26
знакам соотносится с исходными целями предприятия и бан-
ка,взаимодействующими друг с другом
54
.
В целом механизм взаимодействия промышленной и кредитно-
банковской сфер являетсявзаимосвязью скоординированных действий порегу-
лированию деятельности участников данногопроцесса, направленных на эф-
фективное управление производственными и финансовыми рискамис целью
сохранения устойчивости в условиях постоянно меняющейся внешней среды.
Обеспечение устойчивого развития достигается путем эффективного управле-
ния структурой баланса какбанка, так и предприятия в процессе текущей дея-
тельности, кроме того, необходимо поддержаниедолжного уровня рентабельно-
сти производственной и финансовой деятельности, а также управление иннова-
ционной деятельностью
55
.
Формирование и поиск новых взаимоотношений между банковским и
промышленным капиталами в современной воспроизводственной системена-
правлен на решение вопроса повышения эффективности рыночной стратегии и
активного маневрирования в рыночной инфраструктуре с цельюиспользования
между ними наиболее выгодныхвзаимоотношений и восстановления внутрихо-
зяйственных связей. Основными условиями взаимодействия банковского и
промышленного капиталов являются макроэкономическая стабилиза-
ция,отсутствие спекулятивных рынков и осуществление воспроизводственных
процессов в реальномсекторе экономики
56
.
54
Бейбулатова 3. М. Н. Международный опыт и тенденции интеграции банковского и про-
мышленного капиталов в современной экономике // Экономика и предпринимательство.
2014. № 11-3 (52-3). С. 518.
55
Агафонова М. С., Половинкин И. С., Баскакова В. В. Модернизации предприятий промыш-
ленного сектора и перспективы инновационно-инвестиционного развития // Научно-
методический электронный журнал «Концепт». 2016. Т. 2. С. 451.
56
Бейбулатова 3. М. Н. Международный опыт и тенденции интеграции банковского и про-
мышленного капиталов в современной экономике // Экономика и предпринимательство.
2014. № 11-3 (52-3). С. 518.
27
Выводы по главе 1
Банк – это финансовый посредник, принимающий средства, как правило,
в виде депозитов, выдаваемых по требованию или при уведомлении за корот-
кий срок, которые он использует для предоставления кредитов в виде
овердрафтов, займов или дисконта векселей, а также для инвестиций в другие
финансовые активы.
Главной функцией банков является аккумуляция временно свободных де-
нежных средств. Важной функцией банков является участие в денежно-
кредитной политике, направленной на регулирование экономики. Банки явля-
ются финансовыми посредниками: они снижают трансакционные издержки,
связанные, в первую очередь, поиском партнеров, ведением переговоров о
коммерческой сделке, ее заключением и контролем за ходом ее выполнения,
которые упрощают кругооборот товаров и услуг и способствуют росту эконо-
мики.
Сущность банка заключается в аккумуляции финансовых ресурсов с их
последующим перераспределением, вследствие чего банковская деятельность
оказывает влияние на уровень национального благосостояния.
Роль банков в финансовой системе заключается в выполнении очень ши-
рокого перечня задач – от контроля над целевым и эффективным использовани-
ем заемных ресурсов до сокращения негативных последствий от воздействия
системных финансовых рисков (как в масштабах глобальной экономики, так и
для частных капиталов населения). Кроме того, банки оказывают содействие в
преодолении проблем асимметрии информации за счет формирования долго-
срочных связей с клиентами (как физическими, так и юридическими лицами, а
также другими финансовыми структурами).
Механизм взаимодействия промышленной и кредитно-банковской сфер
являетсявзаимосвязью скоординированных действий порегулированию дея-
тельности участников данногопроцесса, направленных на эффективное управ-
ление производственными и финансовыми рискамис целью сохранения устой-
чивости в условиях постоянно меняющейся внешней среды. Обеспечение
28
устойчивого развития достигается путем эффективного управления структурой
баланса какбанка, так и предприятия в процессе текущей деятельности, кроме
того, необходимо поддержаниедолжного уровня рентабельности производ-
ственной и финансовой деятельности, а также управление инновационной дея-
тельностью.
