44
Окончание табл. 18
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
((Денежные средства
+ Краткосрочные
финансовые
вложения) / Текущие
обязательства)
0,02
1,7
0,1
3,3
24,6
Коэффициент
срочной ликвидности
(отношение
оборотных активов,
без учета запасов
задолженности к
краткосрочным
обязательствам)
0,6
1,7
0,1
3,3
9,4
В соответствии с таблицей 18 можно отметить, что показатели
ликвидности ООО «Трансформация» за рассматриваемый период времени не
находятся в рамках установленных норм.
Например, хорошим считается значение коэффициента текущей
ликвидности от 1,5 до 2 (в ООО «Трансформация» в 2017 году он составил 2,0,
однако, в 2018 году -0,3).
Коэффициент срочной ликвидности характеризует способность
компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных
активов. Нормальным считается значение коэффициента более 0,8 (для ООО
«Трансформация» в 2017 году составил 1,7, однако, в 2018 году сократился до
0,1).
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность
организации погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт
денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых
вложений. Хорошим считается значение коэффициента более 0,2 (в ООО
«Трансформация» показатель составил 0,01, что не является нормой).
45
Коэффициентный анализ финансовой устойчивости представлен на
основе расчета показателей финансовой устойчивости. Показатели финансовой
устойчивости позволяют оценить финансовое положение организации в
настоящее время (таблица 19).
Таблица 19
Расчет показателей финансовой устойчивости в 2016-2018 гг.
Отклонение 2018, %
Показатель
2016
2017
2018
2016
2017
Коэффициент автономии
собственных средств
(отношение собственного
капитала к общей сумме
капитала)
0,2
0,6
0,5
83,3
250,0
Соотношение собственного и
заемного капитала
0,2
1,8
0,9
50,0
450,0
Соотношение дебиторской и
кредиторской задолженностей
0
0
0
-
-
Коэффициент мобильности,
маневренности, гибкости
собственного капитала
(отношение собственного
оборотного капитала к общей
сумме собственного капитала)
2,9
0,9
0,3
33,3
10,3
Коэффициент обеспеченности
запасов собственными
источниками финансирования
(отношение собственного
оборотного капитала к общей
сумме запасов)
4,0
6,4
1,2
18,8
30,0
Коэффициент инвестирования
собственного капитала
(отношение собственного
капитала к внеоборотным
активам)
0,4
2,3
0,6
26,1
150,0
В соответствии с таблицей 19 целесообразно отметить, что показатели
финансовой устойчивости деятельности ООО «Трансформация» за
рассматриваемый период 2016-2018 гг. показали негативную тенденцию.
Коэффициент автономии собственных средств в 2018 году по сравнению с 2017
46
годом сократился на 0,1 пп., показатель «соотношение собственного и заемного
капитала» - на 0,9 пп. (снижение вызвано ростом краткосрочных обязательств).
Также прослеживается сокращение показателя маневренности (вызвано
сокращением собственного оборотного капитала ООО «Трансформация» в 2018
году). Коэффициент инвестирования собственного капитала показал
отрицательную динамику, что вызвано снижением собственного капитала
одновременно с ростом внеоборотных активов).
В рамках оценки обеспеченности текущей деятельности организации
собственными источниками финансирования целесообразно оценить
финансовую устойчивость деятельности фирмы ООО «Трансформация».
Коэффициент автономии собственных средств в 2018 году по сравнению
с 2017 годом сократился на 0,1 единицу, что определено ростом кредиторской
задолженности (как было выяснено, в 2015 году по сравнению с 2017 годом
кредиторская задолженность ООО «Трансформация» увеличилась на 236 тыс.
руб. Показатель «соотношение собственного и заемного капитала» также
показал отрицательную динамику в 2018 году по сравнению с 2017 годом
(указанная тенденция также определена ростом кредиторской задолженности
фирмы в 2018 году). Показатель «Соотношение дебиторской и кредиторской
задолженностей» показал нулевые значения, поскольку по балансу ООО
«Трансформация» за 2016-2018 гг. не прослеживается дебиторской
задолженности.
Анализ и оценка показателей деловой активности и эффективности
деятельности организации будут проведены на основе расчета коэффициентов
оборачиваемости.
Для ООО «Трансформация» обеспеченность текущей деятельности
организации собственными источниками финансирования недостаточна
(прослеживается значительный рост кредиторской задолженности в то время,
как динамика величины денежных средств и их эквивалентов, краткосрочных
финансовых вложений отрицательна). Показатели ликвидности, финансовой
устойчивости не находятся в пределах нормативных значений.
47
Необходимым условием успешной работы ООО «Трансформация»
является наличие собственных оборотных средств. Величина собственных
оборотных средств ООО «Трансформация»:
СОС2016 = (5107 + 1196) - 2891 = 3412 тыс. руб. СОС2017 = (1965 +
5224) - 2243 = 4946 тыс. руб. СОС2018 = (4601 + 4351) - 7629 = 1323 тыс. руб.
Величина собственных оборотных средств за период 2016-2018 гг.,
как показано из расчетных формул выше, сократилась.
