24
Поддержание производства на современном уровне. Вследствие
собственной простоты и отдачи лизинг разрешает лизингополучателям
поддерживать фонд средств производства в соответствии с передовыми
требованиями рынка, что повышает конкурентоспособность предприятия.
Налоговая оптимизация. Все платежи по договору лизинга имеют
возможность отнесения лизингополучателем на себестоимость. Включение
лизинговых платежей в состав себестоимости продукции при расчете
налогооблагаемой выгоды приводит к уменьшению сумм, подлежащих к уплате
в бюджет повторяющий вид налога на прибыль. Помимо всего этого, благодаря
наименьшему сроку амортизации лизинг значимо уменьшает необходимую
сумму налога на имущество, подлежащую к уплате в бюджет как следует из
срока эксплуатации техники.
Ускоренная амортизация. В лизинге при начислении амортизации
употребляется увеличивающий коэффициент. Его использование разрешает
лизингополучателю в три раза быстрее перенести стоимость имущества на
себестоимость товаров либо услуг.
Действенное внедрение собственных средств. Как правило,
стоимость собственного капитала во много раз превышает стоимость заемного
капитала. Из этого можно сделать вывод, что внедрение собственных средств
на приобретение техники экономически не целесообразно ни по цене, ни по
срокам. Лизинг разрешает проводить пополнение главных средств, сохраняя
чистую прибыль лизингополучателя и при этом, не снижая ее экономической
производительности.
Предельная отсрочка платежа. Лизинг, являясь одной из форм
кредитования, дает лизингополучателю рассрочку платежа с закрытием долга
на протяжении срока лизинга. При всем этом, сроки лизинга на российском
рынке существенно превосходят сроки кредитования.
Новейший уровень сервиса. При приобретении имущества при
помощи лизинга лизингополучатель автоматом получает целый комплекс
добавочных услуг по перевозке, страховому оформлению, казенной
25
регистрации и многое другое. Все воздействия, которые лизингополучателю
приходится лично исполнять в случае закупки техники на собственные либо
кредитные средства, при лизинге производится экспертами лизинговой
фирмы
21
.
Совершенствование структуры денежной отчетности. Имущество в
лизинге, обычно, отражается на равновесии лизинговой фирмы, не портит
характеристики ликвидности лизингополучателя с помощью перемены
соответствия текущих и долговременных активов. В учете лизингополучателя
операции по лизингу отражаются на забалансовых счетах.
Сбережение имеющихся кредитных линий. Лизинг разрешает
лизингополучателю воспользоваться имуществом на кредитной базе, не
изменяя при всем при этом применение открытых ему банками кредитных
линий. Следовательно, лизинг преумножает вероятность привлечения заемных
средств, срочность которых, обычно, гораздо меньше сроков абсолютной
амортизации оборудования.
1.3. Обзор лизинговой деятельности в РФ
Несмотря на то, что в апреле 2015 года Министерство промышленности
и торговли РФ запустило две программы государственной поддержки
отечественного автопрома — льготное автокредитование и льготный лизинг, а
в октябре 2015 года Банк России объявил о поддержке малого и среднего
бизнеса путем рефинансирования по льготной ставке 6,5% кредитов, выданных
лизинговым компаниям, которые ориентированы на работу с МСБ, в настоящее
время, рынок лизинга в России близок к стагнации, если не к сокращению
22
.
Замедление темпов прироста сделок на рынке обусловлено снижением
темпов развития экономики страны. Бизнес в этих условиях в первую очередь
снижает инвестиционную активность, сокращая спрос на приобретение новой
техники и оборудования, что сразу же отражается на рынке лизинга.
21
Лизинг как удобный способ приобретения имущества. [Электронный ресурс] — Режим доступа. —
URL: http://credprod.ru/lizing-ponyatie-i-istoriya-razvitiya/
22
Рынок лизинга в России. http://www.raexpert.ru/strategy/conception/part5/market/
26
В течение последних 2-х лет рынок существенно трансформировался
под влиянием коррекции ставок аренды вагонов и цен на новый подвижной
состав, а также в связи с банкротствами авиаперевозчиков и туроператоров,
закрытием ряда популярных туристических маршрутов.
Последствия выражаются в сжатии сегментов ж/д техники и
авиатехники, и как следствие – росте доли сегментов, сфокусированных на
малом и среднем бизнесе, в первую очередь автотранспорта.
В результате таких изменений доля крупного бизнеса в сделках в
прошлом году снизилась ниже 50%, и в 2016 году эта тенденция сохранилась –
предполагаемое сжатие авиализинга не сможет оказывать поддержку сегменту
крупного бизнеса, при этом восстановление ж/д сегмента ожидается меньшим
по масштабам, чем «просадка» авиасделок
23
.
