29
операций, которые могут привести к крупным потерям в достаточно коротком
промежутке времени.
В целом, внутрибанковская система управления риском должна
обеспечивать выявление (идентификацию), измерение (оценку), контроль
уровня риска и его ограничение (снижение). Система управления валютным
риском для банковских организаций представлена на рисунке. Проводится
исследование факторов, изменение которых приводит к снижению или росту
уровня валютного риска. Внешние факторы вызывают текущий валютный риск,
риск девальвации и риск изменения системы государственного валютного
регулирования. Большое внимание необходимо уделять анализу
внутрибанковских факторов, поскольку именно они отражают специфику
деятельности конкретного банка (таблица 2).
Таблица 2
Анализ внутренних факторов валютного риска
Фактор
Виды анализа
1. Структура активов
и пассивов банка в
иностранной валюте
Анализ структуры в разрезе валют
Анализ структуры по видам контрагентов (юридические и
физические лица, банки)
Анализ структуры по срокам размещения и привлечения
2. Состояние
открытой валютной
позиции (длинная /
короткая)
Анализ состояния открытой валютной позиции в разрезе
валют
Анализ объемов и динамики открытой валютной позиции
Анализ причин изменения ее величины
3. Структура
торговых валютных
операций
Анализ динамики валютных торговых операций на
межбанковском валютном рынке
Анализ структуры проданной банком валюты для
погашения кредитов и других обязательств банка
Анализ динамики продаж юридическим и физическим
лицам иностранной валюты банку
Анализ динамики поступлений валютной выручки
клиентов банка – экспортных предприятий
Исходя из типа поведения участников валютного рынка, основанного на
оценках эффективности валютного рынка, можно выделить две основные
группы стратегий регулирования валютного риска: активные стратегии
(спекулятивный подход) и пассивные стратегии (хеджирование).
Валютные риски обычно управляются в банках различными методами. В
рамках данных стратегий коммерческие банки выбирают конкретные методы и
30
инструменты регулирования валютного риска: управление ОВП;
прогнозирование курсов; лимитирование; хеджирование; страхование.
Установление лимитов является первым шагом к управлению
валютными рисками внутри структуры банка.
К методу управления ОВП, в первую очередь, относят ограничения,
устанавливаемые ЦБ РФ в виде лимитов открытых валютных позиций в
размере 20 % для суммы всех длинных (коротких) открытых валютных позиций
в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах и в
размере 10 % для любой длинной (короткой) открытой валютной позиции в
отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, которые
рассчитываются на ежедневной основе.
19
Прогнозирование курсов проходит путем приобретения
информационных продуктов специализированных фирм в режиме реального
времени, отображающих движение валютных курсов и последнюю
информацию; ежедневного изучения и анализа валютных рынков; анализа
движения курсов валют.
К методам страхования валютных рисков относятся гарантии, защитные
оговорки, диверсификация рисков, параллельные кредиты.
Основным способом контроля над рисками является хеджирование,
которое представляет собой процесс уменьшения риска возможных потерь
путем открытия противоположных позиций, используя срочные инструменты,
такие как форвардные и фьючерсные контракты, опционы и сделки «своп».
Учитывая, что часть привлеченных и размещенных средств
коммерческого бака номинирована в иностранной валюте, их стоимостная
оценка постоянно изменяется в связи с колебаниями валютных курсов.
Реализация валютного риска, как и других рисков, приводит к уменьшению
величины достаточности капитала кредитной организации, а, следовательно, к
нарушению ее финансовой устойчивости, надежности и стабильности.
19
Круско Р.С. Основы управления валютным риском кредитной организации // Новая наука: От идеи к
результату. – 2016. – № 2-1 (66). – С. 115.
31
Следовательно, необходимо построение качественной и эффективной системы
управления валютным риском.
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ВАЛЮТНЫХ ОПЕРАЦИЙ
АО «АЛЬФА-БАНК»
2.1. Организационно-экономическая характеристика АО «Альфа-Банк»
АО «Альфа-Банк» основан в 1990 году. АО «Альфа-Банк» осуществляет
деятельность во всех секторах российского финансового рынка, включая
межбанковские, корпоративные и розничные кредиты и депозиты,
валютообменные операции и биржевые операции с долговыми и долевыми
ценными бумагами. Кроме этого, банк предоставляет своим клиентам полный
спектр банковских услуг в российских рублях и иностранных валютах. 16
декабря 2004 года Банк стал участником государственной программы
страхования вкладов. Государственная система страхования вкладов
гарантирует выплату 100% возмещения по вкладам, размер которых не
превышает 1 400 тысяч рублей на одно физическое лицо, в случае отзыва у
банка лицензии или введения Центральным Банком Российской Федерации
моратория на платежи.
