24
Инновационные технологии оказывают существенное влияние на
экономическое развитие страны, так как они устойчивы в условиях рецессии и
способствуют формированию неблагоприятных макроэкономических условий,
сложившихся на рынке.
Важность данного вопроса связана с расширением и обновлением
производственного процесса, включающего капиталоемкие отрасли и
наукоемкие производства, а также с быстрым развитием бизнеса, что объясняет
вступление России во Всемирную Торговую Организацию (ВТО), а также с
продвижением вопросов финансирования инновационной деятельности. При
финансировании инноваций на макро-и микроуровнях предпочтение отдается
лизингу.
На промышленных предприятиях лизинг обеспечивает внедрение
современного оборудования для конкретного потребителя. Самостоятельная
инновационная деятельность позволяет реализовывать инновационные
продукты на рынке посредством лизинговых операций.
Преимущества использования региональной и федеральной бюджетной
лизинговой системы заключаются в следующем:
- Использование лизинга стимулирует развитие региональной экономики
и деловой активности на региональном уровне, создает новые рабочие места,
расширяет и увеличивает производственный процесс, помогает в пополнении
казны за счет отчислений региональных налогов и т.д.;
- Создание нового функционала автопроката позволяет в полной мере
воспользоваться научными и образовательными возможностями для
подрастающего поколения;
- Лизинговая деятельность увеличивает объем производственных
показателей и способствует росту благосостояния населения.
Таким образом, лизинг, как форма инвестирования в строительство
экономических мощностей, является одним из основных инструментов развития
промышленности в государстве.
25
Формирование инновационно - лизинговых центров с целью проведения
научных исследований в научно-исследовательских организациях, что может
способствовать повышению эффективности лизинга в инновационной
деятельности. Сформированные центры будут состоять из лизинговых
компаний и сервисных центров. Займутся лизинговые компании финансовыми
вопросами, а также запатентованными научно-исследовательскими
институтами, наличием промышленных разработок и инноваций, при этом
сотрудничая с производителем. "...Будут созданы сервисные центры для
пользователей некоторых инновационных разработок и их талантов, а также
обеспечена коммуникация и взаимодействие с научно-исследовательскими
учреждениями, производителями и потребителями.
Необходимость формирования инновационно - лизинговых центров
доказывают показатели развития лизинговой деятельности в стране,
представленные в таблице 2.
Таблица 2
Показатели лизингового рынка РФ за 2016—2018 гг.
36
Наименование индикатора
2016 г.
2017г.
2018г.
Объемы нового бизнеса, млрд. руб.
315
725
850
Темпы прироста, %
56,2
130,2
17,2
Суммах полученных лизинговых платежей, млрд
руб.
320
350
380
Темпы прироста, %
-20,6
9,4
8,6
Суммы профинансированных средств, млрд руб.
154х
450
460
Темпы прироста, %
-65
192х
2,2
Совокупный портфель лизинговых компаний, млрд
руб.
960
1180
1380
Темпы прироста, %
-31
23
16,9
Задачи лизинга в сложившейся рыночной ситуации-это вызов в процессе
производства инновационной продукции, расширение рынка за счет
привлечения потребителей, которые не имеют финансовой возможности
приобрести данный продукт или не хотят рисковать покупкой данной
инновации.
36
Русавская О. В. Развитие лизинга в России: проблемы и перспективы [Электронный ресурс]. — Режим
доступа: http://e-koncept.ru/2016/86431.htm– (Дата обращения: 3.07.2018)
26
Данные структуры и их инновационная деятельность в научных центрах
и технопарках важны при крупномасштабной диверсификации моногородов,
начавшейся в 2010 году.
В 2017 году объем нового бизнеса уменьшился на 15% по сравнению с
2016 годом. Сумма полученных лизинговых платежей составила 380 млрд. руб.
в сравнении с 136 млрд. руб. в 2016 году. Главными отрицательными
факторами, влияющими на лизинговый рынок, являются неопределенность
развития экономики и достаточно долгий промежуток восстановления
инвестиционного рынка в государстве.
Роль государства в данном случае очевидна. Министерства и ведомства
должны стимулировать государственные и частные инвестиции, а также
финансировать определенные этапы реализации инновационных процессов в
национальной экономике. Особая роль здесь отводится Инновационно-
лизинговым центрам (рисунок 2).
