26
металлов следующих видов:
Рисунок 1. Виды драгоценных монет [17, c. 52]
Клиентам коммерческого банка могут быть предложены два вида
монет: слитковые и мемориальные или, по–другому, памятные. Слитковые
монеты являются преобладающими в торговле на банковском рынке, они
регулярно выпускаются некоторыми странами, а так же и Россией.
Чеканкой золотых монет в основном занимается Центробанк
и Сбербанк России, существует две принципиально разные категории:
1. Инвестиционные монеты – именно они представляют
наибольший интерес для покупателя. Так при их покупке не нужно платить
18% НДС, в большинстве случаев спред между рыночной ценой и ценой
продажи относительно не большой. И самое главное такие монеты с
удовольствием покупают не только банки, но и ювелиры. Стоит отметить,
что операции с золотом (кроме украшений) между физическим лицами
запрещен, но кто мешает найти более интересные варианты, чем банальная
продажа инвестиционных золотых монет, к примеру, обмен.
Инвестиционные монеты выполнены из драгметаллов, т.е. при покупке
такой монеты инвестор делает вложение в металл, а не в возможную
нумизматическую ценность, как в случае с памятными монетами.
В России сейчас распространены следующие инвестиционные монеты:
• Георгий Победоносец, металл – золото, проба – 999, масса – 7,89 гр.;
• Георгий Победоносец, металл – серебро, проба – 999, масса – 31,5 гр.;
• Червонец, металл – золото, проба – 900, масса – 8,603 гр.;
• Денежное обращение, металл – золото, проба – 900, масса – 17,45 гр
27
[19].
2. Юбилейные монеты – данные монеты имеют цену намного выше
номинала золото эквивалента и представляют ценность для нумизматов и
коллекционеров. Инвестирование в данный инструмент достаточно
рискованно без знаний и соответствующих знакомств [11, c. 63].
Слитковые монеты являются практически не предназначенными
монетами для движения на рынке банковских услуг, как платежное средство,
а являются средством вложения. Высокопробные монеты из золота и серебра
изготавливаются без добавления платины, с целью улучшения устойчивости
монет к стиранию. Ценность монет зависит от чистоты металла, из которого
они изготовлены.
Помимо слитковых монет в ассортименте любого коммерческого банка
так же присутствуют памятные или мемориальные монеты. Памятные
монеты – это такие монеты, которые изготавливаются по поводу какой–либо
знаменательной даты, события, личности и прочее.
Памятные монеты, так же, как и слитковые, изготавливаются из
серебра и золота, с такой же высокой пробой. Ценность же таких монет
состоит не только из металла, из которого они изготовлены, а так же уровня
пробы монеты, но и исходя из эстетики изготовления монеты. Каждая
памятная монета является произведением высокого ювелирного искусства.
Стоимость таких монет выше слитковых.
Все операции с использованием драгоценных монет коммерческие
банки могут осуществлять только после получения специальной на то
лицензии. Официальным нормативно–правовым актом, определяющим
основные положения работы с драгоценными монетами, является
Инструкция ЦБ №33 « О порядке выпуска в обращение ЦБ памятных монет.
Помимо монет, выпущенных на территории России, коммерческие
банки имеют право осуществлять операции с иностранными монетами.
Каждая выпускаемая монета является платежным средством и имеет
свой номинал. Центральные банки, по сути, являются оптовыми продавцами
28
таких монет.
Коммерческие банки приобретают слитковые и памятные монеты через
РКЦ и в дальнейшем осуществляют их продажу клиентам – физическим и
юридическим лицам. Для того, чтобы коммерческому банку осуществить
закупку драгоценных метал, ему необходимо направить специальную заявку
в РКЦ (где планируется приобрести монеты), а так же платежное поручение,
для последующей оплаты этой заявки.
Оплата монет осуществляется в национальной валюте, по отпускным
ценам. В цену монеты входят физические расходы на производство монет,
стоимость доставки от эмиссионного пункта (ЦБ) до РКЦ, а так же затраты
на выпуск монет в обращение. Отпускные цены устанавливаются и
регулируются руководящим органом ЦБ.
Что касается розничной цены, то она устанавливается коммерческим
банком самостоятельно на основании отпускной цены, учитывая понесенные
банком операционные расходы, так же в стоимость входит НДС.
Порядок установления цен на монеты предполагает собой следующее:
Минимально допустимая цена на монету устанавливается исходя
из экономической эффективности дальнейших операций с ними.
Территориальные отделения коммерческих банков определяют
розничную стоимость монеты своим клиентам (юридическим и физическим
лицам) на основании сборов, а так же систематизации информации о спросе
на слитковые и памятные монеты на определенном сегменты ранка
банковских услуг.
Возможно установление розничной стоимости монет ниже
минимально установленных цен.
За счет того, что в операциях с драгоценными монетами
устанавливается двойная котировка, т.е. котировка на покупку и котировка
на продажу, механизм получения прибыли от операций с монетами
полностью схож с механизмом получения прибыли от валютообменных
операций [33].
