34
Таким образом, в данной главе рассмотрена экономическая
характеристика лизинга, его виды, модель лизинговых платежей, методика
расчетов лизинговых платежей.
Объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое
имущество.
Существуют разнообразные виды лизинга, такие как оперативный,
финансовый, возвратный и другие.
Основным финансово-правовым документом, определяющим порядок и
условия осуществления лизинговой сделки является договор лизинга.
Анализируя все составляющие лизинговых платежей, можно сделать
вывод: основными факторами, оказывающими существенное влияние на
структуру лизинговых платежей и которые можно менять по желанию
лизингополучателя, являются срок лизингового договора, величина остаточной
стоимости, величина авансового платежа, отсрочка первого платежа,
периодичность выплат, страхование объекта лизинга.
Расчет лизинговых платежей может производиться различными
методами в зависимости от выбранной сторонами формы и способа платежей.
35
Глава 2. Анализ лизинговых операций на ОсОО "«Elite House»"
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Строительная компания Elite House основана в 2013 году. Компания
специализируется на возведении многоэтажных домов и бизнес-центров
премиум и комфорт класса. Elite House — динамично развивающаяся
компания. Мы входим в топ-5 успешных строительных компаний
Кыргызстана.
Большое внимание на предприятии уделяется рациональному
использованию всех ресурсов, автоматизации и механизации
производственных процессов, расширению ассортимента и повышению
качества, что позволяет данному обществу выпускать конкурентную
продукцию и услуги. При желании заказчика организация предоставляет
услуги, выполненные по индивидуальным заказам.
Основными поставщиками организации являются предприятия по
изготовлению строительных материалов и конструкций региона, некоторые
материалы поступают от отечественных и зарубежных производителей.
У организации имеются постоянные клиенты. При этом, например,
возводимое жилье является элитным и ориентировано на потребителей с
достатком выше среднего.
Финансовые показатели предприятия достаточно стабильны: так, на
01.01.2018 г. среднесписочная численность работающих на предприятии
составила 448 человек, средняя заработная плата на одного работающего – 9800
кыргызских сомов.
По итогам 2017 года ОсОО «Elite House» имело высокие показатели
финансово-хозяйственной деятельности (табл. 2.1, 2.2, 2.3).
Таблица 2.1
Показатели оценки финансового состояния ОсОО «Elite House»
за 2017 год, %
Показатели
Величина
показателей
Рентабельность производства
7,0
36
Рентабельность собственного капитала
20,7
Доля собственных средств
87,8
Таблица 2.2
Показатели ликвидности (платежеспособности) ОсОО «Elite House»
за 2017 год
Показатели
Величина
показателя
Коэффициент текущей ликвидности
(рекомендуемое значение 0,15 – 0,2)
0,45
Коэффициент быстрой ликвидности
(оптимально К от 0,5 до 0,8)
0,07
Коэффициент абсолютной ликвидности
0,09
Таблица 2.3
Показатели деловой активности ОсОО «Elite House» в 2017 году
Показатели
Величина
показателей
Фондоотдача, сом. /сом.
0,998
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, оборотов
4,53
Длительность оборота, дней
80,5
Оборачиваемость запасов, оборотов
17,0
Длительность оборота, дней
21,5
Оборачиваемость собственного капитала,
оборотов
0,76
Данные таблицы 2.1 свидетельствуют о достаточно неплохих показателях
финансового состояния организации. В то же время баланс предприятия нельзя
назвать абсолютно ликвидным (табл. 2.2), так как некоторые коэффициенты не
соответствуют рекомендуемым. Показатели деловой активности достаточно
высокие. В целом можно сказать, что предприятие действует достаточно
стабильно, несмотря на некоторые сложности. Имеется высокий
экономический потенциал.
37
Источниками средств, за счет которых формируется имущество
организации, могут быть: уставный капитал, кредиты банков на прирост
оборотных средств и приобретение основных фондов; прибыль, остающаяся в
распоряжении организации после уплаты налогов и платежей в бюджет; аренда
(лизинг) имущества и др.
Для формирования своего имущество организация ОсОО «Elite House»
активно использует лизинг. В этом организация видит для себя следующие
преимущества:
1. Происходит обновление капитала без крупномасштабных инвестиций.
2. Новое производство модернизируется без привлечения больших
финансовых ресурсов.
3. Арендатор освобождается от расходов, связанных с владением
имуществом (например, от налога на имущество).
В соответствии с нормативными документами, регламентирующими
порядок заключения договора лизинга в приказе об учетной политике и
лизингодатель, и лизингополучатель в обязательном порядке раскрывают
следующую информацию в части совершения организацией операций по
договору лизинга:
выбранные условия постановки лизингового имущества на баланс;
предстоящие лизинговые платежи в последующем отчетном
периоде и до конца действия договора лизинга.
