16
1.2. Место банков в финансовой системе страны
В современной мировой экономике значение банков и их роли – как в
пределах внутренней финансовой системы, так и во внешнеэкономической дея-
тельности – весьма разнообразны:
во-первых, они решают информационные проблемы между инвестора-
ми и заемщиками за счет мониторинга последних и обеспечения правильного
использования средств вкладчиков
23
;
во-вторых, они обеспечивают межвременное сокращение финансовых
рисков, которые не могут быть диверсифицированы в данный момент времени,
а также страхование вкладчиков от неожиданных потрясений процесса потреб-
ления
24
;
в-третьих, банки способствуют росту экономики;
в-четвертых, они выполняют важную роль в корпоративном управле-
нии.
Тем не менее, из-за несоответствия по срокам погашения активов и пас-
сивов, банки подвержены системным рискам – в частности, потери ликвидно-
сти. Относительная важность различных ролей банков существенно различает-
ся в разных странах и временах, но банки всегда критически важны для совре-
менной финансово-экономической системы
25
.
В настоящее время среднестатистический крупный банк любой из стран-
лидеров мировой финансовой системы к перечню основных функций добавляет
дополнительные, продиктованные научно-техническим прогрессом, изменени-
ями законодательства и новыми видами операционных рисков:
23
Молчанов O. В. Назначение, принципы и функции коммерческого банка на современном
этапе развития отечественной экономики // В сборнике: Саяпинские чтения. Сборник мате-
риалов круглого стола. Ответственный редактор A. A. Бурмистрова. 2014. С. 67.
24
Громов P. M. Анализ места и функций коммерческих банков в современной кредитной си-
стеме России // Вопросы экономики и управления. 2016. № 1 (3). С. 23.
25
Колядина Е. И., Платонова И. Б. Функции современного коммерческого банка // Экономи-
ка. Инновации. Управление качеством. 2017. № 1 (18). С. 72.
17
разрабатывает и тестирует корпоративное программное обеспечение
для управления финансовыми потоками;
разрабатывает мобильные приложения типа «клиент-банк»;
выступает в качестве инструмента государственной социальной поли-
тики;
обеспечивает гарантии сохранности и продвижения акционерного ка-
питала;
исполняет функции «полицейского» в вопросах предотвращения фи-
нансовых махинаций, хищений капитала, уклонения от уплаты налогов, финан-
сирования террористической деятельности и прочих видов преступлений, свя-
занных с финансовыми потоками
26
.
Основными кредиторами денежных ресурсов являются домохозяйства и
юридические лица (фирмы, компании)
27
. Эти кредиторы предоставляют деньги
конечным заемщикам (компаниям, правительственным структурам и домохо-
зяйствам) двумя основными способами:
1) через финансовые рынки (денежные, фондовые и рынки облигаций)
28
;
2) через банки и других финансовых посредников (рынки финансовых
капиталов, фонды совместного финансирования, страховые компании и пенси-
онные фонды).
Данные по банковскому кредитованию определяются уровнем внутренне-
го кредитования частного сектора; данные по фондовому рынку выражены че-
рез общерыночную капитализацию. Таким образом, становится очевидным
усиление роли банковского кредитного капитала (соответственно, и его влия-
26
Молчанов O. В. Назначение, принципы и функции коммерческого банка на современном
этапе развития отечественной экономики // В сборнике: Саяпинские чтения. Сборник мате-
риалов круглого стола. Ответственный редактор A. A. Бурмистрова. 2014. С. 67.
27
Сафина А. Д., Исламов Ф. Ф. Функции и операции коммерческих банков // Экономика и
социум. 2017. № 5-2 (36). С. 64.
28
Мотовилов О. В. Банковское дело / О.В. Мотовилов, С.А. Белозеров. – М.: Проспект, 2014.
– С. 48.
18
ния) за последние пять лет во всех странах, за исключением Японии, сократив-
шей показатели частного капитала за счет роста госдолга
29
.
Кроме вышеперечисленных внешне- и внутриэкономических ролей банка
следует проанализировать его значение для внутренней финансовой системы.
Оно выражается через такие функции, как мониторинг заемного капитала, рас-
пределение системных финансовых рисков, сглаживание кризисов финансовой
системы, стимулирование экономического роста, активное участие в корпора-
тивном управлении и прочие
30
.
