44
организация состоит из отдельных подразделений, каждое из которых
выполняет четко регламентированные задачи (рисунок 4).
Рисунок 4. Организационная структура ООО «Комбинат детского
питания»
Руководитель функционального отдела является одновременно
линейным руководителем непосредственно подчиненных ему работников.
Линейные руководители непосредственно подчинены генеральному директору.
Линейный руководитель координирует деятельность подчиненных ему
исполнителей, управляет их производственными действиями.
Система управления имеет трехуровневую структуру, при которой
создаются верхние звенья управления (руководство), средние звенья
(заместители директора, начальники отдела) и нижние звенья (исполнители).
Преимущества такой структуры: стимулирует деловую и
профессиональную специализацию; уменьшает дублирование усилий и
потребление материальных ресурсов в функциональных областях; улучшает
координацию в функциональных областях.
45
Недостаток данной структуры состоит в том, что отделы могут быть
более заинтересованы в реализации целей и задач своих подразделений, чем
общих целей всей организации. Это увеличивает возможность конфликтов
между функциональными областями.
На основании данных отчетной документации организации и таких
источников таких авторов, как О.И. Аверина, М.А. Вахрушина и В.Г. Когденко
проведем анализ динамики основных показателей деятельности ООО
«Комбинат детского питания» за 2014-2016 гг.
39
Динамика основных показателей деятельности ООО «Комбинат
детского питания» за 2014 – 2016 гг. представлена в приложении 3. На
основании данных приложения 3 можно сделать вывод о том, что выручка от
реализации услуг в 2015 году по сравнению с 2014 годом увеличилась на 3432
тыс. руб. или на 23,95 %. В 2016 году уровень выручки от продаж увеличился
по сравнению с 2015 годом на 3190 тыс. руб. или на 17,96 %.
Себестоимость оказанных услуг ООО «Комбинат детского питания» в
2014 году составила 6279 тыс. руб. В 2015 году – 7661 тыс. руб., что на 1382
тыс. руб. больше, чем в предыдущем. В 2016 году этот показатель увеличился
на 1890 тыс. руб. и составил 9551 тыс. руб.
Чистая прибыль в 2014 году составляла 852 тыс. руб. В 2015 году
данный показатель уменьшился на 1408 тыс. руб. и достиг -556 тыс. руб. В 2016
году уровень чистой прибыли увеличился до 511 тыс. руб.
В исследуемом периоде ООО «Комбинат детского питания» имеет очень
низкую рентабельность производственной деятельности. В 2014 году она
составила -13,57%, в 2015 году снизилась на 20,83%, а в 2016 года снова
поднялась до -5,35%.
Среднесписочная численность работников ООО «Комбинат детского
питания» уменьшилась с 1941 человек в 2014 году до 1889 человек в 2015 году.
39
Аверина О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник. - М.: КноРус,
2014. – С. 209-221; Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник. - М.: Вузовский учебник:
ИНФРА-М, 2013. – С. 109-219; Когденко В.Г. Экономический анализ: Учеб. пособие для студентов вузов. – М.:
ИНИТИ-ДАНА, 2013. – С. 242-253
46
К концу 2016 года она составила 1877 человек. Затраты на оплату труда в 2015
году увеличились на 66206 тыс. руб. по сравнению с суммой 2014 года, а в 2016
году снизились на 61085 тыс. руб. и составили 1029494 тыс. руб. Средняя
заработная плата в рассматриваемом периоде увеличилась на 4,55%.
Производительность труда составила в 2014 году 3,23 тыс. руб., в 2015
году она увеличилась на 0,82 тыс. руб., а в 2016 году еще на 1,03 тыс. руб.,
составив 5,09 тыс.руб.
Среднегодовая стоимость основных средств в 2014 году была ровна
1497935 тыс. руб., в 2015 году она увеличилась на 823569 тыс. руб., а в 2016
году уменьшилась на 180972 тыс. руб., составив 2140532 тыс. руб.
Фондоотдача в рассматриваемом периоде осталась неизменной и
составила 0,01. Фондоемкость в 2014 году была ровна 104,55, в 2015 году она
увеличилась на 26,17, а в 2016 году снова снизилась до 102,18. Это произошло в
результате снижения среднегодовой стоимости основных средств и увеличения
стоимости произведенной продукции за рассматриваемый период.
Рентабельность продаж ООО «Комбинат детского питания» снизилась
за рассматриваемый период с 5,95% до 2,44%, что отрицательно характеризует
коммерческую деятельность предприятия.
