44
был разработан агрегированный индекс, на основе которого создали рейтинг
относительной готовности стран к требованиям образующегося очередного
технологического уклада – базы «новой экономики» XXI века (см. приложение
В).
По данным рейтинга можно сказать, что ни одно развивающееся
государство не входит в топ-20 государств-лидеров мирового научно-
технического прогресса. В мире осуществляется перегруппировка
экономических сил, которая на этом этапе может принести ключевые
дивиденды развитым странам, которые готовы мощно задействовать свое
научно-образовательное и технологическое превосходство.
81
Что касаемо
существенного числа развивающихся государств, то им придется параллельно
отвечать на новые внешние и внутренние вызовы. Главное ‒ проводить давно
разработанные структурные реформы, создавать дополнительные точки роста,
расширять национальные инновационные системы координат и формировать
модели развития, которые отвечают на современные технологические запросы.
2.3 Последствия современного мирового финансового кризиса для
экономики Российской Федерации
Современный кризис считается результатом не только санкционной
политики государств Запада против России. Это комплекс последствий
прошлого кризиса 2008 года и ограничений, которые приняты по отношению к
России государствами-участниками ЕЭС. Прошлый мировой кризис сильно
подкосил банковскую систему и оказал воздействие на мировую экономику, в
общем. Обычным явлением было предоставление кредитов самым
необеспеченным слоям населения. Массовые невозвраты платежей породили
крах банковской системы, в общем. Это одна из причин современного кризиса в
России. Вторая причина: ответ на санкции западных государств. События в
Украине и в Крыму образовали ограничения в поставках газа и спровоцировали
снижение цен на нефть. Следует заметить, что уменьшение поставок
энергоресурсов в наибольшей мере сказалось на бюджете государства.
Правительство попыталось восполнять убытки посредством роста налогового
81
Крутик А.Б. Основы финансовой деятельности предприятия / А.Б. Крутик, М.М. Хайкин. СПб.:Бизнес-
пресса, 2014. - 448 с.
45
бремени. К примеру, в несколько раз возросли взносы в Пенсионный фонд для
индивидуальных предпринимателей. Это образовало масштабные ликвидации
ИП. В результате бюджет недополучал финансы в качестве налогов. Так что
экономический кризис в России 2015 года был ожидаемым.
82
Ослабление
рубля, набирающая обороты инфляция и падение производства, образовали
увеличение безработицы в государстве и уменьшение уровня жизни населения.
Организации, которые относятся к сегменту малого бизнеса, попросту в массе
своей прекращали функционирование. Кризис экономики России в 2016 году
развернулся в полную силу, затронув простых граждан в качестве снижения
реальных заработных плат и пенсий, повышения цен в магазинах
и непредсказуемой динамики рубля. Если власти по-прежнему осторожно
называли данные события «кризисными явлениями», то граждане по
результатам года приходили к вполне конкретному выводу: кризис наступил.
Об этом свидетельствовали социологические опросы: в том числе, в
соответствии с анализом фонда «Общественное мнение», который был
обнародован в ноябре 2016 г., 72 % жителей государства полагали, что в России
происходит экономический кризис (в августе сторонников этой позиции стало
на 4 % меньше).
Почти в два раза в сравнении с осенью 2015 года возросло число
граждан, которые называли основной проблемой состояние национальной
экономики (с 10 % до 17 % - опрос ВЦИОМ). Динамика курса доллара США к
рублю в 2015 году представлена на рисунке 3.
Рис.3.Динамика курса доллара США к рублю в 2015 году
82
Миннибаева К.А. Обеспеченность предприятия средствами / К.А. Миннибаева, В.В. Остапенко //
Финансовый менеджмент. - 2015. - №4. - С. 25- 30.
0
10
20
30
40
50
60
70
80
янв.
фев.
март
апр.
май
июнь
июль
авг.
сент
окт.
ноя.
дек.
