33
Рассмотрим основные технико-экономические показатели,
представленные в таблице 2.1.
Для полной экономической характеристики предприятия АО АКБ
«Алеф – Банк» необходимо проанализировать основные технико-
экономические показатели его деятельности за период с 2013-2015 гг.
(таблица 2.1).
Из таблицы 2.1 следует, что за анализируемый период произошло
изменение объема продаж на 45 987 тыс. руб. (снижение на 15 %).
Себестоимость проданных товаров, работ, услуг снизилась по сравнению с
2013 г. на 4,64 %, что в денежном выражении составляет 8 534 тыс. руб.
Темпы снижения выручки от реализации АО АКБ «Алеф – Банк»
больше темпов снижения себестоимости оказываемых услуг, что является
негативным моментом и ведет к снижению валовой прибыли и прибыли от
реализации (несмотря на снижение управленческих расходов) организации.
Прибыль от реализации АО АКБ «Алеф – Банк» снизилась на 57,5 % (или на
34 798 тыс. руб.) и на конец периода составила 25 760 тыс. руб.
В 2013 г. выросли прочие расходы, что негативно повлиял на конечные
результаты. Таким образом, чистая прибыль в 2015 г. составила 7 464 тыс.
руб., это на 84,3 % ниже, чем в 2013 году. В связи с этим коэффициент
рентабельности также существенно снизился.
34
Таблица 2.1.
Основные технико-экономические показатели деятельности
АО АКБ «Алеф – Банк»
Показатели
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2015 г. к
2013 г. в
%
Выручка от реализации, тыс. руб.
304 882
283 199
258 895
84,92
Себестоимость проданных товаров, работ,
услуг, тыс. руб.
184 055
191 696
175 521
95,36
Прибыль от реализации, тыс. руб.
60 558
35 933
25 760
42,54
Чистая прибыль отчетного периода, тыс. руб.
47 639
24 456
7 464
15,67
Рентабельность производственно-
хозяйственной деятельности, %
15,6
8,6
2,9
18,59
Среднегодовая стоимость основных
производственных фондов, тыс. руб.
65 451
78 518
87 261
133,32
Процент износа основных средств, %
38
41
51
113
Среднесписочная численность работников,
чел.
2350
2300
2290
97,44
Фонд оплаты труда, тыс. руб.
54137
53198
53403
98,65
Фондоотдача, руб.
4,66
3,61
2,97
63,73
Фондоемкость, руб.
0,21
0,28
0,34
161,90
Фондовооруженность, тыс. руб. / чел.
27,85
34,14
38,11
136,82
Производительность труда, тыс. руб. / чел.
130
123
113
87,14
В 2015 г. выросли прочие расходы, что негативно повлиял на конечные
результаты. Таким образом, чистая прибыль в 2015 г. составила 7 464 тыс.
руб., это на 84,3 % ниже, чем в 2013 году. В связи с этим коэффициент
рентабельности также существенно снизился.
Среднесписочная численность работников снизилась на 60 человек.
Годовая производительность труда снизилась на 12,86 % и составила 113
тыс. руб./чел., что связано с превышением темпов снижения численности
работников предприятия над темпами снижения объемов производства.
За период с 2013 по 2015 гг. среднегодовая стоимость основных
35
фондов увеличилась на 33,32 %, что говорит об обновлении основных
фондов, хотя показатель износа основных средств остается довольно
высоким (51 %). Фондовооруженность снизилась на 11,32 руб. и составила
1711 тыс. руб./чел. Снижение показателя фондоотдачи и показателя
фондовооруженности свидетельствует о снижении эффективности
использования основных средств.
Основной целью АО АКБ «Алеф – Банк» является получение
максимальной прибыли в результате хозяйственной деятельности.
Организации для осуществления хозяйственно-финансовой
деятельности должны располагать определенными видами основных
(внеоборотных) и оборотных средств, обеспечивающих бесперебойные
процессы производства и реализации продукции.
2.2. Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской
задолженности
Организации для осуществления хозяйственно-финансовой
деятельности должны располагать определенными видами основных
(внеоборотных) и оборотных средств, обеспечивающих бесперебойные
процессы производства и реализации продукции.
Рассмотрим имущественное состояние АО АКБ «Алеф – Банк». Для
этого составив аналитические таблицы на основе данных раздела «Активы»
бухгалтерского баланса предприятия за 2013-2015 гг. (таблица 2.2 – 2.4).
Таблица 2.2.
Анализ структуры активов баланса АО АКБ «Алеф – Банк»
Показатели
Сумма, тыс. руб.
