22
строя в государстве.
События революций 2017 г. и предшествующие им в России
содержали множество противоречивых и неоднозначных факторов, которые
впоследствии повлияли на все сферы жизнедеятельности советского
общества. Вместе с формой правления государства поменялся и облик
экономики. В основном, это отразилось на самом главном инструменте
экономических отношений — на денежной системе
16
.
Правлением Николая II в 1914–1916 гг. производилась эмиссия
кредитных билетов, что было связано с дефицитом денежных средств в
бюджете государства. При этом большая часть средств направлялась на
нужды фронта во времена Первой Мировой войны. Объем бумажной массы
при этом возрос в несколько раз, а золотые, серебряные и медные деньги
постепенно стали исчезать из свободного обращения, что привело к
дефициту разменных денег и обусловило выпуски в 1915 г. казначейских
марок (марок-денег) и казначейских знаков.
Начиная с 1916 г. денежная масса в обращении в основном состояла из
бумажных денежных знаков, количество которых быстро возрастало. При
этом инфляция росла и стоимость рубля на международном рынке
значительно снижалась
17
.
В период правления Временного правительства основным источником
покрытия дефицита государственного бюджета явились внутренние и
внешние займы, хотя проблема бумажных денег также не снижалась. В
марте 1917 г. распоряжение правительства расширило права
Государственного банка на свободный выпуск банкнот, в соответствии с ним
выпускались кредитные билеты в номинале 250 руб. и 1000 руб. и
16
Панарин А. А., Решетникова А. А., Шевелев Н. С., Пешкова В. В., Ковалёва Д. М., Бурыкин И. В.,
Пекарь К. Д. Эволюция отечественной денежной системы 1917–1921 годов // Молодой ученый. — 2019. —
№11. — С. 130.
17
Панарин А. А., Решетникова А. А., Шевелев Н. С., Пешкова В. В., Ковалёва Д. М., Бурыкин И. В.,
Пекарь К. Д. Эволюция отечественной денежной системы 1917–1921 годов // Молодой ученый. — 2019. —
№11. — С. 131.
23
казначейские знаки в номинале 20 руб. и 40 руб., так называемые «керенки».
Денежный голод способствовал распространению в финансовой
системе государства новых денег, которые население стремилось
использовать как средство обращения и оплаты, а ранее выпущенные
кредитные карты («романовские» деньги) стали объектом накоплений.
За первые восемь месяцев 1917 г. темп роста эмиссии новых денег
составил 463 %, что привело к многократному росту цен на товары
народного потребления.
После революций 1917 г. была проведена национализация банковской
системы и началась подготовка к денежной реформе, поскольку в качестве
средств обращения и оплаты в тот период использовались огромное
количество разнообразной денежной массы:
- новые банкноты;
- «романовские» деньги;
- «думские» деньги;
- «керенки»;
- купонные листы некоторых дореволюционных бумаг;
- другие денежные заменители.
Для регулирования денежного обращения на предприятиях вводились
нормативы кассовых остатков. Однако, развал экономики страны, ввергнутой
в гражданскую войну, не позволил завершить начатую денежную реформу и
создать условия для стабильного обращения единой денежной системы.
Осенью 1918 г. был начат переход экономики к принципам «военного
коммунизма», а в 1919 г. был начат выпуск расчётных денежных знаков
номиналом от 1 до 10 000 руб., которые печатались на разных типографиях,
отличались водяными знаками и цветами купюр. В этот период на банкнотах
стали изображать герб РСФСР.
В целом 1918 г. ознаменовал начало эмиссии денежной массы. Через
два года объём эмиссий вырос с 33,6 до 943 млрд. руб., способствуя росту
уровня инфляции. Падение курса национальной валюты вызвало
24
потребность к переходу в 1919–1921 гг. к выпуску крупных купюр денежных
знаков - государственных кредитных билетов номиналом до 10 000 руб. и
расчетных знаков нарицательной стоимостью до 100 000 руб.
18
.
Расчетные знаки выпускали в настолько больших объёмах, что их не
успевали разрезать до необходимых размеров и кассиры при выдаче
заработной платы сами вырезали необходимую сумму для выплаты.
В данный период возникало большое количество независимых
эмиссионных центров на территории страны Советов, которые находились
под контролем различных группировок. Например, в Армавире действовала
собственная эмиссия денег с учреждением монетного двора.
Хотя стоит отметить, что обороты и курсы тех или иных денежных
банкнот находились в зависимости от положения дел на фронтах
гражданской войны
19
.
Необходимо обратить внимание также на то, что проводились и
операции по борьбе с эмиссионной советской политикой. Населению
предлагалось разменивать полученные советские деньги на прежние, но не
более 500 рублей. Мало кто поддержал данную акцию, тем более население
не охотно бы рассталось с накоплениями.
Необходимость в проведении реформ было очевидно, что позднее и
произошло. Денежный оборот в молодом государстве представлял собой
различный спектр денежных знаков, что выбивало фундамент для
строительства прочной экономики.
