33
4. Постоянные пассивы (П
4
) - капитал и резервы, доходы будущих
периодов и резервы предстоящих расходов за вычетом собственных акций,
выкупленных у акционеров:
П
4
= И
С
+ Д (12)
Рассчитаем постоянные пассивы П
4
за 2015 год:
П
4
= 29 926 тыс. руб.
Рассчитаем постоянные пассивы П
4
за 2016 год:
П
4
= 40 656 тыс. руб.
Рассчитаем постоянные пассивы П
4
за 2017 год:
П
4
= 45 467 тыс. руб.
Для анализа динамики пассивов по данным бухгалтерского отчета
предприятия ООО «Давлекановскиий комбинат хлебопродуктов» за 2015-2017
года (см. приложение 1) составляется следующая аналитическая таблица 4.
Таблица 4
Динамика обязательств организации по срокам погашения
ООО «Давлекановский КХП», тыс. руб.
Показатель
2015
год
2016
год
2017
год
Абсол.
отклон
ение
+;-
Абсол.
отклон
ение
+;-
Прир
ост в
%
Прир
ост в
%
Наиболее
срочные
обязательс
тва (П
1
)
183850
192262
184913
8412
7349
4,58
3,82
Краткосроч
ные
обязательс
тва (П
2
)
85422
100300
0
14878
100300
17,42
0,00
Долгосроч
ные
обязательс
тва (П
3
)
75550
56300
82350
19250
26050
25,48
46,27
Постоянны
е пассивы
(П
4
)
29926
40656
45467
10730
4811
35,86
11,83
Пассивы
ИТОГО
374748
389518
312730
14770
123812
3,94
31,79
По данным таблицы 4 можно сделать следующие выводы:
34
Пассивы организации в 2016 году по сравнению с 2015 годом
увеличились на 14 770 тыс. руб., или на 3,94%. Это связано с увеличением
срочности обязательств П
1
на 8 412 тыс. руб., краткосрочности обязательств П
2
на 14 878 тыс. руб., постоянных пассивов П
4
на 10 730 тыс. руб., уменьшением
долгосрочных обязательств П
3
на 19 250 тыс. руб.
Пассивы организации в 2017 году по сравнению с 2016 годом
увеличились на 123 812 тыс. руб. или на 31,79%, за счет наиболее ликвидных
активов (П
1
) на 7 349 тыс. руб., увеличения быстрореализуемых активов П
2
на
100300 тыс. руб., медленно реализуемых активов П3 на 26 050 тыс. руб.,
труднореализуемых активов постоянных пассивов на 4 811 тыс. руб.
Динамика структуры ликвидных пассивов организации ООО
«Давлекановский комбинат хлебопродуктов» за 2015-2017 года представлена в
таблице 5.
Таблица 5
Динамика структуры ликвидных активов организации, %.
Показатель
2015
год
2016
год
2017
год
Удельный вес, %
2015
год
2016
год
2017
год
Темп
прироста,
%
2016
к
2015
2017
к
2016
Наиболее
срочные
обязательст
ва (П
1
)
183850
192262
184913
49,06
49,36
59,13
0,3
9,77
Краткосроч
ные
обязательст
ва (П
2
)
85422
100300
0
22,79
25,75
-
2,96
25,75
Долгосрочн
ые
обязательст
ва (П
3
)
75550
56300
82350
20,16
14,45
26,33
-5,71
11,88
Постоянные
пассивы
(П
4
)
29926
40656
45467
7,99
10,44
14,54
2,45
4,1
ПАССИВЫ,
ВСЕГО
374748
389518
312730
100
100
100
35
По результатам динамики структуры пассивов ООО «Давлекановский
КХП» за 2015-2017 гг. сделаны следующие выводы:
1. Наиболее срочные обязательства составили в 2015 году 49,06%, в
2016 году 49,36%, в 2017 году 59,10%.
2. Краткосрочные обязательства составили в 2015 году 22,79%, в 2016
году 25,75%, в 2017 году 0,00%.
3. Долгосрочные обязательства составили в 2015 году 20,16%, в 2016
году 14,45%, в 2017 году 26,33%.
