62
кредита от Фонда весь снизилась. Первой причиной этого послужили
события на Балканах, когда появилась угроза возврата России к командной
системе экономики, и она бы начала носить плановый, а не мобильный
характер. В этих условиях Фонду пришлось пойти на определенные
компромиссы и пересмотреть свои требования выдвигаемые к России.
Сейчас же вероятность получения денег Фонда снижается из-за новой
политики презента в США – республиканская пресса для нанесения удара по
демократической администрации поднимает проблему нецелевого
использования Россией кредитов МВФ и перекачки их на Запад.
Это положение, которое выносит западная пресса нельзя считать
безосновательной, так как по практике международных займов можно
говорить, о том что многие финансовые средства выданные стране исчезали
бесследно. Именно отсюда и возникают сомнения у западных и американ-
ских журналистов в честности чиновников.
Из вышесказанного можно сделать вывод, что Россия становилась
«заложницей» политических интриг, что в последствии приводило к
негативному отношению с международными финансовыми организациями.
Также следует отметить отсутствие согласованного законодательства по
вопросу отмывания денег. По американским законам, практически весь
капитал, который российские компании по тем или иным причинам вывозят
на Запад, является незаконным, и эксперты МВФ, решая вопрос о
предоставлении России очередного транша кредита, оказываются в весьма
сложной ситуации практически неразрешимой правовой коллизии.
Результатом вышеупомянутого скандала является высокая вероятность
дезавуирования последних результатов переговоров с МВФ и клубами
кредиторов. Рейтинговые агентства резко понизят инвестиционный рейтинг
России, в результате из-за новых стандартов резервирования под российские
риски цена прямых инвестиций станет неприемлемо высокой для российских
банков и фирм.
63
Достаточно большой удар пришелся на банковскую систему России. Со
стороны МВФ, Банк России был подвергнут независимым аудиторским
проверкам для выяснения целесообразности денежных средств выдаваемых
стране.
Совет директоров МВФ, который и рассматривал вопрос о кредитовании
России, ни сейчас, ни на последующих заседаниях подобного уровня не
принял каких-либо глобальные решения.
Из этого можно сделать вывод, что Россия находится в «подвешенном
состоянии», т.е. общего мирового восприятия она не получает. Из этого
очевидно, что в ближайшее время страна не сможет рассчитывать на
получение кредита от МВФ.
Так же весьма важным моментом в отношениях МВФ и России является
позиция нашей страны в борьбе с учетным капиталом. Как уже отмечалось
выше, МВФ не намерен кредитовать счета российских коммерческих банков
в США. Совершенно справедливо указывается на необходимость контроля за
входящими и выходящими денежными потоками, на необходимость
пресечения незаконного вывоза капитала, так как ни о каких иностранных
инвестициях не может быть и речи, если даже национальный капитал
«бежит» из Российской Федерации.
Итогом всего вышесказанного может послужить то, что МВФ перестанет
содействовать России в переговорах по возврату российских долларов
взятых в кредит «третьими странами» , что лишает Россию возможности
получения средств, способных облегчить внутреннее состояние страны.
Такая ситуация не может развиваться позитивно даже в среднесрочном
периоде. Поэтому необходимо перевести отношения с Фондом на некую
"экономическую основу", когда программа развития и рыночные
индикаторы, а не жесткие заявления политических властей обеспечивают
получение кредитов.
В связи с этим стоит поднять вопрос, связанный с целесообразностью
получения кредитов от МВФ. Ведь сама процедура их получения пред-
64
полагает Фондом стандартный пакет действий и чаще всего не учитывает
особенности развития экономики страны, а также внешние и внутренние
факторы на нее повлиявшие.
По мнению различных российских и зарубежных экспертов, требования
которые выставляют МВФ во многих тяжелых экономических ситуациях
лишь усугубляют положение страны, по средствам введения ужесточенной
бюджетной политики и денежного оборота. Вследствие чего в странах
происходит дефляция и рецессия.
Подводя итог, всему вышесказанному хотелось бы отметить, что Россия с
своих взаимоотношениях с МВФ сталкивается с такими проблемами,
которые характерны для мировой экономики в целом. Все чаще слышатся о
несостоятельности Ямайской валютной системы, у истоков которой стоял
МВФ. На экономическом форуме в Давосе в 1999 г. главы многих
развивающихся государств и стран с переходной экономикой, в том числе и
России, выражали обоснованные опасения по поводу эффективности
действующей системы. Президент Египта, например, заявил, что нынешняя
система соответствует только интересам развитых стран.