Структура, %
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Внеоборотные активы
49183
49805
49138
30,56
30,63
35,93
Оборотные активы
111732
112793
87617
69,44
69,37
64,07
Итого
160915
162598
136755
100
100
100
За рассматриваемый период валюта баланса АО АКБ «Алеф –
Банк» уменьшилась на 15 % (на 24 160 тыс. руб.), что свидетельствует о
36
расширении деятельности предприятия. В структуре валюты баланса
преобладают оборотные активы, на долю которых в 2015 г. приходилось
64,07 % (а в 2008 г. – 69,44 %) валюты баланса. За рассматриваемый период
доля внеоборотных средств предприятия уменьшилась на 5,37 п.п.
В структуре внеоборотных активов АО АКБ «Алеф – Банк» в 2015 г.
наибольшая доля приходится на основные средства (89,29 %), 10,3 % - на
прочие внеоборотные активы (а именно – на незавершенное строительство).
Таблица 2.3.
Анализ структуры внеоборотных активов АО АКБ «Алеф – Банк»
Показатели
Сумма, тыс. руб.
Структура, %
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Нематериальные активы
5
3
0
0,01
0,01
-
Основные средства
44898
48117
43875
91,29
96,61
89,29
Отложенные налоговые
активы
151
180
200
0,31
0,36
0,41
Прочие внеоборотные
активы
4129
1535
5063
8,4
3,08
10,3
Итого
49183
49805
49138
100
100
100
Таблица 2.4.
Анализ структуры оборотных активов АО АКБ «Алеф – Банк»
Показатели
Сумма, тыс. руб.
Структура, %
2013 г.
2014 г.
2015 г.
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Запасы
18995
19235
19794
17
17,05
22,59
Налог на добавленную
стоимость по
приобретенным ценностям
608
847
137
0,54
0,75
0,16
Дебиторская задолженность
26722
40450
22393
23,92
35,86
25,56
Финансовые вложения
36229
49144
40455
32,42
43,57
46,17
Денежные средства и
денежные эквиваленты
29178
3117
4838
26,11
2,76
5,52
Итого
111732
112793
87617
100
100
100
Наибольшую долю в структуре оборотных средств занимают
финансовые вложения, на долю которых в 2015 г. приходилось 46,17 %
оборотных активов, 25,56 % приходилось на дебиторскую задолженность,
22,56 % - на запасы. При этом за рассматриваемый период структура
оборотных активов существенно не изменилась.
37
Рассмотрим далее источники формирования имущества АО АКБ
«Алеф – Банк» на основании аналитической таблицы 2.5, составленной по
данным раздела «Пассивы» бухгалтерского баланса предприятия.
В структуре источников имущества АО АКБ «Алеф – Банк»
преобладают собственные средства, на долю которых в 2015 г. приходилось
84,18 % валюты баланса (или 115067 тыс. руб.). За рассматриваемый период
их величина увеличилась на 7795 тыс. руб. за счет повышения
нераспределенной прибыли. Удельный вес собственных средств увеличился
на 17,48 %. При этом необходимо отметить, что наибольшую долю среди
собственного капитала, в частности, и среди источников имущества вообще
занимает именно нераспределенная прибыль (в 2015 г. – 63,96 %).
Таблица 2.5.
Анализ источников имущества АО АКБ «Алеф – Банк»
тыс. руб.
Показатели
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Изменение
2015 к 2013 гг.
тыс. руб.
уд.
вес, %
тыс.
руб.
уд.
вес, %
тыс.
руб.
уд.
вес, %
тыс.
руб.
%
Капитал и резервы
107272
66,66
131729
81,00
115067
84,14
7795
17,48
Уставный капитал
24000
14,91
24000
14,76
24000
17,55
0
2,63
Резервный капитал
36000
22,37
36000
22,14
36000
26,32
0
3,95
Нераспределенная
прибыль
79672
49,51
104129
64,03
87467
63,96
7795
14,45
Долгосрочные
обязательства
2244
1,39
2847
1,75
2441
1,78
197
0,39
Отложенные налоговые
обязательства
2244
1,39
2847
1,75
2441
1,78
197
0,39
Краткосрочные
обязательства
51399
31,94
28052
17,25
19247
14,07
-32152
-17,87
Кредиторская
задолженность
27296
16,96
28052
17,25
19247
14,07
-8049
-2,89
Доходы будущих
периодов
626
0,39
0
0,00
0
0,00
-626
-0,39
Прочие обязательства
23477
14,59
0
0,00
0
0,00
-23477
-14,59
БАЛАНС
160915
100
162628
100
136755
100
-24160
0,00
На краткосрочные обязательства в 2015 г. приходилось 14,07 % валюты
баланса (или 19 247 тыс. руб.). За рассматриваемый период их доля
уменьшилась на 17,87 %, или на 8 049 тыс. рублей. При этом краткосрочные
38
обязательства в 2014-2015 гг. представлены только кредиторской
задолженностью.
