42
снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и
пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности [18].
Проведем анализ финансовой устойчивости ООО «РАСК» (прил. В). Как
видно из расчетов, общий прирост основных источников формирования запасов в
течение 2017 г. составил -20,93%. Положительные сдвиги обусловлены некоторым
сокращением общей суммы запасов и затрат (-60,7%), а также изменением
структуры источников их покрытия. Анализ трехкомпонентного показателя
типа финансовой устойчивости показывает, что исследуемое предприятие
восстановило финансовую устойчивость. Неустойчивое финансовое
состояние, обусловленное отсутствием собственных оборотных средств в
течение 2017 года сменилось абсолютно устойчивым состоянием.
Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется
системой относительных показателей финансовых коэффициентов. Они
рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей актива и
пассива баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в
сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их
динамики за отчетный период.
Из данных таблицы 6 видно, что в 2017 году все показатели
финансовой устойчивости улучшились, что в основном обусловлено
уменьшением величины заемного капитала. Однако значение коэффициентов
маневренности и соотношения мобильных и иммобилизованных средств
необходимо увеличить, чтобы у предприятия было больше возможностей
поддерживать уровень собственного оборотного капитала, пополнять
оборотные средства за счет собственных источников, а также вкладывать
значительные средства в оборотные активы.
Таблица 6
Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия
ООО «РАСК»
№
п/п
Показатели
Формула для расчета
2016
2017
Откло-
нение
Норматив
1
Коэффициент автономии
Ка = СС / Вб,
Где СС – собственные
0,31
0,9
0,59
Более
0,5
43
средства;
Вб – валюта баланса
2
Коэффициент соотношения
заемных и собственных
средств
Кз/с = ЗС / СС,
Где ЗС – заемные средства
2,22
0,1
-2,12
Менее 1
3
Коэффициент обеспеченно-
сти собственными
средствами
К
СОС
= (СС – ВА) / ОА,
Где ОА – оборотные активы
-1,36
0,63
1,99
Более
0,1
4
Коэффициент
маневренности
Км = (СС – ВА) / СС,
Где ВА – внеоборотные
активы.
-1,28
0,17
1,45
Более
0,5
5
Коэффициент соотношения
мобильных и иммобилизо-
ванных средств
Км/и=ОА/ВА
0,4
0,34
-0,06
х
6
Коэффициент имущества
производственного
назначения
Кп.им.=(ЗЗ+ВА)/Вб,
Где ЗЗ – производственные
запасы
0,73
0,76
0,03
х
Таким образом, комплексный анализ на основе системы показателей
финансовой устойчивости позволяет хозяйствующим субъектам: всесторонне
характеризовать состояние и потребность в денежных средствах и
прогнозировать финансовую стратегию в условиях рыночной экономики.
Расчеты коэффициентов оборачиваемости: активов, оборотных
средств, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности показывают,
что произошло ускорение оборачиваемости по всем вышеуказанным
показателям (прил. Г). При этом следует отметить, что в результате процесса
ускорения обращения время оборота имущества предприятия сократилось на
1092 дня, оборотных средств на 334 дня, в том числе за счет замедления
оборачиваемости запасов на 230 дней. Улучшение оборачиваемости
произошло по расчетам с дебиторами, так период погашения в 2017 году по
сравнению с 2016 годом сократился на 1 день. Однако следует отметить, что
продолжительность оборота имущества, оборотных средств и запасов
остается достаточно высокой, соответственно 694, 176 и 64 дней, что
свидетельствует о наличии сверхнормативных запасов.
44
На предприятии проводится активная работа с покупателями и
подрядчиками, так как сроки погашения дебиторской задолженности не
превышают в среднем 16 дней, при этом само предприятие производит
расчеты по погашению кредиторской задолженности в среднем через 5 дней.
Из выше сказанного следует, что предприятию следует активизировать
работу по ускорению оборачиваемость товарно-материальных ценностей, так
как данная группа средств занимает значительный удельный вес в активах
предприятия. В результате условного высвобождения средств из оборота
предприятие получит возможность пополнить источники собственных
оборотных средств и стабилизировать финансовую устойчивость
предприятия.
Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности
представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены
из оборота. В 2016 году на ООО «РАСК» значение данного показателя
составило 27 дней, в 2017 году данный показатель существенно повысился до
75 дней.
Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого
финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. В
2016 году продолжительность операционного цикла составляла 311 дней, а в
2017 году 80 дней, что свидетельствует об ускорении оборачиваемости
средств в расчетах.
Проанализируем деятельность ООО «РАСК» с точки зрения
финансовых результатов.
Как показывают данные таблицы 7, чистый убыток предприятия в 2017
году по сравнению с 2016 годом вырос на 49% и составил 6073 тыс.руб – это
отрицательная тенденция. Рассмотрим, какие факторы повлияли на
образование прироста чистого убытка.
Несмотря на то, что в 2017 году валовая прибыль ООО «РАСК»
составила 731 тыс.руб., что на фоне убытков от реализации 2016 года на
сумму 3511 тыс. руб. является положительным результатом, резко возросшие
45
управленческие расходы (6973 тыс.руб.) повлекли за собой образование
убытка от продаж.
Таблица 7
Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «РАСК»
за 2016 - 2017 гг.
Показатели
Коды строк
(ф.№2)
Сумма, тыс.
руб.
Измене-
ние,
(+, -)
Уровень в % к
выручке
Темп
роста,
%
2016
2017
2016
2017
1. Выручка от
продажи товаров,
продукции (В)
010
14841
34186
19345
100,0
100,0
130,3
2. Себестоимость (С)
020
18352
33455
15103
123,7
97,9
82,3
3. Валовая прибыль
(П
вал
)
029
-3511
731
4242
-23,7
2,1
-120,8
4. Коммерческие
расходы (КР)
030
0
0
0
0
0
-
5. Управленческие
расходы (УР)
040
0
6973
6973
0
20,4
-
6. Прибыль от
продажи (П
р
)
050
-3511
-6242
-2731
-23,7
-18,3
77,8
7. Операционные
доходы
060+080+090
1575
2061
486
10,6
6,0
30,9
8. Операционные
расходы
070+100
1758
1780
22
11,8
5,2
1,3
9. Прибыль (убыток)
до на-логообложения
(П
б
)
140
-3694
-5961
-2267
-24,9
-17,4
61,4
10. Налог на прибыль
(Н/п)
150
382
112
-270
2,6
0,3
-70,7
11. Чистая при-быль
(П
ч
)
190
-4076
-6073
-1997
-27,5
-17,8
49,0
Следует также отметить, что операционные доходы ООО «РАСК» в
2017 году выросли на 30,9% по сравнению с 2016 годом. Однако этот рост не
повлек за собой увеличение прибыли предприятия, что было вызвано, как
уже говорилось выше, резким увеличением управленческих расходов, а
также повышением себестоимости товаров и услуг.
Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность
или прибыльность, измеряемую в процентах к затратам средств или
имущества. Рентабельность можно объединить в две группы, первая -
46
показатели, характеризующие доходность капитала и его частей, вторая -
показатели, характеризующие управление деятельностью предприятия [18].
Проведем анализ рентабельности исследуемого предприятия в таблице
8. Из данных таблицы следует, что рентабельность использования имущества
предприятия, текущих и внеоборотных активов в отчетном периоде по
сравнению с предшествующим сократилась, что было вызвано отсутствием у
предприятия чистой прибыли. Это отрицательно характеризует проведенную
финансово-хозяйственную деятельность в 2017 году.
Таблица 8
Динамика показателей рентабельности деятельности предприятия
Показатели
Алгоритм расчета
2016
2017
Изменени
е
1
2
3
4
5
Рентабельность имущества,
%
С.190 (ф.№2)/с.300 (ф.№1)*100%
-3,9
-6,4
-2,5
Рентабельность текущих
активов, %
С.190 (ф.№2)/с.290 (ф.№1)*100%
-13,4
-25,24
-11,84
Рентабельность
внеоборотных активов, %
С.190 (ф.№2)/с.190 (ф.№1)*100%
-5,5
-8,5
-3,0
Рентабельность инвестиций,
%
С.140 (ф.№2)/с.490 +с.590
(ф.№1)*100%
-11,4
-6,9
4,5
Рентабельность
собственного капитала, %
С.190 (ф.№2)/с.490 (ф.№1)*100%
-12,58
-7,07
5,51
Рентабельность продаж, %
С.050 (ф.№2)/с.010 (ф.№2)*100%
-23,66
-18,23
5,43
Рентабельность затрат, %
С.050 (ф.№2)/с.020+с.030+с.040
(ф.№2)*100%
-19,15
-15,4
3,75
Окупаемость активов, %
С.300 (ф.№1)/с.190 (ф.№2)*100%
-
-
-
В силу отрицательного финансового результата хозяйственной
деятельности расчет показателя окупаемости имущества теряет смысл.
