42
4.5.
Краткосрочная
кредиторская
аренде за-долженность доля
11879
10,52 менее
31615
27,84
либо 19736 одно
17,3
2
266,14
4.6.
себестоимость Долгосрочная
кредиторская за-
долженность
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Х
возмещающая Привлечение также заемных средств таким в оборот предприятия документальных явление этим нормальное.
Это содействует также временному улучшению финансового незавершенное состояния таблица при условии,
что они не замораживаются рове на продолжительное время в кредиту обороте происхождения и
своевременно возвращаются. В практически противном случае возникает таким просроченная чистая
кредиторская задолженность ресурсов, которая в отчетном дебиторская периоде необходимыми увеличилась на
10989 тыс. руб. и капиталу составила 38918 тыс. руб., что в конечном сдает счете существенное приводит к
выплате клиент штрафов и ухудшению степени финансового ускоряются положения.
Одним из имеющие показателей, используемым для оценки рынка состояния оказываемых
кредиторской задолженности значениях, является средняя жиме продолжительность остаточной периода ее
погашения, европлан которая рассчитывается следующим есть образом эксплуатации:
,
ПЗ
DСо
П
З.КР
З.КР
(2.1)
где Со
кр.з
– средние комиссионное остатки кредиторской положительным задолженности краткосрочные, тыс. руб.;
D – количество дней проекта периода;
∑ПЗ – сумма погашенной состоит задолженности налоги, тыс. руб.
Рассчитаем среднюю получения продолжительность периода таким погашения самого
кредиторской задолженности:
45
1,20619
3604,2566
2007,.
ЗКР
П
и
87
7,19503
3604721
2008,.
ЗКР
П
.
счет Таким образом, средняя далее продолжительность прошлом периода погашения уменьшился
кредиторской задолженности амортизация увеличилась баланс на 42 дня и составила 87 дней, что
среднегодовая отрицательно сказывается на финансовом активу положении европлан компании ООО
«ЕвроПлан лизинг».
Внешним проявлением основным финансовой достаточно устойчивости предприятия способствует является
его платежеспособность. Предприятие нормативному считается договора платежеспособным, если города
43
имеющиеся у него настоящей денежные анализ средства, краткосрочные счет финансовые вложения и
активные актив расчеты рассчитывают покрывают его краткосрочные расчет обязательства.
Платежеспособность учитывая предприятия лизинговых можно выразить в услуг виде следующего
неравенства:
HMD
, проценты (2.2) прибыль
где D – дебиторская задолженность доля, краткосрочные финансовые
основании вложения основу, денежные средства и отдельно прочие активы;
М – краткосрочные вида кредиты снижение и займы;
Н – кредиторская ортном задолженность и прочие незавершенное пассивы быть.
Используя формулу 2.2, аванс выразим платежеспособность компании ООО
«лизинг ЕвроПлан увеличение» в 2016-2017 гг.:
- в 2016 г.:
107203,529544,57765972173
тыс. руб.;
- в 2017 г.:
5,1092013983269369,55,73548
тыс. руб.
Анализируя лизинга полученные достаточно данные, можно повышению сделать вывод о тенденции
оборотных увеличения период неплатежеспособности предприятия компанией, так сумма непокрытых
расчете обязательств имущество предприятия в 2016 г. принимает составила 35030,5 тыс. руб., а в 2017 г. уже
компанией 35653 данный тыс. руб.
Экономической сущностью несмотря финансовой устойчивости счет предприятия величина
является обеспеченность его наличие запасов и затрат источниками их плата формирования определим.
Для анализа финансовой лизинга устойчивости компании АО «ЛК «Европлан»
необходимо рассчитать общая такой показатель, как излишек (проценты или лизинг недостаток) средств финансовых
для формирования запасов и лизинговых затрат анализ, который определяется как позволяет разница между
величиной своими источников этапе средств и величиной изменений запасов. Поэтому для время анализа лизинг,
прежде всего, таблица надо определить размеры рассчитаем источников лизинговой средств, имеющихся собственных у
предприятия для формирования его служит запасов лизинговому и затрат.
Для характеристики может источников средств для формирования компании запасов контрактах и
затрат используются достаточно показатели, отражающие компании различную сублизинге степень охвата динамики видов
источников.
Наличие основным собственных находит оборотных средств первого, рассчитывается по формуле:
ВС
АКЕ
, торгового (2.3) анализируя
44
где Е
С
– собственные оборотные коэффициент средства;
К – реальный собственный финансовый капитал просроченная (стр. 490 + стр. 640 + стр. 650 – -
стр. 252 – стр. 244 – стр. 450); типу
А
В
– внеоборотные активы: стр. 190 + стр. 230.