Проведем анализ состава, структуры и динамики движения основных
средств ООО «Комбинат детского питания» по данным таблицы приложения 4.
Из таблицы приложения можно увидеть, что структура основных средств в
2014-2016 годах в ООО «Комбинат детского питания» изменяется не
значительно.
Для наглядности построим диаграмму динамики движения основных
средств ООО «Комбинат детского питания» в 2014-2016 гг. (рисунок 5).
47
Рисунок 5. Динамика движения основных средств ООО «Комбинат
детского питания» в 2014-2016 гг.
Так, из представленных данных видно, что в рассматриваемом периоде
происходит уменьшение суммы практически всех объектов основных средств.
Это обусловлено списанием амортизации.
Важнейшим этапом при анализе финансового состояния предприятия
является анализ имущества и источников его формирования. Руководству
организации надлежит иметь отчетливое представление, за счет каких
источников ресурсов оно будет осуществлять свою деятельность, и в какие
сферы деятельности будет происходить вложение капитала. Забота о
снабжении бизнеса нужными финансовыми ресурсами является основным
моментом в деятельности любого предприятия
40
.
Проведем анализ имущества и источников его формирования в ООО
«Комбинат детского питания» за 2014-2016 год. Анализируя таблицу
приложения 5 можно сделать вывод, что внеоборотные активы предприятия в
рассматриваемом периоде постепенно уменьшаются. Так в 2014 году их сумма
была ровна 3083762 тыс. руб., в 2015 года она снизилась на 181938 тыс. руб., а в 2016
года достигла 2809343 тыс. руб. Это произошло за счет уменьшения суммы основных
средств и нематериальных активов.
Оборотные активы ООО «Комбинат детского питания» имеют
40
Вахрушина М.А. Анализ финансовой отчетности: Учебник. - М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2013. – С.
215
48
устойчивую тенденцию к росту, так в 2015 году по сравнению с 2014 годом они
увеличились на 4753901 тыс. руб., а в 2016 году еще на 2885523 тыс. руб.
Запасы в 2014 году составили 1263962 тыс. руб., в 2015 году их сумма
увеличилась на 222315 тыс. руб., а в 2016 году еще на 458236 тыс. руб. В конце
анализируемого периода сумма запасов составила 1944513 тыс. руб.
Сумма дебиторской задолженности в 2015 году по сравнению с 2014
годом увеличилась на 1036648 тыс. руб., а в 2016 году она достигла 4258420
тыс. руб.
Значительно увеличилась сумма финансовых вложений в числе
оборотных активов. Если в 2014 года она составляла 330000 тыс. руб., то к
концу 2016 года эта сумма увеличилась до 5379482 тыс. руб.
Денежные средства имеют стабильную тенденцию к снижению. В 2014
году их сумма была ровна 69040 тыс. руб., в 2015 она уменьшилась на 11094
тыс. руб., а в 2016 году еще на 9183 тыс. руб., составив 48763 тыс. руб.
Сумма прочих оборотных активов в 2014 году составила 2427 тыс. руб.,
в 2015 году она уменьшилась на 697 тыс. руб., а в 2016 году стала ровна 0.
Таким образом, обобщая данные анализа можно сказать, что наиболее
значительный удельный вес структуре оборотных активов занимает в 2014 году
– дебиторская задолженность (32,57%), в 2015 году – финансовые вложения
(33,03%), в 2016 году – финансовые вложения (37,18%).
В целом динамика совокупных активов предприятия характеризуется
увеличением имущества в 2016 году на 7365005 тыс. руб., что на 103,7%
больше показателей 2014г.
2.2. Анализ источников финансирования деятельности ООО «Комбинат
детского питания»
Проанализируем структуру источников финансирования ООО
«Комбинат детского питания». Проводя анализ таблицы приложения 6 можно
сказать, что в структуре источников финансирования ООО «Комбинат детского
питания» главную роль играют долгосрочные обязательства. Их удельный вес в
2014 году составлял 42,9%, в 2015 году – 64,77%, а в 2016 году – 68,34%.
49
В составе долгосрочных обязательств наибольший удельный вес имеют
заемные средства, которые увеличились с 2943504 тыс. руб. в 2014 году
(41,45%) до 7459458 тыс. руб. в 2015 году (63,9%), а в 2016 оду достигли
9776381 тыс. руб. (67,58%).
