26
С каждым годом это работает для Запада всё хуже и хуже:
биржевые пузыри лопаются;
накачка цен на недвижимость и придумывание всё новых способов
потребления имеет свои пределы;
не западные страны постепенно отказываются от использования
доллара;
растут долги государств, компаний и всего населения, погрязшего в
кредитах;
Соединённым Штатам и их ключевым союзникам нужно обслуживать
огромный внешний долг, выплачивать населению весьма щедрую
социалку, а также финансировать гигантский внешнеторговый дефицит.
Вдобавок, всё это происходит в условиях более низкой по сравнению с
XX веком отдачи от инвестиций, как в новые технологии, так и в добычу
истощающихся природных ресурсов. А также в условиях низкого роста
населения или даже его сокращения, что является результатом так
называемого демографического перехода (от традиционных семейных
ценностей к индивидуализму и потребительству).
Между тем, в современную финансовую систему заложен принцип
постоянного экономического роста, и если роста вдруг не происходит, или
же если материальный рост попросту не поспевает за ростом виртуальных
«активов», то это приводит к краху.
В 2000-е годы, в президентство Джорджа Буша-младшего, в США
происходило резкое наращивание вложений в так называемые деривативы
(не обеспеченные реальными ценностями биржевые бумаги, являющиеся
производными от других бумаг), также происходил резкий рост цен на
недвижимость при одновременном наращивании объёмов ипотечного
кредитования. Но эти методы поддержки американской экономики
помогли ненадолго - уже в 2008 году произошёл крах финансовых
институтов, связанных с ипотечным рынком: лопнули инвестиционный
банк Lehman Brothers, ипотечные компании Fannie Mae, Freddie Mac и
27
AIG
11
. Это привело к провалу на мировых биржах и резкой нехватке
ликвидности вследствие обесценивания многих активов. Федеральная
резервная система (ФРС) США ответила на это массовым вбросом новых
необеспеченных денег в экономику: американцы даже придумали для
этого эвфемизм «количественное смягчение»- quantitative easing(QE). С
2008 года было произведено уже несколько серий таких QE, что привело к
резкому росту американского госдолга.
В 2009 году в США инфляция снизилась до нуля и затем перешла в
отрицательную зону до значения -0.3 (дефляция). ФРС начала активно
скупать различные облигации, чтобы у банков образовалась избыточная
ликвидность и те направили ее на кредитование. Но банки не стали
кредитовать больше обычного, и в основном деньги просто накапливались
на их счетах, поэтому ключевая цель - увеличить инфляцию - достигается с
трудом. К 2011 удалось разогнать инфляцию до 3,1%, что было даже выше
целевых 2%, но затем инфляция стала сползать вниз и постепенно
понизилась до 0,2% к 2015 году. Дефляционные процессы негативно
влияют на экономику. Япония уже больше 15 лет практически безуспешно
борется с дефляцией и живёт в условиях огромного госдолга и низких
темпов роста.
Таким образом, «работа печатного станка» не помогает устранить
фундаментальные проблемы в экономике.
В результате кризиса, в 2010-е гг. резко усилилось социальное
расслоение общества на Западе и в мировом масштабе: доля 1% самых
богатых людей в мировом объёме богатств превысила 50% и продолжает
расти (аналогичный рост неравенства происходил и во времена Великой
Депрессии в США).
В 2014—2015гг. снова рухнули цены на нефть, что, в частности,
поспособствовало краху так называемой сланцевой революции
11
Петраков Н. Пути преодоления экономического кризиса // Экономист. – 2009. - №7. – С. 3-8. 45.
28
(альтернативной технологии добычи нефти и газа) в США. Вместе с тем
падение цен на нефть негативно сказалось на России, которая в 2015г.
сократилась на 4% (однако масштабного краха, вопреки мифу о нефтяной
игле, не произошло, и падение оказалось вдвое меньшим, чем это было при
снижении цен на нефть в 2008—2009гг.).
В 2014—2016гг. произошло фактическое банкротство Греции и
Украины. Снижение цен на нефть позитивно сказалось на платежном
балансе Греции, но, конечно, не было способно полностью выправить
ситуацию. Так же снижение цен на нефть позитивно сказалось на Украине,
но это не могло решить все проблемы экономики Украины.
На фоне Украинского кризиса были введены антироссийские санкции,
ударившие не столько по России, взявшейся за импортозамещение,
сколько по Евросоюзу. Евросоюз в результате собственных запретов и
ответных российских санкций был вынужден резко сократить экспорт в
Россию.
