52
2. Консультационная функция – связанна с национальной поддержкой
правительств по экономическим вопросам, различной аналитической
деятельности. Чаще всего эта функция связанна с консультациями по
распределению ресурсов между развитыми и только развивающимися
странами.
Если же говорить о Европейском банк реконструкции и развития, то за
ним закреплены следующие функции:
1. Содействие в развитии, образовании и расширении способности для
участия в конкуренции частного сектора, а также малого и среднего бизнеса;
2. Привлечение капиталов (национальных и иностранных) для
управления и выполнения развития, образования и расширения частного
сектора, малого и среднего бизнеса;
3. Поддержка инвестиций и производственных сфер, а также
финансовых институтов и бюджетных секторов, сфер услуг и инфраструктур
созданных для поддержки частных предпринимателей;
4. Повышение производства труда и уровня жизни;
5. оказание технического содействия для подготовки и реализации
инвестиционных проектов;
6. Стимулирование внутренних и внешних рынков капитала стран –
участниц;
7. Содействовать экономическом благосостоянию и устойчивому
развитию стран-участниц.
Именно с этими тремя международными финансовыми организациями
наиболее тесно сотрудничает Россия. Функции международных финансовых
организаций определяются, учитывая их цели и компетенции.
В целом деятельность МВФ направлена на обеспечение мирового
экономического роста и поддержание мировой экономической стабильности
через содействие странам-членам в разработке и реализации эффективной
национальной экономической политики.
53
Членство страны в МВФ является предпосылкой для ее вступления во
Всемирный банк. Всемирный банк, как и МВФ, является специали-
зированным учреждением ООН. Он был основан в 1944 году и включает
четыре тесно связанные организации.
Соглашение о создании Международного банка реконструкции и
развития (МБРР) было подписано одновременно с уставом МВФ, деятель-
ности банка была начата 25 июня 1946 года. Изначально банк был создан с
целью помощи восстановления стран, пострадавших во время Второй
мировой войны. Затем одним из главных направлений деятельности стало
предоставление займов и кредитов для конкретных объектов и проектов в
целях экономического развития. В настоящее время основной целью
деятельности МБРР является оказание помощи и предоставление займов
странам со средним уровнем доходов и борьба с бедностью.
В 1960 г. была создана Международная ассоциация развития (МАР),
которая призвана расширить число стран, имеющих право на получение
помощи от Всемирного банка. Исходя из уровня душевого национального
дохода и кредитоспособности, страна имеет право получать ресурсы от
МБРР, либо от МАР (для стран с более низким доходом). Кредиты от данной
организации предоставляются на срок 35-40 лет, они беспроцентные и
обладают льготным периодом 10 лет.
Международная финансовая корпорация (МФК) была создана в 1956
году и основной ее функцией является содействие развитию частного
сектора. Она играет важную роль в развитии и укреплении частного сектора
в развивающихся странах, в мобилизации инвестиционных ресурсов и
формировании развивающихся фондовых рынков.
Многостороннее агентство по инвестиционным гарантиям (МАИГ)
было создано в 1988 г. и фактически оно выполняет функции страховщика. В
частности МАИГ предоставляет гарантии и страхует политические риски
(войны, гражданские волнения и т.п.), а также некоммерческие риски (к
примеру, отмена конвертируемости валюты). Кроме того агентство
54
выполняет функции консультанта правительственных органов развиваю-
щихся стран-членов по вопросам, связанным с разработкой и осуще-
ствлением политики по привлечению иностранных инвестиций.
Таким образом, эти четыре организации преследуют общую цель -
оказание финансовой поддержки развивающимся странам. В рамках этой
цели каждый из них выполняет свои, отведенные ему функции. Вместе они
образуют группу Всемирного банка - крупнейшего в мире инвестиционного
института, задачей которого является борьба с бедностью и отсталостью
развивающихся стран, содействие экономическому росту и развитию
рыночных отношений в этих странах и странах с переходной экономикой.
Сотрудничество России с МВФ позволяет ей пользоваться услугами
квалифицированных специалистов в области финансов, используя их опыт.
Членство в МВФ дало возможность России пользоваться в течение
переходного периода кредитами в свободно конвертируемой валюте для
поддержки экономических реформ и покрытия дефицита государственного
бюджета и платежного баланса.
