24
Глава 2. Анализ лизинговой деятельности на примере ЗАО
«Лизинговая Компания Кыргызстан»
2.1 Основные характеристики деятельности ЗАО «Лизинговая Компания
Кыргызстан»
ЗАО «Лизинговая Компания Кыргызстан» — одна из крупнейших
лизинговых компаний. Компания развивается сверхдинамично, на сегодняшний
день является одной из крупнейший лизинговых компаний Кыргызстана и
готова осуществлять проекты в любой отрасли и с любым имуществом на
сумму от 1 млн. сомов и на срок от 1 года до 3 лет, при этом годовое
удорожание предмета лизинга составит 6,5 – 11% с учётом всех расходов по
сделке (стоимость финансовых ресурсов, налог на имущество, страхование,
НДС и др.).
ЗАО «Лизинговая Компания Кыргызстан» универсально не только по
названию, но и по сути. Предоставляются услуги финансовой аренды(лизинга)
различного оборудования, транспортных средств, недвижимости предприятиям
различных отраслей Кыргызстана.
Основные задачи, стоящие перед Компанией:
Занятие доминирующего положения на рынке лизинговых услуг
Кыргызстана;
Расширение источников финансирования, привлечение новых
долгосрочных и дешёвых источников финансирования;
Расширение клиентской базы, диверсификация портфеля лизинговых
сделок Компании, увеличение спектра предоставляемых услуг.
Направления лизинга Компании:
Лизинг сельскохозяйственной специальной техники;
Лизинг легкового и грузового 1транспорта;
Лизинг строительной и специальной техники;
Лизинг коммерческой недвижимости;
Лизинг технологического оборудования для различных отраслей
промышленности и т.д.
25
Сегодня услугами Компании пользуются более 45 предприятий
различных отраслей экономики Кыргызской Республики.
Большое внимание руководство Компании уделяет развитию отношений
с поставщиками, как с отечественными, так и с зарубежными. В частности, в
число наших постоянных партнеров по бизнесу входят крупнейшие
производители и поставщики строительной техники, автотранспорта и
оборудования, такие как:
“Автоцентр Перекресток” — официальный дилер “Тойота” в
Кыргызстане
ООО Торговый Дом СпецТехМаш
Кондитерский дом «Куликовский»
Азия Моторс
ОсОО «Dolf-Man»
ХОВО ЦЕНТР КЫРГЫЗСТАН
ЗАО «Лизинговая Компания Кыргызстан» профессионально управляет
финансовыми ресурсами, формирует оптимальную по срокам и стоимости
структуру привлечённых средств с использованием широкого спектра
финансовых инструментов, что гарантирует устойчивое финансирование
лизинговых проектов. Кредитные лимиты на Компанию установлены
крупнейшими банками Кыргызстана (ОАО "Коммерческий банк
КЫРГЫЗСТАН", ЗАО «ФИНКА Банк», ЗАО "Банк Компаньон", и др.) на
общую сумму 3 млрд. сом. Что позволяет предложить клиентам компании
наиболее выгодные условия приобретения имущества в лизинг.
Компания состоит из 6-ти функциональных взаимосвязанных отделов:
бухгалтерия;
финансовый отдел;
клиентский отдел;
коммерческий отдел;
юридический отдел;
административно-хозяйственный отдел.
26
Каждый из отделов осуществляет возложенные на него функции в
соответствии с организационной структурой и системой менеджмента качества
на каждом этапе основного бизнес-процесса – оказания услуги лизинга.
Штатное расписание компании включает 32 должности, однако.
Основные функциональные обязанности отделов и их взаимосвязи изложены
ниже.
В 2017 году завершен проект по внедрению автоматизированной
системы управленческого, финансового и бухгалтерского учета на базе
«Хомнет Лизинг 14». В результате в Компании были автоматизированы
бухгалтерский, налоговый и управленческий учет, блок управления
взаимоотношениями с клиентами (CRM-модуль), что позволило упростить
управленческие процессы и существенно сократить длительность процедур
оформления и сопровождения сделок от рассмотрения заявок и заканчивая
выкупом предмета лизинга.
Программный продукт «Хомнет Лизинг 14» предназначен для
автоматизации управленческого, финансового и бухгалтерского учета
лизинговой деятельности.
Программный продукт «Хомнет Лизинг 14» позволяет избавиться от
большой части ручных операций при учете лизинговой деятельности.
Компания оказывает такие виды услуг лизинга как:
1. Финансовый лизинг;
2. Возвратный лизинг;
3. Экспресс лизинг.
