30
Иногда качественный и количественный анализ производится на основе
оценки влияния внутренних и внешних факторов: осуществляется
поэлементная оценка удельного веса их влияния на работу данного
предприятия и ее денежное выражение. Такой метод анализа достаточно
трудоемок с точки зрения количественного анализа, но приносит свои
несомненные плоды при качественном анализе.
Выбор конкретного метода в большей степени зависит от специфики
деятельности анализируемого предприятия и определенного вида риска. Кроме
этого, в первую очередь необходимо провести качественный анализ, результаты
которого будут являться важной исходной информацией для осуществления
количественной оценки риска.
Таким образом, все вышеперечисленное позволяет сделать вывод о том,
что для эффективного анализа всего многообразия рисков в деятельности
предприятия необходимо применять целый комплекс методов, что, в свою
очередь, подтверждает актуальность разработки комплексного механизма
управления рисками.
31
Глава 2. Анализ существующей ситуации по управлению
рисками предприятия ООО «Лидер»
2.1.Общая характеристика деятельности предприятия ООО «Лидер»
ООО «Лидер» создано 10 марта 2002 г. и осуществляет свою
деятельность на основании действующих федеральных законов и иных
правовых актов, а также в соответствии с Уставом, решениями органов
управления, принятыми в пределах их компетенции и в порядке,
предусмотренном законом и Уставом общества. .
Общество является хозяйствующей единицей, действующей на основе
полного хозяйственного расчёта, самофинансирования и самоокупаемости.
Цель деятельности общества - извлечение прибыли; насыщение
российского и зарубежного рынка услугами и товарами, предоставляемыми и
производимыми Обществом.
Предметом деятельности Общества являются:
- производство и продажа изделий ПВХ;
-розничная и оптовая торговля стройматериалами;
-дизайн проектирование, консультирование и подготовка рекомендаций
клиентам по ремонту и благоустройству;
- ремонт и отделка жилых и нежилых помещений;
- монтаж, демонтаж и реконструкция пластиковых и деревянных
оконных, балконных и фасадных конструкций;
- торгово-закупочная деятельность;
- фасадное остекленение;
- установка межкомнатных и входных стальных дверей.
-специализированная оптовая и розничная торговля прочими
непродовольственными товарами;
32
-осуществление любой другой, незапрещенной законом хозяйственной и
внешнеэкономической деятельности, отвечающей целям Общества.
Все вышеперечисленные виды деятельности осуществляются в
соответствии с действующим законодательством Российской Федерации.
Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется
специальными федеральными законами, Общество может заниматься только
при получении специального разрешения (лицензии).
Руководство предприятия осуществляется директором. Общая структура
предприятия представлена на рисунок 2.1
Рисунок 2.1 Организационная структура ООО «Лидер»
Наиболее общее представление об имевших место качественных
изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих
изменений можно получить с помощью горизонтального и вертикального
анализа баланса.
Директор
Заместитель
директора по
производству
Финансово-
экономическ
ий отдел
Начальник
юридического
отдела
Секретар
ь-
референт
Юрист
Главный
бухгалтер
Бухгалтер
Бригада 2
Бригада 3
Кассир
Инспекто
р ОК
Бригада 1
Отдел
сбыта
33
Горизонтальный анализ балансовых отчетов, представленный в таблице
2.1, основывается на данных агрегированного баланса.
Таблица 2.1
Горизонтальный анализ активов ООО «Лидер» за период
2013-2015гг
Наименование
статей
2013
год,
тысяч
рубле
й
2014
год,
тысяч
рубле
й
2015
год
тысяч
рубле
й
Изменение
2013 год -
2014 год
Изменение
2014 год -
2015 год
Абсолю
тное
отклон
ение, в
тысяча
х
рублей
Тем
п
прир
оста,
в
%
Абсол
ютное
откло
нение,
в
тысяч
ах
рубле
й
Темп
приро
ста, в
%
Внеоборотные активы
Основные средства
44589
84
288
118
669
39 693
91,1
34 464
41,3
Незавершенные
капитальные
вложения
1856
22
563
27 487
22 152
144,
3
4877
23,8
Итого постоянных
активов
46445
10685
1
14615
6
60 406
129,
5
39305
36,7
Оборотные активы
Запасы
23
483
42
566
68 378
20593
90,8
25 405
58,8
- материалы
22367
42609
68 311
20 586
89,3
25 389
57,9
- незавершенное
производство
149
46
53
-103
-69,1
7
7,9
НДС по
приобретенным
ценностям
557
9348
8546
8462
157,
9
-1018
89,8
Дебиторская
задолженность
29
390
57
219
87 376
27 829
94,2
30157
56,7
- покупатели и
заказчики
29
390
57
219
87 376
27 829
94,2
30157
56,7
Денежные средства
2167
423
223
-2015
-83,1
-200
-76,9
Итого текущих
активов
55
597
10969
2
16457
6
12524
44,6
54 419
49,2
Итого активов
10204
2
21654
3
31073
2
114 502
110,
5
94 189
102,4
34
Таким образом, стоимость основных средств ООО «Лидер» показывает
устойчивую динамику к увеличению. В 2014 году относительно 2013 года
стоимость имущества предприятия увеличилась на 114 502 тысячи рублей, что
составило 110,5%, в 2015 году увеличение стоимости имущества предприятия
произошло на 94 189 тысяч рублей, что составило 102,4%.