29
Глава 2. Анализ роли банков в развитии российской экономики
2.1. Современные тенденции в развитии банковской системы Российской
Федерации
Рассмотрим тенденции развития банковской системы в РФ.
Состояние российского банковского сектора остается нестабильным.
Возобновление роста банковских активов и отдельных сегментов кредитного
рынка в 2017 г. сопровождалось падением прибыли и выявлением значитель-
ных объемов некачественных активов в крупнейших банках, находящихся в
процессе финансового оздоровления (рис. 2).
Рисунок 2. Показатели банков с отозванными лицензиями
57
Совокупные активы банковского сектора выросли за 2017 г. на 7,8%, пре-
высив по итогам года 85 трлн. руб. Номинальный темп роста активов был чуть
ниже (6,4%) вследствие укрепления рубля в течение 2017 г. и соответствующей
переоценки активов в иностранной валюте.
За 2017 г. количество действующих кредитных организаций сократилось
на 62 с 623 до 561, или на 10%. Всего за 5 лет с 2013 по 2017 г. их число
уменьшилось более чем на 40%, или почти на 400. Пик сокращения пришелся
на 2016 г., когда число кредитных организаций сократилось на 110. В 2017 г.
57
Официальный сайт ЦБ РФ: www.cbr.ru
30
Банк России отозвал 51 лицензию на осуществление банковской деятельности.
Это почти в 2 раза меньше, чем за 2016 г. (97). Оставшиеся банки, прекратив-
шие свою деятельность в 2017 г., были реорганизованы в форме присоединения
к другим кредитным организациям.
За 2017 г. год не было зарегистрировано ни одного нового банка. Сум-
марный объем активов банков с отозванными лицензиями в 2017 г. составил
около 0,8 трлн руб. по состоянию на последнюю отчетную дату перед отзывом
лицензии, или менее 1% активов банковского сектора. Лицензии отзывались
преимущественно у мелких банков. Средний размер активов не превышал 18
млрд руб. Таким образом, этот процесс практически не повлиял на динамику
банковских активов.
Суммарный объем вкладов населения в банках с отозванными в 2017 г.
лицензиями достиг 420 млрд руб., то есть менее 10 млрд руб. в среднем на один
банк, что также подтверждает вывод о том, что регулятор прекращал деятель-
ность в основном мелких банков, с небольшим объемом операций.
Финансовый результат банковского сектора в 2017 г. заметно сократился
по сравнению с предшествующим годом (рис. 3).
Рисунок 3. Структура прибыли банковского сектора, млрд руб.
58
58
Официальный сайт ЦБ РФ: www.cbr.ru
31
В 2017 г. совокупная прибыль банковского сектора составила 790 млрд
руб., что означает снижение рентабельности активов (ROA) ниже 1% в годовом
выражении и собственных средств (ROE) ниже 10% в годовом выражении. В
2016 г. прибыль банковского сектора достигала 930 млрд руб., а показатели
рентабельности активов и капитала – 1,1 и 12,2% соответственно
Основным фактором падения прибыли стал многократный рост отчисле-
ний в резервы на возможные потери по ссудам и другим активам. За 2017 г. их
объем увеличился на 1322 млрд руб., или на 24%, тогда как за 2016 г. резервы
на возможные потери выросли лишь на 188 млрд руб., или на 3%. Большая
часть прироста резервов и соответственно банковских убытков пришлась на по-
следние месяцы 2017 г. За первые 8 месяцев 2017 г. прибыль банковского сек-
тора превысила показатели 2016 г., достигнув 997 млрд руб., а объем отчисле-
ний в резервы составлял лишь 235 млрд руб. За оставшиеся 4 месяца года ре-
зервы были увеличены более чем на 1 трлн руб., что привело к убыткам в 207
млрд руб. Причиной такого резкого изменения в динамике банковских доходов
стало начало в августе-сентябре процедур санации в отношении крупнейших
российских банков – ФК «Открытие» и Бинбанка, а в декабре – Промсвязьбан-
ка.