Одной из наиболее важных проблем, которые решают банки, является
контроль надлежащего использования ссуды заемщиком. Учитывая то, что банк
получает с займа фиксированный процент, он не может отследить успешность
вложения капитала, пока не станет слишком поздно. Поэтому мониторинг эф-
фективного использования клиентом заемных ресурсов является превентивной
мерой по снижению риска неплатежа – обязательной, повсеместной и регуляр-
ной. В дополнение к мониторингу банк может предложить финансового совет-
ника или управляющего капиталом, адекватно распределив расходы на его
оплату между заемщиком и его прочими кредиторами
31
.
Еще одной важной проблемой, решаемой банками, является диверсифи-
кация рисков и сокращение возможных потерь от воздействия рискообразую-
щих факторов
32
. Традиционная финансовая теория мало что может сказать о
хеджировании недиверсифицируемых рисков. Предполагается, что набор акти-
вов сосредоточен на эффективном распределении этих рисков посредством об-
мена (торга). Например, стандартный аргумент диверсификации требует от
частного лица обмен активами, поэтому на каждого инвестора приходится
29
Громов P. M. Анализ места и функций коммерческих банков в современной кредитной си-
стеме России // Вопросы экономики и управления. 2016. № 1 (3). С. 25.
30
Колядина Е. И., Платонова И. Б. Функции современного коммерческого банка // Экономи-
ка. Инновации. Управление качеством. 2017. № 1 (18). С. 73.
31
Гайнуллина Р. Л, Ефимов О. Н. Коммерческие банки в экономике страны // Электронный
мультидисциплинарныи научный журнал с порталом международных научно-
практических конференций Интернетнаука. 2016. № 6. С. 130.
32
Сафина А. Д., Исламов Ф. Ф. Функции и операции коммерческих банков // Экономика и
социум. 2017. № 5-2 (36). С. 64.
19
сравнительно небольшое количество какого-либо одного вида риска. Однако,
стоит отметить, что эти стратегии не устраняют макроэкономических потрясе-
ний, которые влияют на все активы подобным образом. Стратегию межвремен-
ного сокращения рисков, которые не могут быть диверсифицированы в данный
момент времени, разработали американские ученые-экономисты Ф. Аллен и
Д. Гейл – она предусматривает необходимость наращивания банками резервов,
когда доходность их активов высока, и снижать интенсивность наращивания,
когда доходность падает
33
. Таким образом банкимогут платить фиксированную
в определенных пределах сумму в каждом периоде и не перекладывать боль-
шую часть рисков на вкладчиков.
Банки выполняют важную роль в условиях трансформации ликвидности.
Они консолидируют за счет депозитов и краткосрочных привлеченных средств
рынки капитала и вкладывают их в долгосрочные активы. Это несоответствие
ликвидности вынуждает банки перекладывать риск-нагрузку на вкладчиков, но
вместе с тем вкладчики также имеют возможность досрочного расторжения де-
позитного договора. В таком случае может также иметь место сокращение лик-
видности на рынках капитала в краткосрочной перспективе. Массовый отток
вкладов, как правило, продиктован либо фундаментальными негативными со-
бытиями в экономике страны, либо паническими настроениями вкладчиков
вследствие применения другими банками методов недобросовестной конку-
рентной борьбы (распространение слухов, «черный» PR, искусственное завы-
шение цены ресурсов)
34
.
Стимулирование экономического роста банковским капиталом заключа-
ется в том, что он позволяет частным лицам со схожими взглядами и идеями
объединяться для финансирования проектов. Использование банковского капи-
тала является оптимальным решением для инвесторов, так как оно сокращает
объем риска на одного участника, позволяет более точно рассчитать ожидае-
33
Костерина Т. М. Банковское дело. – М.: Маркет ДС,2013. – С. 126.
34
Молчанов O. В. Назначение, принципы и функции коммерческого банка на современном
этапе развития отечественной экономики // В сборнике: Саяпинские чтения. Сборник мате-
риалов круглого стола. Ответственный редактор A. A. Бурмистрова. 2014. С. 67.
20
мый уровень прибыли и обеспечивает финансирование проекта даже в случае
значительного расхождения во мнениях среди инвесторов и менеджеров проек-
та.
Таким образом, сущность банка (банковской системы) заключается в ак-
кумуляции финансовых ресурсов с их последующим перераспределением,
вследствие чего банковская деятельность оказывает влияние на уровень нацио-
нального благосостояния
35
.
