43
По данным результатам можно сделать вывод: продолжительность
одного оборота за 2015 год составило 177 дней, за 2016 год составило 126 дней,
за 2017 год составило 131 день.
Чем меньше дополнительность оборота, при том же объема
реализованных продукции (работ, услуг), тем меньше требуется оборотные
активы и наоборот.
Коэффициент загрузки оборотных средств (К
з
) характеризует величину
среднего остатка оборотных активов, затраченных на один рубль выручки от
реализации продукции:
К
з
=
, (25)
Рассчитаем коэффициент загрузки ООО «Давлекановский комбинат
хлебопродуктов» за 2015 год:
К
з
=
= 0,49 копеек на 1 рубль выручки
Рассчитаем коэффициент загрузки за ООО «Давлекановский комбинат
хлебопродуктов» 2016 год:
К
з
=
= 0,34 копейки на 1рубль выручки
Рассчитаем коэффициент загрузки ООО «Давлекановский комбинат
хлебопродуктов» за 2017 год:
К
з
=
= 0,36 копеек на 1 рубль выручки
По расчетным данным можно сделать следующие выводы: коэффициент
загрузки в 2015 году составил 0,49 копеек на 1 рубль выручки, в 2016 году
составил 0,34 копейки на 1 рубль выручки, в 2017 году составил 0,36 копеек на
1 рубль выручки.
Для расчета влияния ускорения оборачиваемости на финансовую
устойчивость организации используется коэффициент обеспеченности
оборотных активов собственными оборотными средствами (К
сос
), который
рассчитывается и трансформируется в двухфакторную модель следующим
образом:
44
К
сос
=
=
=
*
; (26)
СОС = СК - ВА,
где, СК - оборотный капитал организации, тыс. руб.;
ВА - внеоборотные активы, тыс. руб.
Рассчитаем коэффициент обеспеченности оборотных активов
собственными оборотными средствами ООО «Давлекановский комбинат
хлебопродуктов» за 2015 год:
СОС = 29 926 - 72 925 = -42 999тыс. руб.
Рассчитаем коэффициент обеспеченности оборотных активов
собственными оборотными средствами ООО «Давлекановский комбинат
хлебопродуктов» за 2016 год:
СОС = 40 656 - 79 131 = -38 475тыс. руб.
Рассчитаем коэффициент обеспеченности оборотных активов
собственными оборотными средствами ООО «Давлекановский комбинат
хлебопродуктов» за 2017 год:
СОС = 45 467 - 76 813 = -31 346тыс. руб.
По расчетным данным можно сделать вывод: коэффициент
обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами в
2015 году сократился на -42 999 тыс. руб., в 2016 году снизился на -38 475 тыс.
руб., в 2017 году снизился на -31 346 тыс. руб.
Приведенная факторная зависимость показывает тесную взаимосвязь
между ростом коэффициента оборачиваемости и финансовой устойчивостью.
Для расчета сумм оборотных активов, высвобождаемых из оборота в
результате ускорения оборачиваемости или дополнительно привлеченных в
оборот в случае ее замедления, используется следующая формула:
ОА
в
=
(Т
n
- Т
б
), (27)
где, ОА
в
- сумма высвобожденных оборотных активов, руб.;
ОА/n - размер среднего за день оборота оборотных активов в отчетном
периоде;
45
n - число дней в отчетном периоде;
Т
нг
, Т
кг
- длительность одного оборота оборотных активов на начало и
конец года, дней.
Рассчитаем сумму оборотных активов, высвобождаемых из оборота в
результате ускорения оборачиваемости или дополнительно привлеченных в
оборот в случае ее замедления за 2015год:
ОА
в
=
= 826,91 руб.
Рассчитаем сумму оборотных активов, высвобождаемых из оборота в
результате ускорения оборачиваемости или дополнительно привлеченных в
оборот в случае ее замедления за 2016год:
ОА
в
=
= 852,29 руб.
Рассчитаем сумму оборотных активов, высвобождаемых из оборота в
результате ускорения оборачиваемости или дополнительно привлеченных в
оборот в случае ее замедления за 2017год:
ОА
в
=
= 646,35 руб.
По данным расчетам можно сделать вывод: в 2015 году сумма
оборотных активов составила 826,91 руб., в 2016 году сумма оборотных
активов составила 852,29 руб., в 2017 году сумма оборотных активов составила
646,35 руб.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К
одз
)
представляет собой отношение полученной за анализируемый период выручки
от продажи к среднегодовой сумме дебиторской задолженности и
рассчитывается в долях единицы.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает,
сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращалась в денежные
средства в течении отчетного периода. Рост оборачиваемости дебиторской
задолженности означает повышение платежной дисциплины покупателей и
сокращение продаж с отсрочкой платежа.
46
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
рассчитывается по следующей формуле:
К
одз
=
; (28)
ДЗ
ср
= (ДЗ
нп
+ ДЗ
кп
) / 2.