В Альфа-Банке существует три основных органа корпоративного
управления: Общее собрание акционеров, Совет директоров и Правление.
Структура корпоративного управления АО «Альфа-Банк» представлена
на рис. 3.
32
Рисунок 3. Структура корпоративного управления
АО «Альфа-Банк»
Организационная структура АО «Альфа-Банк» представлена в
приложении 3. Общее собрание акционеров является высшим органом
управления банка, принимающим решения по основным вопросам его
деятельности. Общее руководство деятельностью банка, за исключением
решения вопросов, отнесенных к компетенции Общего собрания акционеров,
осуществляет Совет директоров. Каждый акционер имеет возможность
беспрепятственно реализовать право голоса на общем собрании акционеров.
Совет директоров исполняет надзорные функции и определяет стратегию
банка. Комитет по аудиту Совета директоров оказывает содействие Совету
директоров в осуществлении надзора за работой внутреннего аудита,
подготовке финансовой отчетности, обеспечении высокого качества
корпоративного управления и эффективности корпоративного контроля.
Комитет по кадрам и вознаграждениям Совета директоров оказывает
содействие Совету директоров при решении вопросов в области назначений
и вознаграждений членов органов управления банка.
Руководство текущей деятельностью банка осуществляется
единоличным исполнительным органом банка – Председателем Правления
и коллегиальным исполнительным органом банка – Правлением.
Правление Альфа-Банка является коллегиальным исполнительным
Общее собрание акционеров
Совет директоров
Правление
Комитет
по аудиту
Комитет по кадрам
и вознаграждениям
12 комитетов
при правлении
33
органом Банка, осуществляющим руководство текущей деятельностью Банка.
Источниками для проведения анализ кредитной деятельности АО
«Альфа-Банк» являются следующие документы:
- бухгалтерский баланс за 2015г., 2016г. (приложение 4, 5);
- отчет о финансовых результатах за 2015г. и 2016г. (приложение 6, 7);
- пояснительная информация к годовой бухгалтерской отчетности АО
«Альфа-Банк» за 2014г.-2016г. // https://alfabank.ru/about/annual_report/
В таблице 3 представлена динамика основных показателей АО «Альфа-
Банк» за 2014г.-2016г.
20
Таблица 3
Основные экономические показатели деятельности
АО «Альфа-Банк» за 2014г.-2016г.
Показатель
Значение, млрд. руб.
Изменение
(+,-)
Темп роста,
%
2014г.
2015г.
2016г.
2015/
2014
2016
2015
2015/
2014
2016/
2015
Активы
2 282,2
2 058,6
2 246,8
-223,6
188,2
90,2
109,1
Капитал
252,6
353,8
352,9
101,2
-0,9
140,1
99,7
Прибыль до
налогооблож
ения
64,3
59,0
11,3
-5,3
-47,7
91,8
19,2
Чистая
прибыль
49,1
43,8
4,9
-5,3
-38,9
89,2
11,2
Рентабельно
сть капитала
банка, %
2,7
2,1
0,2
-0,6
-1,8
Х
Х
Рентабельно
сть активов,
%
21,9
14,5
1,4
-7,5
-13,0
Х
Х
По данным таблицы 3 можно сделать выводы:
- капитал банка на 01.01.2017г. составил 352 959 351 тыс. руб., который
уменьшился на 885 780 тыс. руб. Основные факторы снижения капитала –
амортизация субординированных займов, включаемых в состав
дополнительного капитала. Капитал банка на 01.01.2016г. составил 343 845 131
тыс. руб., который увеличился на 101 288 381 тыс. руб. Основные факторы
20
Пояснительная информация к годовой бухгалтерской отчетности АО «Альфа-Банк» за 2016г. – С.
5 // https://alfabank.ru/about/annual_report/
34
увеличения капитала – заработная чистая прибыль и включение в
дополнительный капитал банка субординированного кредита от Агентства по
страхованию вкладов путем передачи в собственность банка облигаций
федерального займа общей номинальной стоимостью 62 788 000 тыс. руб.