Финансовый лизинг — вид лизинга, при котором Лизингодатель
обязуется приобрести в собственность указанное Лизингополучателем
имущество у определенного продавца и передать его Лизингополучателю за
определенную плату, на определенных условиях во временное владение и
пользование.
Основные признаки:
27
Участие третьей стороны (производителя или поставщика
лизингового имущества).
Право выбора имущества и его продавца принадлежит
Лизингодателю.
Лизингодатель на условиях, согласованных с Лизингополучателем,
заключает договор на поставку лизингового имущества, оплачивает его,
организует его поставку.
Имущество поставляется непосредственно Лизингополучателю и
принимается им в эксплуатацию.
Претензии по качеству имущества, его комплектности, исправлению
дефектов в гарантийный срок Лизингополучатель направляет непосредственно
продавцу имущества.
Возвратный лизинг
Его особенность состоит в том, что продавец, поставщик предмета
лизинга, одновременно выступает и как Лизингополучатель. Экономический
смысл такой операции для Лизингодателя состоит в том, что он извлекает свой
предпринимательский доход за счет инвестирования денежных средств в
предмет лизинга, а Лизингополучатель получает дополнительные денежные
средства за счет продажи имущества, которое остается в его пользовании. Эти
средства могут быть им вложены в другие проекты, что позволяет
Лизингополучателю вновь и вновь обновлять производственную базу.
Основные признаки:
Лизингополучатель является одновременно и «поставщиком»
лизингового имущества, т.е. собственник оборудования продает его
лизинговой компании и одновременно заключает с ней договор лизинга на это
же оборудование.
Возвратный лизинг является наиболее эффективным и относительно
дешевым способом улучшения финансового положения предприятия.
Обязанности по тех. обслуживанию лежат на предприятии.
Экспресс-лизинг
28
Программой «Экспресс-лизинг» могут воспользоваться те клиенты,
которые уже неоднократно заключали с нашей компанией договоры лизинга и
не допускали просрочки по лизинговым платежам.
Стоимость предмета лизинга по данной программе не может превышать
2-х среднемесячных поступлений денежных средств на расчетный счет
Лизингополучателя.
Решение о финансировании проекта принимается в течение 30 мин. в
первый день обращения клиента в лизинговую компанию.
Лизинговые договоры по программе «Экспресс-лизинг» заключаются на
следующий день после обращения клиента в лизинговую компанию.
2.2 Анализ финансово – хозяйственной деятельности ЗАО «Лизинговая
Компания Кыргызстан» за 2013-2017годы
Проведём горизонтальный и вертикальный анализ показателей Баланса
за период 2013-2017 годы.
На основе аналитического баланса за период 2013-2014г.
проанализируем структуру и динамику основных показателей:
Актив (Таблицы 2.1-2.2)
Таблица 2.1
Структура внеоборотных активов 2016-2017гг.
Показатели
Сумма, тыс.
сом.
Абсолют.
отклон.,
тыс. сом.
Доля актива,
%
Откло
нение
доли,
%
Темп
прирост
а, %
Актив
на
конец
2013
года
на
конец
2014
года
2013/
2014
на
конец
2013
года
на
конец
2014
года
2014/
2013
2014/
2013
I.ВНЕОБОРОТН
ЫЕ АКТИВЫ
Доходные
вложения в
материальные
ценности
349645
612553
262908
58,11
54,75
-3,36
75,19
Долгосрочные
финансовые
56174
53803
-2371
-9,34
4,81
14,15
-4,22
29
вложения
Итого по
разделу I
407449
668462
261013
67,72
59,75
-7,97
64,06
Внеоборотные активы на конец 2013 года составили 407449тыс. сом.
(68% валюты баланса), а на конец 2014 года – 668462 тыс. сом. (60%). Доля в
валюте баланса сократилась на 8%. За период показатель увеличился на 261013
тыс. сом., прирост составил 64%.Из них Доходные вложения в материальные
ценности на конец 2013 года составили 349645 тыс. сом. (58% валюты баланса),
а на конец 2014года – 612553 тыс. сом. (55%). Доля в валюте баланса
сократилась на 3%. За период показатель увеличился на 262908 тыс. сом,
прирост составил 75%; Долгосрочные финансовые вложения на конец 2013
года составили 56174 тыс. сом. (9% валюты баланса), а на конец 2014 года –
53803 тыс. сом. (5%). Доля в валюте баланса сократилась на 4,53%. За период
показатель снизился на 262908 тыс. сом.( - 4%).
