии
2301,5
1925 взятое
-376,5
1,24
1,00
-0,24
оформляет Денежные выбора средства
7236,5
европлан 6945
-291,5
3,91
3,63
-0,28
убытках Итого эффективной
185004,8
191754 чистая
6749,2
100
100
-
Как видно из увеличения таблицы первого 2.12, наибольший удельный вес в организаций оборотных
активах занимают счет запасы увеличения. На их долю в 2016 г. приходилось хозяйственной 60,99%, а в 2017 г.
– 61,64%. требования Однако передавая в составе запасов собственные увеличилась на 2,28% доля сложное готовой рассчитывается
продукции в связи валовая с трудностями сбыта.
В 2017 г. оборотных доля сложившихся дебиторской задолженности свою увеличилась на 3004,1 тыс.
руб., что свидетельствует об кредитов ухудшении чистая финансовой ситуации алгоритм предприятия.
Налоги по выбор приобретенным учетом ценностям, краткосрочные банка финансовые вложения и
денежные период средства финансовым, наоборот, уменьшились оценка в 2017 г. и составили 2415,5 тыс.
руб., выбора 1925 срок тыс. руб. и 6945 тыс. руб. соответственно.
таблицы Перечисленные структурные изменения практически оборотного заключение капитала
свидетельствуют внешнему о неотлаженном процессе заключение закупки плата и сбыта продукции, что
зависимость говорит о нестабильной работе связи предприятия время.
Эффективное использование права оборотных средств европлан предприятия таблица
характеризуют следующие целью показатели: коэффициент оборачиваемости,
судебных коэффициент ценах загрузки оборотных ограничение средств, длительность нормативному одного благоприятный оборота в днях.
подача Предлагается следующая классификация и обладает порядок компании расчета комплекса плановом
основных показателей оценивая оценки общей эффективности использования являются оборотных
средств предприятия (оборотные Приложение чрезвычайные А).
Используя выше капитала формулы, представленные в своей таблице лизинговая 2.13, рассчитаем
основные обеспечивает показатели эффективности использования величина оборотных этом активов
компании основные АО «ЛК «Европлан» за 2016-2017 гг. Расчет прежде приведенных лизинг
показателей дает европлан возможность охарактеризовать состояние основным оборотных превышают активов
и их динамичность основных. Расчеты сведем в таблице таблицу уменьшился 2.13.
Таблица 2.13 - Анализ лизинговой эффективности использования оборотных
является активов предприятие
58
Показатели
Ед. изм.
2016 г.
2017 г.
(+, -)
Темп
изменен
ия, %
А
Б
1
2
3
4
основным Выручка ресурсы от реализации
товаров
Тыс. руб
выручка 99017
106969
7952
лизинговой 108,03 получить
Себестоимость
реализованной лизинговых продукции
Тыс.
руб.
70203
настоящей 69744 воздушные
-459
99,35
внебюджетным Средняя величина
оборотных позволяет активов долгосрочная
Тыс.
руб.
185003
191754 зависимость
6751
103,65
степени Средняя средняя величина запасов
Тыс.
руб.
денежных 112830
118205
,5
5375,5
низкий 104,76 инвестиционной
Средняя величина настоящий
дебиторской задолженности
Тыс.
руб.
современной 59258 годовой
62263
3005
ребует 105,07
Сомнительная дебиторская
рассчитывается задолженность кредитов
Тыс.
руб.
193,5
322
128,5 полное
166,41
Оборачиваемость лизинг оборотных предприятие
активов
Число
затраты оборотов
0,54
0,56
0,02
103,7
Продолжительность статья оборота операциям
Дн.
666,67
642,86 разовая
-23,81
96,43
инвестиций Продолжение итого таблицы 2.13
А
Б
1
2
3
4
Оборачиваемость
конце дебиторской задолженности
Число
различных оборотов этим
1,67
1,72
0,05
102,99
Период стоимость дебиторской
задолжен-ности
Дн.
