55
Таблица 9
Анализ показателей технического состояния основных средств ООО
«Авангард»
Показатель
2015
2016
2017
отклонение
2016/
2015
2017/
2016
Коэффициент
обновления
0,04
0
0,05
-0,04
0,05
Коэффициент
выбытия
0,03
0,5
0,07
0,47
-0,43
Коэффициент
износа
0,52
0,68
0,70
0,16
0,02
Коэффициент
годности
0,48
0,32
0,3
-0,16
-0,02
Анализируя данные таблицы 5, прежде всего необходимо отметить
низкий уровень интенсивности обновления основных средств. В 2016 г. общая
ООО «Авангард» вообще не осуществляло мероприятия по обновлению
основных средств, в то время как их выбытие было наиболее интенсивным за
период. В 2017 г. стоимость введенных основных средств составило всего 5%
от их общей стоимости. Интенсивность выбытия основных средств в данном
периоде, напротив, замедлилась с 50% до 7%.
Превышение интенсивности выбытия над интенсивностью обновления
основных средств привело к росту коэффициента износа. Если в 2015
коэффициент износа основных средств составлял 52%, то к концу 2017 г. он
увеличился до 70%. При значении коэффициента износа основных средств
выше 0,5 для сохранения производственного потенциала необходимо
проводить более активную политику основных средств. Таким образом,
обновление материально – технической базы для ООО «Авангард» является
объективно необходимым.
Для оценки эффективности использования основных средств ООО
«Авангард» был проведен анализ показателя фондоотдачи (рисунок 3). Как
видно из данного рисунка в результате роста выручки и сокращения
среднегодовой стоимости основных средств фондоотдача ежегодно растет
примерно в 2,5 раза (рисунок 9).
56
Рисунок 9. Динамика фондоотдачи основных средств ООО
«Авангард» в 2015-2017гг.
Значение показателя фондоемкости, характеризующего уровень затрат
основных средств в расчете на 1 рубль стомости выполненных работ составило:
В 2015г.: 1/19,02 = 0,05
В 2016 г.: 1/48,29 = 0,02
В 2017 г.: 1/129,88 = 0,008
Уровень затрат основных средств для осуществления работ в ООО
«Авангард» сократился с 0,05 руб. в 2017 г. до 0,008 руб., что является
следствием снижения среднегодовой стоимости основных средств. Еще одним
показателем материально – технического обеспечения и оснащенности
предприятия является показатель фондовооруженности, характеризующих
стоимость основных средств в расчете на одного сотрудника предприятия.
Значение показателя составило:
В 2015 г.: 50379/ 67 = 751,93 тыс. руб.
В 2016 г.: 16559/ 64 = 258,73 тыс. руб.
В 2017 г.: 15955/ 61 = 261,56 тыс. руб.
Как показывают расчеты, уровень фондовооруженности в ООО
«Авангард» в течение 2016 и 2017 г. существенно снизился. Если в 2015 г. на
одного работника приходились основные средства, стоимостью 751,93 тыс.
руб., то к 2017 г. их стоимость сократилась до 261,56 тыс. руб. Снижение
57
фондовооруженности, а также ее достаточно низкий уровень указывают на
необходимость увеличения материально – технической базы предприятия.
2.3. Анализ эффективности применения источников финансирования
инвестиционной деятельности предприятия
Высокий уровень износа основных средств в ООО «Авангард»,
превышение темпов выбытия над темпами обновления основных средств,
свидетельствует о том, что инвестиционная деятельности на данном
предприятии осуществляется недостаточно эффективно. В связи с этим
необходимо проанализировать эффективность применения источников
финансирования инвестиционной деятельности предприятия. Для этого прежде
всего необходимо провести горизонтальный и вертикальный анализ
бухгалтерского баланса.
Таблица10
Горизонтальный анализ баланса ООО «Авангард»
Показатель
2015
г.
2016
г.
2017
г.
Абсолютный
прирост, тыс.
руб.
