25
Укрепление рубля в январе 2015 г. и его стабилизация способствовали
восстановлению спроса на рублевые депозиты. Так в течение 2015–2017гг.
совокупный спрос физических лиц на наличную иностранную валюту
постепенно снижался, как и предложение физическими лицами наличной
иностранной валюты (Приложение 2).
В течение 2014-2017 годов наблюдалось значительное снижение объема
трансграничных переводов физических лиц. Совокупный оборот переводов в
2017 г. составил 45,6 млрд долл. США и был ниже показателя 2014 г. почти
вдвое (51,8%). Снижение наблюдалось как по перечислениям из РФ (2,2 раза),
так и по поступлениям в РФ (1,3 раза) (Приложение 2)
32
.
За 2014-2017 годы средняя сумма одного перевода из РФ сократилась в
2,3 раза, а в РФ – в 2,8 раза. В общем объеме трансграничных переводов
преобладающими были перечисления из РФ (78,2% в 2014 г. и 68% в 2017 г.). В
структуре переводов в разрезе стран дальнего зарубежья и стран СНГ
преобладающими были переводы из/в дальнее зарубежье.
В 2014 г. основная часть прироста оборота трансграничных переводов
была связана с переводами физических лиц на их собственные счета за
рубежом. В стране усилились процессы вывоза частного капитала, существенно
возросли объемы перечислений за границу электронных денег.
В 2016 г. отрицательное сальдо трансграничных операций физических
лиц увеличилось на 6%. Расширение дефицита связано с увеличением
стоимости переводов денежных средств из РФ.
В 2014–2017 гг. в структуре отправлений доминировали операции
резидентов (73%). Большинство отправлений направлялось в Швейцарию,
которая традиционно является излюбленным местом хранения валютных
сбережений гражданами РФ. Из стран ближнего зарубежья наибольший объем
перечислений шел в Узбекистан, Таджикистан и Киргизию – страны –
экспортеры рабочей силы.
32
Коваленко С.Б., Шернин П.Г. Валютные операции российских коммерческих банков: современное состояние,
проблемы и пути развития // Вестник СГСЭУ. - 2018. - № 2 (71). – С. 141
26
Преобладающая часть средств поступила в пользу резидентов РФ (85%
входящего потока). Около половины поступлений приходилось на 5 стран:
США, Соединенное Королевство, Швейцарию, Латвию и Кипр. Из стран СНГ
свыше 40% поступлений приходилось на Казахстан
33
.
Таким образом, можно говорить о резком сокращении объема
совершаемых российскими коммерческими банками валютных операций,
обусловленном целым комплексом факторов: введением США и странами ЕС
антироссийских санкций, продолжающимися экономическим кризисом,
снижением спроса на продукцию отечественных производителей,
последствиями девальвации российского рубля и политикой Банка России по
девалютизации балансов коммерческих банков.
Разработанные государственными регулирующими органами
аналитические показатели, формы бухгалтерской и финансовой отчётности, ряд
обязательных экономических нормативов деятельности банка являются
основой для проведения анализа деятельности банка и позволяют получить
представление об его финансовом состоянии и результативности его
деятельности
34
.
Источниками информации для анализа валютных операций
коммерческих банков являются:
- данные аналитического учета банка;
- данные ежедневной оборотной ведомости (форма 101), где активы и
пассивы в иностранной валюте представлены в разбивке по счетам в отдельной
колонке, пересчитанные в национальную валюту по курсу на день
формирования отчетного документа (колонка документа 3,6,9,12);
- данные отчета о прибылях и убытках (форма 102)
35
.
Целью анализа валютных операций коммерческого банка является
33
Коваленко С.Б., Шернин П.Г. Валютные операции российских коммерческих банков: современное состояние,
проблемы и пути развития // Вестник СГСЭУ. - 2018. - № 2 (71). – С. 141
34
Жарковская Е.П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка / Е.П. Жарковская. - М.: Омега-Л,
2015. – С.28
35
Анализ валютных операций коммерческого банка. URL: https://bankir.ru/publikacii/20120910/analiz-valyutnykh-
operatsii-kommercheskogo-banka-10002215/
27
нахождение путей увеличения их результативности.