Для анализа ликвидности построим таблицу (таблица 2.6). Для этого
активы баланса сгруппируем по степени их ликвидности в порядке убывания
ликвидности и сравним с обязательствами по пассиву, сгруппированными по
срокам их погашения в порядке возрастания сроков.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:
А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.
Для определения ликвидности баланса сопоставим произведенные
расчеты групп активов и групп обязательств. Для АО АКБ «Алеф – Банк»
система неравенств будет иметь следующий вид:
2013 год: 62951 ≥ 27296; 29786 ≥ 0; 23124 ≥ 2244; 45054 ≤ 131375.
2014 год: 89594 ≥ 28052; 3964 ≥ 0; 20770 ≥ 2373; 48270 ≤ 131729.
2015 год: 62848 ≥ 19247; 4975 ≥ 0; 24857 ≥ 2441; 44075 ≤ 115067.
Таблица 2.6.
Анализ ликвидности баланса АО АКБ «Алеф – Банк»
тыс.руб.
№
п/п
Активы в порядке снижения их ликвидности
Пассивы в порядке снижения срочности
Вид активов А
Состав по балансу,
тыс. руб.
Вид пассивов
В
Состав по балансу, тыс.
руб.
2013
2014
2015
2013
2014
2015
1
Наиболее ликвидные
активы, А1
62951
89594
62848
Наиболее
срочные
обязательства,
П1
27296
28052
19247
2
Быстрореализуемые
активы, А2
29786
3964
4975
Краткосрочные
пассивы, П2
0
0
0
3
Медленно реализуемые
активы, А3
23124
20770
24857
Средне- и
долгосрочные
пассивы, П3
2244
2373
2441
4
Труднореализуемые
активы, А4
45054
48270
44075
Постоянные
пассивы, П4
131375
131729
115067
Таким образом, в 2013-2015 гг. в АО АКБ «Алеф – Банк» были
выполнены все четыре неравенства, т. е. ликвидность баланса является
39
абсолютной.
Для более качественной оценки финансового положения АО АКБ
«Алеф – Банк» определим ряд финансовых коэффициентов (таблица 2.7).
Данные таблицы 2.7 свидетельствуют о том, что АО АКБ «Алеф –
Банк» абсолютно ликвидно и платежеспособно. Коэффициенты ликвидности
увеличились и находятся в границах достаточности.
Таблица 2.7.
Коэффициенты ликвидности АО АКБ «Алеф – Банк»
Наименование показателя
Норматив
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Изменен
ие (+, -)
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,2-0,3
1,27
1,86
2,35
+ 1,08
Коэффициент срочной
ликвидности
допуст. 0,7-0,8;
желат. ≥ 1
1,8
3,34
3,53
+ 1,73
Коэффициент текущей
ликвидности
мин.1; оптим. 2
2,17
4
4,55
+ 2,38
Рис.1 Динамика коэффициентов ликвидности
Для оценки финансовой устойчивости АО АКБ «Алеф – Банк» будем
использовать методику расчета трехкомпонентного показателя типа
финансовой ситуации. Такой подход к оценке финансовой устойчивости
наиболее информативен, т. к. представляет собой анализ финансовой
устойчивости по источникам покрытия предприятия в запасах и затратах.
Для определения типа финансовой устойчивости проанализируем
динамику источников средств, необходимых для формирования запасов и
0
0,5
1
1,5
2
2,5
3
3,5
4
4,5
5
2013 г. 2014 г. 2015 г. Изменение
(+, -)
Коэффициент
абсолютной
ликвидности 0,2-0,3
Коэффициент срочной
ликвидности допуст. 0,7-
0,8;
Коэффициент срочной
ликвидности желат. ≥ 1
Коэффициент текущей
ликвидности мин.1;
оптим. 2
40
затрат (таблица 2.8).
На основании данных таблицы 2.8 можно сделать вывод о типе
финансовой устойчивости АО АКБ «Алеф – Банк»: в 2013-2015 гг.
предприятие характеризуется абсолютной финансовой устойчивостью
(первый тип финансовой устойчивости), т. е. не зависит от внешних
кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными
ресурсами.
Таблица 2.8.
Анализ источников формирования запасов и затрат для определения
типа финансовой устойчивости АО АКБ «Алеф – Банк»
тыс.руб.