46
Разумеется, основной экономический новостью 2015 года является
рубль и его изменения по отношению к доллару. Если в мае доллар неожиданно
сократился ниже 50 рублей за единицу, то уже август напомнил о 16 декабря
2014 года, когда произошло обвальное падение рубля. Осенью доллар крепнул
и к концу декабря, как видно на рисунке 3, побил собственный февральский
рекорд (на рисунке указана его стоимость по курсу ЦБ на 2 февраля - 68,92
рубля и на 21 декабря - 71,32 рубля).
83
Данная динамика заставила многих граждан к концу года сомневаться в
перспективах национальной валюты: в соответствии с декабрьским опросом
Национального агентства финансовых исследований, 52 % опрошенных
граждан прогнозировали будущий рост доллара.
В таблице 2 показаны изменения курса доллара в 2016 году по месяцам.
Таблица 2
Изменения курса доллара в 2016 году по месяцам
Месяц
Средний
курс
Курс в
начале
Курс в
конце
Миниму
м
Максиму
м
Январь
77,9344
72,9299
75,1723
72,9299
83,5913
Февраль
77,3285
76,3264
75,0903
75,0903
79,4951
Март
70,4183
75,8994
67,6076
67,6076
75,8994
Апрель
66,6826
67,8552
64,3334
64,3334
68,8901
Май
65,8387
66,1718
66,0825
64,5138
67,0493
Июнь
65,2193
65,9962
64,2575
63,7162
66,8529
Июль
64,3380
64,1755
67,0512
62,9891
67,0512
Август
64,9365
65,9553
64,9072
63,5487
66,8816
Сентябр
ь
64,5572
65,2535
63,1581
63,1581
65,8684
Октябрь
62,6200
63,3960
62,9037
62,0480
63,3960
Ноябрь
64,3137
63,2174
64,9449
63,2025
65,8591
Декабрь
62,0913
65,2382
60,6569
60,2730
65,2382
Стоимость доллара сильнее всего менялась в январе 2016 года, когда
колебания курса превышали 10,7 рубля, а слабее всего — в октябре 2016 года.
Больше всего доллар прибавил в июле, по итогам которого вырос на 4,5%, а
потерял — в марте, когда его цена уменьшилась на 11%.
84
Стоимость барреля нефти марки Brent в 2015 году в долларах
представлена на рисунке 4.
83
Экономика труда: Учебник / Под ред. проф. П.Э. Шлендера, проф. Ю. П. Кокина.- М.: Юристъ.- 2013.- 592 с.
84
Снитко Л.Т. Управление капиталом организации / Л.Т.Снитко, Т.Ю.Бугаева, Е.Н. Висторобская. - Приор,
2012. - 320с.
47
Рис.4 Стоимость барреля нефти марки Brent в 2015 году, в
долларах
Еще в октябре 2014 года, исследовали социологи из фонда
«Общественное мнение», только 5 % опрошенных считали, что снижение курса
рубля зависит от мировых котировок на нефть и газ. Через пять месяцев,
в марте 2015 года, ВЦИОМ отметил, что 39 % граждан признали основной
причиной возникающего в государстве финансового кризиса падение цен на
нефть. Стоимость нефти Brent за 2016 год представлена в таблице 3.
Таблица 3
Стоимость нефти Brent за 2016 год
Дата
Долларов за баррель
Декабрь 2016
56.140000
Ноябрь 2016
50.450000
Октябрь 2016
48.320000
Сентябрь 2016
49.050000
Август 2016
47.040000
Июль 2016
42.490000
Июнь 2016
49.720000
Май 2016
49.670000
Апрель 2016
48.140000
Март 2016
38.660000
Февраль 2016
35.970000
Январь 2016
34.730000
43,62 доллара за баррель — средняя стоимость нефти Brent за девять
месяцев 2016 года. Разумеется, причины финансового кризиса в России
наиболее многообразны и глубоки, чем одна только динамика котировок нефти,
но причины обесценивания национальной валюты лежат в нефтяной плоскости.