Роль банков в финансовой системе заключается в выполнении очень ши-
рокого перечня задач – от контроля над целевым и эффективным использовани-
ем заемных ресурсов до сокращения негативных последствий от воздействия
системных финансовых рисков (как в масштабах глобальной экономики, так и
для частных капиталов населения). Кроме того, банки оказывают содействие в
преодолении проблем асимметрии информации за счет формирования долго-
срочных связей с клиентами (как физическими, так и юридическими лицами, а
также другими финансовыми структурами)
36
.
Сущность банка определяется, прежде всего, его природой (то есть это
финансовый институт), но дополняется современным функционалом - обще-
ственным, промышленно-экономическим, торгово-посредническим, социально-
трудовым, аграрно-стимулирующим
37
.
Роль банка в экономике в целом и финансовой системе в частности за-
ключается не только в выполнении финансово-посреднических операций, но и
в решении информационных проблем между инвесторами и заемщиками, обес-
печении межвременного сокращения финансовых рисков, катализации процес-
сов роста экономики, оптимизации корпоративного управления
38
.
35
Громов P. M. Анализ места и функций коммерческих банков в современной кредитной си-
стеме России // Вопросы экономики и управления. 2016. № 1 (3). С. 23.
36
Молчанов O. В. Назначение, принципы и функции коммерческого банка на современном
этапе развития отечественной экономики // В сборнике: Саяпинские чтения. Сборник мате-
риалов круглого стола. Ответственный редактор A. A. Бурмистрова. 2014. С. 67.
37
Жуков Е. Ф. Деньги. Кредит. Банки. Учебник. / Под ред. Е. Ф. Жукова, Н. Д. Эриашвили –
М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – С. 157.
38
Колядина Е. И., Платонова И. Б. Функции современного коммерческого банка // Экономи-
ка. Инновации. Управление качеством. 2017. № 1 (18). С. 72.
21
1.3. Проблемы взаимодействия банковского и промышленного капитала
Банк является не только финансовым посредником, который обслуживает
предприятия различных отраслей, но и многофункциональнымпредприятием,
охватывающим различные сферыхозяйственной деятельности. В процессе ин-
теграции между банковским и промышленным капиталом, банки становятся
акционерами различных крупных корпораций. Инвестиционная деятельность
коммерческих банков направлена на торговые операции сакциями и долговыми
инструментами, на финансирование сделок по слиянию и поглощению, разме-
щению эмиссий, поиска стратегического инвестора.
К основным факторам, стимулирующим взаимодействие финансовых и
промышленных структур, можно отнести фактор усиление финансовоймощи
ведущих коммерческих банков – происходит перенос акцента на деятельность
среднесрочных и долгосрочных операций
39
.
Кроме того,интеграционная деятельность банковских структур обеспечи-
вает возможность мобилизации финансовых ресурсов и их вложений с учетом
приоритетов
40
. Органы управления и промышленныхструктур нацелены на со-
здание банков, занимающихся обслуживанием конкретных групп производ-
ственных предприятий – данный фактор проявляется в том, что банки заинте-
ресованы во вложении инвестиций в предприятия, имеющие определенные
производственно-технологические, экономические и финансовые связи. Проис-
ходитстремление банков к сотрудничеству надежныхтоваропроизводителей.
Банки могут входить в состав финансово-промышленных групп
(ФПГ).Коммерческий банк может внести в уставныйфонд акционерного обще-
39
Осьмакова А. И. Финансовый капитал как форма взаимодействия промышленного и бан-
ковского капитала // Наука XXI века: актуальные направления развития. 2016. №1-1. С. 449.
40
Бейбулатова 3. М. Н. Международный опыт и тенденции интеграции банковского и про-
мышленного капиталов в современной экономике // Экономика и предпринимательство.
2014. № 11-3 (52-3). С. 518.
22
ства финансовые средства (включая ценные бумаги), акции предприятий-
участников ФПГ, материальные или интеллектуальные активы
41
.
На банки, вступающие в ФПГ, возлагаютсяфункции инвестирования про-
ектов и текущей деятельности предприятий ФПГ с целью получениянаиболь-
шей эффективности работы группы на базе участия в прибыли кредитования;
финансовыйконтроль и финансовое обслуживание предприятий группы; управ-
ление (маркетинг, аудит, планирование) предприятиями группы; управление
ценными бумагами предприятий и ФПГ вцелом; осуществление операций на
фондовомрынке в интересах группы. Помимо этого, банкиобязаны помогать
осуществлять операции по привлечению, размещению и управлению внешних-
кредитов (по отношению к ФПГ)
42
.