29
Коммерческие банки осуществляют следующие операции с
драгоценными монетами:
Рисунок 2. Операции банков с драгоценными металлами [17, c. 60]
В случае осуществления операции приобретения коммерческим банком
золотых или платиновых монет у клиентов – юридических или физических
лиц, такие монеты обязательно должны пройти строгую проверку на
соответствие качества, поскольку возможен вариант предоставления в банк
поддельных монет.
Серебряные монеты не проходят такую процедуру, поскольку они
проходят довольно таки сложную процедуру изготовления. А в таком случае,
вероятность подделки сводится к нулю, поскольку процедура подделки
обойдется в несколько раз дороже стоимости такой монеты.
При осуществлении коммерческим банком процедуры покупки монет у
физических или юридических лиц, необходимо составление акта приема–
передачи таких монет, составленного в двух экземплярах для каждой
стороны сделки, а так же типовым договором купли–продажи монет, так же
составленного в двух экземплярах, для каждой стороны сделки, и
подписанными двумя сторонами.
В договоре купли–продажи монет должны быть обязательно указаны:
наименование монет,
количество и стоимость,
реквизиты либо паспортные данные продавца [9].
При продаже монет из драгоценных металлов юридическим лицам,
30
сделка оформляется счетом либо типовым договором о сделке купли–
продаже. Факт передачи драгоценных монет должен в обязательном порядке
оформляться актом приема – передачи ценностей. Физическим же лицам,
при осуществлении продажи монет из драгоценных металлов, должны быть
выдана копия приходного кассового ордера по данной сделке.
Золотые украшения были и еще долго останутся основным
инструментом сбережения капитал. Фактически инвестирования в золотые
украшения выгодно только если это украшения очень старое или является
произведением искусств (которое гипотетически способно подняться в цене).
Во всех остальных случаях такие инвестиции не рентабельны так как
продажа таких украшений производится по весу, а покупка по весу плюс
работа и маржа магазина. То есть обращение назад золота в деньги будет с
минусом.
Обезличенные металлические счета (ОСМ) открываются в банках и
имеют больше виртуальную основу, в большинстве случаев речь не идет о
физическом металле (он может быть в золоте, платине, серебре). Фактически
происходит покупка виртуального металла, по рыночной цене, а при выводе
денег продажа по той же рыночной цене (установленной банком).
Данный инструмент очень удобен. Выделим плюсы металлических
счетов в золоте, серебре:
высокая надежность. Де–факто такие вложения полностью
оберегают капитал от инфляции, девальвации.
высокая ликвидность. Конвертировать сбережения назад в
денежную форму можно очень быстро.
отсутствие дополнительных дисконтов и НДС. Все переводы
осуществляются по текущему курсу золота в банке.
Минусы:
деньги находятся в банке, то есть все риски связанные с
банкротством финансового учреждения ложатся на плечи вкладчика.
заработать можно только при повышении цены. В отличие
31
от стандартных депозитов, на ОСМ практически не начисляются, а если есть
то очень маленькие.
ОСМ не попадает под гарантирование вкладов [9].
Вывод, ОСМ очень удобный и практичный инструмент, если нужно
«переждать», но заработать на нем не получится. Также нужно очень
внимательно выбирать коммерческие банки.
Более надежного инструмента по сбережению собственных денег найти
нельзя, золото есть и еще много лет будет основным сберегательным
инструментом, но такой вариант не позволит заработать и получить большую
прибыль. По большому счету даже через десять лет, конвертировав золото в
деньги, можно просто получить номинальную стоимость своего капитала, с
учетом прошедшей инфляции и обесценивания бумажных денег.
В целом, операции с золотом в последние годы обеспечивают более
высокий уровень доходности, чем другие финансовые инструменты, что
представляет существенный интерес для банковского сектора.
32
Глава 2. Анализ банковских операций с золотом на примере ПАО
«Сбербанк России»
2.1. Основные банковские операции с золотом
ПАО «Сбербанк РФ» является самым крупным банком Российской
Федерации и СНГ и имеет наиболее развитую сеть подразделений. Год
основания: 1841 г. Адрес: 117997, г. Москва, ул. Вавилова, д.19.
Официальный сайт: www.sberbank.ru.
Основные акционеры: Центральный банк Российской Федерации,
другие акционеры – международные и российские инвесторы.
Сбербанк действует в форме публичного акционерного общества.
Учредителем является Центральный банк РФ. Сбербанк входит в банковскую
систему РФ и в своей деятельности руководствуется федеральными
законами, иными нормативными правовыми актами, в том числе
нормативными актами Банка России, а также Уставом организации.
Сбербанк создан без ограничения срока деятельности и осуществляет
свою деятельность на основании лицензии Центрального банка РФ. Сбербанк
и его филиалы независимы от органов государственной власти и органов
местного самоуправления. Органы законодательной и исполнительной
власти и органы местного самоуправления не вправе вмешиваться в
деятельность банка, за исключением случаев, предусмотренных
федеральными законами. Количество офисов и филиалов: 12
территориальных банков, 17493 подразделения в 83 субъектах федерации.