Из-за цветных революций и войн, начавшихся в 2011 г. в ходе так
называемой «Арабской весны» в важных нефтедобывающих странах
Ливии и Сирии, а также в Ираке после частичного вывода американских
войск в 2014г., была дестабилизирована социальная и экономическая
ситуация на Ближнем Востоке.
Американской схеме развития мирового кризиса противятся
альтернативные США мировые центры силы - в первую очередь, Россия и
Китай. Для этого они укрепляют собственные экономики, проводят
дедолларизацию, налаживают отношения друг с другом и с соседними
странами, пытаются купировать последствия проамериканских цветных
революций и наводить порядок на месте созданного американцами
управляемого хаоса
12
. К числу важнейших действий России на этих
направлениях относятся дипломатическая защита Сирии от возможного
12
Алтунян, А.Г. Экономическая политика в России: уроки кризиса и перспективы развития [Текст]
//Национальные интересы: приоритеты и безопасность. – 2012. – № 46. – С.15–20.
29
вторжения США в 2013 году, воссоединение с Крымом и поддержка
Донбасса в 2014 году (при отказе от военного вторжения на Украину),
создание Евразийского союза, военные действия ВКС РФ на территории
Сирии, начиная с 2015 года. А также постепенная деофшоризация и
дедолларизация российской экономики, укрепление и перевооружение
армии, достижение продовольственной безопасности и импортозамещение.
Рассматриваются варианты возможного снижения зависимости роста ВВП
России от колебаний цен на энергоносители.
Страны БРИКС активно занимаются созданием глобальных
финансовых институтов, альтернативных МВФ и Мировому банку,
которые, несмотря на формально международный характер,
контролируются в первую очередь западными странами и США, причём
американцы отказываются увеличить полномочия развивающихся стран в
этих структурах. 29 июня 2015 года при участии 57 стран состоялось
подписание соглашения о создании Азиатского банка инфраструктурных
инвестиций (АБИИ) со штаб-квартирой в Пекине, Россия получила в
АБИИ 5,92 % голосов и 7,5% акций банка. 21 июля 2015 года в Шанхае
официально открылся Новый банк развития (НБР) БРИКС.
30
Глава 2 Экономика России в период кризиса
2.1 Экономические кризисы в России: исторический аспект
Российская Федерация, несмотря на то, что у нее за спиной
тысячелетняя история, по сути, молодая страна. Новая Россия появилась
после событий 1990–1992 гг., когда после глубоких реформ, был возврат
страны от плановой экономики к основам рыночной.
С тех пор Россия пережила два четко различимых этапа развития.
Первый этап (1991–1998 гг.) — реформы и трансформационный кризис. В
этот период преобразования экономики, ВВП страны снизилось на 40%, в
тоже время на большую часть компаний налоговая нагрузка
увеличивалась, а это привело к массовому отказу от законопослушности в
налоговой сфере. В связи с тем, что церковь, организации спортсменов,
ветеранов были освобождены от уплаты таможенных пошлин, некоторым
предприятиям в газовой промышленности были предоставлены налоговые
каникулы, была уменьшена величина акцизного сбора на легковые
автомобили, резко упала собираемость налогов, и их стало недостаточно
для выполнения расходных статей бюджета. Для увеличения размеров
поступлений в бюджет был проведен выпуск государственных
краткосрочных облигаций, осуществлена приватизация некоторых
государственных предприятий.
В связи с таким положением российской экономики, иностранные
инвесторы отнесли и Россию к группе ослабевших экономик
развивающихся стран и начали распродавать российские активы, что
привело к их обесцениванию. Среди внешних причин можно выделить
экономический кризис в Азии 1997 г.
Также на ухудшение экономической ситуации России оказало влияние
падение цены на энергоносители, что привело к еще большему недостатку
доходов бюджета. Экономический кризис повлёк за собой ряд
31
экономических, социальных и политических последствий
13
. Было
подорвано доверие иностранных инвесторов к экономической системе
России, в результате чего резко снизился кредитный рейтинг страны и
российских коммерческих банков. Работа банковской системы была
серьёзно нарушена. Прямые потери коммерческих банков вследствие
отказа правительства от погашения своих долговых обязательств
составили 45 миллиардов рублей, с учетом косвенных потерь,
обусловленных девальвацией рубля и снижением кредитных рейтингов
российских банков, потери оценивались в более чем 100 миллиардов
рублей. Это повлекло волну банкротств коммерческих банков и
предприятий, так как до половины банков оказались неспособны
расплатиться по своим обязательствам. Последствиями кризиса стали рост
неплатежей, спад производства, сокращение таможенных сборов. В России
наступила общая глубокая дестабилизация экономической и социальной
сфер, что привело к разрушению единого экономического пространства и
дифференциации регионов по уровню реальных доходов населения.
