36
основных средств предприятия на конец 2018 г. показана на рисунке 8, из
которого видно, что наибольший удельный вес в общей сумме основных
средств на конец анализируемого периода приходился на машины и
оборудование (61,09%). Также достаточно высоким (24,35%) являлся удельный
вес зданий.
Рисунок 8. Структура основных средств ООО «Сарапульская
кондитерская фабрика»
Также в составе основных средств ООО «Сарапульская кондитерская
фабрика» присутствует офисное оборудование, сооружения, транспортные
средства и прочие основные средства. Их удельный вес является относительно
невысоким, и находится в интервале от 1 до 5%.
Состояние основных средств ООО «Сарапульская кондитерская
фабрика» характеризуют показатели, рассчитанные в таблице 4.
Таблица 4
Показатели состояния основных средств ООО «Сарапульская
кондитерская фабрика»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
отклонение
2017/
2016
2018/
2017
Коэффициент
обновления, %
5,16
2,14
1,68
-3,02
-0,46
Коэффициент выбытия,
%
3,84
4,74
2,70
0,9
-2,04
Коэффициент износа,
%
55,27
59,69
63,31
4,42
3,62
3,07%
5,00%
61,09%
24,35%
5,50%
0,98%
офисное оборудование транспортные средства
машины и оборудование здания
сооружения прочие основные средства
37
Из таблицы 4 видно, что интенсивность обновления основных средств
на анализируемом предприятии ежегодно сокращалась. Если в 2016 г.
удельный вес введенных основных средств составлял 5,16%, то к 2018 г. он
сократился до 1,68%. Коэффициент выбытия на протяжении всего
анализируемого периода превышал коэффициент обновления. Выявленная
динамика показателей оценивается негативно, т.к. может привести к снижению
производственного потенциала предприятия. Аналогичные негативные
последствия может повлечь за собой рост уровня износа основных средств с
55,27% до 63,31%. Снижение интенсивности обновления основных средств и
рост уровня их износа свидетельствует о том, что проблема модернизации
материально –технической базы является для ООО «Сарапульская
кондитерская фабрика» достаточно актуальной.
Значения показателей, характеризующих эффективность использования
основных средств ООО «Сарапульская кондитерская фабрика» рассчитаны в
таблице 5.
Таблица 5
Показатели эффективности использования основных средств ООО
«Сарапульская кондитерская фабрика»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
отклонение
2017/
2016
2018/
2017
Товарная продукция,
тыс. руб.
103990
99506
117209
-4484
17703
Среднегодовая
стоимость основных
средств, тыс. руб.
26484
28094,5
25371
1610,5
-2723,5
Коэффициент
фондоотдачи
3,93
3,54
4,62
-0,39
1,08
Коэффициент
фондоемкости
0,25
0,28
0,22
0,03
-0,06
Из расчетов следует, что несмотря на ухудшение качества
производственной базы предприятия, основные средства стали использоваться
более эффективно. Данный вывод следует из того, что уровень фондоотдачи по
сравнению с 2016 г. увеличился с 3,39 до 4,62 пункта. Это в свою очередь
обусловило снижение затрат основных средств на 1 руб. товарной продукции с
0,25 до 0,22 руб.
38
В настоящее время ассортимент продукции ООО «Сарапульская
кондитерская фабрика» представлен более 200 наименованиями кондитерских
изделий. Структура ассортимента предприятия показана на рисунке 9.
Рисунок 9. Структура ассортимента ООО «Сарапульская
кондитерская фабрика»
Из данного рисунка видно, что в общем объеме продаж на предприятии
преобладает такой вид продукции, как шоколадные конфеты. Их удельный вес
в общем объеме продаж в 2018 г. составил 42,64%. Также высокий удельный
вес в общем объеме ассортиментного портфеля предприятия занимают такие
виды продукции, как печенье и вафельные изделия, зефир и желе. Динамика
общего объема продаж ООО «Сарапульская кондитерская фабрика» в 2016-
2018 гг. показана на рисунке 10.
Рисунок 10. Объем продаж продукции ООО «Сарапульская
кондитерская фабрика»
11,34%
42,64%
12,36%
26,41%
7,25%
карамель шоколадные кофеты
зефир и желе печенье и вафельные изделия
торты
135173 135155
166768
0
20000
40000
60000
80000
100000
120000
140000
160000
180000
2016 г. 2017 г. 2018 г.
объем продаж, тыс. руб.
39
Из рисунка видно, что в 2016 – 2017 гг. объем продаж продукции
предприятия практически не изменялся, а в 2018 г. прирост объема реализации
по сравнению с предыдущим годом составил 31613 тыс. руб. или 23,4%.
Важнейшим показателем, характеризующим результативность деятельности
предприятия, является показатель прибыли от продаж (рисунок 11).
Рисунок 11. Прибыль от продаж продукции ООО «Сарапульская
кондитерская фабрика»
Данные рисунка указывают на положительную динамику
анализируемого показателя. В сравнении с 2018 г. сумма прибыли от продаж
увеличилась на 386 тыс. руб. или 1,77%.