После вступления России в ряды стран-участниц МВФ 1 апреля 1992
года была создана международная программа поддержки и помощи России.
Она заключалась в следующем:
1. Первоочередной задачей являлась стабилизация рубля и
поддержание его валютного курса с помощью инвестирования валютного
рынка России. Для этого Фонд использует средства, накопленные «группой
десяти» в рамках своих Генеральных соглашений о займах.
2. Вторичной задачей являлась выдача резервного кредита (3 млрд
долл.) для покрытия дефицита платежного баланса. При этом допуск к этим
деньгам разрешается только в том случае, если страна запустила процесс
изменения рыночной системы. 5 августа 1992 года Россия получила 1,04
млрд. долл. В рамках резервного кредита под 7,5% годовых со сроком
использования 5 месяцев. Эти средства должны были использоваться
Россией для погашения внешнего кредитного долга, пополнения внутренних
55
валютных резервов страны и инвестиций на международном валютном
рынке.
Тем не менее, перечисленные выше задачи, так и остались задачами. На
практике они не получили развития. Россия не отвечала важнейшему
требованию программы МВФ, в ней существовал огромный бюджетный
дефицит и инфляция. А из этого вытекали несвязанные валютные средства,
которые не могли быть использованы для проведения экономических реформ
и макроэкономического регулирования.
Так как первая программа помощи для России закончилась ничем, то ей
в 1993 году предоставили токийский «пакет помощи», который был менее
обширный, чем первый. Токийский пакет подразумевает проведение страной
лишь первоочередных стабилизационных мер в экономике. Процедура
предоставления кредита была упрощенной. Было достаточно совместного
заявления Правительства и ЦБ РФ об их экономических намерениях.
Первая половина кредита предоставлялась в 1993 году, вторая страной
не была получена, так как МВФ был не удовлетворен результатами
проводимыми Россией в области финансовой политики. Фонд предоставил
вторую часть кредита лишь через год, в апреле 1994 года.
Таким образом, можно сделать вывод, что Россия после вступления в
один из главнейших финансовых институтов, в 1992 году получила
возможность интеграции в глобальный мировой хозяйственный рынок, а
также его внутреннюю и внешнюю структуру, включающую различные
международные финансовые организации, такие как МВФ.
Сферы деятельности этих международных финансовых организаций
различны. Многие финансовые организации предоставляют кредиты
странам-заемщикам на мировом финансовом рынке капиталов, другие же
формируются для обсуждения, выработке и даче рекомендаций по
различным финансовым вопросам, третьи выполняют лишь информа-
ционную функцию, связанную с обеспечением, сбором и распространением
статистических данных связанных с финансами, некоторые связывают свою
56
деятельность лишь с выпуском статистических и научно-исследовательских
изданий по актуальным проблемам экономики.
Некоторые международные финансовые институты выполняют все
перечисленные функции. МВФ можно отнести именно к такой много-
профильной организации.
Участие России в международных финансовых организациях дает ей
возможность заимствовать у них средства на определенных условиях, что
повышает ее кредитный рейтинг и открывает доступ па мировой рынок
ссудных капиталов.
Такое сотрудничество может способствовать развитию экономических
отношений на международном уровне и более эффективному использованию
денежных средств на валютном рынке. Не менее важны и рекомендации
даваемые международными финансовыми организациями, например в
области совершенствования банковского надзора, технической помощи в
обучении государственных служащих тесно связанных с финансовой
работой, разработка международных стандартов учета и отчетности
организаций, включая банки, а также унифицированных правил основных
форм международных расчетов.
Рациональное использование этого мирового опыта, обобщенного
международными организациями в виде рекомендаций, важно для модерни-
зации российской банковской системы.
Не смотря на ряд плюсов, которые Россия извлекает из участия в
международных финансовых организациях, на нее накладывается так же и
ряд обязанностей, например, исполнение норм закрепленных в Уставах этих
организаций, а также приведение внутреннего законодательства в соответ-
ствующее состояние с международными нормами закрепленными в междуна-
родных соглашениях, в данном случае в сфере банковского, валютного и
финансового права.
Так же при вступлении России в МВФ на нее налагается одно из самых
важных обязательств – это выполнение установленной программы в области
57
развития и стабилизации внутренней экономики страны в случае получения
денежных средств, т.е. кредита. За внешней либеральностью условий
кредитов международных финансовых институтов скрываются жесткие
требования, позволяющие им влиять на экономику, денежное обращение,
банковскую систему стран-заемщиков.