Увеличение стоимости имущества ООО «Лидер» в 2014 году произошло
за счет изменения стоимости постоянных активов предприятия, которые
увеличились на 60 406 тысячи рублей или 29,5 %. За 2015 год прирост
постоянных активов составил 39 305 тыс.рублей или 36,7%.
Значительный рост текущих активов ООО «Лидер» объясняется ростом
дебиторской задолженности и запасов предприятия. За 2014 год по сравнению с
2013 годом прирост дебиторской задолженности составил 94,2%, или на 27 829
тыс.рублей, а увеличение запасов предприятия составили 91,2 %. Увеличение
запасов ООО «Лидер» объясняется значительным ростом незавершенного
производства
За 2015 год по сравнению с 2014 годом мы так же наблюдаем увеличение
дебиторской задолженности на 30 157 тысячи рублей и увеличение запасов на
25 405 тысячи рублей.
Рассмотрим изменение источников формирования пассивов предприятия
в таблице 2.2
Таблица 2.2
Горизонтальный анализ пассивов ООО «Лидер»
Наименование
статей
2013
год,
тысяч
рубле
й
2014
год,
тысяч
рубле
й
2014
год,
тысяч
рубле
й
Изменение
2013 год - 2014
год
Изменение
2014 год -
2015 год
Абсолю
тное
отклоне
ние, в
тысяча
х
рублей
Темп
приро
ста, в
%
Абсолю
тное
отклоне
ние, в
тысячах
рублей
Темп
приро
ста, в
%
35
Собственный капитал
Уставный
капитал
63 580
63 580
63 580
0
0
0
0
Реинвестированн
ая прибыль
-1331
-972
-1522
359
-26,9
550
56,5
Итого
собственные
средства
62 249
62 608
62 058
359
22,5
-550
-22,8
Долгосрочные обязательства
Долгосрочные
кредиты и займы
0
0
0
0
0
0
0
Итого
долгосрочных
обязательств
0
0
0
0
0
0
0
Краткосрочные обязательства
Краткосрочные
кредиты и займы
0
0
0
0
0
0
0
Кредиторская
задолженность
35 766
137
632
248
660
102614
438,1
140984
101,0
- задолженность
поставщикам и
подрядчикам
31973
12324
8
235
618
101275
460,9
112370
118,2
- задолженность
по оплате труда
97
768
1235
671
691,8
540
70,3
- задолженность
по
соц.страхованию
2161
2666
4544
505
23,4
1960
99,1
- задолженность
перед бюджетом
1562
5811
2 167
4249
272,0
-2162
84,6
- авансы
полученные
18
0
0
-18
-100
0
- прочие
кредиторы
125
7058
5 762
6933
5546,
4
-1629
-79,8
Прочие текущие
пассивы
4007
7
7
-14000
-99,9
0
0
Итого текущие
обязательства
39793
15393
5
24867
4
114 142
249,4
94 739
78,6
Итого заемные
средства
39793
15393
5
24867
4
114 142
252,4
94 739
78,6
Итого пассивов
10204
2
21654
3
31073
2
114 502
110,5
94 189
102,4
Из данных таблицы 2.2 мы наблюдаем рост текущих обязательств за
анализируемый период: за 2014 год по сравнению с 2013 годом на 114 502
тысячи рублей, за 2015 год по сравнению с 2014 годом на 94 739 тысячи
рублей. Причем происходит снижение собственного капитала за 2015 год по
сравнению с 2014 годом на 550 тысяч рублей, и, соответственно, увелечение
36
заемного капитала основной статьей явился рост краткосрочных займов в виде
следующих статей: кредиторская задолжность перед поставщиками и
подрядчиками на 112 370 тысяч рублей, задолжность по оплате труда на 540
тысяч рублей), задолжность по социальному страхованию на 1 960 тысяч
рублей, задолжность перед бюджетом -2 162 тысяч рублей, и задолжность
прочим кредиторам -1 629 тысяч рублей. Возникновение кредиторской
задолженности может положительно расцениваться в случае если это связано с
привлечением заемных средств, в том числе и коммерческого кредита, ввиду
расширения производства, внедрения новой техники и технологий. Однако как
видно из таблицы 2.2., в данном конкретном случае рост кредиторской
задолженности предприятия обусловлен в том числе и ростом задолженностей
по оплате труда по социальному страхованию и перед бюджетом, что
однозначно говорит об ухудшении финансового состояния предприятия.
