35
ГЛАВА 2. ИССЛЕДОВАНИЕ МАРКЕТИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «МТС»
2.1 Общая характеристика ООО «МТС»
ООО «МТС», один из лидеров сотовой связи в Москве, располагается в
авангарде этого процесса и почти во всем задает планку для всего рынка.
МТС оказывает услуги фиксированной телефонии, широкополосного
доступа в сеть и цифрового кабельного телевидения в более чем 200 городах
во всех федеральных округах РФ.
Всего фиксированными услугами в Российской Федерации охвачено
выше 9 миллионов домохозяйств. Одним из самых крупных оператором
фиксированной связи Группы МТС является ПАО «Московская городская
телефонная сеть» (МГТС), которая обслуживает свыше 1,9 миллиона
домохозяйств по технологии GPON со скоростью передачи данных до 1-го
Гбит/с.
МТС через свою 100% дочернюю компанию АО «РТК» располагает
наикрупнейшей в Российской Федерации непродовольственной розничной
сетью из 5 800 салонов связи по обслуживанию клиентов, продаже мобильных
устройств, предоставлению денежных и банковских услуг.
Стратегия развития Группы МТС «3Д» («Данные, Диджитализация,
Дивиденды») ориентирована на укрепление лидерства на российском телеком-
и ИТ-рынках за счет роста проникания услуг передачи данных и мобильного
интернета, продвижения инновационных цифровых и конвергентных решений
для широкого круга пользователей, увеличения операционной
продуктивности и инвестиционной привлекательности компании для
владельцев акций.
Реализуя стратегию «3Д», МТС строит сети сотовой связи LTE-
Advanced и LTE Advanced Pro с пиковыми скоростями передачи данных до 700
Мбит/с. В 2018 компания ввела 1-ые коммерческие технологические решения
5G: запустила сеть с поддержкой технологии LAA со скоростью доступа до
979 Мбит/сек, а в ряде российских городов — сеть на базе технологии Massive
36
MIMO. МТС развивает свою транспортную инфраструктуру, владея в
Российской Федерации сетью волоконно-оптических линий связи длинной
выше 226 тысяч км.
МТС — лидер в секторе межмашинных соединений (М2М) в Российской
Федерации с наибольшей 42%-ной долей рынка по числу SIM-карт. Компания
первой в числе операторов связи развернула общегосударственную сеть для
интернета вещей в стандарте NB-IoT.
МТС — один из самых крупных российских работодателей в Российской
Федерации. В компаниях Группы на рынках присутствия работают свыше 65
тысяч человек, в МТС в Российской Федерации — приблизительно 27 тысяч
человек. Компания обычно заходит в топ-5 рейтинга более привлекательных
российских работодателей.
В 2018 году МТС лидировала на российском рынке сотовой связи по
абсолютным значениям общей выручки, выручки от мобильного бизнеса,
также OIBDA — эти характеристики составили 448,1 млрд, 312,6 млрд и 209,2
млрд рублей соответственно.
Консолидированная выручка Группы МТС выросла в 2018 году на 8,4%
до 480,3 млрд рублей, а скорректированный показатель OIBDA возрос 22,9%
до 220,9 млрд рублей.
Чтобы передовые телекоммуникационные сервисы стали доступны,
необходима высокоскоростная сеть передачи данных. ООО «МТС» вышла на
завершающий этап реализации масштабного проекта по строительству
волоконно-оптической сети GPON в Москве.
Жители и компании города пользуются инновационными сервисами на
ее базе. В 2018 году большинство домов столицы подключены к оптической
сети, что открывает новые перспективы. Сеть ООО «МТС» является цифровой
платформой «умного дома», «умного офиса», «умного города».
Структура управления предприятием показана на рисунке 5.
37
Рисунок 5. Структура органов управления и контроля ООО «МТС»
В соответствии с Уставом в ООО «МТС» действует следующая
структура органов управления и контроля:
- Общее собрание акционеров;
- Совет директоров;
- Генеральный директор — единоличный исполнительный орган;
- Правление Общества — коллегиальный исполнительный орган;
- Ревизионная комиссия — контрольный орган;
- Внешний независимый аудитор — контрольный орган.
Всю полноту ответственности за качество и выполнение задач несет
руководитель. Содержание выполняемых функций работников
регламентируют должностные инструкции и положения об отделах.
2.2 Финансовый анализ ООО «МТС»
Важнейшим элементом в процессе реализации анализа финансового
положения организации является анализ имущественного состояния, а именно
активов и пассивов баланса.