Чем меньше котировки Brent, тем выше доллар (и соответственно меньше
рубль) - доходы федерального бюджета находятся в зависимости от
30
35
40
45
50
55
60
65
70
48
нефтегазового экспорта.
85
Если учитывать, что стоимость российской нефти
вычисляется на основании Brent с учетом дисконта, который составил в 2015
году 0,84 доллара, то средняя стоимость барреля Urals в 2015 году составляла
около 3 217 рублей.
То есть Российская Федерация вполне смогла вписаться в бюджет,
невзирая на отрицательные рекорды цен своего основного экспортного
продукта. Расходные обязательства российского бюджета вычисляются в
рублях, а значит, для него является важным не долларовая стоимость нефти, а
рублевая.
Слабеющий вслед за нефтью рубль практически тем самым
компенсировал снижение долларовой стоимости нефти, поскольку за меньшее
количество долларов получали большее количество рублей.
Подкорректированный весной федеральный бюджет предусмотрел
среднегодовую стоимость на нефть в 50 долларов за баррель (Urals) и средний
курс доллара в 61 рубль. В результате этого, средняя стоимость барреля нефти,
заложенная в бюджет, составляла 3 050 рублей. С середины 2014 года из-за
переизбытка сырья на рынке, вызванного, в частности, слабым ростом
мирового потребления и ростом добычи сланцевой нефти в США, цены на
нефть снизились двукратно и достигли к концу года пятилетнего минимума.
Дополнительной причиной снижения стал отказ ОПЕК снизить квоты на
добычу в ноябре 2014. Средняя цена нефти Brent в 2014 году составила $99,3, а
в 2015 году — $52 за баррель. В январе 2016 года стоимость нефти марки Brent
опустилась до $27,72 за баррель на фоне отмены санкций в отношении Ирана,
обновив, таким образом, 13-летний минимум.
Кривая роста реальных располагаемых денежных доходов за октябрь
2014 г. по октябрь 2015 г. в России представлена на рисунке 5.
85
Лаврухина Н.В. Финансы предприятий / Н.В. Лаврухина, Л.П. Казанцева. - М.: МЭСИ, 2014. - 345 с.
49
Рис.5. Кривая роста реальных располагаемых денежных доходов за
октябрь 2014 г. по октябрь 2016 г. в России, в %
Анализируя рисунок 5, можно сделать вывод, что в 2015 году данный
показатель в России демонстрирует отрицательные значения, закрепляя
тенденцию 2014 года, в 2016 году ситуация немного улучшилась, на декабрь
2016 года показатель роста реальных располагаемых денежных доходов достиг
положительных значений. До этого момента реальные располагаемые
денежные доходы населения по результатам года не снижались. Данный
рисунок считается именно графиком роста доходов, а не их абсолютной
величины.
86
Поэтому уход кривой в минус значит не то, что доходы населения
в 2015 году были минусовыми, а то, что их рост являлся отрицательным, то
есть они сокращались. По состоянию на конец октября 2015 года снижение
составляло 5,6 % к октябрю 2014 года. Динамика реального размера пенсий в
Российской Федерации за 5 лет представлена на рисунке 6. Динамика среднего
размера назначенных пенсий в 2016 году представлена в таблице 4.
Рис.6.Динамика реального размера пенсий в Российской
Федерации за 5 лет, в %,к предыдущему году
86
Экономика, организация и планирование производства / Под ред. С. И. Ильина.- М.: Стройиздат.- 2013.- 479
с.
-6
-4
-2
0
2
4
6
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
2010 2011 2012 2013 2014 2015
50
Таблица 4
Динамика среднего размера назначенных пенсий
в 2016 году
Наименова
ние
Средний
размер
назначен
ных
пенсий,
рублей
Реальный размер назначенных
пенсий
в % к
Средний
размер
назначен
ных
пенсий в
%
к периоду
предыдущ
его
года
к
предыдущ
ему
периоду
к декабрю
предыдущ
его
года
2016г.