В таблице 20 представлен расчет показателей обеспеченности
собственными источниками финансирования.
Таблица 20
Расчет показателей обеспеченности собственными
источниками финансирования в 2016-2018 гг.
Показатель
2016
2017
2018
Отклонение
2018, в %
2016
2017
Собственные
оборотные средства
3412
4946
1323
26,7
38,8
Оборотные средства
4660
5966
1323
22,2
28,4
Коэффициент
обеспеченности
собственными
источниками
финансирования
0,7
0,8
1
125,0
142,9
Излишек и недостаток
собственных
оборотных средств
для покрытия
запасов, затрат и
дебиторской
задолженности
1248
1020
0
-
-
Рекомендуемое значение коэффициента обеспеченности собственными
источниками финансирования – более 0,6-0,8 (для ООО «Трансформация»
показатель положителен, что свидетельствует о возможности фирмы
обеспечить текущую деятельность собственными источниками
финансирования). По состоянию на 2016 год у фирмы ООО «Трансформация»
48
не прослеживалось ни излишка, ни недостатка собственных оборотных средств
для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности. На основе расчета
собственных оборотных средств есть возможность оценить финансовую
устойчивость: Абсолютная финансовая устойчивость, которая характеризуется
неравенством (4):
???? < ????????????(4)
где Z – стоимость материальных запасов и затрат; СОС – стоимость
оборотных средств. Стоимость материальных запасов и затрат для ООО
«Трансформация»:
Z2016 = 851 тыс. руб.
Z2017 = 770 тыс. руб.
Z2018 = 1063 тыс. руб.
Поскольку, для ООО «Трансформация» характерно неравенствоZ<COC,
финансовая устойчивость может быть охарактеризована как абсолютная.
Финансовая устойчивость ООО «Трансформация» может быть
охарактеризована, несмотря на снижение величины собственного оборотного
капитала, поскольку выполняется условие (4).
В качестве вывода по второй главе работы важно отметить следующее.
1. Фактическая среднесписочная численность всего персонала в 2018 году
составила 24 человека. Производительность труда продемонстрировала
положительную тенденцию (рост в 2018 году по сравнению с 2017 годом на
274,1 тыс.руб.).
2. Рост баланса в 2018 году по сравнению с 2017 годом составил 9,1 % или
743 тыс. руб., по сравнению с 2013 годом – 18,6 % или 1401 тыс. руб.
Показатель затрат на рубль услуги не имеет ярко выраженной динамики
и находится на достаточно высоком уровне. Это вызвано опережающими
темпами роста цен на закупаемую продукцию в сравнении с темпами роста
объемов продаж продукции. За исследуемый период показатель затрат на рубль
товарной продукции снизился с 0,97 руб. до 0,96 руб., что составляет 0,7 %.
49
Наибольшее значение величины затрат на рубль товарной продукции
наблюдается в 2017 г. – 0,99 руб.
Прибыль в 2018 году по сравнению с 2017 годом выросла на 1043,722
тыс. руб. или на 187,42 %, что было вызвано:
- ростом выручки от реализации на 13,5 %; - более медленными темпами
роста себестоимости по сравнению с выручкой (всего 11,15 %).
3. В соответствии с проведенным анализом можно отметить, что
показатели ликвидности ООО «Трансформация» за рассматриваемый период
времени находятся в рамках установленных норм не все. Хорошим считается
значение коэффициента текущей ликвидности более 2,0 (в ООО
«Трансформация» показатель составил 0,3, что не является нормой).
Показатели финансовой устойчивости деятельности ООО
«Трансформация» за рассматриваемый период 2016-2018 гг. показали
негативную тенденцию (целесообразно снизить краткосрочные обязательства).
Для целей обеспечения перспективного развития деятельности ООО
«Трансформация» важно разработать направления совершенствования
деятельности ООО «Трансформация»
2.3. Проблемные аспекты деятельности
Компания ООО «Трансформация» в рамках своей деятельности
ориентирована на процессный подход в управлении, который определяет
непрерывную взаимосвязь действий и функций. В период 2016-2018 гг.
компания ООО «Трансформация» в рамках процессного подхода была
ориентирована на финансовый блок в управлении, поскольку основной
стратегической целью компании на перспективу до 2017 года явилась
необходимость повышения финансовой устойчивости.
Для того, чтобы определить вектор стратегической деятельности,
представим особенности положения фирмы на рынке.
50
Для любой организации необходимо постоянное отслеживание своего
положения на рынке, поскольку формирование конкурентной товарной
политики способно обеспечить планомерный и динамичный рост на
перспективу. Что касается ООО «Трансформация», фирма уделяет достаточное
внимание определению направлений совершенствования положения на рынке.
Сегодня полноценное развитие любой отрасли экономики невозможно без
использования современной концепции управления бизнесом. Для анализа
внешней среды функционирования ООО «Трансформация» будет представлена
методика PEST-анализа (таблица 21).