Показатели
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Изменение
(+, -)
1. Оборотные активы (ОА)
111732
112793
87617
-24115
2. Долгосрочные обязательства (ДО)
2244
2373
2441
197
3. Краткосрочные обязательства (КО)
51399
28052
19247
-32152
4. Собственные оборотные средства (СОС) (стр. 1
– 2 – 3)
58089
82368
65929
7840
5. Кредиты и займы (КЗ)
0
0
0
0
6. Кредиторская задолженность (КЗ)
19583
17338
8728
-10855
7. Запасы и затраты (З)
18995
19235
19794
799
8. Излишек или недостаток собственных
оборотных средств (± СОС) (стр. 4 – 7)
39094
63133
46135
7041
9. Излишек или недостаток собственных
оборотных средств и заемного капитала (± (СОС
+ ЗК)) (стр. 8 + 5)
39094
63133
46135
7041
10. Излишек или недостаток общей величины
основных источников (± Е)
(стр. 9 + 6)
58677
80471
54863
-3814
11. Трехкомпонентный показатель типа
финансовой устойчивости (S)
(1,1,1)
(1,1,1)
(1,1,1)
(0,0,0)
Рассчитаем основные показатели, характеризующие финансовую
устойчивость АО АКБ «Алеф – Банк» в 2013-2015 гг. Полученные данные
сведем в аналитическую таблицу 2.9.
На основании представленных в таблице 2.9 коэффициентов можно
сделать следующие выводы относительно финансовой устойчивости АО
АКБ «Алеф – Банк»:
41
– коэффициент автономии в 2013-2015 гг. соответствовал
нормативному значению, что свидетельствует о том, что АО АКБ «Алеф –
Банк» работало преимущественно за счет собственных источников
финансирования. За рассматриваемый период коэффициент автономии
повысился на 0,17 п.п. и составил в 2015 г. 0,84. Его значение показывает,
что имущество предприятия на 84 % сформировано за счет собственных
средств;
– коэффициент соотношения заемных и собственных средств
(коэффициент финансового рычага) в АО АКБ «Алеф – Банк» в 2015 г.
показывает, что на 1 рубль вложенных в активы собственных источников
приходилось 19 копейки заемных. Указанный коэффициент уменьшился на
0,31 п.п. по сравнению с 2013 г., что свидетельствует о снижении доли
заемных средств в структуре капитала предприятия. Таким образом,
коэффициент финансового рычага, так же как и коэффициент автономии,
имел нормативное значение в течение всего рассматриваемого периода;
– коэффициент маневренности собственных средств отражает
долю собственных средств предприятия, находящихся в мобильной форме,
позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами. В
2015 г. коэффициент маневренности АО АКБ «Алеф – Банк» составил 0,57
п.п., что положительно характеризуют предприятие: соблюдается
паритетный принцип вложения собственных средств в активы мобильного и
иммобильного характера, что обеспечит достаточную ликвидность баланса;
– коэффициенты концентрации собственного и заемного капитала
показывают, что доля заемных средств (16 %) меньше, чем собственных (84
%), т. е. предприятие обладает финансовой устойчивостью;
– коэффициент структуры заемного капитала в 2013-2015 гг.
показывал, что наибольшая доля в структуре заемного капитала АО АКБ
«Алеф – Банк» приходилась на краткосрочные пассивы;
– коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами показывает, какая часть оборотных средств предприятия была
42
сформирована за счет собственного капитала. В 2015 г. обеспеченность АО
АКБ «Алеф – Банк» собственными оборотными средствами составила 75 %.
Чем ниже значение коэффициента, тем неустойчивее финансовое состояние
предприятия.
Предприятие достигает критического финансового состояния, когда
коэффициент имеет значение 10 % и ниже. Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами в АО АКБ «Алеф – Банк» имел
нормативное значение в течение всего рассматриваемого периода;
– коэффициент обеспеченности запасов и затрат АО АКБ «Алеф –
Банк» в 2015 г. составил 3,33 (> 1), т. е. предприятие имеет абсолютную
финансовую устойчивость. За 2013-2015 гг. указанный коэффициент
увеличился на 0,27 п.п.
Таблица 2.9.
Анализ финансовой устойчивости АО АКБ «Алеф – Банк»
Показатель
Норматив
2013 г.
2014 г.
2015 г.
Изменения
(+, -)
Коэффициент автономии
min = 0,5;
оптим. ≥ 1
0,67
0,81
0,84
+ 0,17
Коэффициент соотношения
заемных и собственных средств
1
0,5
0,23
0,19
- 0,31
Коэффициент маневренности
0,5
0,54
0,63
0,57
+ 0,03
Коэффициент концентрации
собственного капитала
не
установлен
0,67
0,81
0,84
+ 0,17
Коэффициент концентрации
заемного капитала
не
установлен
0,33
0,19
0,16
- 0,17
Коэффициент финансовой
зависимости
не
установлен
1,49
1,23
1,19
- 0,3
Коэффициент структуры заемного
капитала
не
установлен
0,04
0,09
0,11
+ 0,7
Коэффициент обеспеченности
оборотных активов
0,1-0,5
0,52
0,73
0,75
+ 0,23
Коэффициент обеспеченности
запасов и затрат
0,6-0,8
3,06
4,28
3,33
+ 0,27
Таким образом, проведенный анализ коэффициентов,
характеризующих финансовую устойчивость АО АКБ «Алеф – Банк»,
свидетельствует о том, что организация достаточно финансово устойчива.