36
была бы
минимальной
статистических
данных может не
хватать для
обеспечения
точности расчетов.
Расчеты довольно
трудоемки
Следовательно, предприятиям рекомендуется применять в целях
максимально точного разделения затрат на переменные и постоянные
составляющие метод наименьших квадратов, который позволяет с очень
высокой точностью определить данные части в структуре расходов.
Для усовершенствования маржинального анализа нужно определение
удельного веса отдельных видов товаров (работ, услуг) в получении прибыли,
маржинального дохода и покрытия постоянных расходов
28
. Для этого
определяют коэффициент вклада отдельных видов товаров (работ, услуг) в
покрытие постоянных расходов и коэффициент вклада в получение прибыли.
Анализ возможности получения наибольшего уровня прибыли следует
проводить с позиции спроса на товары (работы, услуги), а оценку полученной
прибыли – с точки зрения безубыточности. Решение задачи максимизации
положительного финансового результата состоит в обосновании равновесия
между предложением и спросом, а также в установлении цены реализации,
которая в наибольшей мере соответствует спросу потребителей и интересам
предприятия в получении максимальной прибыли.
28
Вахрушина, М.А. Управленческий анализ: Учебное пособие для студентов, обучающихся
по спец. «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» / М.А. Вахрушина. — М.: Омега-Л, 2017. —
c.292
37
2. Практика проведения маржинального анализа на примере
компании
2.1 Организационно-экономическая характеристика компании
Полное наименование объекта исследования - общество с ограниченной
ответственностью «Варгол».
Копания была зарегистрирована от 4 марта 2015 г.
Основным видом деятельности выступает Аренда и управление
собственным или арендованным недвижимым имуществом. Услуги по сдаче в
аренду (внаем) собственных или арендованных жилых помещений
Эта группировка включает:
- услуги по сдаче в аренду (внаем) жилых помещений их владельцами или
арендаторами другим лицам: домов, квартир, многоквартирных домов, зданий
многоцелевого назначения, используемых в основном в качестве жилых
площадок для размещения домов на колесах, площадей, принадлежащих
владельцам недвижимости на фиксированное время года . Дополнительные виды
деятельности отражены в таблице 5.
Таблица 5 – Дополнительные виды деятельности ООО
«Варгол»
Код
ОКВЭД
Вид деятельности
46.13.2
Деятельность агентов по оптовой торговле строительными
материалами
46.32
Торговля оптовая мясом и мясными продуктами
46.32.3
Торговля оптовая консервами из мяса и мяса птицы
46.33
Торговля оптовая молочными продуктами, яйцами и пищевыми
маслами и жирами
46.34
Торговля оптовая напитками
46.35
Торговля оптовая табачными изделиями
46.39
Торговля оптовая неспециализированная пищевыми продуктами,
напитками и табачными изделиями
46.49
Торговля оптовая прочими бытовыми товарами
46.90
Торговля оптовая неспециализированная
38
47.11
Торговля розничная преимущественно пищевыми продуктами,
включая напитки, и табачными изделиями в неспециализированных
магазинах
47.25
Торговля розничная напитками в специализированных магазинах
47.78.9
Торговля розничная непродовольственными товарами, не
включенными в другие группировки, в специализированных
магазинах
47.9
Торговля розничная вне магазинов, палаток, рынков
56.10
Деятельность ресторанов и услуги по доставке продуктов питания
56.10.1
Деятельность ресторанов и кафе с полным ресторанным
обслуживанием, кафетериев, ресторанов быстрого питания и
самообслуживания
56.10.3
Деятельность ресторанов и баров по обеспечению питанием в
железнодорожных вагонах-ресторанах и на судах
56.29
Деятельность предприятий общественного питания по прочим видам
организации питания
Уставный капитал Общества составляет 300000 руб. Генеральным
директором является Кудинова Лариса Анатольевна.
Среднесписочная численность сотрудников по состоянию на 2018 год
составляет 6 человек.
На основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности
бухгалтерского баланса (Приложение 1) и отчета о финансовых результатах
(Приложение 2) были рассчитаны основные экономические показатели
хозяйственной деятельности ООО «Варгол».
Первым делом проведем анализ данных бухгалтерского баланса ООО
«Варгол» (таблица 6).