где, В - выручка от реализации продукции, тыс. руб. (отчет о прибылях и
убытках);
ДЗ
ср
- среднегодовое значение дебиторской задолженности, тыс. руб.;
ДЗ
нп
, ДЗ
кп
- дебиторская задолженность, на начало и конец года, тыс.
руб. (бухгалтерский баланс).
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
за 2015 год:
К
одз
=
= 7,04 оборота
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
за 2016 год:
К
одз
=
= 9,63 оборотов
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
за 2017 год:
К
одз
=
= 5,10 оборотов
По расчетным данным можно сделать вывод: коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности в 2015 году составил 7,04
оборота, в 2016 году составил 9,63 оборотов, в 2017 году составил 5,10
оборотов.
Длительность одного оборота дебиторской задолженности(Т
дз
) в
календарных днях рассчитывается по следующей формуле:
Т
дз
=
, (29)
Рассчитаем длительность одного оборота дебиторской задолженности за
2015 год:
Т
дз
=
= 51,14 день
47
Рассчитаем длительность одного оборота дебиторской задолженности за
2016 год:
Т
дз
=
= 37,38 день
Рассчитаем длительность одного оборота дебиторской задолженности за
2017 год:
Т
дз
=
= 70,59 день
По расчетным данным можно сделать вывод: длительность одного
оборота дебиторской задолженности в 2015 году составил 51,14 дней, в 2016
году составил 37,38 дней, в 2017 году составил 70,59 дней.
Анализируя дебиторскую задолженность, также оценивают ее состав и
сроки погашения. Состав дебиторской задолженности характеризуется ее
удельным весом в общем объеме оборотных средств и удельным весом
сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности.
Удельный вес дебиторской задолженности (УВ
дз
) в общем объеме
оборотных средств рассчитывается следующим образом:
УВ
дз
=
* 100%, (30)
где, ОА - оборотные активы предприятия, тыс. руб.
Рассмотрим удельный вес дебиторской задолженности ООО
«Давлекановский комбинат хлебопродуктов» за 2015 год:
УВ
дз
=
* 100% = 29,27
Рассмотрим удельный вес дебиторской задолженности ООО
«Давлекановский комбинат хлебопродуктов» за 2016 год:
УВ
дз
=
* 100% = 30,16
Рассмотрим удельный вес дебиторской задолженности ООО
«Давлекановский комбинат хлебопродуктов» за 2017 год:
УВ
дз
=
* 100% = 54,67
По расчётным данным можно сделать вывод: удельный вес дебиторской
задолженности в 2015 году составил 29,27%, в 2016 году составил 30,16%, в
48
2017 году удельный вес дебиторской задолженности ООО «Давлекановский
комбинат хлебопродуктов» составил 54,67%, что оценивается негативно.
Рост этого показателя свидетельствует о снижении мобильности
структуры имущества организации ООО «Давлекановский комбинат
хлебопродуктов».
Дебиторская задолженность взаимосвязана с кредиторской
задолженностью. Руководство организации рассчитывает погасить
предстоящие обязательства перед кредиторами, за счет ожидаемых в будущем
поступлений от дебиторов с аналогичными сроками погашения. Поэтому при
проведении анализа необходимо сопоставлять не только размеры дебиторской
и кредиторской задолженности, но и длительность их оборота.
Методика анализа кредиторской задолженности аналогична методике
анализа дебиторской задолженности. Анализ проводится на основании данных
аналитического учета расчетов с поставщиками и с прочими кредиторами.
Основными задачами анализа являются:
- оценка динамики и структуры кредиторской задолженности по сумме и
срокам выплаты кредиторам;
- выделение суммы просроченной кредиторской задолженности, в том
числе срочной, выявление причин их образования;
- расчет суммы штрафных санкций, возникает в результате образования
просроченной кредиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (К
кз
)
рассчитывается в долях единицы и представляет собой отношение выручки
реализованной продукции к среднегодовой сумме кредиторской
задолженности:
К
кз
=
; (31)
КЗ
ср
= (КЗ
нг
+ КЗ
кг
) / 2.
где, В - выручка от реализации продукции, тыс. руб. (отчет о прибылях
и убытках);
КЗ
ср
- среднегодовое значение кредиторской задолженности, тыс. руб.;
49
КЗ
нг
, КЗ
кг
- кредиторская задолженность на начало и конец года, тыс.
руб. (бухгалтерский баланс).
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
ООО «Давлекановский комбинат хлебопродуктов» за 2015 год:
К
кз
=
= 3,38 оборотов
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
ООО «Давлекановский комбинат хлебопродуктов» за 2016 год:
К
кз
=
= 4,68 оборотов
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
ООО «Давлекановский комбинат хлебопродуктов» за 2017 год:
К
кз
=
= 3,55 оборотов
По расчетным данным можно сделать вывод: коэффициент
кредиторской задолженности в 2015 году составил 3,38 оборотов, в 2016 году
составил 4,68 оборотов, в 2017 году составил 3,55 оборотов.