Также сыграло свою роль и обесценивание рубля, что возникло не
только как следствием, но и отчасти как одной из причин, препятствовавших
нормальному восстановлению экономических отношений после гражданской
18
Денежная реформа 1895–1897 гг. // Студопедия. URL: https://studopedia.ru/6_26582_denezhnaya-
reforma---gg.html (дата обращения: 13.03.2019).
19
Совзнаки // Википедия. URL: https://ru.wikipedia.org/wiki/ %D0 %A1 %D0 %BE %D0 %B2 %D0
%B7 %D0 %BD %D0 %B0 %D0 %BA %D0 %B8 (дата обращения: 13.03.2019).
25
войны
20
.
Неустойчивость денежного обращения в царской России в начале XX
века из-за дефицитности бюджета и платежного баланса, большая внешняя
задолженность и соответственно большая зависимость от иностранного
капитала, тесня связь Государственного банка с царским правительством.
Последующая жесткая эмиссионная денежная политика России в
начале XX века по сравнению с другими зарубежными странами (Францией
и Германией) привела к удорожанию и слабости денежной системы.
Отметим, что в настоящее время операции с валютой в условиях
глобализации экономических процессов являются неотъемлемой частью
экономической и финансовой деятельности государства, а также любых
бизнес-процессов организаций, сотрудничающих с зарубежными партнерами
и осуществляющей внешнеэкономические контракты. Все валютные
операции, которые осуществляются на территории Российской Федерации,
подлежат строгому регламентированному регулированию и контролю
21
.
На международном уровне проведение валютных операций
регулируется посредством функционирования международных организаций,
таких как:
- Международный валютный фонд (МВФ);
- Международный банк реконструкции и развития;
- Европейский банк реконструкции и развития.
Далее это таможенное регулирование посредством принятия договоров
о таможенных союзах, регулирующих товарооборот между странами-
участниками, а также валютные отношения, более того, в подобных
объединениях в большинстве случаев также имеются соглашения о
сотрудничестве в области валютного и экспортного контроля, а также в
20
Панарин А. А., Решетникова А. А., Шевелев Н. С., Пешкова В. В., Ковалёва Д. М., Бурыкин И. В.,
Пекарь К. Д. Эволюция отечественной денежной системы 1917–1921 годов // Молодой ученый. — 2019. —
№11. — С. 130-131.
21
Степанов А. Б. Правовое регулирование валютных операций в Российской Федерации // Новый
юридический вестник. — 2018. — №1. — С. 15.
26
борьбе с нарушениями валютно-финансового законодательства.
Помимо прочего к международному регулированию валютных
правоотношений относится регулирование межгосударственных денежно-
кредитных отношений, а также с драгоценными камнями и драгоценными
металлами.
В отечественном законодательстве правовые нормы валютного
регулирования в РФ закреплены в следующих нормативных актах:
- Федеральном Законе № 173-ФЗ «О валютном регулировании и
валютном контроле»;
- Инструкции Банка России № 138-И;
- в положениях Кодекса об административных правонарушениях.
Таким образом, на эволюцию развития денег в России имеют влияние
специфика становления и развития российского государства, а также
географическое положение. В период развития Руси до Петра 1 на денежную
систему большое влияние оказывала торговля, как внешняя, так и
внутренняя, вместо денег использовался скот, шкуры пушных зверей,
иностранные денежные знаки и монеты.
Именно расцвет индустриализации Руси в период правления Петра 1
привел к тому, что повысилась потребность в металлических денежных
знаках для осуществления торговых операций с иностранными
государствами. Дефицит серебра привел к тому, что в 18 веке в России
впервые появились бумажные ассигнации. В настоящее время операции с
валютой в условиях глобализации экономических процессов являются
неотъемлемой частью экономической и финансовой деятельности
российского государства.
Выводы по Главе 1.
Валютной системой является совокупность валют, правил и норм их
использования и взаимного обмена, применения в качестве платежных
средств, а также денежно-кредитных отношений, связанных с хождением
27
валюты, а также форма организации и регулирования валютных отношений,
закрепленная национальным законодательством или межгосударственными
соглашениями
Международная валютная система формировалась как ответ на
потребность привести валютные отношения между различными странами к
упорядоченной системе. Как любая организация, международная валютная
система имеет элементы (участники, субъекты, объекты) и порядок
регулирования взаимоотношений, осуществляемый МВФ.
В своем историческом развитии международная валютная система
прошла четыре этапа, каждый из которых имел свои особенности. В
настоящее время действует Ямайская валютная система. В процессе развития
международной валютной системы менялось отношение к основным
эквивалентам денег, золоту и основной валюте.
На эволюцию развития денежной системы в России оказывали влияние
специфика становления и развития российского государства, а также
географическое положение. В период развития Руси до Петра 1 на денежную
систему большое влияние оказывала торговля, как внешняя, так и
внутренняя, вместо денег использовался скот, шкуры пушных зверей,
иностранные денежные знаки и монеты.