2.3. Проблемы развития малого бизнеса ООО «РАСК»
В целях определения проблем развития малого бизнеса ООО «РАСК»
проведем СВОТ-анализ деятельности ООО «РАСК». СВОТ (англ. SWOT) –
47
сила (strength), слабость (weakness), возможности (opportunities) и угрозы
(threats). Методология СВОТ предполагает выявление сильных и слабых
сторон, а также угроз и возможностей, и после этого установление цепочек
связей между ними. Для начала определим сильные и слабые стороны
исследуемого нами предприятия.
ООО «РАСК» имеет следующие сильные позиции:
1. Данное предприятие имеет в наличии собственное производственное
помещение, что является немаловажным фактором для осуществления
производственно-хозяйственной деятельности без затрат на аренду
помещений.
2. На предприятии работают люди со знанием своего дела, все
работники имеют опыт работы в данной сфере деятельности и периодически
проводится аттестация персонала на квалификационном и профессиональном
уровне.
3. Предприятие имеет хорошее дорожное сообщение с местными
рынками, сравнительно удобное географическое положение, располагается в
умеренно-континентальном климатическом поясе, что положительным
образом сказывается на выращивании сельскохозяйственных культур.
4. Данное предприятие организует систему взаимоотношений с
фирмами, осуществляющими дальнейшую переработку
сельскохозяйственного сырья и, следовательно, нуждающимися в них как в
поставщиках сырья.
5. Предприятие осуществляет производство конечного продукта,
пользующегося спросом в объемах, позволяющих полностью реализовать
стратегию, направленную на обеспечение потребности в продуктах питания,
и как следствие – физическое выживание населения при достаточном уровне
отдачи на вложенный капитал, таким образом, оно имеет устойчивые связи с
покупателями.
48
6. На предприятии используются только стандартизированные и
сертифицированные материалы, что также снижает риск некачественного
производства зернопродукции.
7. На предприятии применяется система трудовой мотивации,
действующая по принципу «мотивационной лесенки» Маккинси. На первой
ступени этой лесенки руководитель добивается того, чтобы каждый
сотрудник идентифицировал себя с организацией и ее целями. Для этого он
сам служит примером такой идентификации. Второй ступенью является
идентификация сотрудника с конкретными задачами, т.е. разработка
промежуточных целей является результатом работы, как руководителя, так и
его подчиненных. При этом каждый сотрудник уверен в своей способности
решить данные задачи (третья ступень). Заключительным звеном системы
трудовой мотивации предприятия являются внешние и внутренние
вознаграждения, среди которых можно выделить признание заслуг
сотрудника руководством, материальные стимулы, возможность повышения
по службе.
Слабые стороны (табл.9):
1. В настоящее время наблюдаются высокие издержки производства,
что сказывается на отсутствии чистой прибыли и низком показателе
рентабельности производства.
2. Кроме того, предприятие располагает устаревшей материально-
технической базой. Техника, стоящая на балансе предприятия, представляет
собой старый парк, характеризующийся значительным моральным и
физическим износом. Процент износа в 2017 году по тракторам и сеялкам
составил 75%, плугам – 80%, культиваторам – 73%, зерноуборочным
комбайнам – 72%.
Таблица 9
Сильные/слабые стороны ООО «РАСК»
Сильные стороны
Слабые стороны
49
Наличие собственного
производственного помещения
Наличие квалифицированного
персонала
Удобное географическое положение
Наличие рынков сбыта и
переработки сельскохозяйственного
сырья
Широкая клиентская база, наличие
устойчивых связей с покупателями
Стандартизация и сертификация
материалов
Наличие усовершенствованной
системы трудовой мотивации
Низкая рентабельность
производства и высокая себестоимость
продукции
Устаревшие технологии
производства
Высокая степень износа
основных фондов
Отсутствие механизма залога
земли
Пассивная рекламная
деятельность
3. На предприятии используются традиционные технологии
производства, которые в современных условиях можно считать устаревшими,
т.к. их потенциал по урожайности зерновых культур составляет около 20
ц/га. При применении же интенсивных технологий урожай зерновых может
составить до 40 ц/га.