В последующие годы менее рискованными и более быстро растущими
будут сегменты, в которых существуют госпрограммы поддержки – сельское
хозяйство, автомобильная отрасль, предприятия оборонной промышленности и
их подрядчики.
Автосегмент, помимо программы субсидирования, поддержат
госзакупки в сфере городского транспорта, инфраструктурных проектов; среди
других сегментов он может продемонстрировать наибольшие темпы прироста.
В структуре автосегмента будет продолжать расти доля машин
отечественной сборки, в грузовиках участники рынка отмечают вероятность
перетока спроса в пользу менее грузоподъемных машин в результате введения
системы Платон.
Поддержку автосегменту в 2016 году оказали также массовые
совместные предложения лизингодателей и поставщиков/дилеров, однако
расширения их числа не произошло, основное внимание будет уделяться работе
в рамках госпрограммы субсидирования. Ряд компаний, тем не менее,
23
Лизинг в России: итоги I полугодия 2016 года Режим доступа. — URL:
http://www.raexpert.ru/researches/leasing/leasing_1p_2016/
27
полагают, что сегмент грузовой автотехники находится в зоне повышенного
риска в связи с экономической ситуацией в стране
24
.
Кроме транспорта шансы роста имеют сегменты имущества для
нефтедобычи, золотодобычи, химической промышленности и прочие отрасли,
связанные с экспортом – падение курса рубля позволяет компаниям-
экспортерам наращивать инвестиции. Сегментами со слабыми перспективами,
в которых ожидать рост не приходится, лизингодатели считают строительную
технику и отчасти грузовой автотранспорт
25
.
Согласно предварительным данным, объем нового бизнеса (стоимости
имущества) за первые шесть месяцев 2016 года составил около 275 млрд руб.
(прирост по отношению к I полугодию 2015 года около 13%). Только четверть
участников исследования показала отрицательные темпы прироста нового
бизнеса за январь-июнь текущего года, годом ранее лизинговый бизнес
сократился у более 75% респондентов.
Позитивно на лизинговые сделки повлияла стабилизация на финансовом
рынке (в первую очередь в банковском секторе) со второй половины прошлого
года. Однако от относительно спокойного для лизингового рынка I полугодия
2014 года объем нового бизнеса за январь-июнь текущего года отстает на 20%.
Однако, несмотря на рост суммы новых лизинговых договоров на 16%
за последние 12 месяцев, лизинговый портфель продолжил инерционное
сокращение: на 01.07.16 его объем составил 2,8 трлн руб. (-3%)
26
.
Лидерами рынка по-прежнему остаются госкомпании: на первое место
поднялся ВТБ Лизинг, а на второе – ГТЛК, а третья позиция осталась за
«Сбербанк Лизинг».
В совокупности доля ТОП-3 в объеме нового бизнеса сократилась с 40%
до 34% вследствие значительного сокращения сделок компании «ВЭБ-лизинг»
(таблица 1).
24
Лизинг в России: итоги I полугодия 2016 года Режим доступа. — URL:
http://www.raexpert.ru/researches/leasing/leasing_1p_2016/
25
Лизинг как удобный способ приобретения имущества. [Электронный ресурс] — Режим доступа. —
URL: http://credprod.ru/lizing-ponyatie-i-istoriya-razvitiya/
26
Лизинг в России: итоги I полугодия 2016 годаhttp://www.raexpert.ru/researches/leasing/leasing_1p_2016/
28
Таблица 1
Предварительный рэнкинг ТОП-5 лизинговых компаний России по
итогам I полугодия 2016 года
Место по
новому бизнесу
Наименование
ЛК
Объем
нового
бизнес
а за I
пол.
2016г
млн.
руб.
Темпы
прирост
а нового
бизнеса
1П16/
1П15
Сумма
новых
договоро
в лизинга
за I пол.
2016г,
млн. руб.
Объем
лизинговог
о портфеля
на 01.07.16,
млн. руб.
01.07.1
6
01.07.1
5
1
2
ВТБ Лизинг
35 108
8%
50 551
387 945
2
4
«Государственна
я транспортная
лизинговая
компания»
32 563
19%
60 945
214 711
3
3
«СБЕРБАНК
ЛИЗИНГ» (ГК)
26 288
-8%
38 400
337 625
4
1
«ВЭБ-лизинг»
17 361
-48%
26 031
644 683
5
5
Европлан
14 760
49%
21 437
38 732
Оживлению рынка лизинга в 2017 году будут способствовать
программы поддержки отрасли по линии Минпромторга и Фонда развития
промышленности, а также программы, направленные на импортозамещение.