Рисунок 1- Структура организации лизинга инновационной
продукции
Из структуры организации лизинга видно, что инновационно -
лизинговые центры способствуют продвижению научных разработок научно -
исследовательских организаций, где появляются дополнительные преимущества
для лизинга инноваций.
27
Можно выделить основные направления развития и увеличения
инновационного рынка:
- развитие рынка лизинга будет находиться под влиянием инвестора,
рыночных сегментов;
- значимость предмета лизинговой деятельности будет определяться
развитием сегментов лизингового рынка;
- большая степень амортизации основных средств, низкая эффективность
экономики РФ и снижение инвестиций в организации будет способствовать
развитию лизинга в качестве приоритетного инструментария инвестиций,
который будет доступен многим средним и малым фирмам;
- рост объема лизинговых фирм в сфере недорогого финансирования
будет играть главную роль в развитии лизингового рынка». Индикаторы
развития рынка лизинга представлены в таблице 3.
Таблица 3
Индикаторы развития рынка лизинга
37
Показатели
2016
2017
2018
Объем нового бизнеса (стоимости
имущества), млрд рублей
275
742
427
Сумма новых договоров лизинга, млрд
рублей
410
1150
641
Средняя сумма сделки, млн. рублей
6,5
8,2
8
Индекс розничности, %
52,0
45
46
Объем полученных лизинговых платежей,
млрд рублей
335
790
490
Объем профинансированных средств,
млрд рублей
240
740
385
Совокупный портфель лизинговых
компаний, млрд рублей
2 800
3200
3240
Номинальный ВВП России (в постоянных
ценах 2011 год, по данным Росстата),
млрд рублей
-
86044
41782
Доля лизинга в ВВП, %
-
0,9
1
37
Развитие рынка в 1 полугодии 2017 года [Электронный ресурс]. — Режим доступа:
http://raexpert.ru/researches/leasing/leasing_1h2016– (Дата обращения: 3.07.2018)
28
Доля нового бизнеса с субъектами малого предпринимательства
составила 42,8% по итогам первых 6 месяцев 2016 года. Число лизинговых
сделок в 2018 году не превысило 80000 (табл.4).
Таблица 4
Число лизинговых сделок в 2018 году
38
№
Наименование ЛК
Количество
новых
заключенных
договоров за
6 мес. 2017
года
Количество
новых
заключенных
договоров за
6 мес. 2018
года
Темпы
прироста, %
1
«ЛК Европлан»
13 301
8 083
64,6
2
«ВТБ Лизинг»
12 921
11 425
13,1
3
«ВЭБ-лизинг»
7 397
9 720
-23,9
4
«Балтийский лизинг» (ГК)
6 477
4 617
40,3
5
«СБЕРБАНК ЛИЗИНГ» (ГК)
5 368
2 233
140,4
6
«РЕСО-Лизинг»
4 339
2 723
59,3
7
«Элемент Лизинг»
3 932
2 813
39,8
8
«Мэйджор Лизинг»
2 971
683
335
9
«КОНТРОЛ лизинг»
2 412
н. д.
-
10
«CARCADE Лизинг»
2 363
1 494
58,2
11
«Сименс Финанс»
2 015
1 851
8,9
12
«СТОУН-XXI» (ГК)
1 745
1 401
24,6
13
«Альфа Лизинг» (ГК)
1 569
383
309,7
14
«ЮниКредит Лизинг»
1 460
973
50,1
15
«Ураллизинг» (ГК)
1 304
949
37,4
Всего по рынку
Более 63 000
Более 80 000
Более 63 000
Стоит обратить внимание на то, что около половины объема нового
бизнеса ГТЛК в 2016 приходится на компании, относящиеся по формальному
признаку объема годовой выручки к субъектам малого бизнеса. Учитывая, что
такие клиенты приобретали в лизинг дорогостоящую технику, прежде всего
авиационную, то по сути их можно переклассифицировать в сегмент крупного
бизнеса. В таком случае доля малого бизнеса составит 36,8%, а крупного –
49,6% по итогам 2016-го.
В структуре источников финансирования сделок компаний с гос.
участием отмечается устойчивая тенденция к росту доли кредитов. За
последние 2 года доля банковских кредитов выросла почти на 6 п. п., до 67%.
Также в 2016 г. доля фондирования облигациями составила 12,9%, при этом
38
Там же.
29
наиболее активно облигационные выпуски использовали ГТЛК и «ВЭБ-
Лизинг».
