Риски неплатежа - риск нарушения платежной дисциплины
лизингополучателем. К основным путям минимизации этого риска, прежде
всего, следует относить: анализ финансового положения лизингополучателя
(оценивается финансовая устойчивость, структура баланса, анализируются
денежные потоки, кредитная история);
Для осуществления минимизации риска неплатежа нужно соблюдать, в
целом, простые условия банковского субсидирования лизинговой сделки, то
есть:
1. располагать информацией о финансовом состоянии лизингополучателя;
2. иметь представление об экономической структуре проекта;
3. допустимость рискованности проекта.
Маркетинговый риск по своему содержанию свойственен с оперативным
лизингом. Одним из минимизирования является применение для сделок особо
доступных видов оборудования и другой техники, при высоком спросе и
эффективной продажи объекта сделки по завершении лизингового договора с
учетом конъюнктуры рынка.
Риск «оценки ликвидности» происходит из-за того, что ликвидность
оборудования намного меньше, чем у денежного товара и завышение оценки
ликвидности передаваемого в лизинг оборудования над его рыночной ценой на
вторичном рынке и с учетом износа приводит к убыткам при недостаточной
ликвидности оборудования и длительном сроке передачи его в лизинг. Для
определения потенциальных возможностей реализации необходимо провести
корректную оценку ликвидности передаваемого в лизинг оборудования:
- передача на региональных рынках необходимый вид оборудования;
- наличие вторичного рынка для этого вида оборудования;
- широкий спектр потенциальных постоянных клиентов;
- информация о стоимости оборудования;
- уровень унификации данного вида оборудования.
Принимается во внимание, требования предъявленные к оборудованию,
намного проще передать в лизинг, при наличии вторичного рынка
27
благоприятствует риску для лизингодателя, обеспечивая снижение стоимости
соглашения для лизингополучателя и уменьшении риска лизинговой сделки.
Ценовой риск связан с потерей прибыли, и изменением цены объекта
лизинговой сделки, и периодом лизингового контракта. В этом случае,
лизингодатель упускает доход при повышении цен на объекты лизинговых
сделок, совершенных по прошлым ценам.
Риск гибели - то есть, объект лизинга не подлежит дальнейшему
использованию объекта лизинга, уменьшенный с помощью, обязательного
страхования каждого объекта и лизинговой компании на период лизингового
договора. Страхование объекта при оперативном управлении происходит в
случае лизингодателя, а при финансовом - лизингополучателя.
Риск технических обязательств возникает в двух случаях:
А) в первом случае спектр услуг, которые оказывают лизинговые фирмы
возможно, из-за стремления лизинговой компании поддерживать надежность
оборудования.
Б) не оснащенном информацией пользователя.
Риск несбалансированной ликвидности определяется как финансовые
потери, не способные покрыть свои обязательства, как по пассиву баланса, так
и по активу. Случай возникновения наступает тогда, когда лизингодателю не
предоставляется случай, возместить свои активные операции, не наступление
сроков платежей, привлечь средства на рынке ссудных капиталов.
Минимизация этого риска происходит благодаря координации денежных
средств во времени и по объектам, возникновения резервного фонда,
изменение неактивных операций.
Процентный риск - отличается от всех, серьезными потерями, которые
происходят из-за повышения процентных ставок, уплаченных лизинговой
компанией по банковским кредитам, над ставками, учтенными в лизинговых
контрактах. Пути минимизации процентного риска: недопущение ситуации,
при фиксированных ставках по банковским платежам, а по лизинговым
контрактам плавающая процентная ставка.
28
Валютный риск характеризуется денежными потерями в результате
колебания валютных курсов. Эти риски минимизируются подобно процентному
риску. Чтобы подстраховаться, банку оставаясь владельцем объекта лизинга,
нужно юридически правильно, зарегистрировать свои на него, где
предполагается размещать лизинговое имущество, свидетельство о праве
собственности.
Сопоставляя преимущества и недостатки в каждом конкретном случае,
можно прийти к выводу о возможности и эффективности использования
лизинга в конкретной ситуации, однако в целом можно констатировать, что
лизинг является важным и удобным инструментом в области долгосрочного
финансирования.
29
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ
ЛИЗИНГА КАК СПОСОБА ФИНАНСИРОВАНИЯ
СОВРЕМЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ
2.1. Организационно экономическая характеристика предприятия
ООО «РЕГИОН-СНАБ» зарегистрировано 10.02.2014г. по адресу
446206Самарская область, г.Новокуйбышевск, ул. Пирогова, Л.14А1.
Директор организации: Тюряев Денис Александрович
Основные виды деятельности ООО «РЕГИОН-СНАБ»: оптовая торговля
лесоматериалами, строительными материалами и санитарно-техническим
оборудованием (51.53), производство общестроительных работ (45.21),
производство прочих строительных работ (45.25).