- активы банка на 01.01.2017г. составили 2 246 840 199 тыс. руб.,
которые увеличились на 188 281 344 тыс. руб. Активы банка незначительно
выросли в основном за счет увеличения объемов кредитования в 2016г. Активы
банка на 01.01.2016г. составили 2 058 558 855 тыс. руб., которые уменьшились
на 98 817 294 тыс. руб.
- прибыль до налогообложения за 2016г. составила 11,3 млрд. руб.,
которая уменьшилась на 47,7 млрд. руб.
- чистая прибыль за 2016г. составила 4,9 млрд. руб., которая
уменьшилась на 38,9 млрд. руб.
- рентабельность активов за 2016г. уменьшилась на 13% и составила
1,4%, при рекомендуемой норме не менее 1,5%, что показывает высокую
эффективность использования активов банка, независимо от источников
привлечения этих средств.
- рентабельность капитала банка за 2016г. уменьшилась на 1,8% и
составила 0,2%, при рекомендуемой норме не менее 8,0%. Эти расчеты
помогают увидеть действительную эффективность привлечения и размещения
ресурсов, которые поступают в распоряжение банка. Очень низкие показатели
говорят о том, что клиентская база банка недостаточно велика, либо
инвестиционная политика банка достаточно консервативна.
Для более детального анализа прибыли банка необходимо рассмотреть
соответствующие показатели, которые позволили бы дать качественную оценку
результатов деятельности банка. Для обеспечения экономических условий
устойчивого финансирования банковской системы страны ЦБ РФ установил
обязательные экономические нормативы деятельности коммерческих банков.
Наиболее распространенные показатели, характеризующие
эффективность работы банка, приведены в таблице 4.
35
Таблица 4
Анализ обязательных нормативов
АО «Альфа-Банк» за 2014г. - 2016г.
Показатель
Норма
тивное
значение
Значение
показателя
Изменение
(+,-)
2014г
2015г
2016г
2015/
2014
2016/
2015
Норматив достаточности
базового капитала HI. 1
Не менее
5%
7,5
7,5
8,2
0,0
0,7
Норматив достаточности
основного капитала Н 1.2
Не менее
6%
7,5
7,5
8,8
0,0
1,3
Норматив достаточности
собственных средств
(капитала) H1.0
Не менее
10%
11,1
15,3
14,2
4,2
-1,1
Показатель мгновенной
ликвидности банка (Н2)
Не менее
15%
61,5
131,5
146,3
70,0
14,8
Показатель текущей
ликвидности банка (Н3)
Не менее
50%
93,4
160,0
126,7
66,6
-33,3
Показатель долгосрочной
ликвидности банка (Н4)
Не более
120%
99,2
54,7
44,3
-44,5
-10,4
По данным таблицы 4 можно сделать следующие выводы:
1) Нормативы достаточности представляют собой отношение капитала
банка (в каждом случае свое значение) к сумме кредитного риска по активам,
условным обязательствам, производным финансовым инструментам,
операционному и рыночному риску. Норматив достаточности показывает
способность банка возмещать финансовые потери из собственного капитала.
Чем больше значение этого норматива, тем больше собственных средств банка
в совокупных активах, тем больше финансовая устойчивость банка. Нормативы
достаточности капитала АО «Альфа-Банк» за 2014г.-2016г. выполнены.
2) Норматив мгновенной ликвидности Н2 выполнен с большим запасов
и составляет за 2016г. – 146,3%, при норме не менее 15%. Это говорит о
высоком уровне ликвидности банка.
Норматив текущей ликвидности Н3 выполняется и за 2016г. составляет
126,7% при норме не менее 50%. Это говорит об оптимальности соотношения
между активами и пассивами, что укрепляет ликвидность банка. Данный
норматив регулирует риск потери баком ликвидности в течение месяца.
Норматив долгосрочной ликвидности банка Н4 выполняется и за 2016г.
36
составляет 44,3% при норме не более 120%. Он регулирует риск потери банком
ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы (год и
выше). Норматив указывает на то, что сумма долгосрочных кредитов должна
быть ниже суммы собственных средств и долгосрочных ресурсов,
привлекаемых банком.
Эффективное управление ликвидностью позволило АО «Альфа-Банк»
сократить избыток нормативной ликвидности, увеличив кредитный портфель и
снизив стоимость привлекаемых ресурсов. АО «Альфа-Банк» с запасом
соблюдает установленные Банком России предельные значения обязательных
нормативов ликвидности.