Вызванное девальвацией рубля резкое повышение уровня цен, а также
частичная либо полная утрата населением сбережений в обанкротившихся
банках привели к сокращению реальных доходов населения, росту числа
бедных и безработных.
Однако экономический спад не продлился долго и вскоре сменился
экономическим подъёмом. Этому способствовало следующее:
произошли перемены в макроэкономической политике.
Сдерживание инфляции перестало быть абсолютным приоритетом
государства, ключевой целью стало возобновление экономического роста;
прекратилось искусственное завышение курса рубля. Это привело к
краткосрочному всплеску цен, вследствие чего снизилась величина
издержек российских производителей в долларовом выражении и возросла
13
Кулешов В.В. Мировой финансовый кризис и его последствия для России // ЭКО. – 2009. - № 1. – С.
2-14.
32
конкурентоспособность экспортируемой продукции российских
предприятий;
правительство отказалось от идеи финансирования бюджетного
дефицита при помощи масштабных заимствований;
стали осуществляться регулирование цен на продукцию
естественных монополий, в результате чего, темпы роста цен на
электроэнергию, природный газ, услуги железнодорожных перевозок
существенно отставали от темпов роста цен в других отраслях.
Это привело к фактическому сокращению затрат предприятий в
Российской Федерации и способствовало росту экономики страны.
Следовательно, при более грамотных действиях со стороны
правительства России, финансовый кризис 1998 г. мог быть предотвращён,
так как был по сути бюджетнодолговым. Его главной особенностью можно
назвать то, что в результате преодоления кризисных явлений не произошло
массового обновления основных средств на новой технологической
основе. Последовавший за этим рост носил восстановительный характер и
происходил за счёт загрузки имеющихся производственных мощностей.
Второй этап (1999–2008 гг.) — восстановительный рост, который
опирался как на силы новой экономики, так и на ренту от повышения цен
на нефть и газ. К тому времени как раз завершился период низких цен на
топливо, который до этого сопровождал перемены в России. К концу
первого этапа в результате реформ уже начала работать рыночная
экономика, хотя заметно снизился уровень жизни, и возросло неравенство.
На втором этапе успешно решались задачи роста производства, за
2000–2008 гг. производительность труда выросла на 70%. Увеличилась и
численность работников, так что ВВП за эти годы возрос на 83%. Развитые
страны росли медленнее. За 2000–2010 гг. рост ВВП в мире составил 143%,
в том числе в развитых странах — 117%, в развивающихся — 184%. Китай
и Индия в эти годы были лидерами — 271 и 211%. Но следом шла Россия,
33
хотя темпы роста производительности у нас уже стали снижаться накануне
2008 г.
Мировой кризис 2008–2009 гг. обозначил конец второго этапа развития
российской постсоветской экономики
14
. Глубокий спад 2009 г. — на 7,8%,
затем восстановление 2010–2011 гг. не привели к продолжению роста
2000-х годов. Далее снова началось снижение темпов.
Среди факторов, повлиявших на экономику России в 2008 г. можно
назвать влияние падения цены на нефть и мировой экономический кризис.
Цена на нефть марки Brent с 2000г. неуклонно росла и летом 2008 г.
достигла максимума в 143,95 долл. за баррель. С началом мирового
экономического кризиса цена опустилась до 33,73 долл. за баррель, что
привело к резкому сокращению доходов бюджета. Далее кризисные
явления распространились из финансового на реальный сектор. В тоже
время необходимо выделить и внутренние причины кризиса. В 2008 г.
подошёл к концу период восстановительного роста после кризиса 1998 г,
существенно замедлились темпы роста ВВП (6,4% в 2005 г., 8,2 % в 2006
г., 8,5 % в 2007 г., 5,2 % в 2008 г.), сократилась производительность труда
(5,5 % в 2005 г., 7,5 % в 2006 г., 7,5 % в 2007 г., 4,8 % в 2008 г.). Из-за того,
что выросли цены, а и курс валюты практически остался неизменным,
ухудшилась конкурентоспособность экспортируемой продукции
предприятий России.