4. Постоянные пассивы составили в 2015 году 7,99%, в 2016 году
10,44%, в 2017 году 14,54%.
Графическое представление динамики обязательств организации по
срокам погашения ОО «Давлекановский КХП» за 2015-2017 гг., тыс. руб. (см.
рисунок 1).
Рисунок - 1 Динамика обязательств организации по срокам
погашения ООО «Давлекановский КХП» за 2015-2017 гг., тыс. руб.
Наиболее срочные обязательства, ООО «Давслеканвоский КХП»
увеличились в 2016 году в сравнении с 2015 годом, на 14 770 тыс. руб. или на
3,94%; в 2017 году в сравнении с 2016 годом увеличился на 123 812 тыс. руб.
или на 31,79%, что несомненно оценивается положительно.
0
100000
200000
300000
400000
500000
600000
700000
800000
2015 год 2016 год 2017 год
374748
389518
312730
36
Для анализа динамики ликвидности баланса на основе данных таблицы
рассчитываются абсолютные отклонения (???? по каждой группе:
1
= А
1
- П
1
(13)
Рассчитаем ликвидность баланса за 2015 год:
1
= 28 022 - 183 850 = -155 828 тыс. руб.
Рассчитаем ликвидность баланса за 2016 год:
1
= 1 477 - 192 262 = -190 785 тыс. руб.
Рассчитаем ликвидность баланса за 2017 год:
1
= 5 320 - 184 913 = -179 593 тыс. руб.
Для анализа динамики ликвидности баланса на основе данных таблицы
рассчитываются абсолютные отклонения (???? по каждой группе:
2
= А
2
- П
2
(14)
Рассчитаем ликвидность баланса за 2015 год:
2
= 88 333 - 85 422 = 2 911 тыс. руб.
Рассчитаем ликвидность баланса за 2016 год:
2
= 93 839 - 100 300 = - 6 461 тыс. руб.
Рассчитаем ликвидность баланса за 2017 год:
2
= 128 732 тыс. руб.
Для анализа динамики ликвидности баланса на основе данных таблицы
рассчитываются абсолютные отклонения (???? по каждой группе:
3
= А
3
- П
3
(15)
Рассчитаем ликвидность баланса за 2015 год:
3
= 185 468 - 75 550 = 109 918 тыс. руб.
Рассчитаем ликвидность баланса за 2016 год:
3
= 215 771 - 56 300 = 159 471 тыс. руб.
Рассчитаем ликвидность баланса за 2017 год:
3
= 101 865 - 82 350 = 19 515 тыс. руб.
Для анализа динамики ликвидности баланса на основе данных таблицы
рассчитываются абсолютные отклонения (???? по каждой группе:
4
= П
4
- А
4
(16)
37
Рассчитаем ликвидность баланса на 2015 год:
4
= 29 926 - 72 925 = -42 999 тыс. руб.
Рассчитаем ликвидность баланса на 2016 год:
4
= 40 656 - 79 131 = - 38 475 тыс. руб.
Рассчитаем ликвидность баланса на 2017 год:
4
= 45 467 - 76 813 = -31 346 тыс. руб.
Способ покрытия (СП) определенной группы обязательств
соответствующей группой активов составляет %:
СП
1
=(
) *100 (17)
Рассчитаем способы покрытия за 2015 год:
СП
1
=(
) *100 = 15,242 %
Рассчитаем способы покрытия за 2016 год:
СП
1
=(
) *100 = 0,768 %
Рассчитаем способы покрытия за 2017 год:
СП
1
=(
) *100 = 2,877 %
СП
2
=(
) *100 (18)
Рассчитаем способы покрытия за 2015 год:
СП
2
=(
) *100 = 103,408 %
Рассчитаем способы покрытия за 2016 год:
СП
2
=(
) *100 = 93,558 %
Рассчитаем способы покрытия за 2017 год:
СП
2
=128 732%
СП
3
=(
) *100 (19)
Рассчитаем способы покрытия за 2015 год:
СП
3
=(
) *100 = 245,490 %
Рассчитаем способы покрытия за 2016 год:
38
СП
3
=(
) *100 = 383,252 %
Рассчитаем способы покрытия за 2017 год:
СП
3
=(
) *100 = 123,698 %
СП
1
=(
) *100 (20)
Рассчитаем способы покрытия за 2015 год:
СП
1
=(
) *100 = 39,941 %
Рассчитаем способы покрытия за 2016 год:
СП
1
=(
) *100 = 51,378 %
Рассчитаем способы покрытия за 2017 год:
СП
1
=(
) *100 = 59,192 %
Для анализа показателей способа покрытия определенной группы
обязательств, соответствующей группой активов предприятия ООО
«Давлекановский КХП», представлена в таблице 6.