Размер уставного капитала 10 000 руб.
ИНН 6330065487, КПП 633001001
ОГРН 1156330000507, ОКПО 40969627
Виды деятельности по ОКВЭД:
45.3 Монтаж инженерного зданий сооружений
45.1 Подготовка строительного
Миссия - обеспечение по цене и отличными по качеству товарами
отечественного и иностранного производства.
Организационная структура компании представлена на рисунке :
Рисунок 1 - Организационная структура компании ООО РЕГИОН-СНАБ»
1http://www.k-agent.ru/catalog/6330065487-1156330000507. «Инфо-РЛ», 2006—2016
30
Стратегия компании на рынке: достойно ведущие местном
региональном рынке, через активизацию продаж, совершенствование сбыта и
инфраструктуры дистрибуции.
Так как доля продаж с доставкой составляет 95 %, компания активно
пользуется транспортом - собственным и наемным. Собственный автопарк из 5
грузовых 1в том числе: ЗИЛ 5 - 6 тонн - 1 шт.; ГАЗель 1,5 тонн - 1 шт.; Иж
«Каблучок» 1 шт.Складские занимают 4000 м2, оснащены 5-ю погрузчиками.
Основные каналы сбыта: прямые продажи организациям г. Самары и
пригородных территорий. Всего обслуживается компанией около 1250
потребителей в год, из них 300 - организации города и области, 950 - приток
новых клиентов на замену старым.
Рассмотрим отдельно структуру отдела продаж компании (рисунок 2).
Отдел продаж
Лесоматериалы Строительные
материалы
Санитарно
техническое
оборудование
Отдел сбыта
услуг
Рисунок 2 - Структура отдела продаж ООО «РЕГИОН-СНАБ»
Ассортимент товаров компании представлен на рисунке 3:
Номенклатура
1
Г ’ г '
г
Лесоматериалы Строительные
материалы
Санитарно
техническое
оборудование
Услуги
31
Рисунок 3 - Номенклатурный портфель компании
Номенклатура продукции предприятия достаточно широка: более 1000
наименований. Основные конкуренты организации представлены в таблице 1.
Таблица 1
Основные конкуренты ООО «РЕГИОН-СНАБ»
____________
Наименование
организации
Краткая характеристика организации
Стройреконструкция
Компания работает на рынке с 2015 года. Основная
деятельность - производство общестроительных работ
Нова
Отделка помещений, ремонт квартир
Центр Производство санитарно-технических работ
ВК-Строй
На рынке с 2008 года
Производство санитарно-технических работ
ООО Лидер
Больше 10 лет на рынке города. Поставка и монтаж
оборудованиядля инженерных систем
Таким образом, реализуемые компанией товары и услуги имеют схожие
характеристики с продукцией конкурентов, что приводит к обострению
конкурентной борьбы, в случае если другие участники рынка предпринимают
различные маркетинговые стимулы. Проведем анализ конкурентоспособность
ООО «РЕГИОН-СНАБ». Рассмотрим в таблице видимые факторы
позиционирования на рынке ООО «РЕГИОН-СНАБ» и его конкурентов
(таблица 2).
Таблица 2
Анализ конкурентов^ ООО «РЕГИОН-СНАБ»_______
______
Факторы
Вес
РЕГИ
ОН-
СНАБ
Стро
йрек
онст
рукц
ия
Нова
Центр
ВК-
Строй
Лиде
р
Цена продукции
0,2
5 5 3 5 3 5
Срок поставки
0,2
5 3 4 5 4 3
Номенклатурный
ряд
0,2
3 3 2 3 5 3
Качество продукции 0,2
5 4 3 4 4 4
32
Инновационность
(возможность
разработки новой
техники и
технологии)
0,1
2 3 3 3 1 3
Реклама
0,1
3 3 3 1 1 3
Суммарная
взвешенная оценка
1,0
4,1
3,6
3,0 3,8 3,4 3,6
Из таблицы 2 видно, что:
- по цене продукции среди конкурентов лидирующие позиции занимают
ООО Стройреконструкция, ООО Лидер и Центр;
- по срокам поставки среди конкурентов лидирует также Центр;
- по номенклатурному ряду на первом месте среди конкурентов
находится ВК-Строй;
- по качеству продукции все конкуренты, кроме ЗАО «Нова» находятся
на одном уровне;
- по инновационности на одном уровне находятся все конкуренты, кроме
«ВК-Строй». ЗАО «Нова», ООО Стройреконструкция, ООО Лидер и Центр
имеют возможность повышать уровень технологии сервиса клиентов;
- по рекламе среди конкурентов лидируют ООО Стройреконструкция,
Лидер и Центр.