Январь
12081
100,8
99,0
99,0
37,0
Февраль
12403
95,3
102,0
101,0
36,6
Март
12414
95,8
99,6
100,6
35,0
I квартал
12299
97,2
99,4
36,2
Апрель
12425
95,7
99,6
100,3
34,0
Май
12418
95,7
99,5
99,8
33,3
Июнь
12412
95,6
99,6
99,4
32,3
II квартал
12418
95,6
99,6
33,2
I полугодие
12359
96,4
34,6
Июль
12406
95,9
99,4
98,8
34,6
Август
12416
96,2
100,1
98,9
35,1
Сентябрь
12425
96,6
99,9
98,8
34,7
III квартал
12416
96,2
99,0
34,7
Январь-
сентябрь
12378
96,3
34,7
Октябрь
12435
96,9
99,6
98,4
34,8
Ноябрь
12431
97,2
99,5
98,0
34,3
Декабрь
12429
97,6
99,6
97,6
26,1
IV кварта
12432
97,2
99,1
31,2
Год
12391
96,6
33,7
2017г.
Январь
1742
137,3
139,3
Пенсии в России в номинальном выражении увеличивались (если в
январе размер средней назначенной пенсии был равен 10 919 рублей, то в
октябре уже 12 098 рублей), а в реальном - впервые за долгое время
уменьшались. Средняя пенсия по Российской Федерации в 2016-м году
составляла 12,6 тысячи рублей.
87
Причина заключена в инфляции, которая размывает доходы граждан.
Как видно на рисунке 6, в 2010 году благосостояние пенсионеров возросло в
сравнении с прошлым годом почти на четверть. После прирост пенсий
остановился и в 2016 году составил 98 %. Рассмотрим последствия
современного мирового финансового кризиса для России.
87
Вайн Саймон Глобальный финансовый кризис. Механизмы развития и стратегии выживания / Саймон Вайн. -
М.: Альпина Паблишер, 2015. - 304 c.
51
1) Уменьшение государственных затрат. Снижение цен на нефть почти в
два раза, которое произошло в 2014 году, существенно уменьшило финансовые
поступления в российский бюджет, который приблизительно наполовину
образован из нефтяных и газовых доходов. Ситуацию немного сгладила
девальвация рубля, но уменьшения государственных затрат было не избежать.
На 10 % были уменьшены ассигнования почти по всем статьям.
88
2) Инфляция. Инфляция в России была высокой. Хотя, раньше, она,
была сопровождена экономическим ростом, а не рецессией. Причины данной
инфляции заложены не только в экономических трудностях. Запрет на ввоз в
Россию продовольственных товаров из государств, способствовал
подорожанию товаров в магазинах.
3) Закрытия заводов и сокращения. Из-за кризиса происходили
сокращения работников в разных предприятиях и государственных
организациях. В 2015 году из-за кризиса сокращать кадры приходилось
каждому пятому российскому предприятию.
4) Образование и наука. В сфере образования кризис затрагивал, прежде
всего, студентов. Сокращалось финансирование стипендий на 10 %.Бюджетные
ассигнования на науку в пределах секвестра бюджета, как уже указывалось
выше, были уменьшены на 10 %.
5) Валютная политика. Снижение курса рубля не считается прямым
результатом экономического спада, к кризису данное явление относят в полной
степени. Одним из самых тяжелых последствий девальвации была ситуация,
ипотечных кредитов заемщиками, которые взяли свои кредиты в валюте при
рублёвых доходах.
8) Международные последствия. Также, кризис в российской экономике
не смог не затрагивать государства, которые являются крупнейшими
торговыми партнерами. Прежде всего, трудности затронули Беларусь,
Армению, Казахстан, Азербайджан и Украину. В 2014 году, все данные
государства также подвернулись девальвации национальной валюты и
перенесли экономические трудности.