Очевидно, что МВФ проводит активную политику по либерализации
финансовых рынков и рынков ссудных капиталов и чаще всего она
заканчивается на снятие ограничений движимого капитала. Именно это
условие и является одним из самых важных в получение кредита от МВФ. С
одной стороны, снятие ограничений на приток капитала способно создать
новые рабочие места в стране, но в то же время исследования группы
экономистов Гарвардской школы бизнеса говорят о том, что для
развивающихся стран не существует положительной корреляции между
либерализацией операций, связанных с движением иностранного капитала, и
наличием экономического роста, ростом инвестиций и снижением инфляции.
Так же анализа заслуживает следующий факт, либерализация экономики
в первую очередь происходит за счет высокомобильных денег, которые
нарушают баланс и без того шаткого кризисного положения стран .Кризисы
65
складывающиеся в Корее, Таиланде, да и кризис в России 1998 года являются
тому доказательством.
Ведь когда в 1998 году зашла речь о снижении уровня ликвидности МВФ
из-за череды возникающих кризисов в разных странах и необходимости ее
поддержания на достаточном уровне, основной финансовый донор МВФ –
Америка и ее эксперты весьма осторожно и опасливо относились к
складывающимся ситуациям.
Американские конгрессмены не склонны понапрасну и безрассудно
тратить средства своих налогоплательщиков, а с их точки зрения Фонд
неэффективно и несвоевременно расходовал в период кризиса имеющиеся у
него средства.
Из выше сказанного вытекает самая важная проблема, которая связанна
не только с взаимодействием России и МВФ, но и отношений склады-
вающихся у МВФ с другими странами. Это универсальность приемов,
способов и методов, которые использует МВФ во всех складывающихся
ситуациях.
Да, спорить с тем, что эксперты Фонда являются специалистами своего
дела не приходится, но советы, которые они дают, являются весьма
однообразными и они не учитывают экономических проблем, которые
складываются за счет географической и экономической специфики той или
иной страны.
И здесь, как следствие, появляется проблема выработки Фондом новых
идей, которые могут даже выходить за рамки общепринятой концепции, но
быть направлены на решение стоящих перед странами-членами проблем
27
.
Тем не менее не стоит винить лишь политику, которую проводит МВФ,
потому как многие страны просто не готовы на правовом уровне принимать и
развивать изменения, которые предлагает Фонд, за частую у них просто не
развито законодательство в области налогов, финансов и бюджетов.
27
Тенденции и перспективы реформы мировой валютной системы // Век глобализации. 2011.
66
Например, в США за атаку спекулятивного характера против акций
какой-нибудь американской корпорации «атакующей» стороне могут быть
предъявлены обвинения в попытке манипулирования рынком, что чревато
для ответственных сотрудников компании самыми серьезными последствия-
ми, включая тюремное заключение. Однако аналогичные действия американ-
ского инвестиционного фонда в Юго-Восточной Азии не только не
рассматриваются как преступные, но зачастую служат поводом для
обвинения пострадавшей стороны в некомпетентности.
Конечно, списывать на коррупцию все просчеты в экономике тоже
является не совсем правильным решением. Потому как кризис не сможет
возникнуть в странах с динамично развивающейся экономикой и стабильной
национальной валютой, он сможет развиваться лишь там, где существует
неэффективное и нецелевое использование средств и осуществление
полномочий государственными служащими в личных целях.
Примером тому является и практика государственного принуждения
банков для льготного кредитования «чеболей» в Южной Корее, и исполь-
зование государственных финансов в целях семейных кланов Индонезии.
28
Отсюда и возникает вопрос о создание механизмов регулирования
международных финансовых рынков и рынков капитала. Исполнительные
органы многих стран считаю необходимым создать должность уполномо-
ченного, который вел бы расследования в области недобросовестной игры и
отмывания денег на международных рынках мощной международной
организации и следил за правильностью использования целевых средств.
И здесь возникают вопросы относительно того, какие пути предлагают
аналитики Фонда для решения долговых проблем развивающихся стран, в
том числе и России. Эксперты МВФ совершенно справедливо полагают, что
надо занимать деньги там, где это дешевле, и тратить их с наибольшей
эффективностью. Следовательно, нужен своего рода мировой контрольный
28
Ильин Евгений Юрьевич Участие международного валютного фонда, «Группы двадцати» и ЕС в реформировании
системы глобального регулирования // Вестник МГИМО. 2014. №1 (34).
67
институт, мировой арбитраж, который будет рассматривать претензии стран
по поводу спекуляций на финансовом рынке и рынке капиталов по
отношению друг к другу и инвестиционным институтам. Необходимо также
разработать новые критерии и процедуры реструктуризации долга.