В ходе анализа активов и пассивов появляется возможность определения
динамики их текущего состояния в исследуемом периоде. Анализ необходимо
осуществлять на основе абсолютных и по относительных показателей
структуры баланса.
38
В таблице 1 представлены базовые экономические показатели
деятельности ООО «МТС» за период трех лет.
Таблица 1
Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности
ООО «МТС» в 2016-2018 г.г. (тыс.руб.)
Показатели
2016го
д
2017го
д
2018го
д
Абс. откл. (+,-
),
тыс. руб.
Темп
прироста, %
2017г.
к
2016г.
2018г.
к
2017г.
2017г.
к
2016г.
2018г.
к
2017г.
1. Выручка,
тыс. руб
132151
139397
76211
+7246
-
63186
105,48
54,67
2. Полная
себестоимость,
тыс. руб.
298652
607286
75115
30863
4
-
53217
1
203,34
12,36
3. Прибыль от
продаж, тыс.
руб
8260
17885
142
+9625
-
17743
216,53
0,79
4.Чистая
прибыль, тыс.
руб
145
5090
332
+4945
-4758
3510,3
6,52
5. Затраты на 1
руб. выручки,
руб.
0,77
1,47
1,57
0,7
0,1
190,82
106,65
6.Рентабельнос
ть
продаж, %
0,11
3,65
0,44
3,54
-3,21
3318,1
8
12,05
Анализируя основные экономические показатели деятельности
исследуемого предприятия за 2016-2018гг., можно сделать вывод, что на
протяжении изучаемого периода объем выручки от реализации работ и услуг
в 2017 году был больше по сравнению с 2016 годом. Разница при этом
составила 7246 тыс. руб. или 105,48%. В 2018 году в сравнении с 2017 годом
объем выручки снизился на 63186 тыс. руб..
Необходимо отметить, что в 2017 году в сравнении с 2016 годом
случился рост себестоимости производства на 308634 тыс. руб. или на
123,69%. Следовательно, показатель себестоимости увеличился более чем в 2
раза в сравнении с динамикой изменения показателя выручки. В 2018 году в
сравнении с 2017 годом происходит уменьшение себестоимости производства
на 532171 тыс. руб. или на 12,36%. В конечном счете, это стало причиной
39
снижения величины прибыли от реализации на 17743 тыс. руб.
Таким образом, хотелось бы отметить, что эффективность
функционирования ООО «МТС» в 2018 году в сравнении с периодом 2016-
2017 г. имеет тенденцию к снижению.
В таблице 2 наглядно представлены основные показатели
платежеспособности исследуемого предприятия.
Таблица 2
Динамика показателей платежеспособности ООО «МТС» за 2016–
2018 гг.
Показатели платежеспособности
2016г.
2017
г.
2018г.
Изменение
2017
г. к
2016 г. (+,
–)
Изменение
2018
г. к
2017
г. (+,
–)
Норматив
Коэффициент текущей
ликвидности
1,0
0,88
0,71
-0,12
-0,17
>2
Коэффициент средней
ликвидности
0,74
0,59
0,26
-0,15
-0,33
>1
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,12
0,00
0,00
-0,12
0
>0,
2
Коэффициент совокупной
платежеспособности
0,01
0,09
0,04
+0,08
-0,05
>1
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными
средствами
-
0,49
-
0,15
-
0,40
-0,34
-0,25
>0,
1
Очевидно, что коэффициент текущей ликвидности меньше
нормативного значения, что указывает на недостаток текущих активов на
покрытие краткосрочных обязательств компании.
Коэффициент текущей ликвидности характеризуется тенденцией к
снижению (с 1,0 в 2016 году до 0,71 в 2018 году). Такая тенденция указывает
на то, что исследуемое предприятия обладает довольно низким уровнем
платежеспособности. Коэффициент средней ликвидности также имеет
тенденцию к уменьшению. Коэффициент абсолютной ликвидности указывает
на то, что с данной компанией не стоит сотрудничать без предоплаты.
Коэффициент общей платежеспособности указывает на то, что в
процессе ликвидации предприятия, общество имеет возможность погасить
40
задолженность перед кредиторами только в размере не больше 4% от
совокупной величины долга. Данный показатель является критически низким.
В связи с тем, что величина коэффициента текущей ликвидности и
коэффициента обеспеченности собственными средствами указывает на
признание структуры баланса неудовлетворительной, следует вычислить
значение коэффициента восстановления платежеспособности.