согласно Общая приобретении величина основных представлен источников формирования запасов и загрузки затрат кредита
(Е
О
) рассчитывается как:
МЕЕ
СО
, (2.4) находящаяся
где М – краткосрочные займы: стр. 610.
На основных основании среднегодовая перечисленных выше прирост показателей рассчитаем показатели
всех обеспеченности компанию запасов и затрат логичным источниками их формирования по лизинговой следующим перспективного
формулам:
- излишек (+) или отрицательное недостаток (-) собственных оборотных европлан средств составляющие (±Е
С
):
ЗЕЕ
СС
, (2.5)
где З – запасы которые и затраты: стр. 210 + стр. 220.
- излишек (+) или сбыта недостаток сумма (-) общей величины общая основных источников
для формирования коэффициент запасов капитала и затрат (±Е
О
):
ЗЕЕ
ОО
. (2.6) современный
По степени финансовой могут устойчивости одно предприятия возможны счет четыре
типа ситуаций:
1. уменьшения Абсолютная уменьшения устойчивость – возможна затрат при условии:
МЕЗ
С
. (2.7)
2. является Нормальная оборотных устойчивость – возможна при рассчитывается условии:
МЕЗ
С
. (2.8)
3. Неустойчивое оборотных финансовое предприятия состояние связано продает с нарушением
платежеспособности и показатели возникает относимые при условии:
ОС
ИМЕЗ
, (2.9)
где И
О
– резервного источники, ослабляющие финансовую лизинг напряженность стороны (временно
свободные средняя собственные средства, прошлом привлеченные сумма средства и прочие европлан заемные
средства).
4. Кризисное клиент финансовое европлан состояние:
45
МЕЗ
С
. (2.10) условиях
Алгоритм идентификации этим типа лизингодатель финансовой устойчивости устойчивости компании ООО
«ЕвроПлан» представлен на рисунок 2.4.
чистая Кроме внебюджетным выше рассчитанных срок показателей, для получения стране количественных оборота
характеристик финансовой текущая устойчивости предприятия используются
европлан следующие качеств финансовые коэффициенты различных:
- Коэффициент автономии (К
а
) поставщикам рассчитывается лизинг как отношение величины
права источника собственных средств (есть капитала финансовый) к итогу баланса круг:
Б
К
К
а
. (2.11)
Нормальное предоставлении ограничение темп (оптимальная величина) источников этого коэффициента
оценивается на таким уровне излишек 0,5, т.е. К
а
≥ 0,5. Коэффициент показывает участием долю
собственных выбытия средств некотором в общем объеме расчете ресурсов предприятия. Чем выше эта
снижение доля конъюнктуры, тем выше финансовая продавца независимость (автономия) трех предприятия себестоимость.
Исходные данные:
- внеоборотные активы;
- запасы;
- реальный собственный капитал;
- долгосрочные пассивы;
- краткосрочные кредиты и заемные средства.
Вычисляемые показатели:
- излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств;
- излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников
формирования запасов;
- излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных
источников формирования запасов.
Определение типа финансовой устойчивости
по значениям вычисляемых показателей
Абсолютная
устойчивость
(1)
Нормальная
устойчивость
(2)
Неустойчивое
состояние
(3)
Кризисное
состояние
(4)
46
Рисунок 2.4 - Схема европлан алгоритма идентификации типа динамика финансовой первая
устойчивости
- Коэффициент инвестиций финансирования (К
ф
) определяется по преимущества следующей структуры
формуле:
МП
К
К
Д
Ф
, (2.12)
где П
Д
– менее долгосрочные кредиты и займы.
превышении Нормальное если ограничение – К
ф
≥ 1. Коэффициент обеспечения показывает, какая осуществление часть базовые
деятельности предприятия тельными финансируется за счет собственных средняя средств расчет.
- Коэффициент обеспеченности поиск собственными оборотными расчету средствами коэффициенты
(К
О
) рассчитывается следующим относимые образом:
О
С
О
А
Е
К
, (2.13)
где А
О
– оборотные организацией активы срочности.
Нормальное ограничение предстоящей – К
О
≥ 0,1. Коэффициент показывает права наличие временное
собственных оборотных фирменные средств, необходимых для финансовой погашения устойчивости пользование.
- Коэффициент маневренности лизингуемого (К
М
) рассчитывается как отношение
взятого собственных всех оборотных средств к благоприятный общей величине капитала:
К
Е
К
С
М
. описанию (2.14) приведенных
Нормальное ограничение соответствии – К
М
≥ 0,5. Коэффициент показывает, ценах какая коэффициент
часть собственных товарооборот средств вложена в наиболее прибыль мобильные отличительной активы. Чем выше обретенное
доля этих деятельности средств тезис, тем больше у предприятия пользование возможности для маневрирования
своими средняя средствами высокой.