Таблица 21
Матрица PEST-анализа макросреды компании
Группа факторов
Описание
Политические факторы
Основным законодательным актом в
области регулирования малых
предприятий выступает
Федеральный закон РФ «О развитии
малого предпринимательства» №
209-Ф3 от 24.07.2007
Экономические факторы
Экономический кризис
Повышенная конкуренция на рынке
ИТ-технологий
Социальные факторы
Рост спроса на Ит-продукцию
Технологические факторы
Развитие информационных
технологий и все большая их
доступность предполагают
неизбежное усложнение процессов
их эффективного применения
Сформированная законодательная база выступает одним из основных
факторов, влияющих на деятельность малых предприятий и ИП. Основным
законодательным актом в области регулирования малого предпринимательства
51
выступает Федеральный закон РФ «О развитии малого предпринимательства»
№ 209-ФЗ от 24.07.2007, который вступил в силу 1 января 2008 г. Одним из
ключевых нововведений этого закона является принципиально новый подход к
критериям выделения субъектов малого и среднего предпринимательства. Так,
с критериями отнесения предприятий к соответствующей категории являются
средняя численность работников и предельные значения выручки от
реализации или балансовой стоимости активов.
8
Федеральный закон РФ № 156-ФЗ от 29.06.2015 внес изменения в
законодательные акты Российской Федерации по вопросам развития
предпринимательства в РФ. Изменения направлены на усиление мер по
развитию и поддержке предпринимательства.
Учитывая изменение экономической и международной обстановки в
стране, возникающую необходимость в импортозамещении во многих отраслях
деятельности, можно предполагать рост спроса на ИТ-услуги производственно-
технического и потребительского назначения в 2017 – 2018 годах.
В качестве вывода отметим, что ООО «Трансформация» - динамично
развивающаяся компания на отечественном торговом рынке. Для того, чтобы
определить вектор стратегии, отметим, что ООО «Трансформация» по
состоянию на 2017 год находится в стадии «Зрелость и стабильное положение
на рынке».
Конкуренцией называют процесс взаимодействия между субъектами
предпринимательской деятельности. Выражается он во взаимосвязи и борьбы
за преимущество, целью которого является преимущество в реализации своего
товара, услуги или выполняемых работ.
9
Одним из самых важных условий успешности в настоящих
экономических условиях – это внимание к конкурентам. Здесь речь идет о том,
что предприятие должно иметь конкретное представление касательно сильных
8
Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 31.12.2017) «О бухгалтерском учете». Официальный интернет-портал
правовой информации http://www.pravo.gov.ru, 07.12.2011, «Парламентская газета», N 54, 09-15.12.2011, «Российская газета», N 278,
09.12.2011, «Собрание законодательства РФ», 12.12.2011, N 50, ст. 7344. Изменения, внесенные Федеральным законом от 31.12.2017 N 481-
ФЗ, опубликованы на Официальном интернет-портале правовой информации http://www.pravo.gov.ru - 31.12.2017);
9
Управление финансами. Финансы предприятий: Учебник / А.А.Володин, Н.Ф.Самсонов и др.; Под ред. А.А.Володина - 3-e
изд. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 364 с.
52
и слабых параметров своих конкурентов и применять эту информацию в своих
интересах. Необходимо отметить, что в подобных ситуациях необязательно
ставить цель завладеть лидирующими позициями во всех отраслях, гораздо
результативнее будет сфокусировать свои усилия на базовых направлениях.
Результат маркетинговой стратегии прямо зависим от качества информации, на
фундаменте которой она создается и формируется.
Для выявления проблем представим также матрицу SWOT -анализа.
Определим сильные и слабые стороны ООО «Трансформация», а также
возможности и угрозы со стороны внешней среды.
53
Таблица 22
Матрица SWOT-анализа ООО «Трансформация»
Внешн
яя
среда
Возмо
жности
Угрозы
Внутрен
няя
среда
Рост
спроса
на ИТ-
продукц
ию
Представлени
е налоговых
каникул
малому
бизнесу
Экономический
кризис
Повышенная
конкуренция на
рынке Ит-
технологий
Высоко
е
качеств
о
обслуж
ивания
клиенто
в в
сфере
ИТ
Выпуск
листово
к для
предпри
ятий
(стратег
ия
диффер
енциаци
и
продукц
ии)
Высвобожден
ие части
собственных
средств
(возможность
их
направления
на развитие
бизнеса)
(стратегия
диверсифика
ции)
Отслеживание
качества услуг
(стимулирование
работников к
росту
производительнос
ти труда)
Формирование
постоянной
клиентской базы
(клиенты: НКО
«Наш город», ООО
«Престиж», ООО
«Тк групп», и др.)
(стратегия
лидерства в
издержках)
Положи
тельны
й
имидж
предпр
иятия
Расшир
ение
ассорти
мента
ИТ-
продукц
ии для
роста
клиентс
кой
базы
Обучение
недозагружен
ных
работников с
целью
выполнения
функций
маркетолога
Удержание
клиентов за счет
качества услуг,
подкрепленного
положительным
имиджем фирмы
Акцент на выпуске
ИТ-продукции,
отличной от
конкурентов
Найм
маркето
лога -
монитор
инга
рынка
услуг.
Использование
логотипа на
продукции для
рекламы