Таким образом, анализ основных экономических показателей ООО
«Сарапульская кондитерская фабрика» позволяет сделать вывод о росте
результативности финансово – хозяйственной деятельности предприятия.
Вместе с тем по результатам исследования было установлено, что на
предприятии очень скоро может возникнуть проблема снижения
производственного потенциала, т.к. уровень износа основных средств растет, а
интенсивность их обновления снижается.
2.2. Анализ финансового состояния ООО «Сарапульская кондитерская
фабрика»
Финансовое состояние предприятия характеризуется уровнем
платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и
19116
21816
22202
17500
18000
18500
19000
19500
20000
20500
21000
21500
22000
22500
2016 г. 2017 г. 2018 г.
прибыль от продаж, тыс. руб.
40
рентабельности. Уровень платежеспособности предприятия в первую очередь
определяется составом и структурой активов и источников их финансирования.
41
Таблица 6
Аналитический баланс ООО «Сарапульская кондитерская фабрика» (актив)
показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Темп роста, %
Абсолютное
отклонение
доли, п.п.
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Нематериальные
активы
1275
1,72
1073
1,34
906
1,18
-202
-167
84,16
84,44
-0,38
-0,16
Основные
средства
28751
38,73
27438
34,28
23304
30,49
-1313
-4134
95,43
84,93
-4,45
-3,79
Отложенные
налоговые
активы
174
0,23
300
0,37
519
0,68
126
219
172,41
173,0
0,14
0,31
Внеоборотные
активы, всего
30020
40,44
28811
36,00
24729
32,35
-1209
-4082
95,97
85,83
-4,44
-3,65
Запасы
25219
33,97
26825
33,52
27584
36,09
1606
759
106,37
102,83
-0,45
2,57
Дебиторская
задолженность
18719
25,22
19622
24,52
22514
29,45
903
2892
104,82
114,74
-0,7
4,93
Денежные
средства
89
0,12
4776
5,97
1612
2,11
4687
-3164
5366,29
33,75
5,85
-3,86
Оборотные
активы, всего
44027
59,56
51223
64,00
51710
67,65
7196
487
116,34
100,95
4,44
3,65
Актив
74227
100
80034
100
76439
100
5807
-3595
107,82
95,51
-
-
42
Для оценки изменений в составе и структуре активов ООО
«Сарапульская кондитерская фабрика» был составлен аналитический баланс с
применением методов горизонтального и вертикального анализа (таблица 6).
Из таблицы 6 видно, что имущество ООО «Сарапульская кондитерская
фабрика» в 2016 – 2018 гг. было представлено как внеоборотными, так и
оборотными активами. Динамика общей суммы активов предприятия в
анализируемом периоде являлась неустойчивой. В 2018 г. общая сумма активов
предприятия сократилась на 3595 тыс. руб. или 4,49%. В отношении
внеоборотных активов ООО «Сарапульская кондитерская фабрика» наметилась
устойчивая тенденция снижения, обусловленная снижением остатка
нематериальных активов и основных средств вследствие роста уровня износа.
Внеоборотные активы предприятия в 2016 – 2018 гг. представлены
товарно – материальными запасами, дебиторской задолженностью и
денежными средствами. В 2018 г. рост остатков наблюдается по двум
элементам оборотных активов: запасам и дебиторской задолженности. С точки
зрения влияния на финансовое состояние выявленная динамика показателей
оценивается отрицательно, т.к. «замораживание» средств в запасах и
дебиторской задолженности приводит к снижению прибыли предприятия.
Результаты структурного анализа активов ООО «Сарапульская
кондитерская фабрика» свидетельствуют о том, что на протяжении всего
анализируемого периода на предприятии преобладали оборотные активы, что
является важным фактором обеспечения платежеспособности предприятия.
Среди наиболее существенных изменений, произошедших в структуре активов
предприятия следует отметить снижение удельного веса основных средств на
3,79% и рост удельного веса запасов и дебиторской задолженности на 2,57% и
4,93%. Выявленные изменения свидетельствуют о снижении качества
структуры активов, так как могут привести к снижению производственного
потенциала и сокращению уровня текущей платежеспособности.
Состав и структура источников финансирования ООО «Сарапульская
кондитерская фабрика» проанализированы в таблице 7.
43
Таблица 7
Аналитический баланс ООО «Сарапульская кондитерская фабрика» (пассив)
показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Темп роста, %
Абсолютное
отклонение
доли, п.п.
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
Сумма,
тыс.
руб.
Уд.