Стоит отметить, что на фоне роста доли кредитов использование
собственных средств сокращается: менее 3% за первые 6 месяцев 2018-го при
7% годом ранее. На 7,5 п. п. снизилась доля векселей среди инструментов
финансирования деятельности. При этом динамику доли данного инструмента
практически единолично формирует «ВТБ Лизинг».
Лизинговые компании, контролируемые отечественными частными
банками, в среднем сократили долю кредитных ресурсов среди источников
финансирования своей деятельности с 87 до 78%. Тем не менее данный уровень
является максимальным в структуре фондирования среди всех типов
лизингодателей, что обусловлено структурой собственности таких компаний.
Как правило, материнские банки предоставляют более доступные кредитные
ресурсы требуемой срочности.
Кроме того, выросла доля авансов на 1,9 п. п., до 21,4%.
Топ-20 лизинговых компаний России по итогам 1 полугодия 2017 года
приведен в таблице 5
Таблица 5
Топ-20 лизинговых компаний России по итогам 2018 года
39
Место по
новому
бизнесу
Наименов
ание ЛК
Рейтинг
кредитосп
особности
RAEX
(Эксперт
РА) на
5.09.2016*
Объем
нового
бизнес
а
(стоим
ости
имуще
ства)
за 1
пол.
2018
года,
млн.
рублей
Темпы
прирос
та
нового
бизнес
а
1пг
2017 /
1пг
2016,
%
Сумма
новых
догов
оров
лизин
га за
1 пол.
2018
года,
млн.
рубле
й
Объем
лизинг
ового
портфе
ля на
01.07.2
018,
млн.
рублей
01.07.
2016
01.07.
2018
1
3
«СБЕРБАН
К ЛИЗИНГ»
(ГК)
-
74 836
185%
95 744
387 644
39
Развитие рынка в 1 полугодии 2017 года: [Электронный ресурс]. — Режим доступа:
http://raexpert.ru/researches/leasing/leasing_1h2016– (Дата обращения: 3.02.2018)
30
Продолжение таблицы 4
2
2
Государств
енная
транспорт
ная
лизингова
я
компания
-
55 476
70%
103
343
430 646
3
1
«ВТБ
Лизинг»
-
34 977
0%
51 403
375 551
4
5
«ЛК
Европлан»
ruA
26 363
79%
н. д.
48 048
5
13
«ТрансФин
-М»
ruA-
18 509
182%
62 156
290 014
6
4
«ВЭБ-
лизинг»
-
16 944
-2%
23 528
414 347
7
7
«Балтийск
ий лизинг»
(ГК)
-
16 407
53%
23 702
37 703
8
6
«Сименс
Финанс»
-
14 618
28%
22 276
39 036
9
-
«Газпромб
анк
Лизинг»
(ГК)
-
13 781
н. д.
23 824
121 129
10
10
«РЕЙЛ152
0» (ГК)
-
9 522
63%
11 160
29 297
11
9
«РЕСО-
Лизинг»
ruA+
9 131
55%
13 995
21 229
12
11
«ЮниКред
ит Лизинг»
ruAA
8 467
58%
11 651
27 212
13
12
«Элемент
Лизинг»
ruA-
6 377
55%
9 427
11 208
14
8
«Альфа
Лизинг»
(ГК)
-
5 637
-9%
9 117
57 110
15
19
«CARCADE
Лизинг»
-
5 127
85%
7 328
13 103
16
14
«СТОУН-
XXI» (ГК)
ruBBB
4 711
30%
7 001
11 721
17
30
«Мэйджор
Лизинг»
-
4 464
277%
7 218
13 248
18
-
«Росагрол
изинг»
-
4 091
н. д.
5 303
72 488
19
-
«РЕГИОН
Лизинг»
-
3 702
н. д.
5 542
12 233
20
18
«Северная
Венеция»
(ГК)
-
3 701
31%
7 027
15 646
В скобках подуровень рейтинга.
31
Рост концентрации рынка на крупнейших компаниях сопровождается
частичным перераспределением долей среди лизингополучателей. Согласно
данным, предоставленным респондентами при анкетировании, доля субъектов
среднего предпринимательства сократилась на 3 п. п., при этом доля крупного
бизнеса, благодаря активному росту лизингового бизнеса в сегментах крупной
техники, увеличилась на 2,8 п. п., до 43,6%. Доля нового бизнеса с субъектами
малого предпринимательства составила 42,8% по итогам первых 6 месяцев 2016
года.
В таком случае доля малого бизнеса составит 36,8%, а крупного – 49,6%
по итогам 2017-го (см. рис.5).