По итогам анализа конкурентов исследуемому предприятию следует
обратить внимание на основных конкурентов - ООО Стройреконструкция,
Лидер и Центр.
Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что конкуренция со
стороны поставщиков для организации имеет значительный вес и следует
учитывать поведение конкурентов при построении стратегии.
Структура управления ООО «РЕГИОН-СНАБ» имеет линейную
организационную структуру управления. Она характеризуется тем, что во главе
каждого структурного подразделения находится руководитель, наделенный
всеми полномочиями, осуществляющий единоличное руководство
33
подчиненными ему работниками и сосредоточивающий в своих руках все
функции управления.
Распределение функций управления между отделами компании показано
в таблице 3.
Таблица 3
Распределение функций управления между отделами ООО «РЕГИОН-
СНАБ»
Отделы Сфера ответственности:
Директор
осуществляет общее управление предприятием, которое
направлено на достижение главной цели организации
Отдел продаж
обеспечивает поиск наиболее перспективных направлений
развития сбыта;
занимается продвижением компании в целевом сегменте
рынка
Отдел доставки
(отдел
логистики)
планирование графика поставок для обеспечения
бесперебойной работы склада и выполнения условий
контрактов, складская логистика
Транспортный
отдел
создает условия для функционирования транспортного парка
Бухгалтерия учитывает, анализирует, планирует и контролирует процесс
хозяйственной и финансовой деятельности предприятия
Отдел кадров подбор персонала; ведение учета;
оформление трудовых книжек, больничных листов,
составление графика отпусков
Юридическая
служба
ведение договорной работы;
обеспечение правовой защиты хозяйственной деятельности
компании
Из таблицы 3 следует, что все функции в ООО «РЕГИОН-СНАБ»
грамотно распределены между структурными подразделениями и не
происходит дублирования функций.
Генеральный директор является посредником между владельцами
предприятия и управленческим персоналом, с одной стороны, и клиентами, с
другой. На генеральном директоре лежит решение огромного числа задач:
принятие ориентированных на выбранный сегмент рынка решений,
направленных на удовлетворение потребностей клиентов, определение общих
направлений политики предприятия в рамках поставленных целей и задач.
Владельцы предприятия и генеральный директор определяют круг
34
поставщиков, долевые отношения с которыми компания поддерживает в
первую очередь.
Отдел продаж состоит из направлений в разрезе ассортиментного
портфеля. Руководитель отдела отвечает за поддержание отношений со
старыми клиентами и расширение клиентской базы. А также соблюдение
подчиненным ему отделом принятых в компании стандартов.
Отдел доставки координирует работу по движению товаров внутри
компании: на складе и через транспортный отдел.
В непосредственном контакте с отделом доставки работает транспортный
отдел, который отвечает за функциональность транспортного парка и
своевременность доставки грузов для обеспечения условий контрактов по
доставке во избежание штрафных санкций.
Организация бухгалтерской службы, бухгалтерский учет на предприятии
осуществляется специализированным подразделением (финансовой службой),
непосредственно подчиненной главному бухгалтеру, который несет
ответственность перед руководством предприятия за организацию
бухгалтерского учета и предоставления бухгалтерской отчетности.
Отдел кадров ведет учет движения персонала, внутрикорпоративное
обучение.
Юридическая служба проверяет договора на предмет соответствия
законодательству и представляет интересы компании в правовых вопросах.
2.2. Анализ материально-технического обеспечения и оснащенности
предприятия
Анализ финансового состояния предприятия ООО «РЕГИОН-СНАБ»
начнем с анализа имущественного состояния предприятия - анализа активов и
пассивов.
Анализ изменения в активе баланса за 2015 год представлен в таблице 4.
35
Таблица 4
Горизонтальный анализ актива баланса за 2016г.
Показатель
На
01.03.2015
На
01.03.2016
Абсолютное
отклонение,
тыс. руб.
Темп
роста,
%
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы
357 447 90 125,3
Основные средства
9656 11180 1524 115,8
Незавершенное
строительство
3244 3450 206 106,4
Долгосрочные финансовые
вложения
10 10 100,0
Итого по разделу I
13269 15090 1820 113,7
II. Оборотные активы
Запасы 5413 12199 6785 225,4
НДС по приобретенным
ценностям
503 668 164 132,8
Дебиторская
задолженность
3184 4684 1500 147,1
Денежные средства
12 131 119 1038,6
Прочие оборотные
средства
0 16 16
-
Итого по разделу II
9578 18059 8481 188,5
Баланс по активу
22847 33150 10302 145,1
Активы предприятия увеличились в 1,45 раза или на 10,3 млн. руб.
36