Таким образом, можно сделать вывод, что по завершению 2017 года
коэффициент восстановления платежеспособности был равен 0,41, а по
завершении 2018 года соответственно 0,31. В связи с тем, что коэффициент
имеет значение меньше единицы, это указывает на то, что ООО «МТС» не
обладает реальной возможностью к восстановлению своей
платежеспособности.
В таблице 3 представлен расчет показателей состояния источников
формирования материальных запасов исследуемого предприятия.
Таблица 3
Состояние источников формирования материальных запасов ООО
«МТС»
Показатель
2016
год
2017
год
2018
год
Материальные запасы (МЗ)
5568
16292
17716
Собственные оборотные средства (СОС)
-
10425
-7411
-
11391
Функционирующий капитал (КФ)
161
-6861
-
11341
Кредиты банка и займы используемые для покрытия
запасов
-
8947
7030
Расчеты с кредиторами по товарным операциям
19440
38764
26047
Совокупная величина источников формирования
материальных запасов (И)
19601
40850
21736
СОС – МЗ
-
15993
-
23703
-
29107
КФ – МЗ
-5407
-
23153
-
29057
И – МЗ
14033
24558
4020
По данным таблицы 43можно сделать вывод, что материальные затраты
в 2017 году возросли практически в 3 раза в сравнении с 2016 годом.
Показатель собственных оборотных средств принял отрицательное значение,
что означает недостаток собственных средств для покрытия расходов и затрат.
41
Исходя из проведенных расчетов очевидно, что ООО «МТС» характеризуется
недостаточным уровнем внутренней финансовой устойчивости. На это
указывает состояние источников формирования материальных запасов, то
есть СОС – МЗ < 0; КФ – МЗ < 0; И – МЗ > 0. Данное неустойчивое финансовое
положение является причиной периодически возникающих задержек по
платежам и расчетам, а также нехватки денежных средств.
В таблице 4 представлен расчет показателей рыночной финансовой
устойчивости для исследуемого предприятия.
Таблица 4
Показатели финансовой устойчивости ООО «МТС»
Показатель
2016 год
2017 год
2018 год
Коэффициент независимости
0,01
0,08
0,03
Коэффициент финансовой зависимости
0,99
0,92
0,97
Коэффициент задолженности
132,94
10,78
27,63
Доля дебиторской задолженности в
стоимости имущества
0,41
0,54
0,25
Удельный вес дебиторской
задолженности в текущих активах
0,62
0,67
0,37
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами
-0,49
-0,15
-0,40
Коэффициент маневренности
0,68
-1,29
-7,91
Коэффициент финансовой устойчивости
0,34
0,09
0,04
Коэффициент финансирования
0,01
0,09
0,04
Коэффициент независимости в данном случае характеризуется высокой
степенью риска, это указывает на то, что ООО «МТС» обладает критически
низкой долей собственных средств в совокупности всех средств предприятия.
Коэффициент финансовой зависимости отражает зависимость
организации от заемных средств. Так, в 2016 году данный показатель составил
0,99, в 2017 году коэффициент финансовой зависимости снизился на 0,07, а в
2018 года вновь увеличился на 0,05. Следовательно, удельный вес заемных
средств в стоимости имущества больше рекомендованной нормы в 2 раза, что
является очень опасным для предприятия.
Необходимо, чтобы коэффициент задолженности имел величину не
более единицы, а на конец 2016 года данный показатель был равен 132,94. Из
этого следует, что исследуемое предприятие имеет существенную
42
зависимость от внешних источников. В 2017 году данный показатель был
равен 10,78 из-за получения высокой прибыли, а в 2018 году он увеличился на
16,85 в сравнении с 2017 годом. Доля дебиторской задолженности в стоимости
имущества и удельный вес дебиторской задолженности в действующих
активах предприятии превышают рекомендуемые нормы в 2016 и 2017 гг.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за
исследуемый период характеризуется отрицательным значением, что
указывает на отсутствие у ООО «МТС» собственных оборотных средств.
Коэффициент маневренности должен превышать 0,5. В 2016 году данный
показатель был равен 0,68, в 2018 году он существенно снизился и составил (-
7,91), следовательно, величина собственного капитала ООО «МТС» намного
меньше величины внеоборотных активов. Коэффициент финансовой
устойчивости должен превышать 0,7. В 2018 году в сравнении с 2016 годом
данный коэффициент снизился на 0,3, что указывает на снижение удельного
веса долгосрочных кредитов, следовательно, финансовое положение
изучаемой организации ухудшилось.