Сыграл свою роль и психологический фактор. Руководство многих
предприятий, после длительного периода восстановительного роста,
уверилось в длительном сохранении подобной тенденции, что повлекло за
собой интенсивное наращивание частного долга. Так как в России за
восемь благополучных лет выросло поколение политиков, привыкших
«управлять ростом благосостояния» и не имеющих опыта кризисного
14
Егоров Е.Г., Данилов Ю.Г. О стратегических мерах по преодолении. Экономического кризиса в
России // Региональная экономика. – 2009. - № 10. – С. 2-6.
34
управления, уровень доверия к власти со стороны бизнес-структур был
довольно низким.
Так как внутренний структурный кризис в экономике России совпал с
циклическим мировым кризисом последствия кризиса стали еще более
глубокими:
снижение спроса на экспортные товары негативно повлияло на
темпы развития промышленности;
проблемы с ликвидностью сделали невозможным привлечение
иностранных финансов, что привело к увеличению процентных ставок по
кредитам и сделало невозможным перекредитование;
ускорилось бегство иностранного капитала из страны.
Применяемые правительством меры по преодолению кризиса во
многом походили на меры западных стран, но в тоже время некоторых
пунктах расходились с ними. Антикризисные меры правительства России
значительно увеличили расходы бюджета 2009 г., т.к. государство
полностью обеспечило свои социальные обязательства. В тоже время
прямая помощь государства крупным предприятиям не решила проблему
нарушения механизмов функционирования предприятия, а лишь ослабила
последствия этого. Так же с целью поддержки реального производства,
государство снизило налоговую нагрузку, преимущественно за счёт
прямых налогов. Повышение доли косвенных налогов в доходной части
бюджета означало перекладывание кризисных расходов на население. Это
привело к снижению инвестиционного вклада в экономику и оказало
негативное влияние на воспроизводственный процесс.
В отличие от предыдущих кризисов, некоторые причины кризиса
2014г. ясно видны и во многом носят политический характер, в том числе
взаимные санкции Запада и России. Поводом для принятия первого пакета
санкций стало вхождение Республики Крым в состав Российской
Федерации в марте 2014 г. В список компаний, попавших под санкции
Евросоюза и США, входят, в частности, концерны государственной
35
корпорации Ростех: «Калашников», «Созвездие», «Радиоэлектронные
технологии», «Базальт»; нефтегазовые компании: «Роснефть», «Новатэк»,
нефтяной терминал Феодосии, «Газпром-нефть»; ряд банковских
организаций: «Сбербанк», «Внешэкономбанк», «Собинбанк»,
«Росэнергобанк», «Газпромбанк», «Банк Москвы», «Банк ВТБ»,
«Россельхозбанк» и многие другие
15
. Для этих компаний был введён ряд
ограничений. Произошло замораживание всех средств и экономических
ресурсов, которые принадлежат, находятся в собственности или
контролируются указанными компаниями за рубежом.
Был введён запрет на будущие операции с долгосрочными займами (не
более 30 дней) на обращение любых ценных бумаг со сроком погашения
более 30 дней, выпущенных после 12 сентября 2014 г. Это значительно
осложняет деятельность российских компаний на зарубежном финансовом
рынке. Кроме того, был введён запрет на любое технологическое или
финансовое взаимодействие с целью поставки товаров, сырья, материалов
и технологий двойного на значения с несколькими компаниями из оборон
ной отрасли («Сириус», «Станкоинструмент», «Химкомпозит»,
«Калашников», «Тульский оружейный завод», «Технологии
машиностроения», «Высокоточные комплексы», «Алмаз-Антей»,
«Базальт»). Список технологий и товаров огромен и включает
компьютерное оборудование, телекоммуникационную аппаратуру,
обрабатывающие станки, лазеры, навигационное оборудование и т. д. И
наконец, был введён запрет на поставки товаров, услуг и технологий,
связанных с разведкой и добычей нефти на шельфах, в Арктике и
глубоководной добычей, и другие меры.
В качестве ответных мер Правительство Российской Федерации
выпустило Постановление от 7 августа 2014 г. № 778 «О применении
отдельных специальных экономических мер в целях обеспечения
15
Глазьев, С.Ю. Стабилизация валютно-финансового рынка как необходимое условие перехода к
устойчивому развитию [Текст] // Экономика региона. – 2016, № 1(12). – С. 28–36.