Участие банков в финансово-промышленныхгруппах способствовало ре-
шению таких проблем,как необходимость регламентации порядка участия
представителей банка в составе органовуправляющей компании ФПГ, необхо-
димость разработки механизмов принятия решений, разработки функциональ-
ных обязанностей и определениеструктуры управления предприятий, выявле-
ниеспособов контроля за деятельностью предприятий,входящих в состав ФПГ,
а также формированиеорганизационно-экономического механизма взаимодей-
ствия между центральной компанией ипредприятиями.
Накопление финансовых ресурсов в производственной сфере с последу-
ющим их использованием может осуществляться с помощью аккумулирования
денежных ресурсов в центральной компании, которая в свою очередь является
инвестиционным институтом, либо за счет концентрациисредств внутренних
инвесторов в финансовых институтах ФПГ с последующим предоставлением-
производственным подразделениям. Кроме того,накопление финансовых ре-
сурсов может осуществляться за счет привлечения денежных средств отвнеш-
них инвесторов с целью обеспечения максимального взаимодействия финансо-
41
Осьмакова А. И. Финансовый капитал как форма взаимодействия промышленного и бан-
ковского капитала // Наука XXI века: актуальные направления развития. 2016. №1-1. С. 449.
42
Гафиятов И. З., Гафиятова Т. П. К вопросу о направлениях процесса интеграции промыш-
ленного и банковского капиталов // Проблемы современной экономики. 2014. № 2 (50). С. 90.
23
вого и промышленного капиталов инвестиционной деятельности предприятий
ФПГ.
В целом, вариантов организационного участиякоммерческих банков в
структуре финансово-промышленных групп достаточно много. Их выбор зави-
сит от индивидуальности организационно-правовых форм самих ФПГ
43
.
Помимо деятельности финансово-промышленных групп, существует
множествоформ взаимодействия промышленного и банковского капитала. Дан-
ный факт проявляется в разнообразии взаимодействий направлений. Таким об-
разом, результатом сращивания промышленного ибанковского капитала может
стать формированиеболее мощных консорциумов
44
.
Банки являются непосредственными участниками деятельности класте-
ров
45
. Как правило, любойкрупный кластер старается привлечь в свой со-
ставбанк, либо организовать его самостоятельно. Банк,как внутренний финан-
совый институт кластера,как правило, может осуществлять две основныефунк-
ции.
Первая функция банка заключается в выполнении обязанностей так назы-
ваемого «карманного»банка, то есть роль банка заключается в сугубо обслужи-
вании. Банк полезен только в управлениипотоком наличности (cashflow) и лик-
видностьюпредприятий-членов кластера. Также может играть незначительную
роль в инвестициях. Зачастую, такую функцию выполняет небольшой
банк,гарантии которого ограничены. Такой путь участия в деятельности кла-
стера приемлем для небольших банков, испытывающих трудности в своей дея-
тельности
46
.
43
Осьмакова А. И. Финансовый капитал как форма взаимодействия промышленного и бан-
ковского капитала // Наука XXI века: актуальные направления развития. 2016. №1-1. С. 449.
44
Гафиятов И. З., Гафиятова Т. П. К вопросу о направлениях процесса интеграции промыш-
ленного и банковского капиталов // Проблемы современной экономики. 2014. № 2 (50). С. 90.
45
Бейбулатова 3. М. Н. Международный опыт и тенденции интеграции банковского и про-
мышленного капиталов в современной экономике // Экономика и предпринимательство.
2014. № 11-3 (52-3). С. 518.
46
Казанцева О. С., Щербаков Е. М. Интеграция банковского и промышленного капиталов // В
сборнике: Управление реформированием социально-экономического развития предприятий,
отраслей, регионов Сборник научных статей VI Международной научно-практической кон-
24
Другая функция банка – выполнение роли финансового центра группы, то
есть банк становитсяцентром всех финансовых потоков финансово-
промышленной группы и единолично руководитими. Именно банк осуществля-
ет финансовый менеджмент кластера в целом, руководит деятельностью всех
остальных финансовых институтов, если они имеются. В таких случаях, чаще
всегоименно банк является организатором кластера истоит в самом центре его
создания. Данная функция является наиболее предпочтительной длякрупных
банков, зарекомендовавших себя в качестве надежных финансовых институ-
тов
47
.