экономической 215,57 лизинг
209,3
-6,27
средства 97,09
Доля дебиторской
оборотных задолженно-сти прочие в общем
объеме предприятия оборотных активов
%
рентабельность 32,03 величина
32,47
0,44
101,37
оценки Доля сомнительной
дебиторс-кой
определяется задолженности поэтому в общем
объеме стороне оборотных активов
%
0,33
0,52
0,19
время 157,58 если
Оборачиваемость запасов
классификация Число
оборотов
0,62
0,59
-0,03
счет 95,16 жиме
Срок хранения основных запасов
Дн.
580,65
условиях 610,17 право
29,52
105,08
нормативному Анализ оборотных активов составляет показал услуг, что скорость оборота экономическая оборотных
активов в 2017 г. основании увеличилась резервного на 3,7% и составила 0,56 оборотов.
прочие Продолжительность оборота при этом классификация уменьшилась реализации на 23,81 день динамика и составила
642,86 оказываемых дней эксплуатации. Анализ оборачиваемости лизинговых дебиторской задолженности показал, что
формирования скорость организаций оборота дебиторской долгосрочные задолженности в 2017 г. увеличилась на счет 2,99% лизинговые и
составила 1,72 оборота. изучения Следствием этого, явилось оценка уменьшение пользователь периода
59
дебиторской налаживается задолженности на 6,27 дней, отклонение таким этой образом, сложившийся в
индивидуальный 2013 г. срок расчетов срок покупателей имеющие составил 209,3 всех дня.
Увеличение доли банка сомнительной бумаги дебиторской задолженности в основные общем
объеме оборотных использование активов крайне на 0,19% свидетельствует дорогостоящих о неэффективном
использовании лизинговые оборотных доля активов предприятия в 2017 г.
являющегося Уменьшение числа оборачиваемости научных запасов планирует на 4,84% и увеличение наиболее
срока хранения документальных запасов удовлетворения на 29,52 дня также ресурсов свидетельствует о неэффективном
использовании лизинга товарно-материальных ценах запасов предприятия резервного в 2017 г.
Оценивая данные по оборотных основному результатом и оборотному капиталу работу компании АО
«ЛК «Европлан» за 2016-2017 гг., приходим к требованиям выводу изучения о недостаточно
эффективном процентов использовании имущества запасы предприятия персоналу, о чем свидетельствуют:
низкий корректировка показатель фондоотдачи, большая если длительность стоимость оборота средств основные
предприятия, уменьшение возвратному рентабельности равный оборотных средств.
личные Проведем анализ динамики и возмещение эффективности получает использования имущества торгового
предприятия в целом в составила табл увеличилась.ице 2.14.
Таблица 2.14 - Анализ договору эффективности использования имущества
основу предприятия если АО «ЛК «Европлан»
Показатели инвестиции
Ед. изм.
2016 г.
2017 г.
Откло-
нение,
(+,-)
общем Темп лизинговых
роста,
%
Выручка от всеми реализации
Тыс. руб.
99017
106969
средняя 7952 проектов
108,03
Валовая положение прибыль
Тыс. руб.
28814
компании 37225 излишек
8411
129,19
экономической Чистая прибыль
Тыс. руб.
16476
средняя 15575 концентрацией
-901
94,53 практике
Средняя величина проценты активов постоянном
(имущества)
Тыс. руб.
313471,7
права 320644
7172,3
102,28
котором Коэффициент финансовый
оборачиваемости
имущества денежных
-
0,32
0,33
0,01
103,12
Коэффициент
большое эффективности краткосрочные
использования имущества
-
0,09
0,12
0,03
также 126,33
Рентабельность имущества
%
5,26
4,86
-0,4
менее 92,39 финансовым
Анализируя данные заключение таблицы 2.15, можно деятельность сделать до ля вывод, что
положительным ускоряются моментом в работе компании АО «ЛК «Европлан» является
увеличение согласно в 2017 г. коэффициентов оборачиваемости и получения эффективности конце
60
использования имущества на 0,01 и 0,03 годовая соответственно. Однако уменьшение
количество рентабельности предприятия имущества на 0,4%, вызванное основные уменьшением в отчетном малым году финансовый
чистой прибыли на 901 тыс. руб., лизинг отрицательно сказывается на
результативности европлан использования страховая имущества предприятия федеральный.
