36
∆П=П
−П
(9)
где, П
1
– значение показателя в отчетном периоде;
П
0
– значение показателя в базисном периоде.
Относительное изменение величины.
Темп прироста определяется по формуле (10):
Т
пр
(
П
)
=
∆П
П
∗ 100% (10)
Рассчитаем абсолютное изменение внеоборотных активов (ВА) в 2017
году по сравнению с 2016 годом:
∆ВА = 20 056 465 − 18 034 090 = 2 022 375 тыс. руб.
Найдем относительное изменение внеоборотных активов (ВА) в 2017
году по сравнению с 2016 годом:
Т
пр
(
ВА
)
=
2 022 375
18 034 090
∗ 100% = 11,21%
Внеоборотные активы ООО «УАЗ» в 2017 году по сравнению с 2016
годом увеличились на 2 022 375 тыс. руб. или на 11,21 %.
Рассчитаем абсолютное изменение внеоборотных активов в 2018 году по
сравнению с 2017 годом:
∆ВА = 20 732 886 − 20 056 465 = 676 421 тыс. руб.
Найдем относительное изменение внеоборотных активов (ВА) в 2018
году по сравнению с 2017 годом:
Т
пр
(
ВА
)
=
676 621
20 056 465
∗ 100% = 3,37%
Внеоборотные активы ООО «УАЗ» в 2018 году по сравнению с 2017
годом увеличились на 676 421 тыс. руб. или на 3,37%.
Рассчитаем абсолютное изменение оборотных активов (ОА) в 2017 году
по сравнению с 2016 годом:
37
∆ОА = 19 799 071 − 17 687 033 = 2 122 038 тыс. руб.
Найдем относительное изменение оборотных активов (ОА) в 2017 году по
сравнению с 2016 годом:
Т
пр
(
ОА
)
=
2 122 038
17 687 033
∗ 100% = 11,94%
Оборотные активы ООО «УАЗ» в 2017 году по сравнению с 2016 годом
увеличились на 2 122 038 тыс. руб. или на 11,94%.
Рассчитаем абсолютное изменение оборотных активов в 2018 году по
сравнению с 2017 годом:
∆ОА = 22 773 181 − 19 799 071 = 2 974 110 тыс. руб.
Найдем относительное изменение оборотных активов в 2018 году по
сравнению с 2017 годом:
Т
пр
(
ОА
)
=
2 974 110
19 799 071
∗ 100% = 15,02%
Оборотные активы ООО «УАЗ» в 2018 году по сравнению с 2017 годом
увеличились на 2 974 110 тыс.руб. или на 15,02%.
Рассчитаем абсолютное изменение капитала и резервов в 2017 году по
сравнению с 2016 годом:
∆КР = 13 460 510 − 16 860 158 = −3 399 648 тыс. руб.
Найдем относительное изменение капитала и резервов в 2017 году по
сравнению с 2016 годом:
Т
пр
(
КР
)
=
3 399 648
16 860 158
∗ 100% = −20,16%
Капитал и резервы ООО «УАЗ» в 2017 году по сравнению с 2016 годом
уменьшились на 3 399 648 тыс.руб. или на 20,16%.
Рассчитаем абсолютное изменение капитала и резервов в 2018 году по
сравнению с 2017 годом:
∆КР = 13 756 175 − 13 460 510 = 295 665 тыс. руб.
Найдем относительное изменение капитала и резервов в 2018 году по
сравнению с 2017 годом:
38
Т
пр
(
КР
)
=
295 665
13 460 510
∗ 100% = 2,20%
Капитал и резервы ООО «УАЗ» в 2018 году по сравнению с 2017 годом
увеличились на 295 655 тыс.руб. или на 2,20%.
Рассчитаем абсолютное изменение долгосрочных обязательств в 2017
году по сравнению с 2016 годом:
∆ДО = 3 722 884 − 3 352 466 = 370 418 тыс. руб.
Найдем относительное изменение долгосрочных обязательств в 2017 году
по сравнению с 2016 годом:
Т
пр
(
ДО
)
=
370 418
3 352 466
∗ 100% = 11,05%
Долгосрочные обязательства ООО «УАЗ» в 2017 году по сравнению с
2016 годом увеличились на 370 418 тыс.руб. или на 11,05%.
Рассчитаем абсолютное изменение долгосрочных обязательств в 2018
году по сравнению с 2017 годом:
∆ДО = 6 891 900 − 3 722 884 = 3 169 016 тыс. руб.
Найдем относительное изменение долгосрочных обязательств в 2018 году
по сравнению с 2017 годом:
Т
пр
(
ДО
)
=
3 169 016
3 722 884
∗ 100% = 85,12%
Долгосрочные обязательства ООО «УАЗ» в 2018 году по сравнению с
2017 годом увеличились на 3 169 016 тыс. руб. или на 85,12%.
Рассчитаем абсолютное изменение краткосрочных обязательств в 2017
году по сравнению с 2016 годом:
∆КО = 22 672 142 − 15 508 499 = 7 163 643 руб.