Именно расцвет индустриализации Руси в период правления Петра 1
привел к тому, что повысилась потребность в металлических денежных
знаках. Дефицит серебра привел к тому, что в 18 веке в России впервые
появились бумажные ассигнации. В условиях глобализации валютные
операции являются неотъемлемой частью финансово-денежной системы.
28
Глава 2. Влияние международной валютной системы на экономику
Российской Федерации
2.1. Анализ влияния международной валютной системы на курс
рубля
Повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным
является испытанием для экономики страны.
В России рост курса рубля по отношению к доллару США наблюдался
в течение последних 10 лет. За это время он увеличился в 2,5 раза.
Из анализа данных динамики курса рубля к доллару (рис. 2.1) можно
сделать вывод о резких нециклических его колебаниях. Значительный скачок
стоимости доллара в 2015 г. говорит о значительной нестабильности
национального курса, значительном влиянии международной валютной
системы на курс национальной валюты и смене имевших место до этого
времени тенденций. Формирование математических прогнозов дальнейшей
динамики на основе временных данных не представляется возможным.
Рисунок 2.1 – Динамика среднегодового курса рубля к доллару с 2007 по
2017 гг.
22
22
Статистика внешнего сектора [Электронный ресурс] // URL: http://www.cbr.ru/statistics/?PrtId=svs
29
Максимальный курс доллара США за последние 10 лет был 22.01.2016
г. и составлял 83,5913 руб. за 1 долл. США. Максимальная стоимость
доллара за 2017 г. была зафиксирована 04.08.2017 г. и составляла 60,75 руб.
за 1 долл. США, а минимальная 26.04.2017 г. 55,84 руб.
На сегодняшний день современной состояние валютного рынка РФ не
стабильно, это обусловлено различными экономическими и политическими
ситуациями как внутри страны, так и за рубежом.
Можно говорить уверенно о том, что во времена кризисных явлений в
экономике курс рубля показывал резкое изменение в одном направлении.
Так в 2015 г. произошла ситуация, характеризующая резкой
девальвацией рубля, сопровождавшаяся ослаблением экономики страны.
Причинами падения рубля в это время стали падение мировых цен на нефть,
а также снятие санкций с Ирана и возвращение иранской нефти на мировой
рынок. На стоимость национальной валюты РФ повлияли конфликты на
Украине и Сирии, подорвавшие доверие к России со стороны многих
развитых стран и, соответственно, вызвавшие падение рубля.
Валютный курс рубля подвержен влиянию сезонности. Наибольшие
значения курс рубля показывает в весенние месяцы (главным образом в
апрель), наименьшие – в феврале и августе (рис. 2.2).
Рисунок 2.2 – Индексы сезонности курса российского рубля по отношению к
доллару США, доли единиц
30
Ожидания населения относительно курса рубля в последние годы
направлены в сторону усиления валютного курса национальной денежной
единицы. Об этом говорит динамика депозитного портфеля хозяйствующих
субъяктов в долларах США, представленная на рисунке 2.3.
Рисунок 2.3 – Темпы прироста банковских кредитов и депозитов
экономических субъектов РФ в долларах США, %
23
Интерес к долларовым вкладам снижается, достигая уровня
показателей 2014 г. (рис. 2.3).
Росту депозитов в целом способствует положительная динамика
краткосрочных рублевых депозитов (рис. 2.4).
Рост вкладов и депозитов организаций и населения при этом, как
ожидается, продолжит сближаться на устойчивых положительных уровнях.
23
Режим валютного курса Банка России [Электронный ресурс] // URL:
http://www.cbr.ru/DKP/exchange_rate/
31
Рисунок 2.4 – Диаграмма, отражающая динамику и структуру депозитов
населения РФ, %
24
В целом, исходя из динамики депозитов, можно говорить о том, что
сбережения населения с 2015 по 2017 гг. снизились (рис. 2.4).
Первой реакцией населения на изменения в экономической ситуации,
сопровождающиеся значительным ослаблением курса рубля, явилось
сокращение объемов сбережений, главным образом за счет снижения
активного вложения в рублевые депозиты.
Данное поведение объясняется потребностью населения сохранить
имеющиеся накопления от их обесценивания путем приобретения товаров
длительного пользования, например, бытовой техники, машин.
недвижимости, а также иностранной валюты. Однако через некоторое время
норма сбережений восстанавливается и достигает более высоких, чем
раньше, значений.
Высокий (относительно долгосрочных значений) уровень нормы
сбережений поддерживается не только накоплением активов из-за
предосторожности, но и изменением кредитной задолженности, когда объем
погашения задолженности превышает объем новых кредитов (рис. 2.5).
24
Режим валютного курса Банка России [Электронный ресурс] // URL:
http://www.cbr.ru/DKP/exchange_rate/