Темп
прироста, %
2016/
2015
2017/
2016
2016/
2015
2017/
2016
1
2
3
4
5
6
7
8
АКТИВЫ
I. Внеоборотные
активы
Основные
средства
50 379
16 559
15 955
-33820
-604
32,87
96,35
Итого по разделу
1
50 379
16 559
15 955
-33820
-604
32,87
96,35
II. Оборотные
активы
Запасы
109
748
123
011
219
857
13263
96846
112,08
178,73
Дебиторская
задолженность
51 901
99 920
81 424
48019
-18496
192,52
81,49
Финансовые
вложения
0
0
7 100
0
7100
-
-
Денежные
средства
3 259
8 075
3 746
4816
-4329
247,78
46,39
Прочие оборотные
активы
8 229
4 772
1 704
-3457
-3068
57,99
35,71
Итого по разделу
11
173
137
235
778
313
831
62641
78053
136,18
133,10
58
Продолжение таблицы 10
1
2
3
4
5
6
7
8
Баланс
223
516
252
337
329
786
28821
77449
112,89
130,69
ПАССИВЫ
III. Капитал и
резервы
Уставный капитал
10
10
10
0
0
100,00
100,00
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
74 167
96 603
119
802
22436
23199
130,25
124,01
Итого по разделу
III
74 177
96613
119812
22436
23199
130,25
124,01
IV. Долгосрочные
обязательства
Заемные средства
51 000
39 000
0
-12000
-39000
76,47
0,00
Итого по разделу
IV
51 000
39 000
0
-12000
-39000
76,47
0,00
V. Краткосрочные
обязательства
Заемные средства
0
20000
75 188
20000
55188
-
375,94
Кредиторская
задолженность
98 339
96 724
134
786
-1615
38062
98,36
139,35
Итого по разделу
V
98 339
116
724
209
974
18385
93250
118,70
179,89
Баланс
223
516
252
337
329
786
28821
77449
112,89
130,69
По данным таблицы 10 видно, что за исследуемый отрезок- времени
имущество «Авангард» увеличилось на 106260 тысяч рублей, или в процентном
выражении на 47,54 процентов, в том числе количество оборотных активов
увеличилось на 140693 тысяч рублей, или на 81,26%, внеоборотные активы
предприятия сократились на 34424 тыс. руб., или в процентном выражении на
68,33 процентов.
Имущество ООО «Авангард» возросло только в результате увеличения
стоимости оборотных активов, в частности, товарных запасов (рисунок 10).
59
Рисунок 10. Динамика имущества ООО «Авангард» за 2015-
2017гг.
Источники финансирования имущества ООО «Авангард» также растут.
За два года их рост также составил 106270 тысяч рублей, или в процентном
выражении на 47,54 процентов, в том числе:
- собственный капитал ООО «Авангард» увеличился на 45634 тысячи
рублей, или в процентном выражении на 62 процента;
- долгосрочные обязательства снизились на 51000 тысячу рублей, или в
процентном выражении на 100 процентов.
- краткосрочные обязательства выросли на 111634 тысячу рублей, или в
процентном выражении на 113,52 процентов.
Таким образом, все источники финансирования ООО «Авангард»
увеличились в основном в результате роста более срочных обязательств
(рисунок 11).
Рисунок 11. Динамика источников финансирования
имущества ООО «Авангард» за 2015-2017гг.
60
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Авангард»
выполнен в таблице 11
Таблица 11
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Авангард»
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
2017/10
, +,- %
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
Тыс.
руб.
%
АКТИВЫ
I. Внеоборотные активы
Основные
средства
50 379
22,54
16 559
6,56
15 955
4,84
-17,70
Итого по разделу I
50 379
22,54
16 559
6,56
15 955
4,84
-17,70
II. Оборотные
активы
Запасы
109
748
49,10
123 011
48,75
219 857
66,67
17,57
Дебиторская
задолженность
51 901
23,22
99 920
39,60
81 424
24,69
1,47
Финансовые
вложения
0
0,00
0
0,00
7 100
2,15
2,15
Денежные
средства
3 259
1,46
8 075
3,20
3 746
1,14
-0,32
Прочие оборотные
активы
8 229
3,68
4 772
1,89
1 704
0,52
-3,16
Итого по разделу
II
173
137
77,46
235 778
93.44
313 831
95,16
17,70
Баланс
223
516
100,0
0
252 337
100,0
0
329 786
100.0
0
0,00
ПАССИВЫ
III. Капитал и
резервы
Уставный капитал
10
0,00
10
0,00
10
0,00
0,00
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
74 167
33,18
96 603
38,28
119 802
36,33
3,15
Итого по разделу
III
74 177
33,19
96613
38,29
119812
36,33
3,14
IV. Долгосрочные
обязательства
Заемные средства
51 000
22,82
39 000
15.46
0
0,00
-22,82
Итого по разделу
IV
51 000
22,82
39 000
15,46
0
0,00
-22,82
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства
0
0,00
20 000
7,93
75 188
22,80
22,80
Кредиторская
задолженность
98 339
44,00
96 724
38,33
134 786
40,87
-3,13
Итого по разделу
V
98 339
44,00
116 724
46,26
209 974
63,67
19,67
Баланс
223
516
100,0
0
252 337
100,0
0
329 786
100.0
0
0,00
61
Вертикальный анализ имущества ООО «Авангард» и источников его
финансирования (таблица 11) позволил выявить, что имущество торговой
организации на 95,16% представлено оборотными активами и на 4,84% -
внеоборотными.
Источники финансирования имущества ООО «Авангард» на 63,67%
представлены краткосрочными обязательствами, на 36,33% - собственным
капиталом (рисунок 12).
