26
Данный вопрос возник по причине неразумности и абсурдности, так как
на данный момент биржевая стоимость серебра варьируется в пределах 30
рублей за грамм, то есть при сравнении со стоимостью бижутерии, которая по
своему определению не является изделием из драгоценных металлов, однако
может во множество раз превышать стоимость драгоценных изделий из
серебра, тем самым лишая категорию серебряных товаров востребованности на
рынке.
Стоит заметить, что клеймение серебряных изделий по статистическим
данным занимает ровно половину от числа всех сданных на опробование и
клеймение изделий, а при вычленении их участия в данной процедуре,
перераспределение времени осуществления пробирных процедур позволит
сократить отрезок выделенный на клеймении продукции на 29%.
В России проводился эксперимент по маркировке отдельных видов
драгоценных металлов, драгоценных камней и изделий из них. Минфином
России внесены поправки в Закон «О драгоценных металлах и драгоценных
камнях»
17
. Документ разработан по итогам эксперимента по маркировке,
который длился с июня по ноябрь 2018 года.
Название проекта – эксперимент по маркировке отдельных видов
драгоценных металлов, драгоценных камней и изделий из них. Участие в нем
принимали индивидуальные предприниматели и компании, работающие в
сфере оборота драгоценных камней и драгоценных металлов.
Всего в эксперименте приняло участие 97% отечественных компаний -
добытчиков драгоценных камней; 77% аффинажных предприятий; 49%
организаций, занимающихся огранкой и 7% розничных ювелирных компаний.
Участие в проекте было добровольным.
Смысл эксперимента заключался в том, чтобы проверить, насколько
реально можно отследить процесс создания, например, кольца с бриллиантом,
на всех его этапах. С этой целью была разработана государственная
17
Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 г. № 86-
ФЗ// СПС «КонсультантПлюс»
27
интегрированная информационная система в сфере контроля за оборотом
драгоценных металлов, драгоценных камней и изделий из них, сокращенно
(ГИИС ДМДК) - федеральная государственная информационная система,
предназначенная для сбора, хранения, обработки и предоставления
информации о происхождении и движении драгоценных металлов,
драгоценных камней и изделий из них, а также для организации специального
учета. На сегодняшний день через систему было проведено 707 партий
драгоценностей, общей стоимостью 12,4 миллиарда рублей
18
.
По мнению участников эксперимента, в целом, проект создания ГИИС
является жизнеспособным, однако нуждается в доработке. Это можно отнести к
части расширения функционала. Так, имеет смысл подключить к эксперименту
дополнительное число участников рынка для повышения качества работы
системы, в числе которых должны быть кредитные организации и ломбарды.
Для представителей ювелирного сообщества имеет большое значение
возможность интегрирования ГИИС ДМДК с другими автоматизированными
государственными системами, действующими в Федеральной таможенной
службе РФ (ФТС РФ), в Федеральной налоговой службе РФ (ФНС РФ),
Пробирной палате, Гохране, Росфинмониторинге и Роспотребнадзоре.
Подобное интегрирование упростит и ускорит механизм обработки данных по
движению товарных потоков и снизит административную нагрузку контрольно-
надзорной деятельности. Это позволит уменьшить количество контактов
бизнеса с контролирующими организациями и сократить затраты на
контрольно-надзорные мероприятия как со стороны государства, так и бизнеса.
Сегодня бизнес вынужден предоставлять одну и ту же отчётность,
включая всевозможные справки и документы, в различные инстанции.
Естественно, в нескольких экземплярах. Громоздкий документооборот на
бумажных носителях предлагается перевести в систему межведомственного
обмена информацией. Упрощение порядка предоставления отчётности только
по линии Росфинмониторинга должно значительно облегчить жизнь
18
Что ожидать от драгоценных металлов в 2020 году? : https://www.vestifinance.ru/articles/130812
28
участникам рынка, т.к. вся информация будет доступна в интегрированной
информационной системе.
В конце 2019 года Минфин России провел оценку результатов
эксперимента и представил соответствующий доклад в Правительство
Российской Федерации. Регулятором эксперимент признан успешным, но с
учетом замечаний. Внедрение ГИИС ДМДК в сыром виде чревато серьёзными
последствиями, особенно для производителей. В процессе эксперимента стало
очевидным, что круг задач, необходимых для решения в рамках ГИИС гораздо
шире и сложнее, нежели предполагалось при старте проекта.