Таким образом, можно сделать вывод, что ООО «МТС» является
ненадежным партнером. Финансовая устойчивость предприятия очень низкая.
К наиболее общим показателям оценки эффективности использования
ресурсов организации и динамичности ее развития необходимо относить
показатели результативности финансово-хозяйственной деятельности, то есть
показатели прибыльности и рентабельности, которые наглядно представлены
в таблице 5.
Таблица 5
Расчет показателей рентабельности, %
Показатель
2016г
2017 г
2018 г
Динамика
2017 г. от
2016г. (+,–)
Динамика
2018 г. от
2017г. (+,–)
Рентабельность
продаж
6,25
12,83
0,19
+6,58
-12,64
Рентабельность
активов
0,55
10,77
0,64
+10,22
-10,13
Рентабельность
внеоборотных
активов
1,65
43,50
2,59
+41,85
-40,91
43
Рентабельность
оборотных активов
0,82
14,32
0,85
+13,5
-13,47
Рентабельность
собственного
капитала
87,88
182,96
9,82
+95,08
-173,14
Рентабельность
затрат
6,67
14,72
0,19
+8,05
-14,53
Показатель рентабельности собственного капитала в 2016 году был
равен -87,88, в 2017 году - 182,96, а в 2018 году - 9,82. Сокращение величины
данного показателя указывает на то, что использование собственного капитала
является менее эффективным.
Показатель рентабельности затрат характеризует эффективность затрат.
В 2016 году рентабельность затрат была равна 6,67 прибыли на 1 рубль затрат,
в 2017 году 14,72 прибыли на 1 рубль затрат, а в 2018 году 0,19 прибыли на 1
рубль затрат.
Совокупное изменение показателя рентабельности активов равно
37,58%.
Исследуем эффект операционного рычага в ООО «МТС». В таблице 6
представлен операционный анализ по алгоритму «Затраты - объем
производства - прибыль».
Таблица 6
Определение запаса финансовой прочности ООО «МТС»
(тыс.руб.)
Показатель
2016 г.
2017г.
2018 г.
2017 г. к
2016 г.
2018 г. к
2017 г.
2018 г. к
2016 г.
Выручка от
продаж
132151
139397
76211
+7246
-63186
-55940
Переменные
затраты
118403
114310
69232
-4093
-45078
-49171
Маржинальный
доход в составе
выручки от
продаж
13748
25087
6979
+11339
-18108
-6769
Уровень (доля)
маржинального
дохода в
выручке от
продаж
0,104
0,18
0,09
+0,076
-0,09
-0,014
Прибыль от
продаж
8260
17885
142
+9625
-17743
-8118
44
Постоянные
издержки
5488
7202
6837
+1714
-365
+1349
Сила влияния
операционного
рычага
1,66
1,40
49,15
-0,26
+47,75
+47,49
Критическая
точка объема
продаж
52752,
74
40018,
22
74660,
35
-
12734,5
2
+34642,
13
+21907,
61
Запасы
финансовой
прочности
79398,
26
99378,
78
1550,6
5
+19980,
52
-
97828,13
-
77847,61
Уровень запаса
финансовой
прочности в
объеме продаж,
%
60,08
71,29
2,03
+11,21
-69,26
-58,05
В таблице 7 представлен расчет эффекта финансового рычага ООО
«МТС».
Таблица 7
Расчет эффекта финансового рычага (тыс.руб.)
Показатели
2016 год
2017 год
2018год
Динамика
2017 г.
к
2016 г.
2018 г.
к
2017 г.
2018 г.
к
2016 г.
Общий капитал,
тыс. руб.
26339
47251
51907
+20912
+4656
+25568
в том числе:
собственный
капитал
165
2782
3381
+2617
+599
+3216
заемный капитал
26174
44469
48526
+18295
+4057
+22352
Прибыль от
продаж, тыс. руб.
8260
17885
142
+9625
-17743
-8118
Общая
рентабельность
капитала, %
31,36
37,85
0,27
+6,49
-37,58
-31,09
Сумма процентов
за кредит, тыс.
руб.
2201
1788
1160
-413
-628
-1041
Налогооблагаемая
прибыль, тыс. руб.
483
7010
1101
+6527
-5909
+618
Налог на прибыль,
тыс. руб.
338
1920
769
+1582
-1151
+431
Чистая прибыль,
тыс. руб.
145
5090
332
+4945
-4758
+187
Рентабельность
собственного
капитала, %
87,88
182,96
9,82
+95,08
-
173,14
-78,06