Вертикальный анализ позволяет оценить структуру средств предприятия
и их источников. При таком анализе все показатели каждого года
представляются в относительных единицах (как правило, в %) как доли
показателя, принятого за 1 (100%), представленные в таблице ниже (таблица
2.3).
Таблица 2.3
Вертикальный анализ структуры активов ООО «Лидер»
Наименование
статей
2013 год
2014 год
2015 год
Тысяч
рубле
й
Уде
льн
ый
вес,
в %
Тысяч
рублей
Удельн
ый
вес, в
%%
Тысяч
рублей
Удельны
й вес, в
%
I. Внеоборотные активы
Основные средства
44589
42,2
84 288
38,2
118 669
37,8
Незавершенные
капитальные
вложения
1856
1,5
22 563
10,8
27 487
9,2
Итого постоянных
активов
46 445
43,7
106851
49,3
146 156
47,1
37
II. Оборотные активы
Запасы
23 483
21,8
42 566
19,7
68 378
22,1
- материалы
22367
21,7
42609
19,6
68 311
22,0
- незавершенное
производство
149
0,1
46
0,09
53
0,09
НДС по
приобретенным
ценностям
557
0,5
9348
0,1
8546
0,2
Дебиторская
задолженность
29 390
27,9
57 219
25,7
87 376
28,1
- покупатели и
заказчики
29 390
27,9
57 219
25,7
87 376
28,1
Денежные средства
2167
0,2
423
0,2
223
0,08
Итого текущих
активов
55 597
56,2
109692
50,7
164 576
52,9
Итого активов
102042
100,
00
216543
100,00
310 732
100,00
Таким образом, рассматривая структуру активов предприятия ООО
«Лидер», мы так наблюдаем тенденцию роста доли запасов в 2015 году по
сравнению с 2014 годом, а так же увеличение доли дебиторской задолженности
по сравнению с 2014 годом.
Рассмотрим на диаграмме структуру активов предприятия рисунок 2.2
43,7
56,2
0
0
2013г
Внеоборотн
ые активы
Оборотные
активы
38
Рисунок 2.2.Структура активов ООО «Лидер» за период 2013-
2015гг
Рассмотрим структуру пассивов ООО «Лидер» в таблице 2.4
Таблица 2.4
Вертикальный анализ структуры пассивов ООО «Лидер»
Наименование
статей
2013 год
2014 год
2015 год
Тысяч
рубле
й
Удель
ный
вес, в
%
Тысяч
рублей
Удель
ный
вес, в
%%
Тысяч
рублей
Удельн
ый вес,
в %
III. Собственный капиталл
Уставный капитал
63 580
62,6
63 580
29,6
63 580
20,7
Реинвестированная
прибыль
-1331
-
-972
-
-1522
-
Итого собственные
средства
62 249
61,3
62 608
29,1
62 058
19,9
V Краткосрочные обязательства
Кредиторская
задолженность
35 766
24,80
137
632
63,62
248 660
80,1
- задолженность
поставщикам и
подрядчикам
31973
21,01
12324
8
56,19
235 618
75,6
- задолженность по
оплате труда
97
0,09
768
0,35
1235
0,8
- задолженность по
соц.страхованию
2161
2,07
2666
1,22
4544
1.89
- задолженность перед
бюджетом
1562
1,49
5811
2,65
2 167
1,03
- авансы полученные
18
0,02
0
0,00
0
0
- прочие кредиторы
125
0,12
7058
3,22
5 762
2,01
Прочие текущие
пассивы
4007
13,39
7
0,00
7
0,00
Итого текущие
обязательства
39793
38,6
153
935
63,9
248 674
80,1
Итого пассивов
102042
100,00
21654
3
100,00
310 732
100,00
Анализ структуры пассивов показал, что за 2014 – 2015 год предприятие в
основном наращивало долю кредиторской задолженности. И к концу 2015 года
кредиторская задолженность составила 80,1 % в структуре пассивов. Основную
долю кредиторской задолженности составляет задолженность поставщикам и
подрядчикам. Высокая доля кредиторской задолженности снижает
39
финансовую устойчивость и платежеспособность. Динамика структуры
капитала предприятия ООО «Лидер» представлена на рисунке 2.3
61,3
38,6
0
0
2013г
Собственны
й капитал
Заемный
капитал
29,1
63,9
0
0
2014г
Собственный
капитал
Заемный
капитал
Рисунок 2.3.Структура капитала ООО «Лидер» за период 2013-
2015гг
Таким образом, в структуре активов наблюдается рост доли запасов, а так
же увеличение доли дебиторской задолженности. В целом можно заметить
довольно серьезные изменения в последнем периоде (в 2015 году) – особенно
эти изменения касаются роста доли заемного капитала и снижения уровня
собственного, что отрицательно сказывается на финансовом состоянии
предприятия.
2.2 Анализ финансовых рисков предприятия
Наиболее опасные финансовые риски в хозяйственной деятельности
предприятия — риск снижения финансовой устойчивости и потери