Заключению договора финансового лизинга предшествует несколько
подготовительных этапов:
1 подготовительный этап, в процессе которого составляется заявка на
оборудование от лизингополучателя, заказ-наряд для поставщика от
лизингодателя, кредитный договор с банком; подготавливаются документы о
платежеспособности лизингополучателя; рассчитывается эффективность
лизингового проекта.
2 этап – заключение лизинговой сделки с обязательным составлением
договора купли-продажи, акта приемки оборудования, лизингового
38
соглашения, договора на техническое обслуживание, договора страхования
предмета договора.
3 этап – закрытие сделки, с обязательной выплатой лизинговых
платежей.
Заключая договоры лизинга организация ОсОО «Elite House»
руководствуется действующими нормативными документами.
Договор лизинга, согласно которому лизингополучателем выступает
ОсОО «Elite House», должен быть заключен только в письменной форме и в
соответствии со статьей 15 Закона о лизинге должен содержать следующие
существенные положения:
• точное описание предмета лизинга;
• объем передаваемых прав собственности.
Согласно положениям статьи 11 Закона РФ о лизинге предмет лизинга,
переданный во временное владение и в пользование лизингополучателю,
является собственностью лизингодателя. К лизингополучателю же в полном
объеме переходит право владения и пользования предметом лизинга (если
договором лизинга не установлено иное). Лизингодатель имеет право изъять
предмет лизинга из владения и пользования у лизингополучателя в случаях,
предусмотренных Законом о лизинге и непосредственно договором лизинга.
В соответствии со статьей 19 Закона РФ о лизинге договором лизинга
может быть предусмотрено, что предмет лизинга переходит в собственность
лизингополучателя по истечении срока договора лизинга или до его истечения
на условиях, предусмотренных соглашением сторон.
• наименование места и указание порядка передачи предмета лизинга;
• указание срока действия договора лизинга;
• порядок балансового учета предмета лизинга.
В соответствии со статьей 12 Закона РФ о лизинге при заключении
договора финансового лизинга переданный лизингополучателю предмет
лизинга может учитываться как на балансе лизингодателя, так и на балансе
39
лизингополучателя. Лизинг оперативный не предусматривает передачи
предмета лизинга на баланс лизингополучателя;
• порядок содержания и ремонта предмета лизинга.
В общем случае капитальный ремонт предмета лизинга осуществляется
лизингодателем, его техническое обслуживание, средний и текущий ремонт
лизингополучателем за свой счет. Однако договором лизинга может быть
предусмотрено иное. Кроме того, возможно гарантийное обслуживание
предмета лизинга его продавцом, если это обговорено договором купли-
продажи, заключаемым между лизингодателем и продавцом (поставщиком);
• перечень дополнительных услуг, предоставленных лизингодателем на
основании договора комплексного лизинга;
• указание общей суммы договора лизинга и размера вознаграждения
лизингодателя;
• порядок расчетов (график платежей);
• определение обязанности лизингодателя или лизингополучателя
застраховать предмет лизинга от связанных с договором лизинга рисков, если
иное не предусмотрено договором.
Далеко не все вышеперечисленные нормы применяются на практике.
Однако необходимо знать, что при отсутствии хотя бы одной из них, сделка
может быть признана недействительной. Поэтому ОсОО «Elite House» строго
следит за указанием данных условий в договоре.
Кроме перечисленных положений договор лизинга:
1. должен содержать:
• описание обстоятельств, которые стороны считают бесспорным и
очевидным нарушением обязательств и которые ведут к прекращению
действия договора лизинга и имущественному расчету;
• описание процедуры изъятия (возврата) предмета лизинга;
• информацию о том, кем осуществляется выбор продавца и
приобретаемого имущества (предмета лизинга). В случае выполнения этой
40
обязанности лизингополучателем лизингодатель не несет за выбор никакой
ответственности.
2. может предусматривать:
• отсрочку лизинговых платежей с момента начала использования
предмета лизинга;
• право лизингополучателя продлить срок лизинга с сохранением или
изменением условий договора лизинга.
Отметим также, что в соответствии с Законом КР о лизинге
рассматриваемая сделка включает в себя еще несколько договоров:
• договор купли-продажи имущества;
• договор о привлечении денежных средств;
• договор поручительства;
• договор залога;
• договор гарантии;
• и др.
Все эти договоры в соответствии с Законом КР о лизинге заключаются
между участниками лизинга для выполнения своих обязательств по договору.
Основным документом, в котором оформляются лизинговые отношения,
является договор лизинга. Он заключается между лизингодателем и
лизингополучателем на предоставление лизингополучателю во временное
пользование для производственной эксплуатации объектов лизинга.