Таблица 2.2
Динамика показателей актива 2013-2014гг.
Показатели
Сумма, тыс. сом.
Абсолю
тное
отклоне
ние,
тыс.
сом.
Доля актива,
%
Откло
нение
доли,
%
Темп
прирост
а, %
Актив
на
конец
2013
года
на
конец
2014
года
2014/
2013
на
конец
2013
года
на
конец
2014
года
2014/
2013
2014/
2013
ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
Дебиторская
задолженность
(платежи по
которой
ожидаются в
течение 12
месяцев после
отчетной даты)
68378
209848
141470
11,36
18,76
7,39
206,89
Краткосрочные
финансовые
вложения
77612
117928
40316
12,90
10,54
-2,36
51,95
Итого по
разделу
194245
450271
256026
32,28
40,25
7,97
131,81
БАЛАНС
601694
1118733
517039
100
100
0
0
30
Оборотные активы на конец 2013 года составили 194245 тыс. сом. (32%
валюты баланса), а на конец 2014 года – 450271 тыс. сом. (40%). Доля в валюте
баланса возросла на 8%. За период показатель увеличился на 256026 тыс. сом,
прирост составил 132%. Из них Дебиторская задолженность (платежи по
которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты) на конец 2013
года составила 68378 тыс. сом. (11% валюты баланса), а на конец 2014 года –
209848 тыс. сом. (19%). Доля в валюте баланса возросла на 7%. За период
показатель увеличился на 141470 тыс. сом, прирост составил 207%;
Краткосрочные финансовые вложения на конец 2013 года составили 77612 тыс.
сом.(13% валюты баланса), а на конец 2014 года – 26229тыс. сом.(10,5%).Доля
в валюте баланса снизилась на 2%. За период показатель увеличился на 40316
тыс. сом., прирост составил 52%.
Пассив (Таблица 2.3)
Таблица 2.3
Динамика основных показателей пассива за 2013-2014гг.
Показатели
Сумма,
тыс. сом.
Абсол
ютное
откло
нение,
тыс.
сом.
Доля актива,
%
Откло
нение
доли,
%
Темп
прироста
, %
Пассив
на
конец
2013
года
на
конец
2014
года
2014/
2013
на
конец
2013
года
на
конец
2014
года
2014/
2013
2014/
2013
КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал
4010
4010
0
0,67
0,36
-0,31
0
Нераспределенная
прибыль
(непокрытый
убыток)
54395
55991
1596
9,04
5,00
-4,04
2,93
Итого по разделу
58616
60212
1596
9,74
5,38
-4,36
2,72
ДОЛГОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
245701
288644
42943
40,83
25,80
-15,03
17,48
Итого по разделу
245701
507823
262122
40,83
45,39
4,56
106,68
31
КРАТКОСРОЧНЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты
195693
402432
206739
32,52
35,97
3,45
105,64
Кредиторская
задолженность
101684
140932
39248
16,90
12,60
-4,30
38,60
Итого по разделу
297377
550698
253321
49,42
49,23
-0,20
85,19
БАЛАНС
601694
1118733
517039
100
100
0
85,93
Капитал и Резервы на конец 2013 года составили 58616 тыс. сом. (10%
валюты баланса), а на конец 2014 года – 60212 тыс. сом. (5%). Доля в валюте
баланса снизилась на 4%. За период показатель увеличился на 1596тыс. сом,
прирост составил 3%. Из них Уставной капитал за период не изменился и
составил 4010 тыс. сом; Нераспределённая прибыль на конец 2013 года
составили 54394 тыс. сом. (9% валюты баланса), а на конец 2014 года – 55991
тыс. сом. (5%). Доля в валюте баланса снизилась на 4%. За период показатель
увеличился на 1596тыс. сом, прирост составил 3%.
Долгосрочные обязательства на конец 2013 года составили 245701 тыс.
сом. (41% валюты баланса), а на конец 2014 года – 507823 тыс. сом. (45%).
Доля в валюте баланса возросла на 5%. За период показатель увеличился на
262122тыс. сом, прирост составил 107%. Из них Займы и кредиты на конец
2013 года составили 245701 тыс. сом. (41% валюты баланса), а на конец 2014
года – 288644 тыс. сом. (26%). Доля в валюте баланса снизилась на 15%. За
период показатель увеличился на 42943 тыс. сом, прирост составил 17%.
Краткосрочные обязательства на конец 2013 года составили 297377 тыс.