При этом крупные лизинговые компании продолжат объединять свои усилия с
производителями и поставщиками, тем самым предлагая более выгодные
условия на свои продукты
27
.
Согласно экспертной оценке, доля оперативного лизинга к 2018 г.
составит 20% от совокупного объёма рынка лизинга в РФ за счёт увеличения
количества сегментов и развития данного вида лизинга в сегменте bigticket и
автотранспорта.
В целом участники рынка прогнозируют снижение ставок, которые в
кризис выросли вместе с увеличившейся стоимостью фондирования. Кроме
того, будет постепенно набирать силу еще одна тенденция — лизинг на
автомобили для физических лиц. Предпосылкой для развития лизинга для
физических лиц послужило внесение изменений в ФЗ «О финансовой аренде
(лизинге)» в 2010 г. Однако основным препятствием для развития данного
27
Лизинг как удобный способ приобретения имущества. http://credprod.ru/lizing-ponyatie-i-istoriya-
razvitiya/
29
сегмента является отсутствие культуры аренды автомобилей физическими
лицами.
Он позволит в разы снизить размер ежемесячных платежей по
сравнению с автокредитом и обеспечит простую и быструю смену одного
автомобиля на другой без сложностей, связанных с самостоятельной продажей
старой машины. Таким образом, автолизинг станет выгодной альтернативой
автокредиту.
По мнению специалистов, за 2017 год будет отмечено возрастание
сделок по лизингу транспортных средств, строительной техники и
оборудования. Развитию лизинга в этом направлении способствуют не только
мероприятия, проводимые государством, но и общее развитие экономики.
Вывод по 1 главе:
Анализ теоретических основ применения лизинга в качестве источника
финансирования показал, что лизинг интересен большинству компаний именно
с позиции выгод при выплате налогов. Стабильность лизинга в России
отмечается в отношении оформления сделок в сфере приобретения
оборудования, транспорта и спецтехники представителями малого и среднего
бизнеса. Именно с помощью данного финансового инструмента появляется
возможность экономить средства на налогах, а также использовать имеющийся
в распоряжении финансовый запас для развития собственного бизнеса.
Вопрос перспективы развития лизинга в России во многом зависит от
дальнейших изменений в законодательстве. На сегодняшний день существует
проект, в соответствии с которым предполагается установка ускоренной
амортизации имущества в лизинге. Этот шаг может привести к утрате основных
преимуществ данной финансовой услуги и превратит ее в обычную сделку по
аренде имущества или по его купле-продаже. Только при грамотном и
взвешенном отношении к вопросам реформирования может быть обеспечен
дальнейший успех развития лизинговых сделок в российской практике.
30
ГЛАВА 2. Оценка возможности применения лизинга как метода
финансирования деятельности
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
До 2014 г. организационно-правовой формой АО «Р.Г. Групп» являлось
закрытое акционерное общество, с 2014 г. организационно-правовой формой
предприятия является непубличное акционерное общество.
АО «Р.Г. Групп» - это динамично растущая транспортная организация,
которая последовательно расширяет спектр транспортно-экспедиционных
услуг, оперативно отвечая на все возрастающие потребности рынка.
Исходя из Устава, предметом деятельности Общества является:
- организация перевозок грузов автомобильным транспортом;
- оказание любых видов транспортных услуг;
- другие виды деятельности.
Основой организации и планирования грузовых автоперевозок в АО
«Р.Г. Групп» является:
- составление текущих (годовых, квартальных, месячных) и
оперативных (суточных, сменных) планов автоперевозок;
- установление договорных взаимоотношений между
автотранспортным предприятием и клиентурой (грузовладельцами);
- организация работы подвижного состава на линии и руководство
ею;
- контроль, учет и анализ выполняемой работы.
Основные направления деятельности организации— традиционные
отправки полных и сборных крытых железнодорожных вагонов из Москвы и
Московской области в Усинск, Печору, Инту, Ухту, Воркуту, Лабытнанги
(Салехард), Сургут, Нижневартовск, Ноябрьск, Пангоды, Нягань, Нефтеюганск,
Ханты-Мансийск, Надым, Новый Уренгой, Новосибирск, Абакан,
Благовещенск, Владивосток, а также в другие города Северного, Уральского и
Дальневосточного регионов России.
Заказчики транспортных услуг АО «Р.Г. Групп» - коммерческие
предприятия, государственные структуры, которые используют возможности
31
транспортной компании для повышения эффективности управления
перевозками, а также частные клиенты.
Основные приоритеты организации АО «Р.Г. Групп» - занять прочные
позиции на рынке транспортных услуг, последовательно повышая качество и
расширяя ассортимент услуг, оправдывая и превосходя ожидания
потребителей.