В составе краткосрочных обязательствах наибольший удельный вес
занимает кредиторская задолженность, которая увеличилась с 1241844 тыс. руб.
в 2014 году (17,49%) до 1864546 тыс. руб. (15,97%) в 2015 году, а в 2016 году
составила 2518799 тыс. руб. (17,41%). Краткосрочные заемные средства
постепенно уменьшаются - с 1036207 тыс. руб. (14,59%) в 2014 году до 327442
тыс. руб. (2,26%) в 2016 году.
Уставный капитал ООО «Комбинат детского питания» в течение
рассматриваемого периода оставался неизменным – 804168 тыс. руб.
Нераспределенная прибыль в 2015 году снижается на 598746 тыс. руб.
по сравнению с суммой 2014 года. В 2016 году эта сумма увеличилась на 511148
тыс. руб., составив 631730 тыс. руб. (4,37%).
Таким образом, можно отметить, что среди источников финансирования
ООО «Комбинат детского питания» в 2014 году преобладают заемные средства
– 5444030 тыс. руб. К 2015 году этот показатель увеличился до 10662163 тыс.
руб., а в 2016 году увеличился еще до 12854147 тыс. руб. Доля собственного
капитала ООО «Комбинат детского питания» в составе источников
финансирования снизилась с 23,34% в 2014 году до 11,15% в 2016 году. Это
произошло за счет увеличения доли заемных средств в источниках
финансирования. Это означает, что предприятие своевременно не
расплачивается по своим обязательствам, что является отрицательной
тенденцией.
Для того, чтобы провести полный анализ эффективности хозяйственной
деятельности ООО «Комбинат детского питания» рассмотрим показатели
финансовой устойчивости предприятия. Финансовую устойчивость
предприятия характеризуют коэффициенты автономии, соотношения
50
собственных и заемных средств, маневренности, коэффициент обеспеченности
запасов собственными источниками формирования.
Коэффициент автономии (К
авт
) – одна из важнейших характеристик
устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от
заемных источников средств. Коэффициент автономии определяется как
отношение капитала и резервов к валюте баланса
41
.
К
авт
= Итог III раздела баланса / Валюта баланса (8)
Нормальное минимальное значение коэффициента автономии
оценивается обычно на уровне 0,5 т.е.: К
авт
0,5.
К
авт2014
= 1657938 тыс. руб. / 7101968 тыс. руб. = 0,23;
К
авт2015
= 1101768 тыс. руб. / 11673931 тыс. руб. = 0,09;
К
авт2016
= 1612826 тыс. руб. / 14466973 тыс. руб. = 0,11.
Значения коэффициента автономии, не соответствующие приведенному
ограничению, означают, что не все обязательства предприятия могут быть
покрыты за счет его собственных средств.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К
з/с
)
является финансовой характеристикой, дополняющей коэффициент автономии,
и определяется как частное от деления величины обязательств предприятия на
величину его собственных средств
42
.
К
з/с
= (Итог IV раздела баланса + Итог V раздела баланса) /
Итог III раздела баланса (9)
Нормальные ограничения коэффициент соотношения заемных и
собственных средств равно 1.
К
з/с2014
= (3046871 тыс. руб. + 2397159 тыс. руб.) / 1657938 тыс. руб. =
3,28;
К
з/с2015
= (7561559 тыс. руб. + 3010604 тыс. руб.) / 1101768 тыс. руб. =
9,6;
41
Когденко В.Г. Экономический анализ: Учеб. пособие для студентов вузов. – М.: ИНИТИ-ДАНА, 2013. – С.
242
42
Там же. – С. 244
51
К
з/с2016
= (9886538 тыс. руб. + 2967609 тыс. руб.) / 1612826 тыс. руб. =
7,97.
В течение исследуемого периода наблюдается увеличение плеча
финансового рычага с 3,28 до 7,97.Его значение выше критериального, что
свидетельствует о значительной финансовой зависимости ООО «Комбинат
детского питания» от внешних инвесторов на конец исследуемого периода.
Коэффициент маневренности (К
мн
) – еще одна важная характеристика
устойчивости финансового состояния предприятия. Коэффициент
маневренности определяется как отношение собственных оборотных средств
предприятия к общей величине капитала и резервов
43
.