4. Отсутствие механизма залога земель на предприятии делают
невозможным получение кредита под залог своих земель
сельскохозяйственного назначения, тем самым сужаются возможности
приобретения новой сельскохозяйственной техники, семян, удобрений и т.д.
5. К тому же организация в последнее время недостаточно много
уделала внимания продвижению своей продукции (работ) на рынок в
результате пассивной рекламной деятельности, что в будущем может
привести к потери части доли рынка.
Теперь проведём анализ рыночных возможностей и угроз для оценки
ситуации вне данного предприятия.
Потенциал, который имеет ООО «РАСК» на рынке:
1. Важное значение имеет использование ресурсов предприятием в
рамках кластеров агропромышленного комплекса (АПК).
Агропромышленный кластер для входящих в него предприятий упрощает
доступ к новым технологиям, способствует разделению рисков, совместному
выходу на внешние рынки, совместному использованию информационных
50
систем и фондов, снижению транзакционных издержек, увеличению
возможностей привлечения инвестиций, и что особенно важно –
эффективному использованию человеческого капитала, в том числе за счет
синергетики и подтягивания отсталых предприятий к лидеру.
2. Инвестиционный потенциал рынка (наличие инвесторов,
спонсорского капитала) существенно способствует развитию
сельскохозяйственной отрасли региона, а это в свою очередь значительно
увеличивает масштабы производства, создает новые рабочие места и т.д.
3. Существует возможность приобретения новой техники
предприятием. Для этого нужно увеличить финансовую поддержку в рамках
национального проекта «Сельское хозяйство», повысить закупочные цены на
производимую организацией продукцию, снизить отпускные цены на ГСМ.
4. Для успешного развития бизнеса предприятие должно периодически
проводить мониторинг над затратами с тем, чтобы увеличить рентабельность
производства, которая позволит получать высокие финансовые результаты.
5. У предприятия имеется возможность для перехода на использование
безотходного производства и замкнутого цикла, что в свою очередь позволит
значительно снизить издержки производства сельскохозяйственной
продукции.
Угрозы, наступление которых может оказать неблагоприятное
воздействие на ООО «РАСК» (табл. 10):
1. На сегодняшний день нет особых ограничений для появления новых
высокотехнологичных производств на рынке, занимающихся производством
аналогичной продукции, что создает особые условия для функционирования
предприятий уже имеющим определенное положение на данном рынке.
Таблица 10
Возможности и угрозы во внешней среде ООО «РАСК»
Возможности
Угрозы
Использование ресурсов в
рамках кластеров АПК
Устойчивый рост спроса и цен
на продукцию сельского хозяйства
Инвестиционный потенциал
Конкуренция на внутреннем рынке
Предполагаемое насыщение
существующего сегмента рынка
Новые технологии конкурентов
Неблагоприятная инвестиционная
51
рынка (наличие инвесторов,
спонсорского капитал)
Приобретение новой техники
Увеличение рентабельности,
контроль над затратами
Использование безотходного
производства и замкнутого цикла
ситуация, связанная с дороговизной
кредитных ресурсов
Ухудшение платежной дисциплины и
рост рисков хозяйственной деятельности, как
последствия экономического кризиса
Неопределенные перспективы
производителей сельскохозяйственной
продукции в связи с возможным вступлением
РФ в ВТО
2. Развитие конкуренции на рынке может способствовать
предполагаемому насыщению существующего сегмента рынка, что в свою
очередь может привести к падению спроса и финансовым результатам
предприятия в будущем.
3. Развитие технического прогресса и инновационных технологий
будет способствовать тому, что предприятие вынуждено осуществлять под
влиянием конкурентов изменение в технологии производства, требующее
больших капитальных вложений, что может отрицательно влиять на его
прибыльность, в том числе и вследствие неудач при внедрении новых
технологий.
4. В экономике сложилась неблагоприятная инвестиционная ситуация,
связанная с дороговизной кредитных ресурсов, что в свою очередь замедляет
развитие местного сельского хозяйства.
ООО «РАСК» так же свойственны недостатки всего сектора малого
бизнеса (табл.11)
Таблица 11
Преимущества и недостатки малого бизнеса
Сильные стороны малого бизнеса
Слабые стороны малого бизнеса
Гибкость
Высокорискованный характер
Более высокая рентабельность по
сравнению с крупным бизнесом
Интуитивный характер и
неспециализированное управление
Использование незанятых ресурсов на
Ограниченный доступ к