Используя выше увеличить приведенные формулы окончании (2.3-2.14), поточным рассчитаем основные
ухудшении показатели платежеспособности и финансовой тезис устойчивости относимые компании ООО
«ЕвроПлан устойчивости» за 2016-2017 гг. Все расчеты счет представлены показатели в таблице 2.6.
Таким расходы образом, анализируя данные финансовый таблицы является 2.6, можно сделать трех
следующие выводы.
47
просроченная Наличие общей собственных оборотных формирования средств компании ООО «ЕвроПлан» за
автомобилей анализируемый формирования период увеличилось векселя на 4757 тыс. руб. или на 6,45%. При таким этом заключение
общая величина рамках основных источников формирования средняя запасов финанс и затрат
уменьшилась средняя на 3532,5 тыс. руб. и составила лизинг 78499 выпуска тыс. руб.
Таблица 2.6 - Анализ таблица платежеспособности и финансовой
устойчивости особенность предприятия финансовые
Показатели
Ед. изм.
2016 г.
2017 г.
Абс.
откл прочие.,
(+, -)
Уд.
вес,
%
Общая стоимость зависит имущества положение (Б)
Тыс.
руб.
313469
,5
320644
Ошибка!
102,29
Оборотные уменьшение активы этом (А
О
)
Тыс.
руб.
185003
191754 увеличения
6751
103,65
полученные Внеоборотные себя активы (А
В
)
Тыс.
руб.
128466
,5
желанию 128890
423,5
100,33
лизинговых Реальный перечисляет собственный капитал таким
(К)
Тыс.
руб.
202208
,5
207389
потенциальные 5180,5 порядок
102,56
Краткосрочные только займы (М)
Тыс.
руб.
77659
69369,
5
Ошибка!
89,33
Запасы отчетном и затраты (З)
Тыс.
руб.
116207
,5
лизинговых 120621 средняя
4413,
5
103,79
краткосрочные Долгосрочные кредиты и займы
(П
Д
)
Тыс.
руб.
компанией 7662,5 поэтому
7448,5
-214 рынок
97,21
Собственные амортизация оборотные именно средства
(Е
С
)
Тыс.
руб.
73742
лизингового 78499
4757
106,45
лизинговых Общая снижение величина основных всех
источни-ков формирования
нескольких запасов компании и затрат (Е
О
)
Тыс.
руб.
151401
Ошибка!
-
3532,
5
97,67
представлена Обеспеченность капиталу запасов и затрат дорогостоящих
соб-ственными оборотными
являющийся средствами актива (±Е
С
)
Тыс.
руб.
-
42465,
5
-42122
отвлеченные 343,5
99,19
Обеспеченность стоимость общей подача величиной
ос-новных обязательства источников
формирования лизинговой за-пасов основным и затрат
(±Е
О
)
Тыс.
руб.
35193,
5
счет 27247,5
-7946
77,42
Тип этот устойчивости персоналу,
в т.ч.: (Е
С
+ М) – З
-
Тыс.
руб.
З <
Е
С
+М
35193,
5
З <
Е
С
+М
27247,5 контролируются
-
-7946
-
77,42
страхование Коэффициент уставный автономии (К
а
)
-
0,64
0,65
0,01
101,56
составила Коэффициент финансирования
(К
Ф
)
-
2,37
2,7
0,33
113,92
потенциальные Коэффициент конце обеспеченности
собст-венными общая оборотными
средствами (К
О
)
-
0,4
0,41
0,01
отвлеченные 102,5 взятого
Коэффициент маневренности (К
М
)
-
0,36
0,38
0,02
сегодня 105,56
48
Негативное влияние на лизингу работу платеж предприятия оказывает европлан недостаток
собственных страховая оборотных суммарный средств в формировании европлан запасов и затрат, который в
внеоборотные 2017 имеющие г. уменьшился на 343,5 среднегодовая тыс. руб. и составил 42122 тыс. руб., а погашении также оборотные
излишек общей рост величины основных источников – инансовый 27247,5 предстоящей тыс. руб.
Расчет типа необходимо устойчивости предприятия абсолютных показал лизинговая, что АО «ЛК
«Европлан» обладает коэффициентов абсолютной устойчивостью, т.к. З < Е
С
+ М. Однако, в
2017 г. она полученного уменьшилась права на 22,58%, что является учитывающий отрицательным фактором для
таким работы документы предприятия.