На основании полученных данных, Правительством РФ принято
решение, что обязательная маркировка драгоценных металлов, драгоценных
камней и изделий из них откладывается до 1 января 2020 года. С этой даты
предлагается сделать маркировку принудительной для всех участников рынка,
связанных с оборотом драгоценной и ювелирной продукции в России.
Одновременно с введением маркировки заработает мобильное приложение для
покупателей, которые смогут на месте проверить производителя изделия и его
состав.
Вносить данные в ГИИС ДМДК после 2020 года в обязательном порядке
должны будут все юридические лица и индивидуальные предприниматели,
связанные с оборотом драгметаллов и камней, а также кредитные организации
и Банк России. Доступ к системе будет и у Минфина России, который сможет
конкретизировать масштабы теневого оборота на ювелирном рынке России.
Так, в 2017 году ведомство оценивало его в 58%.
Предполагается, что под маркировку попадут алмазы и бриллианты,
рубины, сапфиры, изумруды, все драгметаллы и собственно ювелирные
изделия из них.
Минфин России также предлагает полностью освободить отечественных
производителей изделий из серебра от обязанности клеймения и
опробирования. Если производитель посчитает необходимым, он может
29
добровольно пройти эту процедуру. Данные поправки входят в законопроект о
ГИИС ДМДК.
Сейчас от обязательного клеймения освобождены изделия до трех
граммов. При этом сам металл крайне дешевый, чуть более 30 рублей за грамм
и порой бижутерия может стоить куда больше серебряного изделия, что лишает
производителя стимула работать с серебром. Учитывая, что в прошлом году
каждое второе ювелирное изделие, отправленное на клеймение, было
серебряным и каждое третье – отечественного производства, полная отмена
проб на серебро сократит сроки клеймения других изделий на 29 процентов.
В настоящее время проект федерального закона «О внесении изменений
в Федеральный закон «О драгоценных металлах и драгоценных камнях»,
вводящий понятие ГИИС ДМДК проходит процедуру оценки регулирующего
воздействия
19
.
По итогам публичных консультаций с представителями
предпринимательского сообщества ТПП РФ в адрес Минфина России были
направлены замечания и предложения по законопроекту.
Бизнес-сообщество, объединяемое торгово-промышленной палатой РФ
(ТПП РФ), поддерживает введение добровольного опробования и клеймения
ювелирных и других изделий из серебра отечественного производства, а также
создание и внедрение ГИИС.
Однако, необходимо изменить дату вступления Закона в силу, установив
в качестве таковой 1 апреля 2020 года. Опыт внедрения маркировки товаров в
других отраслях экономики показывает, что возможны первоначальные сбои в
работе системы, которые могут привести к временной остановке как
производственных процессов, так и торговых операций.
Крайне неудачный выбор такой даты внедрения системы в действие, как
1 января 2020 года.
19
В 2020 году российских рынок драгоценных металлов и драгоценных камней ждут перемены
https://tpprf.ru/ru/interaction/experts/comments/317122/
30
Сезон пиковых продаж в сфере торговли ювелирными изделиями
приходится на период с декабря по март - месяц и включает в себя три
праздничных даты: 31 декабря, 14 февраля и 8 марта.
Планировать изменения в бизнес-процессах и технологических
процессах в данный период для ювелирной отрасли крайне нежелательно. Сбой
в режиме работы компаний в период высоких продаж может привести к
серьезным финансовым потерям.
Кроме того, на рынке драгоценных металлов и драгоценных камней
целесообразно поэтапное введение маркировки, начиная с добычи сырья и
заканчивая обращением готовых изделий.
Вывод по главе 1
Подводя итог, следует говорить о том, что сфера деятельности,
касающаяся драгоценных металлов и камней, очень важна и перспективна, так
как ее поддержка и развитие, обеспечивает стабильное развитие и
экономический баланс государства.
На протяжении всей истории золотой запас страны был важным
показателем ее платежеспособности и стабильности, а значит данная сфера
требует определенного и жесткого контроля. Законодательная инициатива в
данном направлении развивается на основании упрощения системы
бюрократического аппарата и поднятия эффективности за счет
технологических нововведений.
Благодаря реорганизации, система не только избавляется от пробелов в
правовой базе, но и возникает возможность в борьбе с теневым рынком, а
решение проблемы привнесет в казну государства значительное количество
средств, которые смогут послужить для развития множества других значимых
направлений страны.