Таким образом, АО «Альфа-Банк» является универсальным банком,
осуществляющим все основные виды банковских операций, представленных на
рынке финансовых услуг, включая обслуживание частных и корпоративных
клиентов, инвестиционный банковский бизнес, торговое финансирование и
управление активами. АО «Альфа-Банк» осуществляет деятельность во всех
секторах российского финансового рынка, включая межбанковское,
корпоративное и розничные кредиты и депозиты, валютообменные операции и
биржевые операции с долговыми и долевыми ценными бумагами.
Банк сохраняет позицию крупнейшего российского частного банка по
размеру совокупных активов, совокупному капиталу, кредитному портфелю и
размеру депозитов.
Альфа-банк за 2016г. занимает 6 место по размеру активов среди банков
России.
По объему вкладов Альфа-банк за 2016г. находится на 11 месте.
По сумме выданных кредитов Альфа-банк занимает 6 место.
Ведущие международные рейтинговые агентства присваивает банку
один из самых высоких рейтингов среди российских частных банков.
По итогам 2016 года Банк подтверждает лидирующие позиции в
банковском секторе России. Банк вошел в список 10 системно значимых
банков, утвержденных банком России.
37
Стратегическими приоритетами на 2017г. являются поддержание
статуса лидирующего частного банка в России с акцентом на надежность и
качество активов, а также ориентированность на лучшие в отрасли качество
обслуживания клиентов, технологии, эффективность и интеграцию бизнеса.
Как и в 2016, в следующем году основной фокус будет сделан на управление
рисками, качество кредитного портфеля и усиление транзакционного бизнеса с
целью увеличения доли продуктов, приносящих комиссионный доход в
совокупных доходах Банка.
Таким образом, основные показатели деятельности АО «Альфа-Банк» за
анализируемый период уменьшились, что свидетельствует об ухудшении
деятельности банка, о неэффективной банковской политики в области оказания
банковских услуг.
2.2. Виды валютных операций, анализ динамики их объема и структуры
АО «Альфа-Банк»
Валютные операции - это комплекс действий резидентов и
нерезидентов, совершаемых с валютой и ценными бумагами в форме
различного рода сделок, существенной чертой которых выступает движение
валюты и ценных бумаг в виде перехода права собственности на них или их
физического перемещения.
Виды валютных операций, совершаемых в АО «Альфа-Банк»:
1) Открытие и ведение валютных счетов клиентов. Данная операция
включает в себя следующие виды:
- открытие валютных счетов юридическим лицам (резидентам и
нерезидентам); физическим лицам;
- начисление процентов по остаткам на счетах;
- предоставления овердрафтов (особым клиентам по решению
руководства банка);
- предоставление выписок по мере совершения операции; оформление
архива счета за любой промежуток времени;
38
- выполнение операций, по распоряжению клиентов, относительно
средств на их валютных счетах (оплата предоставленных документов, покупка
и продажа иностранной валюты за счет средств клиентов);
- контроль за экспортно-импортными операциями.
2) АО «Альфа-Банк» предлагает банкам широкий спектр услуг по
проведению банкнотных операций:
- покупка и продажа наличной иностранной валюты за безналичную
иностранную валюту или безналичные рубли;
- прием ветхой и неплатежной наличной иностранной валюты, валюты
выходящей из обращения;
- прием наличной иностранной валюты на инкассо;
- доставка или получение наличной иностранной валюты в любой (ом)
регион(е) Российской Федерации на условиях «дверь-в-дверь».
Возможна доставка наличной иностранной валюты.
Для сотрудничества юридическим лицам необходимо подписать
Договор об общих условиях проведения операций по покупке/продаже
наличных денежных средств и операций приема наличной иностранной валюты
на инкассо.
Все валютно-обменные операции, превышающие сумму 15 000 рублей,
совершаются при предъявлении документа, удостоверяющего личность.
Для осуществления покупки иностранной валюты с зачислением ее на
специальный валютный счет необходимо представить:
- документы для открытия специального счета;
- заявку на покупку иностранной валюты на внебиржевом валютном
рынке.
Зачисленная на специальный валютный счет купленная иностранная
валюта может накапливаться и храниться на нем в течение 7 рабочих дней,
начиная со дня, следующего за днем ее зачисления.
В случае неиспользования приобретенной иностранной валюты до
истечения установленных сроков ее хранения на специальном счете либо до