Задачами анализа валютных операций банка являются:
- определение специфики проводимых банком валютных операций;
- изучение типов обменных курсов и оценка порядка их регулирования;
- оценка изменений валютных курсов и их влияние на проводимые в
банке валютные операции;
- оценка уровня валютного риска банка;
- выявление факторов, влияющих на тенденции развития валютных
операций банка
36
.
Н.Е. Казакова предлагает оценку валютных операций коммерческого
банка проводить по следующему алгоритму (Приложение 3).
На первом этапе анализа необходимо определить объем валютных
активов банка за исследуемый период, его динамику, а также его долю в валюте
баланса банка.
Увеличение валютных активов будет свидетельствовать о росте
величины ликвидных активов, при этом если данный рост вызван
преимущественно переоценкой валютных счетов увеличение валютных активов
будет свидетельствовать о рисковой валютной политике банка, поскольку при
изменении валютного курса в сторону его уменьшения, обесцениваются
имеющиеся в наличии валютные активы банка
37
.
Далее необходимо провести анализ динамики и структуры валютных
операций банка по их видам (операции с денежными средствами,
межбанковские операции, межбанковские расчетные операции, размещенные
межбанковские депозиты и предоставленные межбанковские кредиты,
операции с клиентами, вложения банка в ценные бумаги).
Затем необходимо проанализировать динамику и структуру валютных
активов банка в разрезе основных видов валют, с которыми работает банк
(доллары США, евро, прочие валюты).
36
Анализ валютных операций коммерческого банка. URL: http://www.bankmib.ru/1393
37
Анализ валютных операций коммерческого банка. URL: https://bankir.ru/publikacii/20120910/analiz-valyutnykh-
operatsii-kommercheskogo-banka-10002215/
28
В процессе ведения банковской деятельности исключительную важность
приобретает процесс формирования банковских пассивов, в том числе в
иностранной валюте. Для банковской деятельности ресурсная база имеет
важное значение, поскольку банки могут осуществлять активные операции
только в пределах имеющихся средств, следовательно, пассивные операции
определяют объемы и структуру активов банка. В данной связи необходимо
рассмотреть динамику и структуру пассивных валютных операций банка
38
.
В ходе анализа также стоит также изучить динамику курсов покупки,
продажи валют, курсов ЦБ РФ, что может выявить причины, повлиявшие на
изменение объемов покупки (продажи) той или иной валюты.
Поскольку, осуществляя обменные операции, банки преследуют цель
извлечения прибыли, то на следующем этапе анализа валютных операций
следует оценить показатели, характеризующие их доходность, то есть
эффективность.
По результатам анализа динамики, структуры и эффективности
валютных операций коммерческого банка проводится расчет резервов роста
валютных операций и разрабатываются предложения по повышению
эффективности валютных операций банка.
Выводы по главе
Валютные рынки - механизмы, посредством которых взаимодействуют
продавцы и покупатели валюты - обеспечивают оперативное осуществление
международных расчетов, пополнение валютных резервов банков, предприятий
и в целом государства и оперативно реагирующие на изменения в экономике и
политике. Валютные рынки классифицируются на мировые, региональные и
национальные; межбанковские, биржевые и внебиржевые; свободные и
несвободные и др. Основными инструментами на валютном рынке являются
валютные сделки (спот и форвард) и деривативы (опционы, свопы, фьючерсы),
38
Гиляровская Л.Т. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его
филиалов. – СПб.: Питер, 2016. – С.125
29
при этом преимущественными являются спот-сделки.
Основой валютной системы СССР была валютная монополия
государства, использование валютных ценностей осуществлялось на плановой
основе. В 1991 году стал формироваться межбанковский валютный рынок. В
1992 г. была создана Московская межбанковская валютная биржа и
региональные валютные биржи. В 1993-1994 гг. получает развитие
внебиржевой межбанковский валютный рынок, который сейчас стремительно
развивается. С 2005 года в РФ введен валютный паритет корзинного типа - ЦБ
РФ определяет курсовое соотношение российского рубля и иностранных валют
на основе бивалютной корзины, в которую вошли доллар США и евро. В
настоящее время в России действует режим плавающего валютного курса.
Официальный курс доллара США к рублю устанавливается Центральным
банком России по результатам торгов на ММВБ. Основным законодательным
актом в области валютных отношений РФ является Федеральный закон "О
валютном регулировании и валютном контроле" от 10.12.2003 N 173-ФЗ, в
соответствии с которым действует жесткая система валютных ограничений.