31
Глава 2. Анализ мирового рынка драгоценных металлов
2.1. Обзор рынка драгоценных металлов за 2016-2018 гг.
Рынки золота и палладия характеризуются позитивными ценовыми
ожиданиями, а конъюнктура рынков платины и серебра ухудшается из-за
увеличения добычи при замедлении темпов роста потребления металлов в
промышленности.
Таблица 1
Баланс мирового спроса и предложения на золото в 2017-
2018 гг.
тонн
тонн
1 кв
2017
2 кв
2017
3 кв
2017
4 кв
2017
1 кв
2018
2 кв
201
8
2018/201
7 (2 кв)
Предложение, в
т.ч.:
Добыча
751
801
842
849
765
809
1%
Итого
предложение
1057
1100
1146
1109
1139
1092
-1%
Спрос, в т.ч.:
Ювелирное
производство
547
550
536
582
523
498
-9%
Инвестиции в
слитки и
монеты
256
236
220
304
263
247
4%
Промышленност
ь
94
94
95
96
97
97
3%
Итого
физический
спрос
969
965
968
1075
968
933
-3%
Предложение
(+)/дефицит (-)
87
136
178
34
171
159
18%
Внебиржевые
запасы (ETF
Inventory Build)
-103
-42
-24
-8
-29
-6
-85%
Биржевые
запасы
(Exchange
Inventory Build)
-5
-13
3
15
-4
-16
Баланс
195
191
198
27
204
181
-5%
Цена на золото
(US$/oz)
1219,
5
1256,
6
1277,
9
1275,
4
1329,
3
1306
3,9%
Источник: Thomson Reuters GFMS GOLD SURVEY 2017 OUTLOOK. [Electronic source]. -Access mode:
http://financial-risk-solutions.thomsonreuters.info
32
В связи с этим прогноз цен на серебро был снижен по сравнению с
ожиданиями апреля 2018 г. в среднем на 17%, платины – на 10%, прогнозы цен
прочих драгоценных металлов изменились незначительно
20
.
Таблица 2
Баланс мирового спроса и предложения на серебро в 2017 г.
млн унций
Млн унций
2017 г.
2016 г.
Изменение
2017/2016,
прирост
Предложение, в
т.ч.:
Добыча
852,1
888,6
-4,11%
Итого предложение
(включая лом и
хеджирование)
991,6
1009,4
-1,76%
Спрос, в т.ч.:
Ювелирное
производство
209,1
205,0
2,00%
Инвестиции в
слитки и монеты
151,1
207,8
-27,29%
Промышленность
599,1
576,8
3,87%
Итого физический
спрос (включая
столовое
серебро и др.)
1017,6
1041,9
-2,33%
Предложение (+)/
дефицит (-)
-26,0
-32,5
-20,00%
Внебиржевые
запасы (ETF
Inventory Build)
2,4
49,8
-95,18%
Биржевые запасы
(Exchange
Inventory Build)
6,8
79,8
-91,48%
Баланс
-35,2
-162,1
-78,29%
Цена на серебро
(US$/oz), на конец
года
17,05
17,14
-0,53%
Источник: Thomson Reuters GFMS GOLD SURVEY 2017 OUTLOOK. [Electronic source]. -Access mode:
http://financial-risk-solutions.thomsonreuters.info
Рынок золота демонстрирует ценовую стабильность, несмотря на
укрепление доллара и снижение инвестиционного спроса на металл в условиях
роста ставок денежного рынка: средняя цена практически не изменилась по
сравнению с 2017 г. и за январь-октябрь 2018 г. составила 1 269 долл./тр. унция.
20
Масленников И. Д. Потенциал развития рынка золота в России и его реализация в последние десятилетия //
Молодой ученый. - 2019. - №15.- С. 213
33
Рост спроса со стороны ювелиров Китая и Индии, а также замещение золотом
доллара США в резервах центральных банков России, Турции, Китая и других
стран будет и в дальнейшем балансировать рынок в диапазоне 1200-1300
долл./тр. унция
21
.
Мировой рынок платины остается аутсайдером среди драгоценных
металлов с 2014 г. Падение спроса в автомобильной и ювелирной
промышленности на фоне ожиданий роста производства поддерживает
негативные прогнозы.