В сложившихся ситуациях было бы полезно обратиться к американской
процедуре банкротства и ее регулированию. То есть взять за основу вариант,
где кредиторы предоставляют кредиты для восстановления, своеобразной
реабилитации должников, с условием того что в дальнейшем должник сам
станет кредитоспособным.
Такой подход важен еще и потому, что заставит инвесторов более
тщательно оценивать риски своих вложений, тогда как стандартная практика
МВФ означала кредитование либо деньгами государства, либо средствами
Фонда сколь угодно рискованной политики финансовых спекулянтов на
развивающихся рынках. Предлагаемый метод означает уменьшение
долгового бремени переживающих финансовый стран, так как часть
издержек ложится на плечи самих инвесторов и они становятся кровно
заинтересованными в скорейшем выздоровлении стран-должников.
29
Таким образом, можно сделать вывод что роль МВФ в отношениях с
Российской Федерацией весьма важна и в тоже время является актуальной
проблемой исследования, так как эта организация является основным
международным и межправительственным институтом имеющим сильное
влияние на многие страны и их экономику, определяющую их место на
мировом рынке.
И в тоже время застойность идей, подходов и методов МВФ может отри-
цательно сказаться на экономике страны в целом. Не персонифицированный
подход не сказывается положительно.
Так же отсутствует орган контроля, следящий за правильностью мер
избранных МВФ для решения поставленных проблем.
29
Ильин Евгений Юрьевич Участие международного валютного фонда, «Группы двадцати» и ЕС в реформировании
системы глобального регулирования // Вестник МГИМО. 2014. №1 (34).
68
Помимо этого, в деятельности МВФ на первое место в ряде случае
выводит поведение, связанное с поддержанием политике какой – то
конкретной стороны, хотя это международный орган должен отвечать
принципу независимости. Например, ряд действий МВФ носят односторон-
ний характер - снижение страны заемщика на кредит уровня инфляции,
повышение более эффективной политики налоговых, бюджетных и
финансовых систем, в том числе за счет повышения налогового бремени на
различные объекты экономической деятельности. Так же может происходить
либерализация счетов капитала, отмена экспортных пошлин и повышение
таможенных тарифов. Все эти меры направлены в пользу организации, но
никак не страны.
Справится ли Международный валютный фонд с этой задачей, во многом
зависит будущее мировой экономики в целом, а значит, в определенной
степени и будущее России.
В конце девяностых МВФ подверглось критики со стороны мирового
сообщества из-за принимаемых ей решений за провал своей «политики» в
ряде развивающихся стран, в том числе в отношениях с Россией.
30
Всеобщее недовольство вызвано тем, что МВФ «просмотрел» возникно-
вение международных финансовых кризисов на международной арене. А
рекомендуемые им средства не помогли странам не втягиваться в данную
проблему. Кроме того, во многих случаях, кредитная политика МВФ также
не способствовала выходу стран из кризиса. Наоборот, кредиты МВФ
порождали ожидания новых кредитов, провоцируя спекулятивную игру на
рынках. Задавался вопрос: почему страны отвергшие советы МВФ, в
частности Малайзия, выходят из кризиса достаточно успешно, наравне с
теми, кому Фонд помогает?
Степень критики варьируется от радикальных призывов к "закрытию и
ликвидации" МВФ, до умеренных требований его реформирования,
30
Международные валютно-кредитные и финансовые отношения" – под.ред. Красавиной Л.Н. / 2004
69
реконструкции в той или иной степени. При этом, масштабы реконструкции
МВФ в определенной степени будут зависеть от результатов анализа
международным сообществом его политики в России.
31
После августовского финансового кризиса в 1998 году в России, МВФ, в
лице его директора - распорядителя М. Камдессю заявил, что "Фонд не
станет самонадеянно кредитовать Россию, поскольку ее бюджет
неубедителен и помощь только окажет ейуслугу. Однако жесткую позицию
МВФ к России объяснить не так-то просто. Если в России все делалось
неправильно, вопреки указаниям экспертов Фонда, почему же она получала
все стандартные кредиты МВФ. Хотя, Россия- единственная страна, не
получавшая денег, необходимых для преодоления кризиса. Однако, по
мнению МВФ здесь нет противоречия, поскольку Россия числится по
экономическим реформам в отстающих, а потому она далеко не первая среди
прочих заемщиков.
32
Экспертная комиссия Мельтцера заняла достаточно жесткую позицию
по реформированию МВФ. Член этой комиссии, известный американский
экономист Дж. Сакс, который выступал как советник проводившихся в
России экономических реформ, охарактеризовал МВФ и Всемирный Банк,
как«инструмент финансовой дипломатии» ведущих стран-членов Фонда. Оба
эти института служили США и ЕС средством снабжения деньгами Мексики,
России и стран Восточной Азии в период кризисов. МВФ был наделен
правом, налагать жесткие условия на экономические программы стран,
обращающихся к нему за помощью.