Таблица 6
Динамика показателей способа покрытия определенной группы
обязательств, соответствующей группой активов
ООО «Давлекановский КХП» за 2015-2017 гг.
Показатель
2015
год
2016
год
2017
год
Абс. Откл. +;-
Темп
прироста, %
2016 к
2015
2017 к
2016
2016 к
2015
2017
к
2016
СП
1
15,24
0,77
2,88
-14,47
+2,11
5,05
374,03
СП
2
103,4
93,56
0
-9,85
-103,41
90,47
0
СП
3
245,5
383,3
123,7
+137,76
-259,55
156,12
32,28
СП
1
39,94
51,38
59,19
+11,44
+7,81
128,64
115,2
ИТОГО
507,5
529
185,8
+21,44
-343,19
104,23
35,12
На основании проведенных исследований динамики способов покрытия
активов ООО «Давлекановский комбинат хлебопродуктов», отмечается, что:
1. СП
1
уменьшился в 2016 в сравнении с 2015 годом на 14 тыс. руб.
или на 5,05%; в 2017 году в сравнении с 2016 годом увеличился на 2 тыс. руб.
или на 374,03%.
39
2. СП
2
уменьшился в 2016 году в сравнении с 2015 годом на 10 тыс.
руб. или на 90,47%; в 2017 году в сравнении с 2016 годом уменьшился на 103
тыс. руб. или на 0%.
3. СП
3
увеличился в 2016 году в сравнении с 2015 годом на 138 тыс.
руб. или 156,12%; в 2017 году в сравнении с 2016 годом уменьшился на 260
тыс. руб. или на 32,28%.
4. СП
1
увеличился в 2016 году в сравнении с 2015 годом на 11 тыс.
руб. или на 128,64%; в 2017 году в сравнении с 2016 годом увеличился на 8 тыс.
руб. или на 115,20%.
2.3 Анализ финансовых результатов состояния предприятия ООО
«Давлекановский комбинат хлебопродуктов»
Анализ финансовых результатов - элемент как финансового
менеджмента в организации, так и оценки ее экономических отношений с
партнерами, финансово - кредитной системой. Только на основе данного
анализа, выявления сильных и слабых сторон финансового состояния
предприятия можно наметить меры по его укреплению или выходу из сложной
финансовой ситуации.
Анализ финансового состояния базируется на данных финансовой
отчетности (бухгалтерского учета), расчета и сопоставления большого
количества показателей и коэффициентов. Бухгалтерская отчетность дает
достоверное и полное представление об имущественном и финансовом
положении предприятия, а также финансовых результатах его деятельности.
Анализ финансового состояния предприятия включает как анализ
позиций актива и пассива баланса, так и расчеты большого числа
относительных показателей - коэффициентов.
Абсолютное отклонение — это разность между фактической и базовой
величиной показателя. Абсолютные отклонения могут быть рассчитаны для
любых количественных и качественных показателей (объема продукции,
количественных и качественных показателей, характеризующих использование
40
ресурсов, величины активов, прибыли, финансовых коэффициентов и т. п.).
Например, определим абсолютное отклонение выручки от реализации:
= ВР
1
- ВР
0
, (21)
где, ВР
1
- значение показателя выручки от реализации в отчетном
периоде, руб.
ВР
0
- значение показателя выручки от реализации в базисном периоде,
руб.
За 2016 год абсолютное отклонение показателя выручки от реализации
ООО «Давлекановский комбинат хлебопродуктов» по сравнению с 2015 годом:
= 903 260 - 622 248 = 281 012 тыс. руб.