Договор лизинга ОсОО «Elite House» обычно содержит следующие
пункты:
1. Предмет договора;
2. Срок лизинга;
3. Приемка имущества;
4. Право собственности и право использования имущества;
5. Страхование имущества;
6. Использование имущества;
7. Лизинговые платежи;
41
8. Форс – мажор;
9. Арбитражный суд;
10. Общие положения;
11. Прекращение договора;
12. Завершение сделки;
13. Действия сторон по завершении сделки.
По своему экономическому содержанию лизинг относится к прямым
инвестициям, в ходе исполнения которых лизингополучатель обязан
возместить лизингодателю инвестиционные затраты (издержки), понесенные в
материальной и денежной формах, и выплатить вознаграждение. Таким
образом, общая сумма лизингового договора должна быть равна общей сумме
возмещения инвестиционных затрат (издержек) и вознаграждения,
выплачиваемого лизингодателю.
При этом под инвестиционными затратами (издержками) по договорам
лизинга понимаются расходы и затраты (издержки) лизингодателя, связанные с
приобретением и использованием предмета лизинга лизингополучателем, в том
числе:
• стоимость предмета лизинга;
• налог на имущество;
• расходы на транспортировку и установку, включая монтаж и
шефмонтаж, если иное не предусмотрено договором лизинга;
• расходы на обучение персонала лизингополучателя работе, связанной с
предметом лизинга, если иное не предусмотрено договором лизинга;
• расходы на таможенное оформление и оплату таможенных сборов,
тарифов и пошлин, связанных с предметом лизинга;
• расходы на хранение предмета лизинга до момента ввода его в
эксплуатацию, если иное не предусмотрено договором лизинга;
• расходы на охрану предмета лизинга во время транспортировки и его
страхование, если иное не предусмотрено договором лизинга;
42
• страхование от всех видов риска, если иное не предусмотрено
договором лизинга;
• расходы на выплату процентов за пользование привлеченными
средствами и отсрочки платежей, предоставленные продавцом (поставщиком);
• плата за предоставление лизингодателю гарантий и поручительств,
подтверждение расчетно-платежных документов третьими лицами в связи с
предметом лизинга;
• расходы на содержание и обслуживание предмета лизинга, если иное не
предусмотрено договором лизинга;
• расходы на регистрацию предмета лизинга, а также расходы, связанные
с приобретением и передачей предмета лизинга;
• расходы на создание резервов в целях капитального ремонта предмета
лизинга;
• комиссионный сбор торгового агента;
• расходы на передачу предмета лизинга;
• расходы на оказание дополнительных услуг, возникающих в ходе
реализации комплексного лизинга;
• стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрен
выкуп и порядок выплат указанной стоимости в виде долей в составе
лизинговых платежей;
• иные расходы, без осуществления которых невозможно нормальное
использование предмета лизинга.
Что касается вознаграждения лизингодателя, то оно включает в себя
оплату услуг по осуществлению лизинговой сделки, а также процент за
использование собственных средств лизингодателя, направленных на
приобретение предмета лизинга и (или) на выполнение дополнительных услуг
(при комплексном лизинге).
Специальный раздел лизингового соглашения должен быть посвящен
правам и обязанностям лизингодателя и лизингополучателя.
43
Исключительное право пользования имуществом, переданным в лизинг,
принадлежит лизингополучателю (Строительная компания ОсОО «Elite
House»). При этом продукция и доходы, получаемые в результате
использования указанного имущества, являются исключительной
собственностью лизингополучателя. За обладание правом пользования
лизингополучатель осуществляет согласованные с лизингодателем лизинговые
платежи.
На основании договора лизинга лизингодатель обязуется:
• приобрести у определенного продавца в собственность определенное
имущество для его передачи за определенную плату на определенный срок, на
определенных условиях в качестве предмета лизинга лизингополучателю;
• выполнить другие обязательства, вытекающие из содержания договора
лизинга.
В соответствии со статьей 665 ГК РФ ч. 2 лизингополучатель вправе
самостоятельно выбрать объект лизинга и сообщить о нем лизингодателю либо
оставить выбор лизингового имущества на усмотрение лизингодателя.
Лизингополучатель в свою очередь обязуется:
• принять предмет лизинга в порядке, предусмотренном указанным
договором лизинга;
• выплатить лизингодателю лизинговые платежи в порядке и в сроки,
которые предусмотрены договором лизинга;
• по окончании срока действия договора лизинга возвратить предмет
лизинга, если иное не предусмотрено указанным договором лизинга, или
приобрести предмет лизинга в собственность на основании договора купли-
продажи;
• выполнить другие обязательства, вытекающие из содержания договора
лизинга.
Лизингодатель обязан предоставить лизингополучателю имущество,
являющееся предметом лизинга, в состоянии, соответствующем условиям
договора лизинга и назначению данного имущества.