Тенденции к снижению потребления платины в дальнейшем
ограничивает возможность восстановления цен в 2019-2020 гг. выше уровня в
1100 долл./тр. унция. Цены на палладий в январе-октябре 2018 г. выросли на
13% до 1001 долл./тр. унция. Ужесточение экологических требований к
автомобилям в Китае и Еврозоне, рост крупнейших автомобильных рынков на
1-3% в год обеспечивают увеличение спроса на металл.
На рынке палладия будет сохраняться дефицит в размере 3-8% от
объёмов потребления в 2018-2023 гг., что обусловливает сохранение высоких
цен на уровне 900-1000 долл./тр. унция.
В 2018 г. ухудшились ожидания на рынке серебра.
Производители оборудования для солнечных электростанций будут
сокращать удельное потребление серебра из-за изменения технологии
производства фотоэлементов.
При этом добыча серебра увеличивается, в том числе, как побочного
продукта на цинковых рудниках, выработка которых растет благодаря высоким
ценам на цинк.
Профицит серебра на рынке в 2019-2021 гг. сохранит цены в диапазоне
14-15,5 долл./тр. унция
22
.
21
Прогноз цен на драгметаллы: золото, серебро, платина, палладий на 2020 год https://adne.info/prognoz-ceny-
na-dragmetally-zoloto-serebro
22
Куманова Л.Р., Яварова И.Д. Положительные и отрицательные стороны инвестирования в золото //
Экономика и социум. 2015. № 2-2. С. 1365
34
Конец весны и лето 2019 года выдались для рынков драгоценных
металлов бурными. Рынки золота и серебра вышли из длительных диапазонов
консолидации и вырвались вверх, закрепляя динамику в растущем общем
тренде.
Накопленный потенциал к росту разорвал держателей коротких
позиций, что резко повысило волатильность.
Увеличившиеся покупки Центробанков дополнились выросшим
инвестиционным и спекулятивным спросом.
По данным международного агентства Reuters poll, на 1 августа 2019 г.
среднегодовая стоимость серебра в 2019 г. оценивается на уровне $15,50/унция,
а в 2020 г. – на уровне $16,85/унция. Темпы роста цен на серебро по оценке
участников опроса будут отставать непосредственно от темпов роста цен на
золото.
Ситуация на рынке платины в прошедший период была аналогична
ситуации на рынке серебра.
Поначалу игнорируя рост цен на золото, рынок платины в начале
сентября резко вырос до сильного уровня сопротивления $1000/унция под
влиянием закрытия коротких позиций, после чего цены понизились до уровня
$960.
Спред между золотом и платиной составляет $560/унция. Спред между
платиной и палладием составляет $589/унция.
Таким образом, основными влияющими на рынки драгоценных
металлов факторами остаются: политика основных Центробанков мира, в
первую очередь, Федеральная резервная служба США (ФРС США), а также
развитие торговых войн и растущая политическая напряженность в мире.
Ожидание рецессии вселяет в инвесторов надежду на смягчение
денежно-кредитной политики ФРС в случае ухудшения экономических
показателей, что остаётся сильной поддержкой для золота, серебра и платины.
35
2.2. Объемы добычи и распределение драгоценных металлов
Добыча золота в мире увеличивались на 2-6% в год в 2011-2014 гг.:
золотодобывающие компании наращивали производство на фоне высоких цен
на золото на уровне 1,5-1,7 тыс. долл./тр. унцию.
В 2016-2018 гг. темпы роста выпуска снизились до 0,70,9% в год:
удешевление золота до 1,2-1,3 тыс. долл./тр. унция вынудило
золотодобытчиков сокращать инвестиции в добычу.
В Китае (14% мировой добычи) в 2016-2017 гг. золотодобыча снизилась
на 10%.
Тенденция снижения вероятно продолжится, но более низкими темпами
(12% в год).
В ЮАР золотодобыча снижалась на 4% в год в 2016-2017 гг. В 2018 г.
темпы снижения производства увеличились до 6% из-за истощения
месторождений
23
.
Рис.3. Предложение золота в мире, тыс. т
Источник: Thomson Reuters GFMS GOLD SURVEY 2017 OUTLOOK. [Electronic source]. -Access
mode: http://financial-risk-solutions.thomsonreuters.info
23
Thomson Reuters GFMS GOLD SURVEY 2017 OUTLOOK. [Electronic source]. -Access mode: http://financial-
risk-solutions.thomsonreuters.info