Слияние банковского капитала с промышленным и передвижение суще-
ственной доли промышленного капитала в качестве акций в портфели банков
осуществляют особую роль фондовыхбирж
48
. В период империализма фондо-
вые биржисчитаются рынком ценных бумаг, то есть того «фиктивного капита-
ла», который в виде акций и облигаций приобретает право обращаться на рынке
ипереходить от одного владельца к другому, внезависимости от реального ка-
питала, вложенного впредприятие
49
. На биржах происходит спекуляция ценно-
стями, которая отражается в биржевыхкурсах. Именно они отражают все коле-
бания промышленной конъюнктуры. Посредством биржисуществует возмож-
ность влиять на промышленный капитал акционерных предприятий.
Организационной формой, в которой иностранный банковский капитал
овладевал промышленностью, стала ее акционирование через отечественные, а
иногда и прямо через иностранныебанки. Банк организовал подписку на акции
промышленных предприятий, держал их в своемпортфеле, брал их в обеспече-
ние онкольных счетов. Онкольный счет – текущий счет в банке, открываемый
ференции студентов, аспирантов и преподавателей, под редакцией В.В. Бондаренко,
П. Г. Яновой, М. А. Таниной, С. В. Самуйлова, Н. Г. Смолич. 2015. С. 198.
47
Осьмакова А. И. Финансовый капитал как форма взаимодействия промышленного и бан-
ковского капитала // Наука XXI века: актуальные направления развития. 2016. №1-1. С. 449.
48
Баркова Е. А. Проблема финансового капитала и ее отражение в современной экономиче-
ской теории // Успехи современной науки. 2016. №8. С. 62.
49
Агафонова М. С., Половинкин И. С., Баскакова В. В. Модернизации предприятий промыш-
ленного сектора и перспективы инновационно-инвестиционного развития // Научно-
методический электронный журнал «Концепт». 2016. Т. 2. С. 451.
25
под залог процентных бумаг. В связи сэтим, развитие финансового капитала
сопровождалось ростом крупных акционерных обществ
50
.
Кроме того, в Российской Федерации существует проблема ввоза ино-
странного капитала ивлияние его на развитие народного хозяйства. Всуммар-
ной характеристике эти взаимоотношениявыражаются в платежном балансе
страны, то есть вбалансе между задолженностью ее иностранномукапиталу и
теми финансовыми и торговыми ресурсами, с помощью которых она может по-
крывать эту задолженность и обеспечивать для иностранного капитала вывоз
его прибылей и дивидендов
51
.
Взаимодействие между банковским и промышленным капиталами играет
важную роль в успешном проведение реструктуризации как на уровнеотдель-
ного предприятия, так и на уровне всейэкономики. В современных условиях
важно иметьустойчивые и полноценно функционирующие сетикредитных
учреждений, способные обеспечиватьпотребности экономики полным спектром
банковских услуг. Основной тенденцией для экономического роста является
развитие финансового рынкаи, прежде всего, расширение кредитования реаль-
ного сектора экономики
52
.
Потенциальный коммерческий банк и потенциальное промышленное
предприятие определяютобщие «точки соприкосновения», цели взаимодей-
ствия, критерии партнерского соглашения
53
. Послечего заключают соответ-
ствующий договор, описывающий основные, дополнительные и институцио-
нальные условия сотрудничества. Результатсотрудничества по оценочным при-
50
Баркова Е. А. Проблема финансового капитала и ее отражение в современной экономиче-
ской теории // Успехи современной науки. 2016. №8. С. 62.
51
Агафонова М. С., Половинкин И. С., Баскакова В. В. Модернизации предприятий промыш-
ленного сектора и перспективы инновационно-инвестиционного развития // Научно-
методический электронный журнал «Концепт». 2016. Т. 2. С. 452.
52
Гафиятов И. З., Гафиятова Т. П. К вопросу о направлениях процесса интеграции промыш-
ленного и банковского капиталов // Проблемы современной экономики. 2014. № 2 (50). С. 90.
53
Казанцева О. С., Щербаков Е. М. Интеграция банковского и промышленного капиталов // В
сборнике: Управление реформированием социально-экономического развития предприятий,
отраслей, регионов Сборник научных статей VI Международной научно-практической кон-
ференции студентов, аспирантов и преподавателей, под редакцией В.В. Бондаренко,
П. Г. Яновой, М. А. Таниной, С. В. Самуйлова, Н. Г. Смолич. 2015. С. 198.