В связи с этим, главной целью организации является – внедрение в
процесс работы системы оказания высококачественных транспортных услуг по
конкурентоспособным ценам. Это позволит организации предложить на рынке
города и области конкурентоспособные и качественные услуги.
Организация активно и последовательно использует накопленный опыт
работы на российском рынке, знания специфики российского бизнеса и
передовых зарубежных технологий для обеспечения полного комплекса
индивидуальных инновационных логистических решений, на всем пути
движения товаров от производства к местам реализации потребителям.
Базируясь на принципах максимального удовлетворения потребностей
клиентов, организация обеспечивает высокий уровень сервиса, надежность,
точность, безопасность, индивидуальный подход и комплексность услуг. Этот
профессиональный опыт позволяет клиентам организации сосредоточиться на
развитии своего бизнеса, сократить риски и снизить издержки, увеличивая
отдачу инвестированных средств и повышая уровень конкурентоспособности
своих компаний.
АО «Р.Г. Групп» осуществляет автомобильные перевозки по России.
Организация осуществляет заказанные перевозки, на условиях загрузки
попутного авиа и ж/д транспорта, консолидацию сборных грузов.
Помимо этого, компания предлагает перевозку грузов по СНГ и странам
ближнего зарубежья всеми типами железнодорожного подвижного состава
(контейнера и вагоны, кроме наливных и насыпных), разрешенного к
эксплуатации на железных дорогах СНГ и стран ближнего зарубежья, а также
готова осуществить доставку груза большегрузным автотранспортом,
32
прошедшим сертификацию и допущенным к осуществлению международных
перевозок.
При необходимости организация привлекает к исполнению заказов
компании-партнеры - перевозчиков с надежной репутацией и большим стажем
работы на рынке, связанных с АО «Р.Г. Групп» договорными обязательствами.
Компания АО «Р.Г. Групп» предоставляет следующие виды услуг по
организации смешанных перевозок грузов перевозок:
- Заключение экспедиторских договоров и оформление перевозочных
документов;
- Определение пути доставки грузов на экспорт, импорт, транзитных
грузов;
- Заключение договоров на экспедирование;
- Обеспечение перевозки подвижным составом; подтверждение
оплаты
- Обеспечение и контроль перевозки на всех стадиях;
- Предоставление клиенту информации слежения в режиме он-лайн.
- Использование подвижного состава при осуществлении
автоперевозки грузов (Москва) оценивается по эффективности каждого
фактора в отдельности и в совокупности.
Условия, в которых протекают производственные процессы
автомобильного транспорта - различные дороги, разбросанность погрузочно-
разгрузочных пунктов и неодинаковое их оборудование, разнотипный
подвижной состав и др.,- создали своеобразную организацию перевозочной
работы и систему ее измерения, применяемую при планировании и организации
перевозок (оперативных расчетах).
Перевозки крупногабаритных, тяжеловесных грузов, аппаратов
автодорожным транспортом наиболее сложны из-за большого разнообразия
препятствий, ограничивающих габарит автопоезда, радиусов закруглений,
подъемов и уклонов на дорогах различных категорий. Схемы таких перевозок
разрабатывают индивидуально для каждого объекта.
33
Вначале обследуют возможные трассы провоза оборудования,
определяют количество препятствий, их тип (линии электропередач, связи и
пр.) и весовые ограничения дорожных сооружений (мостов, переездов). После
этого выбирают состав автопоезда, тип транспортных средств и устанавливают
число тягачей, а также необходимый объем работ по оборудованию трассы.
Для перевозки аппаратов в АО «Р.Г. Групп» применяют прицепы-
тяжеловозы общего назначения, выпускаемые отечественной
промышленностью грузоподъемностью 40, 60 и 120 т.
При перевозке крупногабаритных, тяжеловесных грузов длинномерные
аппараты перевозят с помощью прицепов-тяжеловозов, имеющих
грузоподъемность 120 т.
Также в автопарке АО «Р.Г. Групп» присутствуют легковые автомобили
и транспорт для перевозки негабаритных грузов.
Для эффективной работы организации важно четко и ясно определить
функциональные обязанности и полномочия, а также их взаимоотношения,
поскольку каждый сотрудник предприятия должен понимать, что ожидается от
него, какими полномочиями он обладает, какими должны быть его
взаимоотношения с другими служащими.
Это достигается с помощью схемы организации, дополненной
соответствующими справочниками (инструкциями), и распределения
обязанностей (рисунок 4).
Управлением предприятия в целом занимается генеральный директор,
который является единоличным исполнительным органом. На нем лежит
основная власть в принятии финансовых вопросов, он контролирует
деятельность всех отделов, анализирует полученные данные, подписывает
документы.