сом. (49,42% валюты баланса), а на конец 2014 года – 550698 тыс. сом.
(49,23%). Доля в валюте баланса снизилась на 0,2%. За период показатель
увеличился на 253321тыс. сом, прирост составил 85%. Из них Займы и кредиты
на конец 2013 года составили 195693 тыс. сом. (32% валюты баланса), а на
конец 2014 года – 402432тыс. сом. (36%). Доля в валюте баланса возросла на
3%. За период показатель увеличился на 206739тыс. сом, прирост составил
106%; Кредиторская задолженность на конец 2013 года составили 101684 тыс.
сом. (17% валюты баланса), а на конец 2014 года – 140932тыс. сом. (13%).
32
Доля в валюте баланса снизилась на 4%. За период показатель увеличился на
39248тыс. сом, прирост составил 38%.
Проанализируем структуру и динамику основных показателей за период
2014-2015г. (Таблица 2.4-2.5)
Таблица 2.4
Динамика основных показателей актива за 2014-2015гг.
Показатели
Сумма, тыс. сом.
Абсолю
тное
отклоне
ние,
тыс.
сом.
Доля актива,
%
Откло
нение
доли,
%
Темп
прироста
, %
Актив
на
конец
2014
года
на
конец
2015
года
2015/
2014
на
конец
2014
года
на
конец
2015
года
2015/
2014
2015/
2014
I.
ВНЕОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
Доходные
вложения в
материальные
ценности
612553
1387912
775359
54,75
53,09
-1,66
126,58
Итого по
разделу
612553
1519770
907217
54,75
58,14
3,38
148,10
II. ОБОРОТНЫЕ
АКТИВЫ
Дебиторская
задолженность
(платежи по
которой
ожидаются в
течение 12
месяцев после
отчетной
даты)
209848
257249
47401
18,76
9,84
-8,92
22,59
Краткосрочные
финансовые
вложения
117928
629104
511176
10,54
24,07
13,52
433,46
Итого по
разделу II
450271
1094404
644133
40,25
41,86
1,62
143,05
БАЛАНС
1118733
2614174
1495441
100
100
0
133,67
Внеоборотные активы на конец 2014 года составили 668462 тыс.
сом.(60% валюты баланса), а на конец 2015 – 1519770 тыс. сом.(58%). Доля в
валюте баланса снизилась на 2 %. За период произошло увеличение показателя
33
на 851308 тыс.сом., прирост составил 127%. Из них доходные вложения на
конец 2014 года составили 612553 тыс.сом.(55% валюты баланса), а на конец
2015 – 1387912 тыс.сом.(53%). Доля в валюте баланса снизилась на 2 %. За
период произошло увеличение показателя на 775359 тыс. сом., прирост
составил 127%.
Оборотные активы на конец 2014 года составили 450271 тыс.сом. (40%
валюты баланса), а на конец 2015 – 1094404 тыс.сом. (42%). Доля в валюте
баланса возросла на 2 %. За период произошло увеличение показателя на
644133 тыс.сом., прирост составил 143%. Из них долгосрочная задолженность
(платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты) на
конец 2014 года составили 209848 тыс.сом. (19% валюты баланса), а на конец
2015 – 257249 тыс.сом. (10%). Доля в валюте баланса снизилась на 9 %. За
период произошло увеличение показателя на 47401 тыс. сом., прирост составил
23%. Краткосрочные финансовые вложения на конец 2014 года составили
117928 тыс. сом. (11% валюты баланса), а на конец 2015 – 629104
тыс.сом.(24%). Доля в валюте баланса возросла на 13 %. За период произошло
увеличение показателя на 511176 тыс. сом., прирост составил 443%.
Таблица 2.5
Динамика основных показателей пассива 2014-2015гг.
Пассив
Сумма,
тыс. сом.
Абсолют
ное
отклоне
ние, тыс.
сом.
Доля актива,
%
Отклоне
ние
доли,
%
Темп
прирос
та,
%
на
конец
2014
года
на
конец
2015
года
2015/
2014
на
конец
2014
года
на
конец
2015
года
2015/
2014
2015/
2014
КАПИТАЛ И
РЕЗЕРВЫ
Уставный
капитал
4010
450000
445990
0,36
17,21
16,86
11121,
95
Итого по
разделу III
60212
508243
448031
5,38
19,44
14,06
744,09
ДОЛГОСРОЧ
НЫЕ
ОБЯЗАТЕЛЬСТ
ВА