Около 70% населения страны пользуется услугами этой кредитно–
финансовой организации. Она предлагает широкий спектр инвестиционно–
банковских услуг. На ее долю приходится около 50% российского рынка
частных вкладов (46,4%) и каждый третий кредит физических (34,7%) и
юридических (33,9%) лиц. Компания обслуживает любые группы
корпоративных клиентов, около 35% кредитного портфеля приходится на
33
долю малых и средних предприятий.
Будучи крупнейшим и старейшим банком России, активно конкурирует
на рынке банковских услуг и ориентируется в стремительно меняющихся
предпочтениях клиентов и технологиях. Финансовая организация имеет одну
из крупнейших в мире сетей банкоматов и терминалов самообслуживания
клиентов (более 90 тыс. автоматов).
Спектр услуг Сбербанка для розничных клиентов максимально широк:
от традиционных депозитов и различных видов кредитования до банковских
карт, денежных переводов, банковского страхования и брокерских услуг.
С момента своего образования банк, придерживаясь принципов
социально ответственного бизнеса, активно участвует в социально значимых
мероприятиях, выступая их инициатором и партнером. Большое внимание
уделяется работе с молодежью, популяризации предпринимательской
деятельности и поддержке молодых предпринимателей. «Сбербанк РФ»
осуществляет широкую благотворительную работу, поддерживая
учреждения здравоохранения и образования, людей пожилого возраста и
людей с ограниченными возможностями.
Среди главных факторов стабильности и успешного роста банка
«Сбербанк РФ» на протяжении всей его истории – взвешенность стратегии
развития, неукоснительное исполнение взятых на себя обязательств,
продуманный подход к оценке рисков, способность адаптироваться к
меняющимся рыночным условиям, постоянная модернизация
технологических процессов, открытость и внимательное отношение к
клиентам.
Сегодня банк продолжает уверенное движение вперед –
совершенствуются банковские процессы, повышается уровень
обслуживания, открываются новые офисы, появляются актуальные
предложения. Совмещая в своей работе цели максимально полного
удовлетворения финансовых потребностей клиентов, индивидуальный
подход, лучшие традиции банковского дела и самые передовые технологии,
34
банк «Сбербанк РФ» гарантирует всем своим клиентам и партнерам комфорт,
надежность и высокое качество обслуживания.
Рассмотрим изменение доходов и расходов по операциям с
драгоценными металлами на примере Публичного Акционерного Общества
«Сбербанк России», за периоды с 2014г. по 2017г. данные приведены в
таблице 2.
Таблица 2. Доходы и расходы «Сбербанка» от операций с
драгоценными металлами
Год
Доходы
Расходы
2014
12550749 руб.
3281078 руб.
2015
13671789 руб.
5291113 руб.
2016
10441699 руб.
4274129 руб.
2017
956550 руб.
6528510 руб.
По данным годовых отчётов, по ПАО «Сбербанк России» выяснилось,
что:
Доходы на 1.01.2018 «Сбербанка России» от операций с драгоценными
металлами и драгоценными камнями составляли 9565506руб.
Расходы на 1.01.2018 «Сбербанка России» от операций с драгоценными
металлами и драгоценными камнями составляли 6528510 руб.
Доходы на 1.01.2017 «Сбербанка России» от операций с драгоценными
металлами и драгоценными камнями составляли 10441699руб.
Расходы на 1.01.2017 «Сбербанка России» от операций с драгоценными
металлами и драгоценными камнями составляли 4274129руб.
Доходы на 1.01.2016 «Сбербанка России» от операций с драгоценными
металлами и драгоценными камнями составляли 13671789руб.
Расходы на 1.01.2016 «Сбербанка России» от операций с драгоценными
металлами и драгоценными камнями составляли 5291113руб.
Доходы на 1.01.201 «Сбербанка России» от операций с драгоценными
металлами и драгоценными камнями составляли 12550749руб.
35
Расходы на 1.01.2015 «Сбербанка России» от операций с драгоценными
металлами и драгоценными камнями составляли 3281078руб.
По данным таблицы, можно сделать вывод, что доходы от операций
драгметаллов и драг камней снизились на 11594199 рублей, а расходы,
наоборот увеличились, на 3247432 рублей.
Рассмотрим графически, снижение доходов от операций драгметаллов
и драг камней в ПАО «Сбербанк» (Рисунок 3).
12550749 руб.
13671789 руб.
10441699 руб.
9565506 руб.
0
2000000
4000000
6000000
8000000
10000000
12000000
14000000
16000000
2014 2015 2016 2017
Рисунок 3. Доходы от операций драгоценных металлов и драгоценных
камней
Продажи драгоценных металлов и драгоценных камней 2015 года
выгодно отличаются от продаж в 2014, 2016 и 2017 года. Именно в этот год,
курс продажи золота «шёл» на снижение, и от 1688 руб. за грамм снизился до
1310 руб. за грамм.
Рассмотрим графически, увеличение расходов от операций
драгметаллов и драг камней в ПАО «Сбербанк» (Рисунок 4).
На графике видно, что минимальные затраты от операций драгоценных
металлов и драгоценных камней были в 2014 году. Так же видно, что в 2017
году затраты были наиболее высокими, по сравнению с 2014, 2015 и 2016