Длительность одного оборота кредиторской задолженности (Т) в
календарных днях рассчитывается по следующей формуле:
Т =
(32)
Рассчитаем длительность одного оборота кредиторской задолженности
ООО «Давлекановский комбинат хлебопродуктов» в календарных днях за 2015
год:
Т =
=107,99 дня
Рассчитаем длительность одного оборота кредиторской задолженности
ООО «Давлекановский комбинат хлебопродуктов» в календарных днях за 2016
год:
Т =
=77,99 дня
Рассчитаем длительность одного оборота кредиторской задолженности
ООО «Давлекановский комбинат хлебопродуктов» в календарных днях за 2017
год:
50
Т =
=102,82 дня
По данным расчетов можно сделать следующие выводы: в 2015 году
длительность одного оборота кредиторской задолженности составил 107,99
дня, в 2016 году длительность одного оборота кредиторской задолженности
составил 77,99 дня, в 2017 году длительность одного оборота кредиторской
задолженности составил 102,82 дня.
Рентабельность хозяйственной деятельности показывает, сколько
прибыли, оставшейся после возмещения прочих расходов и зачисления прочих
доходов, приходится на один рубль выручки.
Основные коэффициенты анализа эффективности деятельности и
использования капитала в хозяйственной деятельности (на основании данных
бухгалтерского баланса ООО «Давлекановский КХП»).
Рассчитаем рентабельность собственного капитала (Рск) ООО
«Давлекановский КХП» за 2015-2017гг. по формуле.
Коэффициент рентабельности собственного капитала. Определяет
эффективность использования капитала, которые создают собственники той
или иной организации.
Рск =
, (33)
Рассчитаем коэффициент собственного капитала за 2015 год:
Рск =
= 2,25%
Рассчитаем коэффициент собственного капитала за 2016 год:
Рск =
= 4,20%
Рассчитаем коэффициент собственного капитала за 2017 год:
Рск =
= 2,80%
По данным расчетов можно сделать следующие выводы: в 2015 году
коэффициент собственного капитала составил 2,25%, в 2016 году коэффициент
собственного капитала составил 4,20%, в 2017 году коэффициент собственного
капитала составил 2,80%.
51
Коэффициент рентабельности оборотных активов. Показывает
возможность компании обеспечить достаточный объем прибыли, в сравнении с
оборотными средствами.
РОА =
, (34)
Рассчитаем коэффициент рентабельности оборотных активов за 2015
год:
РОА =
= 8,98%
Рассчитаем коэффициент рентабельности оборотных активов за 2016
год:
РОА =
= 23,23%
Рассчитаем коэффициент рентабельности оборотных активов за 2017
год:
РОА =
= 8,03%
По данным расчетов можно сделать вывод: в 2015 году коэффициент
рентабельности оборотных активов составил 8,98%, в 2016 году коэффициент
рентабельности оборотных активов составил 23,23%, в 2017 году коэффициент
рентабельности оборотных активов составил 8,03%.
Коэффициент рентабельности внеоборотных активов. Данный
коэффициент необходим, для выявления способности предприятия обеспечить
нужный объем прибыли. Данное значение должно быть высоким, что покажет
наибольшую эффективность использования основных средств.
Рвна =
????????
, (35)
Рассчитаем коэффициент рентабельности внеоборотных активов за 2015
год:
Р
вна
=
????????
= 6,42%
Рассчитаем коэффициент рентабельности внеоборотных активов за 2016
год:
52
Р
вна
=
????????
= 13,49%
Рассчитаем коэффициент рентабельности внеоборотных активов за 2017
год:
Р
вна
=
????????
= 5,17%
Исходя из вышеприведенных расчетов, можно сделать вывод: в 2015
году коэффициент рентабельности внеоборотных активов ООО
«Давлекановский комбинат хлебопродуктов» составил 6,42%, в 2016 году
коэффициент рентабельности внеоборотных активов составил 13,49%, в 2017
году коэффициент рентабельности внеоборотных активов составил 5,17%.
Расчеты и анализ динамики основных коэффициентов,
характеризующих рентабельность предприятия ООО «Давлекановский
комбинат хлебопродуктов» за 2015-2017 гг. представлены в нижеследующей
таблице (см. таблицу 7).
Таблица 7
Показатели основных коэффициентов, характеризующих
рентабельность предприятия ООО «Давлекановский комбинат
хлебопродуктов» за 2015-2017 гг.
Показатель
2015 год
2016 год
2017
год
Абсол. Откл. +;-
2016 к
2015
2017 к
2016
Коэффициент
рентабельности
собственного
капитала
2,25
4,2
2,8
1,95
1,4
Коэффициент
рентабельности
оборотных
активов
8,98
23,23
8,03
14,25
15,2
Коэффициент
рентабельности
внеоборотных
активов
6,42
13,49
5,17
7,07
8,32
ИТОГО
17,65
40,92
16
23,27
24,92
Анализируя динамику основных коэффициентов, характеризующих
рентабельность различных сторон деятельности предприятия ООО
«Давлекановский комбинат хлебопродуктов» за 2015-2017 гг. отмечается не
стабильная ситуация в динамике: некоторое увеличение в 2016 по сравнению с