Радикальные критики МВФ полагают, что Фонд чересчур велик,
чрезмерно влиятелен и слишком широк по охвату. МВФ пытается управлять
экономической деятельностью более чем 50 стран. Он часто навязывает
программы, реализация которых длится годами и даже десятилетиями после
31
Андронова Инна Витальевна Международный валютный Фонд: вчера, сегодня, завтра // Вестник международных
организаций: образование, наука, новая экономика. 2007. №6 С.34-53.
32
Носкова И.Я., Максимова Л.М. “Международные экономические отношения”, Москва, 1995
70
того, как кризисная ситуация в экономике миновала. Данное обстоятельство
укрепляет влияние МВФ, поскольку странам прибегающим к его помощи,
обещается со стороны США списание долгов и предоставление других видов
финансовой помощи.
Критики МВФ указывают на то, что Фонду просто не по силам
руководить десятками экономических программ в странах, которые
обратились к нему за помощью. Это объясняется тем, что в штате МВФ всего
лишь 1 тысяча профессиональных сотрудников. Они не в состоянии объять
необъятное в результате чего их рекомендации в ряде случаев носят
поверхностный характер. В то же время, усилия по их навязыванию -
значительны. Поэтому, в ряде случаев достигаемый эффект -
неудовлетворительный, а зачастую эти усилия заканчиваются провалом, как
в случае с Россией.
33
Кроме того, МВФ и Всемирный Банк частично дублируют друг друга. В
результате, ни один из институтов не несет полной ответственности за
результаты своих действий. По рекомендациям комиссии Мельтцера
провести сокращение в обоих институтах, заставить ихсосредоточить усилия
на основных обязанностях, улучшив отдачу. МВФ должен вернуться в сферу
своих первоначальных обязанностей: обеспечению макроэкономической
стабильности за счет предоставления краткосрочных займов, находящимся в
критическом положении правительствам стран-членов Фонда.
Чтобы помочь беднейшим странам обрести независимость от МВФ,
комиссия Мельтцера рекомендует проведение полного списание долгов
странам с высокой степенью внешней задолженности.
Другое направление критиков МВФ не является столь радикальным.
Правительство США и руководство Фонда, признающее необходимость
реформ, тем не менее, не согласно с выводами и рекомендациями комиссии
Мельтцера. По мнению министра финасов США Л. Саммерса
33
Андронова Инна Витальевна Международный валютный Фонд: вчера, сегодня, завтра // Вестник международных
организаций: образование, наука, новая экономика. 2015 . №6 С.34-53.
71
реформирование должно быть в первую очередь направлено на повышение
эффективности работы по предотвращению финансовых кризисов в
развивающихся странах и выходу из них. При оказании финансовой помощи,
МВФ должен заниматься краткосрочными программами, предоставив
долгосрочные - Всемирному Банку.
В конце апреля 1999 г. Фонд одобрил механизм чрезвычайного, или
экстренного кредитования для стран, страдающих от финансовых кризисов.
Новый механизм позволяет выделять средства странам, пострадавшим от
кризиса быстрее, чем это происходило по существовавшей ранее процедуре.
Однако Россия на экстренную помощь вряд ли может рассчитывать. В новый
механизм будут включаться те страны, которые, по оценке МВФ, не
переживают фундаментальных экономических проблем и способны дать
гарантии кредиторам в том, что смогут вернуть занятые средства. Вместе с
тем, условия экстренного кредитования будут гораздо жестче, чем при
существующей системе: ставка по такому кредиту выше обычной, а срок
кредитования не должен превышать полутора лет.
В итоге МВФ сделал еще один шаг к тому, чтобы получить статус
«кредитора последней инвестиций» то есть международного Центробанка,
выступающего спасителем национальных финансовых систем. Однако новый
порядок вряд ли будет означать принципиальное изменение нынешней
процедуры выделения кредитов. Ибо если в стране разразился кризис,
значит, ее экономика является нездоровой, какой бы образцовой и
либеральной она не была в оценке МВФ. Поэтому необходимы действия по
приведению ситуации в норму, и, следовательно, потребуются некоторые
усилия и время для убеждения национального правительства в их
целесообразности. Фактически происходит возврат к прежней, хорошо
известной схеме выделения траншей при выполнении определенных
условий. Экстренной такую помощь назвать сложно.
При вступлении России в мировую экономику предполагалось ее
подключение к межправительственным институционным структурам, которы