Найдем относительное изменение краткосрочных обязательств в 2017
году по сравнению с 2016 годом:
Т
пр
(
КО
)
=
7 163 643
15 508 499
∗ 100% = 46,19%
Краткосрочные обязательства ООО «УАЗ» в 2017 году по сравнению с
2016 годом увеличились на 7 163 643 тыс. руб. или на 46,19%.
39
Рассчитаем абсолютное изменение краткосрочных обязательств в 2018
году по сравнению с 2017 годом:
∆КО = 20 154 000,00 − 32 610 000,00 = −12 456 000,00 руб.
Найдем относительное изменение краткосрочные обязательства в 2018
году по сравнению с 2017 годом:
Т
пр
(
КО
)
=
−12 456 000,00
32 610 000,00
∗ 100% = −38,20%
Краткосрочные обязательства ООО «УАЗ» в 2018 году по сравнению с
2017 годом уменьшились на 12 456 000,00 руб. или на 38,20%.
Далее при расчетах автор использует коэффициентный метод анализа.
(см. приложение 3)
Расчет коэффициентов финансовой устойчивости организации.
ООО «УАЗ» рассчитывается по следующей формуле (11):
К
а
=
Собственный капитал
Имущество организации (Активы)
(11)
К
а
=
13 756 175
43 506 067
= 0,31
К
а
=
13 460 510
39 855 536
= 0,34
К
а
=
16 860 158
35 721 123
= 0,47
Коэффициент автономии с 2017 года не превышает минимального
значения (0,5). Это говорит об уменьшении финансовой устойчивости,
независимости организации и увеличении риска финансовых затруднений.
1. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств
рассчитывается по формуле (12):
К
соотн.ЗК и СК
=
Заёмный капитал
Собственный капитал
(12)
40
К
соотн.ЗК и СК
=
9 785 857
13 756 175
= 0,71
К
соотн.ЗК и СК
=
6 931 530
13 460 510
= 0,51
К
соотн.ЗК и СК
=
6 645 466
16 860 158
= 0,39
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств не
превышает максимально допустимое значение (1), что означает превышение
собственных средств над заемными. Это свидетельствует о финансовой и
экономической стабильности организации.
Коэффициент соотношения мобилизованных и иммобилизованных
средств рассчитывается по формуле (13):
К
соотн.м/и
=
Краткосрочные активы
Долгосрочные активы
(13)
К
соотн.м/и
=
22 773 181
20 732 886
= 1,10
К
соотн.м/и
=
19 799 071
20 056 465
= 0,99
К
соотн.м/и
=
17 687 033
18 034 090
= 0,98
Коэффициент соотношения мобилизованных и иммобилизованных
средств в 2016 году составил 0,98, в 2017 году 0,99, в 2018 году 1,10. Его
значение должно ограничивать значения коэффициента соотношения
собственных и заемных средств.
Коэффициент мобильности оборотных средств рассчитывается по
формуле (14):
К
мобильности
=
Денежные средства и денежные эквиваленты
Краткосрочные финансовые активы
Оборотные (мобилизованные) средства
(14)
41
К
мобильности
=
982 883 + 22 773 181
22 773 181
= 1,01
К
мобильности
=
661 431 + 19 799 071
19 799 071
= 1,02
К
мобильности
=
78 802 + 17 687 033
17 687 033
= 1,01
Коэффициент мобильности оборотных средств в 2018 году Составил 1,01,
в 2017 году – 1,02, в 2016 году – 1,01.
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
рассчитывается по формуле (15):
К
обесп.СС
=
Собственный капитал
Долгосрочные
(
внеоборотные
)
активы
Оборотные (мобилизованные) средства
(15)
К
обесп.СС
=
13 756 175 − 20 732 886
22 773 181
= −0,32
К
обесп.СС
=
13 460 510 − 20 056 465
19 799 071
= −0,36
К
обесп.СС
=
16 860 158 − 18 034 090
17 687 033
= −0,07
Коэффициент обеспеченности собственными средствами не
соответствует нормативу (≥0,1). Это означает, что собственные средства не
покрывает необходимые затраты.
3.Коэффициент прогноза банкротства рассчитывается по формуле (16):
К
банкротства
=
Оборотные
(
мобилизованные
)
средства
Краткосрочные обязательства
Имущество организации (активы)
(16)
К
банкротства
=
22 773 181 − 22 857 922
43 506 067
= −0,002
К
банкротства
=
19 799 071 − 22 672 142
39 855 536
= −0,072
42
К
банкротства
=
17 687 033 − 15 508 499
35 721 123
= 0,061
Коэффициент прогноза банкротства в 2017 году уменьшился на 0,133. В
2018 показатель увеличился на 0,07. Это свидетельствует о финансовых
затруднениях организации.
Проведем оценку платежеспособности организации.
1.Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле
(17):
К
абс.ликв.
=
Денежные средства и денежные эквиваленты
Краткосрочные финансовые активы
Краткосрочные обязательства
(17)
К
абс.ликв.
=
982 883 + 22 773 181
22 857 922
= 1,04
К
абс.ликв.