Таблица 6 – Анализ динамики показателей бухгалтерского
баланса ООО «Варгол»
№
п/
п
Показатель
Период
Отклонение
2018
2017
2016
2015
2018-
2015
2018/201
5
Актив
39
1
Основные
средства
1689
2
1814
7
151
90
16802
18768,89
2
Запасы
3111
2850
654
1032
2079
301,45
3
Дебиторская
задолженность
1615
5
1162
6
1236
0
0
16155
-
4
Финансовые
вложения (за
исключением
денежных
эквивалентов)
0
0
1587
0
1600
5
-16005
0
5
Денежные
средства и
денежные
эквиваленты
3000
1268
566
373
2627
804,28
6
Прочие
оборотные
активы
0
0
61
0
0
-
7
БАЛАНС (актив)
3915
8
3389
1
2966
2
2601
0
13148
150,54
Пассив
8
Уставный капитал
(складочный
капитал,
уставный фонд,
вклады
товарищей)
300
300
300
300
0
100,00
9
Нераспределенна
я прибыль
(непокрытый
убыток)
3500
0
3002
6
2764
8
2383
1
11169
146,86
10
Итого по разделу
III
3530
0
3032
6
2794
8
2413
1
11169
146,28
11
Кредиторская
задолженность
3858
3565
1714
1879
1979
205,32
12
БАЛАНС (пассив)
3915
8
3389
1
2966
2
2601
0
13148
150,54
На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что:
Доля основных средств за исследуемый период существенно возросла
(практически в 187 раз в 2018 году в сравнении с 2015 годом) и составила 16892
тыс.руб.
Запасы ООО «Варгол» также в динамике увеличились на 2079 тыс.руб. в
2018 г. в сравнении с 2015 г. и составили 3111 тыс.руб.;
Уставный капитал за анализируемый период не изменялся.
40
Нераспределенная прибыль за исследуемый период увеличилась на 146%
и составила 35000 тыс.руб.
Наблюдается увеличение кредиторской задолженности в динамике 1979
тыс.руб. в 2018 г. в сравнении с 2015 г.
Причиной увеличения кредиторской задолженности стал факт повышения
объема закупок сырья для производства продукции. Нехватка собственных
средств повлекла привлечение заемных. Увеличение производства и продаж
повлекло повышение налоговых начислений. Рост задолженности перед
персоналом обусловлен расширением производства и увеличением численности
работников. Соответственно выросла и задолженность перед фондами.
Таблица 7 – Основные экономические показатели
деятельности ООО «Варгол»
Показатель
Период
Динамика
2018
финансовых г. к
2015г.
2015г.
2016г.
2017г.
2018г.
Абс.,
тыс.
руб.
Относ.,
%
Выручка, тыс. руб.
31573,0
0
15719,0
0
16539,0
0
37078,0
0
5505,00
117,44
Себестоимость,
тыс. руб.
23664,0
0
12921,0
0
14381,0
0
32210,0
0
8546,00
136,11
Чистая прибыль,
тыс. руб.
8380,00
3817,00
2594,00
4983,00
-3397,00
59,46
Стоимость ОС, тыс.
руб.
90,00
151,00
18147,0
0
16892,0
0
16802,0
0
18768,8
9
Среднегодовая
численность
сотрудников, чел.
5,00
6,00
6,00
6,00
1,00
120,00
Фондоотдача,%
3,41
1,58
1,38
1,32
-2,09
38,71
Производительнос
ть, тыс.
6314,60
2619,83
2756,50
6179,67
-134,93
97,86
41
руб./
основании чел.
Отразим динамику показателей на рисунке 3.
Рисунок 3 – Динамика показателей финансовой деятельности
ООО «Варгол»
На основании Таблицы 7 можно сделать следующие выводы:
Выручка увеличилась на 5505 тыс.руб., или на 17,44 %. Одновременно с
выручкой увеличилась и себестоимость на 8546 тыс.руб. или на 36,11%, при этом
числая прибыль сократилась на 3397 тыс.руб. в 2018 году в сравнении с 2015
годом или на 40,54% (100-59,46).
Среднегодовая численность работников увеличилась на 1 человека в 2016
году в сравнении с 2015 годом и на протяжении исследуемого периода не
менялась.
Произошло снижение фондоотдачи, показатель составил 98,5%. Снижение
показывает уменьшение количества реализованных услуг на 1 рубль
производственных основных фондов, что характеризуется в уменьшении доли
активной части. Также произошло снижение материалоотдачи, показатель
составил 78,71 %.
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
выручка себестоимость чистая прибыль
2015
2016
2017
2018
42
Размер чистой прибыли сократился за период более чем на 3397 тыс.руб.,
что обусловило увеличение налогооблагаемой базы, изменение отложенных
налоговых активов и обязательств, а следовательно, увеличение налоговой
нагрузки.
Увеличение оборачиваемости оборотных активов свидетельствует о том,
что предприятие работает ритмично и рационально использует оборотные
средства. В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств
происходит условное высвобождение оборотных средств, то есть их экономия.
Сложившаяся динамика показателей результатов финансово –
хозяйственной деятельности отмечается различная динамика ресурсов:
существенный прирост характерен для оборачиваемости оборотных активов, для
среднегодовой стоимость имущества и расходов на оплату труда , а также для
среднесписочной численности персонала.
2.2 Анализ постоянных и переменных расходов, оценка возможностей
проведения маржинального анализа
Проведем оценку возможностей проведения маржинального анализа ООО
«Варгол». Оценка возможностей заключается в проведении анализа
рентабельности, поскольку если рентабельность отрицательная, то и показатель
запаса финансовой прочности не рассматривается (запаса нет) и нет
возможности проведения маржинального анализа.