К
ми
= (Итог III раздела баланса - Итог I раздела баланса) / Итог III
раздела баланса (10)
К
ми2014
= (1657938 тыс. руб. – 3083762 тыс. руб.) / 1657938 тыс. руб. = -
0,86;
К
ми2015
= (1101768 тыс. руб. – 2901824 тыс. руб.) / 1101768 тыс. руб. = -
1,63;
К
ми2016
= (1612826 тыс. руб. – 2809343 тыс. руб.) / 1612826 тыс. руб. = -
0,74.
Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных
средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей
относительно свободно маневрировать этими средствами. Низкое значение
коэффициента отрицательно характеризует финансовое состояние ООО
«Комбинат детского питания». Оптимальной (рекомендуемой) величиной
коэффициента считается значение, равное 0,5 (К
мн
= 0,5).
Рассматриваемое предприятие не может достаточно свободно
маневрировать частью собственных средств.
43
Когденко В.Г. Экономический анализ: Учеб. пособие для студентов вузов. – М.: ИНИТИ-ДАНА, 2013. – С.
246
52
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками
финансирования (К
об.зап
). Коэффициент определяется как отношение величины
собственных оборотных средств к стоимости запасов предприятия
44
.
К
обзап
= (Итог III раздела баланса – Итог I раздела баланса) / Стр. 1210
(11)
К
обзап 2014
= (1657938 тыс. руб. – 3083762 тыс. руб.) / 1263962 тыс. руб. =
0,22;
К
обзап 2015
= (1101768 тыс. руб. – 2901824 тыс. руб.) / 1486277 тыс. руб. =
0,19;
К
обзап 2016
= (1612826 тыс. руб. – 2809343 тыс. руб.) / 1944513 тыс. руб. =
0,15.
Нормальные значения коэффициента определены статистически в
пределах: К
обзап
0,6 - 0,8.
Полученные расчетные значения, представленные в таблице
приложения 7, свидетельствуют о не достаточной обеспеченности запасов
собственными источниками финансирования ООО «Комбинат детского
питания» в рассматриваемом периоде.
Таким образом, обобщая изложенные материалы сделать вывод о том,
что за период 2014 – 2016 гг. финансовая устойчивость ООО «Комбинат
детского питания» имеет ярко выраженную тенденцию к снижению.
2.3. Лизинг как способ финансирования деятельности ООО «Комбинат
детского питания»
Лизинг по праву можно отнести к уникальным финансовым
инструментам, сочетающим в себе одновременно свойства аренды, кредита и
финансовых инвестиций, взаимосвязь которых образует, новые формы
предпринимательской деятельности и способствует повышению эффективности
всей производственной системы. В результате обеспечивается формирование и
44
Когденко В.Г. Экономический анализ: Учеб. пособие для студентов вузов. – М.: ИНИТИ-ДАНА, 2013. – С.
247
53
обновление технико-технологического потенциала отрасли, а также
необходимое ускорение в развитии агропромышленного комплекса.
Развитие лизинговых отношений постепенно выходит на новый уровень,
приобретая все большую востребованность и популярность. Создаются
благоприятные условия, увеличивающие его эффективность, внедряются и
реализуются федеральные программы, направленные на среднесрочное и
долгосрочное развитие промышленного комплекса страны, в том числе и в
пищевой промышленности.
Однако, несмотря на позитивные тенденции в питании населения
России, смертность от хронических болезней, развитие которых в значительной
степени связаны с алиментарным фактором, остается значительно выше, чем в
большинстве европейских стран. Это свидетельствует о необходимости
принятия мер на государственном уровне для поддержки здорового питания
населения России и в первую очередь детского. Согласно мнению
маркетологов, одним из самых перспективных направлений развития
продовольственного рынка является производство детского питания, премиум
продукции и мясных паштетов. Отмечено, что увеличиваются объемы
производства продуктов для детского и школьного питания
45
.
Обновление основных средств любых производств - важные
стратегические направления успешного развития в будущем.
Приобретение и внедрение прогрессивной техники предполагает
осуществление значительных инвестиций, но большинство малых и средних
предприятий промышленности России испытывает дефицит таких денежных
средств.
До появления лизинга на российском рынке самым распространенным
видом финансирования отечественных предприятий в целях приобретения
нового оборудования являлся банковский кредит. В настоящее время
российский рынок лизинговых услуг достаточно развит. С экономической
точки зрения, лизинг тоже один из видов кредитования, в связи с этим для
45
Мерзлякова Т.А. Обзор рынка мясных консервов // Мясные технологии. - 2014. - №8. - С. 30-32