Рисунок 12. Динамика структуры имущества
ООО «Авангард» за 2015-2017гг.
За исследуемый период произошло изменение структуры имущества в
сторону увеличения доли оборотных активов на 17,7%. Снижение доли
внеоборотных активов в структуре имущества ООО «Авангард» на 17,7 %
произошло из-за сокращения доли основных средств па 17,7% (с 22,54 до
4,84%).
Рисунок 13.Динамика структуры источников финансирования
имущества ООО «Авангард» за 2015-2017 гг.
62
Увеличение же доли оборотных активов в валюте баланса на 17,7 %
произошло в основном за счет увеличения доли товарных запасов (+17,57%).
Изучение динамики структуры источников финансирования имущества
ООО «Авангард» позволило установить, что произошло увеличение доли
краткосрочных обязательств (+17,41%) и увеличение доли собственных
источников (+3,14%), при сокращение доли долгосрочных обязательств (-
100%).
Таким образом, анализ имущественного состояния ООО «Авангард» за
2015-2017гг. позволил выявить следующие особенности в структуре имущества
организации и источниках его финансирования:
- имущество ООО «Авангард» растет из года в год - положительная
тенденция;
- имущество ООО «Авангард» представлено на 95% оборотными
активами - для организации это нормально;
- в обязательствах ООО «Авангард» основной удельный вес
занимают собственный капитал (63,67%) - положительная тенденция;
- долгосрочные обязательства сократились на 100%, но появились
наиболее срочные обязательства - краткосрочные кредиты банков, еще в
большем размере. Краткосрочные обязательства перед банками усиливают
финансовую напряженность в ООО «Авангард».
Капитал ООО «Авангард» представлен долгосрочными кредитами,
кредитами краткосрочными и краткосрочной задолженностью, что
подтверждают данные таблицы 12.
Таблица 12
Состав источников финансирования ООО «Авангард»
Год
Долгосрочные займы
Краткосрочные займы
Заемный капитал
2015
375
1139
1514
2016
1598
3371
4968
2017
1703
4458
6061
Все показатели заемного капитала увеличиваются за исследуемый
период, и рост долгосрочного кредита в процентном представлении составило
63
326,1 процента в 2016 году, а уже в 2017 году этот показатель вырос
незначительно и в процентном представлении составил 6,6 процентов роста.
Кредиты краткосрочные выросли в процентном представлении на 196
процентов в 2016 году, и в процентном представлении на 32,2 процента в 2017
году, также произошло понижение темпов увеличения краткосрочных кредитов
ООО «Авангард».
- Из них самый большой рост в 2016 году пришёлся на краткосрочные
кредиты и в процентном представлении составлял около 225 процентов, в 2017
году в процентном представлении составило -20,4 процентов роста.
- Задолженность по кредит)' увеличилась в процентном представлении па
95,7 процента в 2016 году и в 2017 году в процентном представлении на 100,4
процента.
- Необходимо определить самый большой удельный вес в заемном
капитале ООО «Авангард». Проанализируем структуру всех заемных средств
(рисунок 14)
Рисунок 14. Состав и структура
заемного капитала ООО «Авангард»
На основании этих данных видно, что самый большой удельный все в
заемных средствах занимает краткосрочный кредит и займы, что составляет в
процентном представлении около 34,2 процентов, в 2015 году, а в 2016 году в
процентном представлении составило 47,1 процент, и в процентном
представлении составило 28,2 процентов в 2017 году. Большое количество
64
краткосрочных источников в заемных средствах является отрицательным
фактом, который показывает ухудшение структуры в балансе и повышение
рисков утраты устойчивости в финансовом отношении.
Другое преимущество краткосрочного кредита по сравнению с
долгосрочной ссудой - это гибкость при получении займа. Потребность в
денежных средствах нередко носит цикличный либо сезонный характер и
компании незачем постоянно платить по обязательствам по обслуживанию
долгосрочных кредитов.
Эффективность использования средств займа определяется путем
анализа структуры средств займа, основных условий по кредитованию, оценки
использования любого вида кредита, расчета оборачиваемости финансовых
средств.
Привлечение средств займа в оборот предприятия, вполне нормальное
явление, содействующее временному повышению финансового состояния, но с
условием, что эти средства не будут замораживаются на продолжительный срок
в обороте и своевременно будут возвращаться. В противном случае возникнет
просроченная задолженность по кредиту, что в конце концов приведёт к
выплате штрафов и значительному ухудшению положения предприятия.
Поэтому в процессе анализов необходимо изучить давность появления
задолженности, состав, причины по которым образовалась просроченная
задолженность, наличие, частоту. Рассмотрим структуру капитала по
кредиторам, это позволит выявить все каждого кредитора в работе компании
ООО «Авангард», и разработать соответствующие направления по укреплению
долгосрочного сотрудничества.