88
Ершов М. В. Мировой финансовый кризис. Что дальше? / М.В. Ершов. - М.: Экономика, 2014. - 296 c.
52
После рубль упал еще ниже. Поэтому для граждан соседних государств
российские товары были, намного дешевле. Еще одним результатом
девальвации рубля был поток трудящихся-мигрантов из российских городов.
По сведениям ФМС, в 2014-2015 годах количество мигрантов уменьшилось на
2,5 %. И за первые два месяца 2015 года число, приехавших на работу в
Россию, сократилось на 10 % в сравнении с прошлым годом.
В результате этого, мировой финансовый кризис будет приводить к
резкому ухудшению экономического состояния государств, которое
проявляется в существенном спаде производства, нарушении образовавшихся
производственных связей, банкротстве компаний, росте безработицы и в
результате - в сокращении жизненного уровня, благосостояния граждан.
89
Таким образом, подведем итог. Современный кризис считается
результатом не только санкционной политики государств Запада против
России. Это комплекс последствий прошлого кризиса 2008 года и ограничений,
которые приняты по отношению к России государствами-участниками ЕЭС.
Масштаб и глубина происходящего в настоящее время глобального
кризиса настолько серьезны, что актуализируют необходимость радикального
реформирования или модернизации всей мировой финансово-экономической
архитектуры. Масштабная финансово-экономическая система, которая
сформировалась на протяжении последних двух десятилетий и основана на
системе открытых организованных рынков, обладает значительными
недостатками фундаментального характера. Вероятно, эти перекосы
обуславливаются крайне высокими темпами создания глобальной экономики,
что предопределяет отставание трансформации реальной основы мировой
экономики от быстрого развития ее финансовой надстройки.
89
Крутик А.Б. Основы финансовой деятельности предприятия / А.Б. Крутик, М.М. Хайкин. СПб.:Бизнес-
пресса, 2014. - 448 с.
53
ГЛАВА 3. Анализ влияния современного финансового кризиса на
экономику
3.1. Антикризисные меры и программы правительств экономически
развитых стран
2015 год был этапом поиска нового глобального равновесия, которое
должно образоваться после мирового финансового кризиса, который начался в
2008 году. Создается новая макроэкономическая и институциональная модель
роста, изменяется значение определенных отраслей экономики, образуется
новая модель глобализации и международной торговли, переосмысливается
значение неравенства в экономическом и социальном развитии ведущих
государств. Ситуация остается нестабильной, однако постепенно мировой
финансовый кризис завершается, исчерпав свой инновационный потенциал.
90
Следует обозначить некоторые характерные особенности текущей
ситуации в развитии мирового финансового кризиса, которые свойственны для
2015 года и которые сохраняют свое значимость и в 2017 году.
Первая особенность - стадиальность и географическая асинхронность
мирового финансового кризиса. Хотя мировой финансовый кризис охватил
фактически все развитые и ведущие развивающиеся экономики, он протекал не
синхронно по государствам и регионам мира. Первоначально было
предположение, что мировой финансовый кризис может затронуть большую
часть ведущих государств, поэтому в 2008 году были созданы организации
глобального экономического координирования - сформирована«большая
двадцатка» (G20) и увеличен мандат Совета по финансовой стабильности
(FinancialStabilityBoard, FSB).
После появилась гипотеза о расхождении, т.е. о достижении крупными
развивающимися государствами определенной независимости от динамики
развитых государств. На этом основывалась идея, в соответствии с которой
именно развивающиеся экономики будут выводить мир из финансового
кризиса. Особые надежды возлагали на государства БРИКС. Но после мировой
финансовый кризис начал прогрессировать в Бразилии и России, а потом - и в
90
Киндлбергер Ч. Мировые финансовые кризисы. Мании, паники и крахи / Ч. Киндлбергер, Р. Алибер. - М.:
Питер, 2014. - 544 c.