На основе данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках
ООО «Варгол» за 2015-2018 годы рассчитаем и проанализируем показатели
рентабельности, которые отражает сумму прибыли, полученную организацией
на каждый рубль капитала, активов, доходов и расходов (таблица 8).
Таблица 8 - Показатели рентабельности ООО «Варгол», %
№
п/п
Показатель
Период
Отклонение
2015
2016
2017
2018
2018-
2015
2018/2015
1
Рентабельность
активов
8,5
9,9
11,3
4,7
-3,80
55,29
43
2
Рентабельность
собственного
капитала
7,3
12,1
16,9
9,0
1,70
123,29
3
Рентабельность
заемного капитала
19,1
48,7
78,3
56,2
37,10
294,24
4
Рентабельность
производства
8,9
11,2
13,5
9,3
0,40
104,49
5
Рентабельность
продаж
20,1
16,5
12,9
10,2
-9,90
50,75
Динамика показателей рентабельности отражена на диаграмме (рисунок
4).
Рисунок 4 - Динамика показателей рентабельности ООО
«Варгол»
Проанализировав таблицу 8 можно сделать вывод, что в 2018 году
коэффициент рентабельности предприятия значительно снизился по сравнению
с показателями 2017 и 2016 года.
Так рентабельность собственного капитала снизилась на 7,9% по
отношению к 2017 году, что свидетельствует о том, что ООО «Варгол» в 2018
году на каждый рубль собственного капитала получило прибыли на 8 копейки
меньше чем в предыдущем периоде. В основном это объясняется увеличением
себестоимости продукции.
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
Рентабельность
активов
Рентабельность
собственного
капитала
Рентабельность
заемного
капитала
Рентабельность
производства
Рентабельность
продаж
2015
2016
2017
2018
44
Наиболее эффективно используется заемный капитал. В 2016 году
предприятие на каждый рубль заемного капитала получило 49 копеек прибыли,
в 2017 году – 78 копеек, а в 2018 году – 56 копеек. В целом рентабельность
продукции ООО «Варгол» гораздо ниже по сравнению с предприятиями
конкурентами.
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на
единицу реализованных услуг. На предприятии ООО «Варгол» значение этого
показателя уменьшается, начиная с 2016 года.
В маржинальном анализе затраты распределяют на две категории:
постоянные и переменные. В зависимости от того, изменяются ли затраты при
изменении объемов реализации продукции, следовательно, для начала
маржинального анализа проанализируем и распределим затраты ООО «Варгол»
на постоянные и переменные и представим в таблице 9.
В общем случае к постоянным затратам можно отнести следующие строки
Отчета о финансовых результатах:
Себестоимость проданных товаров – строка 2120;
Коммерческие расходы – строка 2210;
Управленческие (общехозяйственные) – строка 2220.
Таблица 9 - Распределение затрат ООО «Варгол»
№
п/
п
Показатели
период
Отклонение
2015
2016
2017
2018
2018-
2015
2018/20
15
Постоянные затраты
1
Амортизация
ОС
11487,
18
6272,2
2
6980,9
5
18534,
56
7047,3
7
161,35
2
Налоги и
сборы
80,46
43,93
48,90
138,51
58,05
172,14
3
Затраты на
услуги связи,
тыс.руб.
10718,
18
5852,3
3
6513,6
1
15877,
34
5159,1
6
148,13
4
Затраты на
рекламу, тыс.
руб.
697,06
380,61
423,61
993,89
296,83
142,58
5
Затраты на
услуги
сторонних
организаций
681,11
371,90
413,92
1216,9
8
535,87
178,68
45
(охрана,
обслуживание
систем
сигнализации)
, тыс.руб.
Итого постоянных
затрат
23664
23664,
00
12921,
00
14381,
00
32210,
00
8546,00
Переменные затраты
1
Затраты по
ремонту и
техническому
обслуживанию
оборудования,
тыс. руб.
5089,4
9
3270,1
3
3948,5
1
10712,
60
5623,1
1
210,48
2
Командировоч
ные расходы
2214,2
7
1422,7
3
1717,8
7
3773,2
0
1558,9
2
170,40
3
Транспортные
услуги
1040,1
7
668,34
806,98
1126,4
9
86,32
108,30
4
Материальные
затраты
4415,2
6
2836,9
2
3425,4
4
6879,2
5
2463,9
8
155,81
5
Затраты на
энергетически
е ресурсы
2995,8
0
1924,8
8
2324,1
9
4850,4
7
1854,6
7
161,91
итого переменных
затрат
15755,
00
10123,
00
12223,
00
27342,
00
11587,
00
173,54
На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что постоянные
затраты меняются за счет удорожания тарифов сторонних организаций (охрана,
мобильная связь - подключение корпоративной связи для административного
персонала; интернет).
Распределение затрат в 2018 году отражено на рисунке 5.