За 2017 год абсолютное отклонение показателя выручки от реализации
ООО «Давлекановский комбинат хлебопродуктов» по сравнению с 2016 годом:
= 656 116 - 903 260 = - 247 144 тыс. руб.
По данным расчетов можно сделать следующие выводы: выручка от
реализации ООО «Давлекановский комбинат хлебопродуктов» в 2016 году по
сравнению с 2015 годом увеличилась на 281 012 тыс. руб., а в 2017 году по
сравнению с 2016 годом уменьшилось на 247 144 тыс. руб.
Рассчитаем относительное отклонение показателя выручки от
реализации ООО «Давлекановский комбинат хлебопродуктов» в 2016 году по
сравнению с 2015 годом:
Т
пр
(ВР) =
* 100%, (22)
Т
пр
(ВР) =
* 100% = 0,451%
Рассчитаем относительное отклонение показателя выручки от
реализации ООО «Давлекановский комбинат хлебопродуктов» в 2017 году по
сравнению с 2016 годом:
Т
пр
(ВР) =
* 100%,
Т
пр
(ВР) =
????????
* 100% = - 0,274%
41
По данным расчетов можно сделать следующие выводы: выручка от
реализации в 2016 году по сравнению с 2015 годом увеличилась на 0,451%, а в
2017 году по сравнению с 2016 годом уменьшилось на 0,274%.
Показателями эффективности использования оборотных активов
являются:
- коэффициент оборачиваемости (количество оборотов за отчетный
период);
- продолжительность одного оборота, оборачиваемость оборотных
средств (дней);
- коэффициент загрузки оборотных активов.
За счет ускорения оборачиваемости происходит относительная экономия
(условное высвобождение средств), вложенных в оборотные активы
организации. Ускорение оборачиваемости способствует росту доходов виде
выручки от продаж, прибыли, рентабельности, т.е. оказывает положительное
влияние на уровень финансовой устойчивости.
В результате замедления оборачиваемости возникает переход оборотных
средств (дополнительное вовлечение), источником финансирования которых
могут быть дорогостоящие кредиты. Как известно, увеличение доли заемных
средств снижает финансовую устойчивость организации.
Цель анализа оборачиваемости - оценить способность предприятия
приносить доход путем совершения оборота «деньги - товар - деньги новые».
На длительность оборота активов оказывают влияние различные
факторы: вид деятельности; отраслевая принадлежность; масштабы
производства; экономическая ситуация в стране; эффективность управления
активами.
Для оценки оборачиваемости сопоставляют показатели средних
остатков оборотных активов и их оборотов за анализируемый период.
Оборачиваемость оборотных активов - это продолжительность
прохождения оборотными средствами всего процесса - от закупки материалов
до получения денег от реализации производственной продукции (работ, услуг)
42
на расчетном счете. Время, в течении которого оборотные средства находятся в
обороте, период оборота оборотных активов.
Коэффициент оборачиваемости (К
об
) исчисляется как отношение
выручки (В) от реализации продукции за данный период на средний остаток
оборотных активов (ОА
ср
):
К
об
=
; (23)
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости ООО «Давлекановский
комбинат хлебопродуктов» за 2015 год:
К
об
=
= 2,06 обороты в год
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости ООО «Давлекановский
комбинат хлебопродуктов» за 2016 год:
К
об
=
= 2,90 обороты в год
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости ООО «Давлекановский
комбинат хлебопродуктов» за 2017 год:
К
об
=
= 2,78 обороты в год
По расчетным данным можно сделать следующие выводы: коэффициент
оборачиваемости в 2015 году составил 2,06 оборотов в год, в 2016 году
составил 2,09 оборотов в год, в 2017 году составил 2,78 оборотов в год.
ОА
ср
= (ОА
нг
+ ОА
кг
)/2,
где, ОА
нг
ОА
кг
- оборотные активы на начало и конец года.
Продолжительность одного оборота (Т) исчисляется по формуле:
Т =
, (24)
где, Д
п
- длительность периода, за который определяется показатель,
дней.
Т =
=177,18 дней
Т =
= 125,86 дней
Т =
=131,29 дней