Деятельность коммерческих банков России на национальном валютном
рынке в 2014-2017 годах характеризуется резким сокращением объема
совершаемых валютных операций, ввиду введения антироссийских санкций,
продолжающегося экономического кризиса, снижения спроса на продукцию
отечественных производителей, последствий девальвации российского рубля и
политики Банка России по девалютизации балансов коммерческих банков.
Валютные операции коммерческого банка могут быть активными и
пассивными, при этом всегда связаны с риском валютных потерь. В данной
связи необходимо проводить их анализ, предполагающий изучение их
динамики и доли в балансе банка, а также их динамики и структуры в разрезе
основных видов валют, по их видам, а также их доходности в целях
определения резервов увеличения результативности валютных операций банка.
30
Глава 2. Анализ валютных операций банка ВТБ (ПАО)
2.1. Организационно-экономическая характеристика ВТБ (ПАО)
ПАО «Банк ВТБ» - системообразующий финансовый институт,
являющийся ключевым звеном банковской группы ВТБ и одним из
крупнейших банков России. В настоящее время ПАО «Банк ВТБ» является
вторым по величине активов банком РФ и первым по размеру уставного
капитала, при этом доля государства в ВТБ составляет 60,9%.
Ключевые направления деятельности – работа с корпоративными
клиентами и финансовыми организациями, в том числе с государственными
структурами и предприятиями.
ПАО «Банк ВТБ» был образован в 1990 году под наименованием «Банк
внешней торговли РФ» (позднее — Внешторгбанк, сегодня — ВТБ). До 2002
года 99,9% акций банка принадлежало ЦБ РФ. С 2007 года банк ВТБ начал
первичное публичное размещение акций, в 2009 - доразмещение, а в 2013
допэмиссию акций. В итоге доля государства снизилась до 60,9%, остальные
акции находятся в свободном обращении.
С января 2005 года банк является участником системы обязательного
страхования вкладов физических лиц.
В 2005 году головной офис банка был перенесен из Москвы в Санкт-
Петербург и в состав вошли Моснарбанк, БСЕН-Евробанк, Ост-Вест
Хандельсбанк и Ист-ВестЮнайтед Банк.
С 2006 года группа ВТБ сегодня объединяет свыше 20 кредитных и
финансовых компаний в 17 странах СНГ, Европы, Азии и Африки.
В ноябре 2013 года был завершен полный переход корпоративного и
розничного бизнеса банка ТКБ к ВТБ и ВТБ 24.
В 2015 году был создан Почта Банк, в котором группа ВТБ сохраняет
контроль (50% плюс одна акция, принадлежащие Банку ВТБ 24), а вторым
акционером является дочерняя организация Почты России.
В 2016 году была завершена реорганизация Банка Москвы в форме
присоединения к Банку ВТБ, в результате было образовано отдельное
31
розничное направление — «ВТБ Банк Москвы», включающее в себя
обслуживание клиентов — физических лиц и представителей малого бизнеса.
1 января 2018 года произошло официальное присоединение ВТБ 24 к
ВТБ.
Организационная структура ПАО ВТБ представлена на рисунке 4.
Рисунок 4. Организационная структура ПАО ВТБ
39
В настоящее время владельцами ПАО «Банк ВТБ» являются:
- Федеральное агентство по управлению государственным имуществом -
60,93%;
- ПАО Банк «ФК Открытие» и связанные с ним структуры - 7,34%;
39
Официальный сайт ВТБ (ПАО). URL: https://www.vtb.ru/o-banke/bank-vtb/
32
- ПАО «Бинбанк» - 5,99%;
- Государственный Нефтяной фонд Республики Азербайджан - 2,95%;
- катарский инвестиционный фонд Qatar Investment Authority - 2,35% у
катарского инвестиционного фонда Qatar Investment Authority;
- акционеры-миноритарии - 20,44%
40
.
ПАО «Банк ВТБ» выступает головным банком Группы ВТБ, в которую
на сегодняшний день входит более 20 кредитных и финансовых компаний.
Банк ВТБ (ПАО) является одним из крупнейших российских банков с
точки зрения покрытия территории страны сетью филиалов и их внутренних
структурных подразделений. Региональная сеть Банка насчитывает 43 филиала,
595 дополнительных офисов и 798 операционных офисов.
Списочная численность персонала Банка ВТБ превышает 12 тыс.
человек.