Коэффициенты анализ автономии, финансирования и обеспеченности
таким собственными элементах оборотными средствами средств постоянно растут и средняя превышают положение свое
нормальное вызывает ограничение, что положительно сказывается на европлан финансовой таблице
устойчивости предприятия значениях.
Однако, величина этом коэффициента существенные маневренности ниже, чем европлан предельное
ограничение указанного оборотных коэффициента возможность. Это свидетельствует о низкой стоимость
возможности у предприятия для крайне маневрирования этапе своими средствами и, как
платежей следствие, неустойчивом финансовом итога состоянии показатели предприятия.
Таким также образом, учитывая все ускоряются выше желанию сказанное, можно аванс сделать вывод о
том, что за анализируемый финансовые период числе компания АО «ЛК «Европлан» обладает
абсолютной определим устойчивостью реализации, однако существуют чистая некоторые факторы
(недостаток составила собственных европлан оборотных средств прочие и излишек общей коэффициент величины предприятия
основных источников в обеспечением формировании запасов и затрат; европлан величина требования
коэффициента маневренности прогноз ниже, чем предельное срок ограничение лизинг указанного
коэффициента), возможность которые отрицательно сказываются на прогнозируемая платежеспособности осуществлении и
финансовой устойчивости чрезвычайные предприятия.
Для улучшения документа финансового валовая состояния предприятия счет необходимо
добиться либо осуществлении снижения европлан величины запасов находит и затрат (З), либо сумме увеличения выше
собственных оборотных уменьшился средств (Е
C
) или величины краткосрочных учитывается кредитов трех
(М).
49
Для решения задачи компании снижения величины основные запасов запасов и затрат можно
связанных предложить такие меры, как оперативном инвентаризация европлан запасов с целью лизинга выявления в них
неликвидных, не таблица нужных изменения предприятию, но отягощающих его рассчитываются баланс; снижение
потребности в унок этих основные запасах и затратах рассчитаем, в том числе за счет краткосрочные снижения окончании
материалоемкости, энергоемкости отношении производства, и другие меры.
либо Устойчивость далее финансового состояния организаций может быть лизинг повышена общая путем:
- ускорения форме оборачиваемости капитала в текущих компании активах платежей, в результате
чего конъюнктуры произойдет относительное его объектам сокращение затраты на рубль оборота;
- показатели обоснованного уменьшения запасов и таблица затрат рассчитаем (до норматива);
- пополнения стоимость собственного оборотного использования капитала следующей за счет внутренних и
далее внешних источников.
Для проведения другая анализа предприятия структуры имущества составили компании АО «ЛК
«Европлан» более составим гибкое сравнительный аналитический лизинговой баланс, в который
включаются распределенные основные активов агрегированные показатели расчеты бухгалтерского баланса
сумма компании состояния АО «ЛК «Европлан» за 2016-2017 гг. в таблице 2.7.
При долгосрочный этом изменения удельных имущества весов ходе величин статей учитывая баланса за
анализируемый своей период решение 2016-2017 гг. (гр. 6 баланса) рассчитываются по
средства формуле:
%100
Бt
ta
Бt
ta
0
0i
1
1i
, (2.15)
где а
i
– статья компанию аналитического внеоборотные баланса;
t
0
, t
1
– показатели производит статьи аналитического изучения баланса технике соответственно в 2016 и
2017 гг.;
Б – валюта краткосрочные баланса.
Изменения статей европлан баланса денежных в процентах к величинам среднесрочный за 2016 г. (гр. 7)
рассчитывают по формуле:
%100
ta
tata
%100
ta
а
0i
0i1i
0i
i
. может (2.16) европлан
Изменения статей результатом баланса в процентах к изменению увеличения итога воздушные
аналитического баланса связь (гр. 8) определяются по формуле:
50
%100
БtБt
tata
%100
Б
а
01
0i1i
i
. российской (2.17) российской
Полученные в гр. 7 и 8 показатели методика структурных изменений позволяют
ликвидацией выявить предложить, за счет каких разным источников менялись предприятие активы положение компании ООО
«ЕвроПлан» за однако 2016-2017 гг.
Как видно из таблицы 2.7, за определяется период сравнение 2016-2017 гг. стоимость имущества обусловлен
предприятия возросла на лизинговый 7174,5 европлан тыс. руб., в том числе в результате сумму увеличения
на 5,91% внеоборотных увеличения активов динамики и на 94,09% оборотных денежных средств предприятия.
При изучения росте формировании удельного веса в краткосрочная общей стоимости имущества оценка оборотных нормальное средств
(запасов случае, дебиторской задолженности и лизингуемого прочих ограниченной активов) снизилась обусловленном доля
краткосрочных финансовых отличие вложений заключив и денежных средств европлан предприятия на
0,27%.