=
661 431 + 19 799 071
22 672 142
= 0,90
К
абс.ликв.
=
78 802 + 17 687 033
15 508 499
= 1,14
Коэффициент абсолютной ликвидности в 2016 году составил 1,14, что
соответствует его достаточному уровню (≥0,25-0,3). В последующие годы
данный коэффициент уменьшился и составил в 2017 году 0,90, а в 2018 году
1,04.
2. Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности
рассчитывается по формуле (18):
К
пром.ликв.
=
Денежные средства и денежные эквиваленты
Краткосрочные финансовые активы
Краткосрочная торговая и прочая дебиторская
задолженность
Краткосрочные обязательства
(18)
К
пром.ликв.
=
982 883 + 22 773 181 + 17 110 619
22 857 922
= 1,78
43
К
пром.ликв.
=
661 431 + 19 799 071 + 14 526 448
22 672 142
= 1,55
К
пром.ликв.
=
78 802 + 17 687 033 + 11 729 459
15 508 499
= 1,90
Коэффициент промежуточной ликвидности в 2016 году составил 2,15, что
соответствует его достаточному значению (≥0,7-0,8). В последующие годы
данный коэффициент уменьшился, но не пересек порог минимального
значения.
3. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле (19):
К
тек.ликв.
=
Оборотные (мобилизованные) средства
Краткосрочные обязательства
(19)
К
тек.ликв.
=
22 773 181
22 857 922
= 0,99
К
тек.ликв.
=
19 799 071
22 672 142
= 0,88
К
тек.ликв.
=
17 687 033
15 508 499
= 1,14
Коэффициент текущей ликвидности за все 3 года не превышает
оптимальное значение коэффициента (≥2). Это говорит о низкой способности
организации погасить свои обязательства, если обратить в наличность все
имеющиеся на данный момент оборотные средства.
4. Коэффициент восстановления или утраты платежеспособности
рассчитывается по формуле (20):
К
восст.
=
КфПв
(
у
)
/Т∗(КфКн)
Кнорм.
(20)
Где: Кф – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в
конце отчетного периода;
Пв(у) – период восстановления (утраты) платежеспособности в месяцах
44
(восстановление – 6 месяцев, утрата – 3 месяца);
Т – отчетный период в месяцах;
Кн – значение коэффициента текущей ликвидности на начало отчетного
периода;
Кнорм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности
(Кнорм = 2).
К
восст.
=
(0,99 + 6/12 ∗
(
0,99 − 0,88
)
)
2
= 0,52
К
восст.
=
(0,88 + 6/12 ∗ (0,88 − 1,14)
2
= 0,38
Данный коэффициент характеризует тенденцию изменения коэффициента
ликвидности, исходя из знака его приращения за отчетный период. В данном
случае коэффициент восстановления платежеспособности ниже нормативного
значения (≥1), следовательно, ООО «УАЗ» не обладает возможностью
восстановить свою платежеспособность.
Проведем анализ доходности и рентабельности организации.
1. Рентабельность всего капитала рассчитывается по формуле (21):
R
всего капитала
=
Чистая прибыль
Средняя стоимость имущества
(21)
R
всего капитала
=
1 517 493
43 506 067
= 0,035
R
всего капитала
=
2 794 043
39 855 536
= 0,068
R
всего капитала
=
1 875 446
35 721 123
= 0,050
Рентабельность всего капитала показывает, какая часть чистой прибыли
приходится на 1 рубль имущества организации, насколько эффективно она
используется. Следовательно, в 2016 году на 1 рубль имущества приходилось
0,050 рублей прибыли, в 2017 году приходилось 0,068 рублей прибыли, в 2018
году прибыль в 0,035 рублей на рубль имущества.
45
2.Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле (22):
R
ск
=
Чистая прибыль
Средняя стоимость собственного капитала
(22)
R
ск
=
1 517 493
13 756 175
= 0,11
R
ск
=
2 794 043
13 460 510
= 0,20
R
ск
=
1 875 446
16 860 158
= 0,10
Рентабельность собственного капитала в 2016 году составила 0,10, в 2017
году 0,20, в 2018 году 0,11.
На основе данных приложения 4 можно сделать вывод, что коэффициент
абсолютно ликвидности в 2016 году был выше минимального значения, а
коэффициент текущей ликвидности в 2016 году не соответствовали
нормативным значениям, все остальные коэффициенты соответствовали норме.
Рассчитаем коэффициенты деловой активности или оборачиваемости.
Коэффициенты оборачиваемости показывают, сколько оборотов совершают за
год тот или иной элемент, входящий в состав оборотных активов.
1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов рассчитывается по
формуле (23):
К.об.об.акт.=
Выручка от реализации
Средняя величина ОА
(
23
)
К. об. об. акт. 2018 =
35 072 492
22 773 181
= 1,55 об.
К.об.об.акт.2017 =
33 367 150
19 799 071
= 1,69 об.
К. об. об. акт. 2016 =
31 194 485
17 687 033
= 1,76 об.