Из выше сказанного можно сделать вывод, что Россия улучшило свое
состояние макроэкономических показателей в связи ее сотрудничества с
международными финансовыми институтами. Вследствие чего можно
сделать вывод, что России необходимо начинать более плотной сотруд-
ничество с международными организациями, так как это положительно
влияет на ее экономическое развитие.
2.5 Проблемы взаимодействия России с Международным
Валютным Фондом
Если давать оценку деятельности МВФ в современном мире, то следует
отметить, что данная организация занимает центральное место в экономике
современного мира. Как показывают различные теоретические и практи-
ческие научные труды российских и зарубежных авторов, весьма актуаль-
ными являются кризисы, которые происходят разных странах мира, а самое
весомое значение имеет Международный кредитно-финансовый кризис 1997
– 1999 гг., который не обошел страной и Россию. Именно благодаря, этой
исторической ситуации можно говорить о противоречивости и
неоднозначности мер, которые подразумевает МВФ для выдачи кредитных
средств для стран-участниц.
Одна из немногих проблем МВФ заключается в том, что при
одинаковых исходных данных, т.е. экономических показателей, получается
разный результат. Ведь если не учитывать цифры, а брать лишь модели
экономики реформированных стран по региональному признаку и
однообразные экономические показатели, то можно увидеть что результат в
принципе одинаковый. Например, темпы развития в Венгрии и Польше
различны, но в обеих странах сохраняется спад деловой активности, который
58
в свою очередь вызывается кризисом, в то время как эта причина не
наблюдается в других странах, развивающих свою экономику в таких же
условиях.
В тоже время динамично развивающиеся страны, а конкретно восточный
континент, также участвующие в политике МВФ, стали виновниками
стремительно развивающегося кризиса, но и в тоже время стали первыми его
жертвами. И даже оказанная помощь со стороны МВФ не смогла спасти от
кризиса южнокорейскую вону, ни индонезийскую рупию, ни таиландский
бат.
Причина азиатского кризиса до сих пор не известна было ли это вызвано
внутригосударственными проблемами, такими как коррупция, слияние
власти и бизнеса, слабой конкуренцией на мировом рынке или же следование
советам и принципам МВФ, обострившим противоречие внутри валютных
систем восточных стран.
В связи с этим рассмотрение взаимодействия такой организации, как
МВФ, с Россией, на современном этапе, является весьма актуальной, ведь за
несколько последних лет взаимодействия проблема получения денег от
Фонда стоит весьма остро, а также на отношения влияют политические
интриги связанные с американской политикой в Европы. А между тем весьма
интересным представляется тот факт, что именно наша страна (в лице СССР)
стояла у истоков создания МВФ.
Международный валютный фонд, образованный в 1946 году, был
результатом Бреттон-Вудской конференции. Советский Союз также
принимал активное участие в создании МВФ, квота СССР составляла 1 200
млн дол. при начальном уставном капитале в 8,8 млрд дол. и являлась
третьей после американской и английской, так как рассчитывалась по особой
формуле, которая не учитывала ни объема внешней торговли, ни
национального дохода, ни золотовалютных запасов. Однако в конечном
итоге учредительные документы Фонда не были подписаны нашей страной.
Это произошло прежде всего из-за нежелания СССР соблюдать провозгла-
59
шенный МВФ принцип раскрытия внутристрановой экономической
информации, а также по целому ряду других, скорее всего политических
причин.
24
Как рассматривалось ранее, Российская Федерация вступила в МВФ в
июне 1992 года. В этой организации нашу страну представлял Исполни-
тельный директор и Исполнительный Совет при нем. Таким образом, можно
сделать вывод, что Россию признали на международном пространстве МВФ
и она получила статус правопреемницы бывшего СССР.
Сейчас МВФ является одним из официальных кредиторов России.
Заемщиками выступает Правительство РФ и Центральный банк России. Так
же в нашей стране существует практика предоставления кредитов региональ-
ным администрациям, предприятиям и организациям под гарантию
государственных органов стоящих выше по вертикальному уровню.