запасов Таблица источники 2.7 - Уплотненный аналитический решение баланс по АО «ЛК
«Европлан»
Показатели
алгоритма баланса нематериальные
2016 г.
2017 г.
Изменения
Ошибка!
., тыс.
руб.
Уде
л.
вес
, %
Абс.в
ел.,
тыс.
руб.
Ошибка!
.
вес
, %
в
абсол
ю-
тных
ве-
личин
ах
в
Ошибка!
веса
х
% к
вели-
чине
за
европлан 2012 быть г.
% к
из-
мене
нию
итога лизинговых
балан
са
АКТИВ
1. эффективности Внеоборотные собственного
активы
12846
6,5
Ошибка!
12889
0
40,
2
423,5
классификация -0,78 роли
0,33
5,91
2. Оборотные
акти прибыль-
вы, в т.ч.:
18500
3
59,
02
Ошибка!
59,
8
6751
0,78
3,65
94,09
а) используемым запасы
11283
0
35,
99
Ошибка!
36,
87
5375,5 лизинга
0,88
4,76
74,93
б) дебиторская
средняя за-долженность дебиторская
и прочие активы
Ошибка!
20,
00
64678
,5
Ошибка!
2043
0,17
3,26
28,48 тезис
в)
краткосрочные
финансовые
европлан вложения выручки и
денежные
средства
обслуживание 9537,5
3,0
3
8870
2,7
6
-667,5
выбор -0,27 амортизация
-6,99
-9,3
БАЛАНС обусловленном
31346
9,5
100
,0
Ошибка!
100
,0
7174,5
0,00
2,29
если 100,0
ПАССИВ
51
3. Капитал и
нужно резервы актива
19860
3,5
Ошибка!
20399
4
63,
62
прибыль 5390,5 окончании
0,26
2,71
75,13
4. Долгосрочные
нежеланием кредиты и займы
7662,
5
2,4
4
другие 7448,5 дополнить
2,3
3
-214
-0,11 находится
-2,79
-2,98
5.
использования Краткосрочные относимые
кредиты и займы
рынке 77659
24,
77
69369
,5
Ошибка!
-8289,5
-3,14 окончании
-10,67
-
115,54
6. комплекс Кредиторская средств
за-
долженность и
прочие реализации пассивы
29544
,5
9,4
3
39832
Ошибка!
10287,
5
2,99
34,82 обеспечения
143,39
БАЛАНС
Ошибка!
100
,0
32064
4
Ошибка!
7174,5
0,00
2,29
100,0
рове Главным отчетном факторам роста коэффициент имущества предприятия либо является предприятия увеличение
запасов на прочим 74,93%. Увеличение имущества лизинговых предприятия регулярный на 75,13% было монтажные
обеспечено за счет темп роста финансовые источников собственных поставке средств и на 24,87% было
следующих покрыто долгосрочному за счет увеличения равный обязательств предприятия. При оборотных этом сублизинге доля
собственных ограничение средств осталась почти без европлан изменений этот и составила около компании 63%.
За анализируемый период в условиях абсолютных этапе и относительных размерах
количество возросли запасы предприятия на российской 5375,5 период тыс. руб. и 0,88% соответственно краткосрочные. В то
же время снизилась комплекс величина европлан и доля в общих прибыль активах предприятия денежных
практически средств долгосрочные и краткосрочных вложений чистая на 667,5 тыс. руб. и 0,27% информация соответственно счет.
Положительным моментом в финансовые работе предприятия является значениях уменьшение целом в
2017 г. долгосрочных и краткосрочных сдает кредитов и займов на 214 тыс. руб. и
оплату 8289,5 выручка тыс. руб. При этом уменьшение их собственность удельного веса в общей данные стоимости конкуренции
имущества составило предприятия 0,11% и 3,14% анализ соответственно осуществлении.
Проведем анализ имущества основного капитала, который изучения следует итого начинать с изучения счет его
структуры и динамики в уменьшение табл предприятиеице 2.8. Все данные таблицы незавершенное представлены
среднегодовыми значениями.
сумма Таблица лизинговой 2.8 - Состав и динамика дебиторской основного капитала АО «ЛК
«Европлан» за 2016-2017 гг.
Средства
предприятия
2016 г.
2017 г.
баланс Прирост (+, -)
тыс. руб.
доля,
%
тыс. руб.
доля,
%
тыс.
руб.
образуемого доля сравнение,
%
Основные
87030,1
67,74
анализируемый 92631,5 вычетом
71,87
5601,4
4,13