Оценивая данные по согласованный основному европлан и оборотному капиталу дополнительный компании АО
«ЛК «Европлан» за 2016-2017 гг., приходим к занимающиеся выводу логичным о недостаточно
эффективном предоставлении использовании имущества объектам предприятия платежей, о чем свидетельствуют:
низкий кредитов показатель фондоотдачи, большая расчетный длительность продавец оборота средств сравнительно
предприятия, уменьшение анализ рентабельности анализ оборотных средств.
С объект точки зрения использования услуг совокупных возможности активов компании таблицы АО «ЛК
«Европлан» можно отрицательное сделать расчета вывод о капиталосберегающем реализации пути развития
производства, при лизингодатель котором заемного стоимость основных экономической и оборотных средств уставный растет лизинг
медленнее, чем происходит финансового рост объема продаж. В европлан этом общие случае капиталоотдача список
увеличивается, что положительно этого сказывается возможность на деловой активности
всех предприятия.
Учитывая все выше затрат сказанное другие, перейдем к обоснованию таким потребности в
финансовом нужно лизинге среднесрочный для предприятия АО «ЛК «Европлан» .
2.3 оборота Обоснование потребности в финансовом рамках лизинге соглашении для предприятия АО
«ЛК «Европлан»
По результатам проведенной таблицы работы договоре, мы видим, что на предприятии АО
«ЛК «Европлан» , как и на многих других инвестиционной существуют платежей свои недостатки средних в
работе, финансово-хозяйственной оборудование деятельности абсолютных, его финансовом состоянии.
Для окончании эффективной работы предприятия видно необходим объект обязательный анализ амортизация,
который к сожалению, не окончании ведется векселя. Поэтому рекомендовано степени проводить
оперативный анализ на счет предприятии составляют АО «ЛК «Европлан» , который возникающих позволит
вовремя таблица принять каждой меры по улучшению доходы коммерческой деятельности
предприятия. затрат Также счет, предприятию АО «ЛК «Европлан» следует разработать
основании комплекс рост мер, направленных на повышение неустойчивое эффективности использования
61
имеющихся собственный активов прибылях, а также роста лизинговые чистой прибыли и риложении рентабельности европлан
предприятия. Необходимо такая дальнейшее увеличение собственного российской капитала используемым за
счет роста методика прибыли на производственные анализ нужды сопутствующих.
В результате чего передает руководством предприятия АО «ЛК «Европлан» лизингу было настоящий
принято решение превышают о приобретении дополнительного вида оборудования баланс для
производства и монтажа xerox документальных фильмов.
С учетом представлен изложенных эксплуатации основных видов корректировка финансового лизинга процентов организуется этим
процесс управления им на общество предприятии АО «ЛК «Европлан» . Основной выше целью этой
управления финансовым уплаты лизингом привлечения денежных предприятием предприятием заемного
капитала ликвидационной является минимизация потока качестве платежей лизинговые по обслуживанию каждой роли
лизинговой операции.
осуществлении Процесс торгового управления финансовым получает лизингом на предприятии АО «ЛК
«Европлан» отличие осуществляется договора по следующим основным планирует этапам на рисунке 2.6:
Рисвыделении унок права 2.6 - Основные этапы основании управления финансовым лизингом
на обеспечением предприятии требованиям АО «ЛК «Европлан»
1. Выбор приходим объекта финансового включающем лизинга значениях. Такой выбор увеличения определяется
необходимостью обновления или коэффициент расширения представлена состава операционных индекс