вес,
%
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
2017/
2016
2018/
2017
Уставный капитал
2096
2,82
2096
2,62
2096
2,74
0
0
0
0
0
0
Добавочный
капитал
11961
16,11
11961
14,94
11961
15,65
0
0
0
0
0
0
Нераспределенная
прибыль
7691
10,36
20601
25,74
33077
43,27
12910
12476
267,86
160,56
15,38
17,53
Собственный
капитал, всего
21748
29,30
34658
43,30
47134
61,66
12910
12476
159,36
136,00
14
18,36
Долгосрочные
заемные средства
35072
47,25
21071
26,33
5429
7,10
-14001
-15642
60,08
25,76
-20,92
-19,23
Отложенные
налоговые активы
1396
1,88
1420
1,77
1495
1,96
24
75
101,72
105,28
-0,11
0,19
Долгосрочные
обязательства,
всего
36468
49,13
22491
28,10
6924
9,06
-13977
-15567
61,67
30,78
-21,03
-19,04
Краткосрочные
заемные средства
36
0,05
14
0,02
894
1,17
-22
880
38,89
6385,81
-0,03
1,15
Кредиторская
задолженность
15168
20,43
21392
26,73
18702
24,47
6224
-2690
141,03
87,42
6,3
-2,26
Оценочные
обязательства
807
1,09
1479
1,85
2785
3,64
672
1306
183,27
188,30
0,76
1,79
Краткосрочные
обязательства,
всего
16011
21,57
22885
28,59
22381
29,28
6874
-504
142,93
97,80
7,02
0,69
Всего пассив
74227
100
80034
100
76439
100
5807
-3595
107,82
95,51
-
-
44
Из данной таблицы видно, что для финансирования активов
предприятием используются как собственные, так и заемные средства,
привлекаемые как на краткосрочной, так и на долгосрочной основе.
Положительно с точки зрения влияния на платежеспособность предприятия
можно оценить устойчивый рост его собственного капитала на 59,36% в 2017 г.
и на 36%. Основным источником роста собственного капитала в 2016 – 2018 гг.
являлась нераспределенная прибыль.
Долгосрочные заемные средства сократились с 35072 тыс. руб. до 5429
тыс. руб. Снижение на 2,2% было также выявлено в отношении краткосрочных
обязательств предприятия. В целом динамика основных элементов пассивов в
2016 – 2018 гг. оценивается положительно, так как темпы роста собственных
средств превысили темпы роста заемного капитала.
Структурный анализ пассива баланса ООО «Сарапульская кондитерская
фабрика» указывает на то, что в общей сумме источников финансирования к
концу 2018 г. абсолютно преобладали собственные средства, удельный вес
которых в сравнении с 2016 г. увеличился с 29,3% до 61,66%. Удельный вес
долгосрочных обязательств сократился на 19,04%, а краткосрочных
обязательств увеличился на 1,15%. Выявленные изменения в структуре
источников финансирования предприятия оцениваются положительно, т.к.
свидетельствуют о снижении финансовой зависимости предприятия и об
укреплении его финансовой устойчивости.
Состав и структура активов и пассивов предприятия определяет уровень
его платежеспособности. Расчет основных показателей платежеспособности
ООО «Сарапульская кондитерская фабрика» выполнен в таблице 8.
Таблица 8
Показатели платежеспособности ООО «Сарапульская кондитерская
фабрика»
Показатель
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Абсолютное
отклонение
2017/
2016
2018/
2017
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,006
0,21
0,07
0,204
-0,14
45
Продолжение Таблицы 8
Коэффициент быстрой
ликвидности
1,17
1,07
1,08
-0,1
0,01
Коэффициент текущей
ликвидности
2,75
2,24
2,31
-0,51
0,07
Коэффициент
долгосрочной
платежеспособности
2,41
1,31
0,62
-1,1
-0,69
Коэффициент общей
платежеспособности
1,41
1,76
2,61
0,35
0,85
Данные таблицы 8 в целом указывают на положительную динамику
показателей платежеспособности. Уровень текущей платежеспособности ООО
«Сарапульская кондитерская фабрика» характеризуют показатели ликвидности.
Анализ данных показателей должен осуществляться в сравнении с
финансовыми нормативами, значения которых составляют:
- по коэффициенту абсолютной ликвидности: ≥0,2;
- по коэффициенту быстрой ликвидности: 0,8 – 1;
- по коэффициенту текущей ликвидности: ≥0,2.
Данные таблицы 8 свидетельствуют о том, что в 2016 – 2018 гг.
коэффициенты быстрой и текущей ликвидности полностью соответствовали
финансовым нормативам. Ниже оптимального значения в 2016 и 2018 гг. был
коэффициент абсолютной ликвидности, что указывает на недостаток денежных
средств для погашения наиболее срочных обязательств предприятия. Данная
проблема может быть решена за счет сокращения периода инкассирования
дебиторской задолженности.
Коэффициент долгосрочной платежеспособности характеризует
соотношение между заемным и собственным капиталом. В норме значение
данного показателя должно быть не более 1. Соответствие финансового
коэффициента нормативу наблюдается только в 2018 г., что можно объяснить
высоким удельным весом собственного капитала в общей сумме источников
финансирования, в то время как в 2016 – 2017 гг. для финансирования активов
предприятием использовались преимущественно заемные средства.
Коэффициент общей платежеспособности в норме должен быть не менее
2. Фактическое значение показателя соответствовало нормативу в 2018 г. Таким