В процессе санации в этих банках был выявлен значительный объем вы-
сокорискованных активов, по которым оперативно были начислены адекватные
уровню риска резервы. В итоге общий объем резервов по банковскому сектору
на 1 января 2018 г. достиг рекордных 8,1% совокупных банковских активов,
превысив уровень кризиса 2008–2009 гг. (7,5%).
Таким образом, замедление процесса отзыва банковских лицензий не ста-
ло свидетельством радикального улучшения ситуации в банковском секторе.
По мере обнаружения критических проблем в крупных банках регулятором бы-
ло принято решение модернизировать механизм финансового оздоровления. С
июня 2017 г. вступили в действие новые законодательные нормы, закрепляю-
щие альтернативный механизм проведения санации (финансового оздоровле-
ния) банков. Для этого Банк России формирует Фонд консолидации банковско-
32
го сектора (ФКБС) и создает управляющую компанию ФКБС, полностью под-
контрольную Банку России. Основными целями изменения механизма санации
провозглашаются сокращение рас- ходов на санацию и усиление контроля над
расходами и использованием выделяемых средств. До середины 2017 г. санация
банков осуществлялась при участии Агентства по страхованию вкладов (АСВ)
в основном также за счет средств Банка России с привлечением банков-
инвесторов, заинтересованных в развитии бизнеса санируемого банка. Однако
средства, выделяемые на санацию, зачастую использовались банками-
инвесторами в целях развития собственного бизнеса. Новый механизм санации
исключает такую возможность до момента продажи санируемого банка. Таким
образом из цепочки финансовой поддержки санируемых банков исключаются
два элемента – АСВ и банк-инвестор, которые заменяются на подконтрольную
Банку России управляющую компанию. Отметим, что первые банки, попавшие
под действие нового механизма финансового оздоровления – ФК «Открытие» и
Бинбанк, – сами активно участвовали в процедурах санации других банков в
роли банка-санатора. И во многом проблемы этих кредитных организаций были
связаны с неэффективностью прежнего механизма банковских санаций.
К концу 2017 г. финансовое оздоровление этих двух банков еще далеко от
завершения, и пока нет полноценной возможности оценить эффективность но-
вого механизма санации. То же самое можно было бы сказать про Промсвязь-
банк, который перешел в состояние санации в самом конце года. Однако судьба
последнего уже практически решена – на основе Промсвязьбанка планируют
создать опорный банк для обслуживания Гособоронзаказа. Это означает значи-
тельное снижение прозрачности деятельности банка. Уже сейчас Банк России
публикует упрощенную отчетность всех банков в целях неразглашения инфор-
мации о счетах, связанных с гособоронзаказом. Если вся деятельность, связан-
ная с госооборонзаказом, переместится в один банк, то итоги его финансового
оздоровления могут так и остаться неизвестными.
Рассмотрим тенденции развития банковского кредитования.
33
В последние месяцы 2017 г. на рынке корпоративного банковского креди-
тования наметилось определенное оживление. В III квартале 2017 г. банки
предоставили корпоративным заемщикам новых кредитов в объеме 9,6 трлн
руб., что на 11,1% больше, чем годом ранее. Всего за январь-сентябрь 2017 г.
объем рынка корпоративного банковского кредитования достиг 27,6 трлн руб.,
увеличившись на 13,0% по сравнению с аналогичным периодом 2016 г.
При этом важно отметить, что по объему вы- дачи новых кредитов кре-
дитный рынок в текущем году преодолел спад последних трех лет. Объем
предоставленных кредитов за три квартала 2017 г. оказался на 1,4% выше
предыдущего максимума 2014 г.
Рост кредитного рынка в целом был обеспечен увеличением кредитова-
ния как в национальной, так и в иностранной валюте. Так, в III квартале 2017 г.