Рисунок 2 - Рост нового бизнеса по сегментам в 1 полугодии
2018 года
Территориальное распределение нового бизнеса в 2017 г. по сравнению
с аналогичным периодом прошлого года показало увеличение доли Москвы на
2,6 п. п., до 42,4%, при том, что годом ранее доля столичного региона
сократилась на 16 п. п. по причине роста розничных сделок в регионах.
Также следует отметить рост нового бизнеса в Южном федеральном
округе, включая Севастополь, на 2,9 п. п., до 8,1%. За январь – июнь 2017 года
доли Санкт-Петербурга и Приволжского ФО скорректировались вниз на 3,8 и
1,8 п. п., до 6,8 и 9,4% соответственно, после роста в 1 полугодии 2016-го.
32
На протяжении последних 4 лет крупнейшим сегментом на рынке
остается автолизинг, однако за 2017 г. по сравнению с аналогичным периодом
прошлого года его доля сократилась на 4,8 п. п., до 35,1%.
Несмотря на сокращение доли автолизинга, в стоимостном выражении
автосегмент за январь – июнь 2017 года увеличился на 79%. (рисунок 7).
Рисунок 3 - Топ-10 сегментов в структуре нового бизнеса
Наиболее активный рост доли в новом бизнесе в 2017 г. показали
сегменты авиа -, ж/д и водной техники (рис 3).
Прирост лизинга авиационного сегмента составил 4 п. п., в результате за
первые 6 месяцев текущего года доля авиализинга в новом бизнесе составила
22,1%, лидером по данному направлению стал «Сбербанк Лизинг» (57% сделок
с авиацией в 1 полугодии 2017-го). Лизинг ж/д техники вырос на 2,7 п. п., до
16%, при этом 1 полугодие 2017-го стало поворотным для данного сегмента: на
протяжении предшествующих 2 лет объемы лизинга вагонов сокращались. Доля
водного транспорта также выросла с 1,5 до 3,1%, при этом около 85% сделок с
судами приходятся на ГТЛК. Таким образом, необходимо менять ситуацию в
лучшую сторону, путем разработки и применения, комплексных мер по
стимулированию развития рынка лизинговых услуг, расширять сферу его
применения.
33
Таблица 6
Структура рынка по предметам лизинга
40
Предметы лизинга
Доля в
новом
бизнесе
(стоимости
имущества)
за 1 пол.
2017 года,
%
Доля в новом
бизнесе
(стоимости
имущества)
за 1 пол.
2016 года, %
Прирост
или
сокраще
ние
объема
сегмента
, %
Доля в
лизинго
вом
портфе
ле на
01.07.2
017, %
Легковые автомобили
15.8
20.1
23.8
6.4
Грузовой автотранспорт
19.6
19.8
55.5
7.2
Авиационный транспорт
21.9
18.1
90.5
21.2
Железнодорожная техника
15.9
13.3
76.7
41.1
Строительная и дорожно-
строительная техника
8.0
7.9
58.4
3.6
Сельскохозяйственная
техника и скот
2.7
4.2
2.7
3.1
Машиностроительное,
металлообрабатывающее и
металлургическое
оборудование
2.0
2.6
19.9
3.5
Недвижимость (здания их
сооружения)
0.6
1.7
-48.4
1.7
Погрузчики и складское
оборудование, упаковочное
оборудование и
оборудование для
производства тары
1.1
1.6
9.4
0.5
Суда (морские и речные)
3.1
1.5
224.6
5.2
Оборудование для нефти- и
газодобычи и переработки
2.1
1.2
166.8
1.9
Оборудование для пищевой
промышленности, в т. ч.
холодильное и
оборудование для
ресторанов
0.4
1.1
-40.0
0.3
Телекоммуникационное
оборудование, оргтехника,
компьютеры
1.4
1.0
130.0
0.6
Оборудование для ЖКХ
0.2
0.7
-63.4
0.5
Энергетическое
оборудование
0.4
0.5
30.5
0.3
Полиграфическое
оборудование
0.3
0.5
17.3
0.2
Медицинская техника и
фармацевтическое
оборудование
0.1
0.2
-28.1
0.1
Прочее оборудование
4.4
4.0
62.9
2.6
40
Развитие рынка в 1 полугодии 2017 года: [Электронный ресурс]. — Режим доступа:
http://raexpert.ru/researches/leasing/leasing_1h2016– (Дата обращения: 3.07.2018)