Основной специализацией Банка ВТБ является обслуживание
корпоративных клиентов с выручкой свыше 10 млрд рублей в «рыночных»
отраслях и обслуживание крупных клиентов строительной отрасли,
государственного и оборонного секторов, а также работа со средним и малым
бизнесом.
В сегмент среднего бизнеса входит предоставление клиентам с
выручкой от 300 млн. до 10 млрд. рублей широкого спектра стандартных
банковских услуг, а также специализированное обслуживание компаний
муниципального бизнеса.
В сегменте малого бизнеса — предоставление банковских продуктов и
услуг компаниям и индивидуальным предпринимателям с годовой выручкой до
300 млн. рублей.
Комплексные услуги корпоративным клиентам включают в себя
дистанционное банковское обслуживание, гарантийные, документарные и
депозитарные операции, операции на биржевом рынке, работу с драгоценными
металлами и т. д.
40
ПАО «Банк ВТБ». URL: https://www.banki.ru/banks/bank/vtb/
33
Состав клиентской базы ВТБ насчитывает около 4 тыс. крупных
корпоративных клиентов и заемщиков, среди которых ОАО «Газпром», ОАО
«НК «Роснефть», ОАО «МОЭСК», ОАО «Атомстройэкспорт», ОАО
«Ростелеком» и др.
Банк ВТБ в настоящее время предоставляет физическим лицам полный
спектр банковских услуг, включая кредитные и депозитные продукты, РКО,
валютно-обменные и документарные операции, услуги дистанционного
обслуживания.
ПАО ВТБ является активным участником рынка МБК, как кредитуя, так
и привлекая ликвидность, чередуя позиции нетто-кредитора и заемщика. В
сделках по привлечению ликвидности на денежном рынке банк в том числе
регулярно использует портфель облигаций, хотя существенная часть средств
привлекается вне сделок РЕПО.
Деятельность ПАО ВТБ осуществляется по следующим основным
направлениям:
- расчетное обслуживание (включая открытие и обслуживание счетов,
переводы и зачисления, валютный контроль, безналичные конверсионные
операции, расчетный центр клиента и услуги по управлению ликвидностью);
- кассовое обслуживание и инкассация;
- дистанционное банковское обслуживание;
- документарные операции (аккредитивы, расчеты по инкассо) и
банковские гарантии;
- операции с депозитами, депозитными и сберегательными
сертификатами;
- операции с простыми векселями;
- кредитование (включая инвестиционное кредитование);
- торгово-экспортное и структурное финансирование;
- операции с ценными бумагами, производными финансовыми
инструментами и драгоценными металлами;
- эквайринг и операции с банковскими картами;
34
- депозитарное обслуживание;
- брокерские услуги;
- организация и финансирование инвестиционных проектов;
- аренда индивидуальных банковских сейфов;
- агентские продукты для физических лиц (страхование, НПФ и прочие).
Помимо банковских и инвестиционных услуг ПАО ВТБ работает в
сегменте небанковских финансовых услуг: лизинг, факторинг, страхование,
пенсионное обеспечение.
Агентство Moody’s Investors Service присвоило ПАО ВТБ:
- рейтинг долговых обязательств в иностранной и национальной валюте:
Ba1;
- рейтинг долгосрочных банковских депозитов в иностранной валюте:
Ba2, в национальной - Ba1;
- рейтинг краткосрочных банковских депозитов в иностранной и
национальной валюте: NP.
В целом Агентство Moody’s Investors Service присвоило ПАО ВТБ
рейтинг Baa3, при этом прогноз по долгосрочному рейтингу в национальной
валюте – позитивный, а в иностранной - стабильный.
Агентство S&P Global Ratings присвоило ПАО ВТБ:
- долгосрочный рейтинг по обязательствам в национальной и
иностранной валюте: BB+;
- краткосрочный рейтинг по обязательствам в национальной и
иностранной валюте: B.
Эксперт РА присвоило ПАО ВТБ:
- долгосрочный рейтинг кредитоспособности по российской
национальной шкале: ruAAA
41
.
В целях определения динамики имущественного состояния
исследуемого банка посредством таблицы 1 произведен анализ динамики его
активов на основании данных его Бухгалтерского баланса за 2016-2017 годы
41
Официальный сайт ВТБ (ПАО). URL: https://www.vtb.ru/o-banke/bank-vtb/