банки выдали 8,7 трлн руб. в национальной валюте, что на 9,4% выше уровня
прошлого года, а всего с начала года – 24,9 трлн руб. (на 12,3% больше, чем го-
дом ранее).
Рост кредитования в иностранной валюте оказался гораздо внушительнее.
В III квартале 2017 г. банки предоставили корпоративным заемщикам на 40,6%
больше кредитов в иностранной валюте, чем годом ранее (16,4 млрд. долл. про-
тив 11,7 млрд. долл.). Всего за 9 месяцев 2017 г. рост кредитования в иностран-
ной валюте составил 38,7% по сравнению с аналогичным периодом 2016 г.
(46,1 млрд. долл. против 33,2 млрд. долл.). Однако с учетом того, что на рубле-
вые кредиты приходится около 90% общего объема новых кредитов, динамика
валютного кредитования не оказала сильного влияния на общие темпы роста
кредитного рынка. При этом, если по рублевым кредитам, как и по рынку в це-
лом, докризисный объем кредитования был превзойден в 2017 г., то валютный
сегмент кредитного рынка до сих пор остается на более низком уровне по срав-
нению с докризисными показателями – за три квартала 2017 г. объем выданных
кредитов составил менее 50% от уровня аналогичного периода 2014 г.
Восстановление кредитного рынка наблюдается не только в номинальных
величинах, но и, что более важно, относительно размеров экономической ак-
34
тивности. Так, в III квартале 2017 г. объем кредитов, предоставленных банками
корпоративным заемщикам, достиг 24,8% величины оборота организаций, а за
январь-сентябрь 2017 г. – 25,3% оборота за соответствующий период. В 2016 г.
отношение кредитования к обороту организаций составляло лишь 23,4% и
23,7% соответственно.
Тем не менее по соотношению кредитования и экономической активно-
сти текущее состояние кредитного рынка еще далеко от прежних показателей.
В 2014 г. это соотношение достигало 28,9% (рис. 4).
Рисунок 4. Отношение предоставленных банками кредитов
корпоративным заемщикам и оборота организаций, %
59
Активизация выдачи новых кредитов закономерно привела к возобновле-
нию роста кредитной задолженности корпоративных клиентов перед банками.
С начала 2017 г. она выросла на 4,1% с поправкой на переоценку кредитов в
иностранной валюте, тогда как в целом за 2016 г. кредитная задолженность со-
кратилась на 0,1%. Общий объем кредитной задолженности предприятий и ор-
ганизаций перед банками на 1 ноября 2017 г. достиг 29,1 трлн руб. (рис.5), или
32,8% ВВП.
59
Официальный сайт ЦБ РФ: www.cbr.ru
35
Рисунок 5. Динамика задолженности корпоративных
заемщиков перед банками
60
Для динамики валютной структуры характерны те же особенности, какие
были отмечены и для рынка выдачи новых кредитов. Весь рост обеспечен уве-
личением долга корпоративных заемщиков в национальной валюте. При этом
задолженность в иностранной валюте продолжает сокращаться. С начала 2017
г. ее объем уменьшился на 7% до 112 млрд. долл., что продолжает тенденцию
предыдущих лет (в 2016 г. долг корпоративных заемщиков перед банками в
иностранной валюте снизился на 10% со 133 до 120 млрд. долл.).
Сокращение валютного долга в 2017 г. происходит несмотря на активиза-
цию выдачи новых кредитов. Это, вероятно, связано с погашением значитель-
ного объема валютных кредитов, предоставленных в конце 2014 – начале 2015
гг. в целях рефинансирования внешней задолженности ряда крупных компаний.
Качество корпоративного кредитного портфеля в 2017 г. во многом ста-
билизировалось. Доля просроченных кредитов в общем объеме кредитной за-
долженности корпоративных заемщиков перед банками по состоянию на 1 но-
ября 2017 г. составила 6,1%, что соответствует показателям начала текущего
60
Официальный сайт ЦБ РФ: www.cbr.ru