За время своего участия Россия получала неоднократные кредиты под
уже выбранную квоту, но в дальнейшем кредитование стало осуществляться
за счет различных кредитных механизмов Фонда, и в первую очередь это был
механизм кредитования системных преобразований. (Приложение 2) Данный
механизм призван обеспечивать оказание помощи государствам-членам,
сталкивающимся с трудностями в осуществлении внешних платежей в
результате глубоких нарушений традиционных торговых связей и структуры
платежей, вызванных переходом от государственной торговли по ценам, не
связанным с рынком, к многосторонней торговле по рыночным ценам.
Чтобы понимать на каких условиях Российская Федерация получает
кредиты от МВФ следует обратиться к принципам, на которых базируется
деятельность этой организации и на основание которых она предоставляет
кредиты.
Одним из важных критериев получения кредита служит следующее
правило – это следование советам экспертов МВФ. Следует заметить, что эти
24
Андронова Инна Витальевна Международный валютный Фонд: вчера, сегодня, завтра // Вестник международных
организаций: образование, наука, новая экономика. 2015. №6 С.34-53.
60
советы носят достаточно односторонний характер и в основном направлены
на снижение страны заемщика на кредит уровня инфляции, повышение более
эффективной политики налоговых, бюджетных и финансовых систем, в том
числе за счет повышения налогового бремени на различные объекты
экономической деятельности. Так же может происходить либерализация
счетов капитала, отмена экспортных пошлин и повышение таможенных
тарифов.
Все выше перечисленные меры наносят существенный ущерб интересам
национальным производителям.
Именно на этих требованиях Россия и получала кредиты от МВФ.
На данном этапе развития взаимоотношений России и МВФ остается
один из первоочередных внешнеэкономических вопросов политики непо-
средственно связанных со специфическими финансовыми механизмами.
Также сотрудничество с МВФ создает предпосылки направленные на
устойчивый рост производства в условиях экономического перехода в
будущем.
Особенно важны кредиты Международного валютного фонда для
Российской Федерации в нынешней ситуации, ведь сотрудничество с
Фондом является гарантией кредитоспособности страны в глазах ино-
странных инвесторов, чье присутствие жизненно необходимо экономике
России.
Получение кредитов помогло России выплатить долги перед Парижским
и Лондонскими клубами.
Так же важно отметить, что кредиты, которые дает МВФ являются
наиболее дешевыми и долгосрочными, что делает эти кредиты весьма
доступными для многих стран с переходной или устоявшейся экономики.
Так, для России в 1992-1998 гг. процентные ставка колебались в пределах
3,68-5,8% годовых, а средняя ставка была 4,69%. МВФ предоставляет
61
кредиты на срок от 5 до 10 лет, с льготными периодами, когда не
производится выплата основного долга (от 3,3 до 5 лет).
25
Следует отметить, что МВФ заметил тревожные признаки происходящие
в экономике достаточно давно, еще с 1998 года была достигнута
договоренность о выделение России достаточно крупного кредита в рамках
механизма чрезвычайного финансирования из резервных ресурсов МВФ.
Резервный фонд предназначен для использования при наличие исключи-
тельных проблем с платежным балансом, где возникает необходимость
одновременного погашения больших кредитных сумм.
Россия вряд ли увидит в ближайшее время эти деньги, так как последо-
вавшие затем пертурбации на российском политическом Олимпе, смена
правительства и прочее поставили под вопрос не только этот кредит, но и
сотрудничество с Фондом в целом.
Возвращаясь к нынешним отношения МВФ и Российской Федерации,
можно говорить о том, что добиваясь кредита, Правительство РФ проводит
сложные переговоры с данной международной организацией. Потребовался
достаточно большой период времени, чтобы преодолеть все разногласия по
многим возникающим вопросам в области финансовой и налоговой
политики.
МВФ требовал профицита в 3,5% в первом квартале против 2%,
предлагаемых Правительством России.
26
Однако, это решение было снято, но Банк России в свою очередь отменил
ряд постановлений нарушавших статьи соглашения МВФ, а именно 3-й
раздел 8-й статьи устава МВФ. Так же было принято решения прохождение
доллара в нашей стране.
На основании выше сказанного можно сделать вывод, что отношения
России и Фонда весьма политизированы, ведь вероятность получения
25
См.: БИКИ. 1999. 25 февраля. № 22 (7912). С. 3.
26
Однако в проекте бюджета 2000 г. была сделана значительная уступка, и первичный профицит бюджета был
увеличен с 2,8 % до 3,2 % ВВП.